中資銀行機(jī)構(gòu)信用貸款緣何萎縮

銀行是以信用中介為其最基本職能，發(fā)放信用貸款可以說是其本源業(yè)務(wù)，擔(dān)保應(yīng)該僅僅作為一種風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。國際上一些先進(jìn)銀行在良好的內(nèi)控和外部信用環(huán)境的基礎(chǔ)上，發(fā)放信用貸款的占比相對較高，很少依賴擔(dān)保方式，風(fēng)險(xiǎn)管理手段和技術(shù)相對成熟。國內(nèi)雖然也出現(xiàn)了浙江泰隆銀行等專注于發(fā)放小企業(yè)信用貸款的銀行，但總體上看中資銀行機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款普遍較高程度地依賴擔(dān)保，擔(dān)保貸款占比逐漸走高，信用貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢。本文以安徽省銀行機(jī)構(gòu)情況為例，對此進(jìn)行一些分析與思考。

安徽銀行機(jī)構(gòu)信用貸款基本特征

信用貸款占比逐步走低。抽樣調(diào)查表明，2012年安徽銀行機(jī)構(gòu)信用貸款、保證貸款、抵質(zhì)押貸款占各類貸款比重分別為19.83%、24.56%和55.13%，其中信用貸款占比從2007年末32.66%降至19.83%，與此同時(shí)，抵（質(zhì)）押貸款比重則逐年上升，從2007年的41.74%上升到目前的55.40%，在貸款擔(dān)保方式中逐漸占據(jù)主流地位，而保證擔(dān)保貸款則變化不大。

中小企業(yè)信用貸款占比更低。在抽樣調(diào)查中，中小企業(yè)信用貸款、保證貸款、抵質(zhì)押貸款分別占全部中小企業(yè)貸款的19.04%、51.26%和38.64%。由于小企業(yè)普遍缺少有效抵質(zhì)押物且信譽(yù)較低，超過一半的貸款都是通過保證擔(dān)保方式發(fā)放。從2007年以來，中小企業(yè)信用貸款年均增速5.6%，明顯低于同期全部銀行機(jī)構(gòu)信用貸款12.7%的平均增速，也低于同期中小企業(yè)貸款年均增速26%的水平，一定程度上與中小企業(yè)反映貸款難的實(shí)際相吻合。

信用風(fēng)險(xiǎn)逐步回流到銀行體系。在銀行機(jī)構(gòu)過于依賴擔(dān)保的背景下，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)異軍突起，行業(yè)發(fā)展迅速。從安徽情況看，截至2012年12月末，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)382家，凈資產(chǎn)409億元。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款余額從2009年末的372.72億元，增加到2012年12月末987.26億元，年均增幅38.36%，高于銀行業(yè)各項(xiàng)貸款增幅17.18個(gè)百分點(diǎn)。近一年來，少數(shù)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營，參與社會(huì)融資導(dǎo)致資金鏈斷裂，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露。同時(shí)，由于一些銀行機(jī)構(gòu)過分依賴融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，忽視對第一還款來源的審查分析以及放松對信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理，融資性擔(dān)保貸款不良余額從2009年末的0.68億元，飆升至2012年12月末的5.286億元，融資性擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有向銀行機(jī)構(gòu)集聚的趨勢，一定程度上成為社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)回流的通道，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的政策初衷背道而馳。

影響銀行發(fā)放信用貸款的因素

信貸文化滯后，導(dǎo)致“不愿貸”

良好的信貸文化是銀行與客戶相互作用的結(jié)果。當(dāng)前，“典當(dāng)行式”片面依賴擔(dān)保的放貸模式，對不良貸款“零容忍”的激勵(lì)考核機(jī)制約了銀行的信貸管理水平，在信貸文化上沒有形成信用貸款進(jìn)一步成長的氛圍。具體表現(xiàn)在：一是信貸目標(biāo)短期化，沒有形成“與客戶共成長”的經(jīng)營理念。銀行績效考核都是以年度考核為主，過于追求短期及表面數(shù)據(jù)，沒有以長遠(yuǎn)的眼光真正分析客戶的市場價(jià)值，不能耐心持久地培養(yǎng)自己的客戶，僅僅為了完成存款任務(wù)、貸款發(fā)放、利潤指標(biāo)而與客戶合作。平時(shí)爭先恐后地?cái)D進(jìn)上市公司、大企業(yè)或成長性中小企業(yè)的船，而一旦風(fēng)浪到來，便不加分析，紛紛“跳水”，使企業(yè)的危機(jī)進(jìn)一步放大。二是在市場定位上貪大求全，客戶選擇缺乏科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)，“貸大貸長貸集中”的趨勢進(jìn)一步增強(qiáng)，不是根據(jù)自身特點(diǎn)、經(jīng)營管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力來選擇客戶，而是一味地追求規(guī)模大、國字號、實(shí)力強(qiáng)的客戶，助長了大客戶的盲目融資行為，同時(shí)也使一大批市場前景好、未來盈利能力強(qiáng)的小微企業(yè)的貸款需求難以得到滿足。三是在風(fēng)險(xiǎn)控制上過于看重?fù)?dān)保，“有擔(dān)保的就是好貸款”，重抵押擔(dān)保更甚于對借款人本身償還能力的關(guān)注，忽視對第一還款來源的分析。

信用環(huán)境不佳，導(dǎo)致“不敢貸”

次貸危機(jī)以來，國際經(jīng)濟(jì)形勢動(dòng)蕩，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)不景氣，信用環(huán)境不僅沒有質(zhì)的改善，甚至有下滑的趨勢。一是世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)動(dòng)蕩。國際金融危機(jī)雖然已進(jìn)入第五個(gè)年頭，深層次影響還在持續(xù)。2012年以來，美國和歐洲分別推出了第三及第四輪量化寬松政策和直接貨幣交易（OMT）等新刺激政策，對我國經(jīng)濟(jì)的不利沖擊將逐步顯現(xiàn)。新興經(jīng)濟(jì)體增長普遍放緩，IMF也將2013年世界經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測下調(diào)至3.6%。二是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下落，形勢較為困難。外需持續(xù)低迷，產(chǎn)能過剩矛盾加劇，企業(yè)間資金相互拖欠增多，小微企業(yè)經(jīng)營愈加困難。三是銀行機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)逐步上升。截至2012年12月末，全國商業(yè)銀行不良貸款余額同比增長14.56%，較年初增加623億元；關(guān)注類貸款余額同比增長8.2%，較年初增加1129億元。四是社會(huì)信用化程度低下。我國企業(yè)尤其是小微企業(yè)信息透明化程度普遍較低、借款人信息真實(shí)性不高成為銀行信貸“擔(dān)保為王”產(chǎn)生的一個(gè)重要誘因。

內(nèi)控機(jī)制薄弱，導(dǎo)致“不會(huì)貸”

近年來，銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施貸款新規(guī)，一直致力于督促銀行業(yè)機(jī)構(gòu)努力提升信貸管理水平，從深層次提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力。然而，受制于政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)等多重因素，不少銀行機(jī)構(gòu)習(xí)慣于依賴國家的政策支持，沿襲著粗放的信貸發(fā)放模式，而并沒有真正從內(nèi)部做起，提升信貸管理能力，造成了目前抵質(zhì)押貸款占比走高、信用貸款占比下降的格局。銀行過分強(qiáng)調(diào)擔(dān)保，致使信貸業(yè)務(wù)被簡化為“放貸”與“收貸”兩個(gè)行為，而貫徹貸款全流程管理的監(jiān)管要求流于形式。一是信用評級粗糙。信用評級過于看重企業(yè)的背景，對企業(yè)真實(shí)還款能力評估只是簡單套公式、走過場。如，個(gè)別銀行對屬于總行大客戶或者與銀行簽訂銀企合作協(xié)議及國家重點(diǎn)大中型企業(yè)，均按AAA級企業(yè)認(rèn)定。二是財(cái)務(wù)分析失真。對企業(yè)償債能力指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)，普遍存在著不核實(shí)數(shù)據(jù)機(jī)械套用公式、以個(gè)別指標(biāo)代替全面分析的粗放型分析方法。三是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)缺失。如，有的銀行貸款對象千差萬別，從行業(yè)分類有輕工業(yè)、重工業(yè)、商業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑施工業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等，但在定價(jià)時(shí)往往是“一視同仁”。四是抵押擔(dān)保失效。銀行大量采用抵押擔(dān)保的放貸方式，但抵押物價(jià)值也將隨著抵押時(shí)間的延續(xù)而自然衰減，并最終導(dǎo)致抵押物價(jià)值無法覆蓋債權(quán)，甚至有些抵押物如機(jī)器設(shè)備、船舶等在實(shí)現(xiàn)處置權(quán)時(shí)僅能覆蓋債權(quán)很小的一部分。五是貸后檢查本末倒置。以應(yīng)付內(nèi)外審計(jì)、監(jiān)督、檢查為主要目的，每到季末突擊完成檢查任務(wù)，不能在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)客戶經(jīng)營情況變化和產(chǎn)生重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的苗頭。

監(jiān)管規(guī)制繁雜，導(dǎo)致“不能貸”

目前，我國金融監(jiān)管部門和各商業(yè)銀行為了不斷深化金融體制改革、消化不良貸款和提高資本充足率，都把防范風(fēng)險(xiǎn)放在了首要的位置。一是從法規(guī)導(dǎo)向上看，金融法規(guī)政策以及各家商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則傾向于通過擔(dān)保緩釋貸款風(fēng)險(xiǎn)，而對于信用放款則有一定限制。如《商業(yè)銀行法》第三十六條規(guī)定，“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對保證人的償還能力、抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬和價(jià)值以及實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)的可行性進(jìn)行嚴(yán)格審查”。在某商業(yè)銀行的年度計(jì)劃中也強(qiáng)調(diào)“貸款方式要求以資產(chǎn)抵押為主，對純保證貸款或抵押貸款占比未達(dá)到70%的，對其保證貸款按基準(zhǔn)利率上浮100%執(zhí)行；抵押貸款比重不達(dá)到70%的，按月壓縮保證貸款”。二是從經(jīng)濟(jì)資本占用上看，信用貸款較大的風(fēng)險(xiǎn)敞口和經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)導(dǎo)致非預(yù)期損失的上升，加大了對商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的占用，制約了銀行信用貸款業(yè)務(wù)的規(guī)模。三是從監(jiān)管取向上看，持續(xù)提升的最低資本要求抑制信用貸款增長。已于2013年初實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法》，對大型銀行和中小銀行的資本充足率監(jiān)管要求分別為11.5%和10.5%；同時(shí)，對抵質(zhì)押和擔(dān)保債權(quán)均適用“較低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重”，倒逼銀行減少對信用貸款的發(fā)放。整體較高的資本充足率要求將“逼迫”銀行盡量發(fā)展不占用資本的業(yè)務(wù)，高資本消耗的信用貸款必然要讓位于“資本節(jié)約”的擔(dān)保貸款。

信用貸款萎縮的危害

不利于調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和優(yōu)化社會(huì)資源配置。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)資源的高效配置，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高效和可持續(xù)增長。我國作為一個(gè)以間接融資為主體的國家，銀行在配置資源方面起著舉足輕重的作用。與發(fā)達(dá)國家第三產(chǎn)業(yè)占GDP約70%的比重相比，中國第二產(chǎn)業(yè)占比過高，第三產(chǎn)業(yè)明顯跛腿。而隨著信用貸款的萎縮，擔(dān)保為先的貸款方式會(huì)使本就占用較多社會(huì)資源的第二產(chǎn)業(yè)憑借充足的擔(dān)保獲取更多的信貸資金支持，在一定程度上加劇經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡，有悖于“優(yōu)化資源配置”的經(jīng)營初衷。

不利于健全金融服務(wù)體系。黨的十八大報(bào)告提出，深化金融體制改革，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。銀行機(jī)構(gòu)一味強(qiáng)調(diào)擔(dān)保這樣一種貸款取向使銀行熱衷于服務(wù)有充足擔(dān)保的大型機(jī)構(gòu)和優(yōu)質(zhì)客戶，而對于擔(dān)保不足的經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)明顯出現(xiàn)短板，這也給融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小貸公司、典當(dāng)行以及民間借貸等非正規(guī)金融“野蠻生長”提供了適宜土壤。2012年非正規(guī)金融尤其是民間借貸井噴式的增長與銀行正規(guī)金融服務(wù)不足息息相關(guān)。信用貸款的萎縮加劇了中小企業(yè)融資難、融資貴的局面，也助長了非正規(guī)金融的扭曲發(fā)展，反過來會(huì)影響正規(guī)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

不利于提升銀行信貸管理水平。過于依賴擔(dān)保會(huì)導(dǎo)致忽略對企業(yè)第一還款來源的審查，放松信貸管理。這種簡化甚至是放棄必要風(fēng)險(xiǎn)識別和信用評估等重要環(huán)節(jié)的“擔(dān)保文化”，是以犧牲銀行的長遠(yuǎn)利益和削弱銀行的競爭力為代價(jià)的，將會(huì)使我國銀行喪失今后繼續(xù)“作為”的能力。從近期國內(nèi)發(fā)生的幾起融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)事件可以看出，少數(shù)貸款管理水平較差、不重視第一還款審查的銀行陷入較多，而一些堅(jiān)持嚴(yán)格把關(guān)第一還款信用的銀行則基本不受波及。因此，信用貸款的萎縮從長遠(yuǎn)和根本來看，不利于銀行信貸機(jī)制的健全和信貸管理水平的持久提升。

不利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長乏力的主要焦點(diǎn)是小微企業(yè)經(jīng)營困難，而缺乏抵押品的小微企業(yè)在銀行強(qiáng)調(diào)擔(dān)保的信貸政策面前求貸無門，不得不求助于高成本甚至是天價(jià)的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資，其結(jié)果也往往是飲鴆止渴。從支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是薄弱環(huán)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來看，適當(dāng)增加信用貸款的發(fā)放既是檢驗(yàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控水平的試金石，也是銀行履行社會(huì)責(zé)任的具體體現(xiàn)。

思考與建議

改革銀行信貸經(jīng)營模式。發(fā)放信用貸款對銀行的信用評價(jià)能力、風(fēng)險(xiǎn)甄別管理能力和技術(shù)創(chuàng)新都是新的挑戰(zhàn)，銀行必須進(jìn)一步改革經(jīng)營模式和授信理念，切實(shí)改變“無抵押不貸款”的信貸文化，實(shí)行差別化、精細(xì)化管理，探索建立銀行內(nèi)部科學(xué)的小企業(yè)信用評價(jià)機(jī)制，通過對借款人的經(jīng)營、管理、財(cái)務(wù)、行業(yè)和環(huán)境等狀況的全面分析與深入調(diào)查，有效評估和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，并在此過程中形成敏銳的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，這才是商業(yè)銀行積累經(jīng)驗(yàn)和提升競爭力的必由之路。

倡導(dǎo)科學(xué)信貸文化。擯棄“擔(dān)保=安全”的信貸理念，真正注重第一還款來源保障。一是修正企業(yè)評價(jià)體系，在償債能力評價(jià)指標(biāo)中加大考核未來現(xiàn)金流指標(biāo)的分值比重，適當(dāng)減少考核擔(dān)保物指標(biāo)的分值比重。二是調(diào)整貸后管理重心，把貸款監(jiān)管重心從對擔(dān)保物的監(jiān)管調(diào)整至對借款人在貸款期限內(nèi)現(xiàn)金流變化情況上，并通過信息平臺進(jìn)行綜合監(jiān)測、反饋和調(diào)控。三是建立借款人現(xiàn)金流波動(dòng)監(jiān)測反饋系統(tǒng)，對借款人現(xiàn)金流變動(dòng)情況進(jìn)行預(yù)測、監(jiān)控和預(yù)警。在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中真正做到，凡第一還款來源充足的，不得再追加抵（質(zhì)）押擔(dān)保，加重企業(yè)財(cái)務(wù)成本。

提升信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。有效的信貸技術(shù)應(yīng)該做好“三個(gè)基本覆蓋”，一是有效資產(chǎn)對債務(wù)的基本覆蓋，企業(yè)一旦出現(xiàn)影響信貸資產(chǎn)安全的情形時(shí)，能夠主要通過出售企業(yè)資產(chǎn)收回貸款本息；二是經(jīng)營性現(xiàn)金流量對債務(wù)的基本覆蓋，企業(yè)能通過正常生產(chǎn)周轉(zhuǎn)獲得用于歸還債務(wù)的能力；三是經(jīng)營效益對債務(wù)的基本覆蓋，企業(yè)稅前利潤能夠足額支付債務(wù)利息，表現(xiàn)為其長期償債能力充足，且利息保障倍數(shù)越大，其融資能力越強(qiáng)。

提高社會(huì)信用水平。目前，影響小企業(yè)金融服務(wù)的最大障礙，仍是在小企業(yè)普遍財(cái)務(wù)不透明、不規(guī)范情況下的信息不對稱問題。推進(jìn)小企業(yè)信用貸款，首先要回歸信用本源。企業(yè)誠實(shí)守信、專注實(shí)業(yè)經(jīng)營且運(yùn)行正常、具有償貸能力和償貸意愿是銀行放貸的基礎(chǔ)條件。小微企業(yè)要規(guī)范經(jīng)營、透明財(cái)務(wù)、自覺守信。這需要全社會(huì)的共同參與和努力，把握三大主方向，一是完善法律制度，健全懲罰機(jī)制；二是社會(huì)信用數(shù)據(jù)庫的開發(fā)與推廣；三是規(guī)范社會(huì)信用中介機(jī)構(gòu)。

協(xié)調(diào)政策配套措施。通過國家金融政策、銀行業(yè)監(jiān)管政策和銀行內(nèi)部信貸政策的協(xié)調(diào)配合，共同支持銀行發(fā)放信用貸款。在金融政策上，科學(xué)制定銀行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，做好信貸投放的規(guī)模管理。在監(jiān)管政策上，要實(shí)施差別化監(jiān)管，對信用貸款實(shí)行有別于抵押擔(dān)保貸款的監(jiān)管容忍度，同時(shí)，對銀行機(jī)構(gòu)第一還款來源充足的信貸客戶數(shù)量及占比實(shí)施有差別的監(jiān)管評價(jià)。在銀行內(nèi)部政策上，加快構(gòu)建符合本行特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，提升風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、控制的能力，改變過去只關(guān)注單一規(guī)模指標(biāo)的績效考核，破除抵押擔(dān)保至上的經(jīng)營理念，建立科學(xué)的有利于信用貸款發(fā)放的激勵(lì)約束機(jī)制。

（本文系安徽銀監(jiān)局課題，課題組組長：施其武，成員：錢震寧、鄭立、段明明）

（作者單位：安徽銀監(jiān)局）