小額貸款公司支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的瓶頸及建議

小額貸款公司支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的基本定位是堅持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。近年來，小額貸款公司以便捷、迅速的融資服務(wù)以及靈活多樣的保證方式受到社會多方，尤其是農(nóng)業(yè)農(nóng)村各界的關(guān)注和歡迎。但是目前小額貸款公司存在經(jīng)營成本高、稅收負(fù)擔(dān)重、融資難等問題，導(dǎo)致大部分小額貸款公司面臨資金運用緊張，無錢可貸的局面，嚴(yán)重阻礙了小額貸款公司的發(fā)展壯大和可持續(xù)發(fā)展。

截至2012年末，吉林省延邊州共有38家小額貸款公司，從業(yè)人員達(dá)279名；注冊資本總額為8.11億元，其中，注冊資金4000萬元和3600萬元的各1家、注冊資金3000萬元的13家、2000萬元的11家、1500萬元1家、1000萬元的11家。從成立時間看，2008年成立了5家、2009年成立了7家、2010年成立了3家、2011年成立了10家、2012年成立的了13家。其中，2012年成立的13家注冊資本為3.7億元。

造成小額貸款公司無款可貸的原因

費用高、稅負(fù)重、利潤低，難以實現(xiàn)自身積累

一是營業(yè)費用約占營業(yè)收入的五成。從延邊州38家小額貸款公司情況看，2012年實現(xiàn)營業(yè)收入5758萬元，其中，業(yè)務(wù)及管理費（包括工資、福利、住房公積金等）2746萬元，占營業(yè)收入的47.69%。稅前利潤總額為2711萬元，稅后凈利潤為1975萬元。

二是稅負(fù)占凈利潤的五成以上。當(dāng)前，小額貸款公司面臨身份尷尬。根據(jù)政策，它是工商企業(yè)，不需要領(lǐng)取經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證。但小額貸款公司卻經(jīng)營貨幣、發(fā)放貸款，履行金融機(jī)構(gòu)的職能，因此，小額貸款公司享受不到針對農(nóng)村金融、“小個農(nóng)”金融機(jī)構(gòu)的種種優(yōu)惠補(bǔ)貼。由于小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，目前需按工商企業(yè)納稅，既需繳納25%的所得稅、5.56%的營業(yè)稅及附加，還有相關(guān)部門規(guī)定的壞賬準(zhǔn)備金。截至2012年末，延邊州38家小額貸款公司實現(xiàn)凈利潤1975萬元，其中上繳稅金1036萬元（營業(yè)稅301萬元，上繳所得稅735萬元），僅稅收方面就占凈利潤的一半（52.46%）以上。

三是利潤空間縮小，積累相對少。據(jù)調(diào)查，延邊州小額貸款公司收益率在普遍低于10%以下，比農(nóng)村信用社20%以上的收益率相差較大。小額貸款公司在稅前利潤總額中，需要提取壞帳準(zhǔn)備金10%、公積金10%、公益金10%，之后才能股東分紅，而且股東分紅上繳20%的個人所得稅。截至2012年末，延邊州38家小額貸款公司中，實現(xiàn)盈利的28家，10家虧損，年末股東分紅的有10家，分紅總額為1099萬元。利潤空間小、資本積累相對小。以延吉市通利小額貸款公司為例，2012年該公司實現(xiàn)稅前利潤340萬元，交納各類稅費就達(dá)117萬元，股東繳納個人所得稅達(dá)22萬元，稅負(fù)過重嚴(yán)重壓縮了小額貸款公司的盈利空間。

資金來源單一，融資較為困難

目前，小額貸款公司只能發(fā)放貸款，而不能吸收存款，同時也不是金融機(jī)構(gòu)，資金來源主要是股東資本金?，F(xiàn)在小額貸款公司主要是用自己的錢在發(fā)放貸款，最后形成總資產(chǎn)都是用自己錢形成的。因此，它的資本收益率比資產(chǎn)收益率低。

一是增資擴(kuò)股難以實現(xiàn)。從延邊州38家小額貸款公司調(diào)查情況看，只有1家增資擴(kuò)股。延吉匯通小額貸款公司于2008年10月成立，是延邊州最早成立的小額貸款公司，當(dāng)時注冊資本1000萬元，2013年增資擴(kuò)股1000萬元。由于小額貸款公司定性為非金融企業(yè)，所以其稅賦只能按一般工商企業(yè)來繳納，小額貸款公司全年納稅額接近經(jīng)營凈利潤的一半，所以自身難以實現(xiàn)資本積累。在扣除稅收和運營成本后，公司的現(xiàn)實資本收益率水平遠(yuǎn)低于設(shè)立時多數(shù)股東的收益預(yù)期，與其他投資渠道相比則風(fēng)險更大。所以股東追加投資做大經(jīng)營“盤面”的意愿不強(qiáng)烈，短期內(nèi)暫無增資擴(kuò)股的意向，在實際經(jīng)營中時?！盁o款可貸”，限制了業(yè)務(wù)增速發(fā)展。

二是銀行融資門檻高。銀監(jiān)會、人民銀行在2008年下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》明確規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，而小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。但從延邊州38家小額貸款公司調(diào)查看，很難從銀行融資。

小額貸款公司“只貸不存”的經(jīng)營模式，致使公司資金流動性差，資金來源緊張。小額貸款公司獲取資金的唯一渠道是向銀行融資。但銀行對小額貸款公司的放款門檻太高，如中國農(nóng)業(yè)銀行延邊分行要求小額貸款公司注冊資本金5000萬元才能考慮放款，但延邊地區(qū)38家小額貸款公司沒有一家達(dá)到此注冊資本金要求。吉林銀行延邊分行以小企業(yè)貸款方式于2010年向延龍圖小額貸款公司發(fā)放300萬元貸款，目前貸款余額為200萬元（利率上浮50%，達(dá)到9.84%），但吉林銀行上級部門認(rèn)為違規(guī)放款通報批評。

三是融資成本高。由于不屬于金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司不能享受銀行業(yè)2%左右的同業(yè)拆借利率，而是向銀行申請貸款，利率根據(jù)貸款基準(zhǔn)利率上下浮動，比2%要高許多。在這種情況下，小額貸款公司更多的是通過股東擔(dān)保或者采取其他擔(dān)保方式申請貸款，其融資成本較高。

“超負(fù)荷”經(jīng)營，循環(huán)放貸

截至2012末，延邊州38家小額貸款公司累計發(fā)放貸款2610筆、金額110924.1萬元；累計收回貸款2021筆、金額77726.9萬元；期末貸款余額59389.5萬元。目前，延邊州全部小額貸款公司賬面不良貸款率仍為零。

一是從貸款期限看，3個月貸款約占七成。從延邊小額貸款公司貸款期限看，超半年的貸款占比僅為11.57%，而3個月以內(nèi)貸款占比約占七成。截至2012年末，累放3個月貸款1400筆、金額74593.2萬元，占比為67.25%；累放3～6個月貸款684筆、金額23493.1萬元、占比21.18%；累放6個月以上貸款523筆、金額12837.8萬元、占比為11.57%。

二是“超負(fù)荷”運轉(zhuǎn)。與商業(yè)銀行受存貸比和存款準(zhǔn)備金限制不同，由于小額貸款公司資金均來自發(fā)起股東，不允許吸納公眾存款，為了提高資金的收益率，小額貸款公司大都選擇“超負(fù)荷”經(jīng)營，循環(huán)放貸，將資金的使用效率用到極致。

年末貸款余額與公司注冊資本金比率平均為73.23%，扣除2012年10月份以后成立的4家，年末貸款余額與公司注冊資本金比率平均為84.72%。其中，貸款余額與注冊資本金比率超過90%以上的17家、貸款余額與注冊資本金比率在80%～90%的有7家，這說明，大部分小額貸款公司“超負(fù)荷”運轉(zhuǎn)，多數(shù)面臨“無錢可貸”的局面。

政策扶持門檻高，難以享受優(yōu)惠

相比于農(nóng)村金融及正規(guī)金融的營業(yè)稅減免等優(yōu)惠政策，小額貸款公司在政策扶持方面享受的優(yōu)惠很少，即便有優(yōu)惠政策，其標(biāo)準(zhǔn)過高，大部分小額貸款公司很難享受。如2012年，吉林省政府為扶持小額貸款公司發(fā)展，向財政爭取到一筆用于獎勵小額貸款公司的資金，其獎勵標(biāo)準(zhǔn)是：小額貸款公司向企業(yè)發(fā)放的貸款占比達(dá)到80%以上。而目前延邊州小額貸款公司80%～90%的貸款為個人（個體工商戶）貸款，所以享受不到該項獎勵。

克服發(fā)展瓶頸的對策建議

出臺相關(guān)法律，明確小額貸款公司合法身份。當(dāng)前小額貸款公司的管理體制對小額貸款公司缺乏相應(yīng)的法律定位，其經(jīng)營也缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)約束，這為其日后的持續(xù)發(fā)展增加了很大的不確定因素。建議相關(guān)管理部門出臺一整套法律框架來界定小額貸款公司的法律地位，而且金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門應(yīng)正視小額貸款公司在中國金融業(yè)中的地位，重視和增強(qiáng)向小額貸款公司的融資。

進(jìn)一步加大對小額貸款公司的政策扶持力度。作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，小額貸款公司在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著重要支持作用，且小額貸款公司作為新興組織尚處于起步階段，這一階段客觀上需要國家在財政和稅收等方面給予一定扶持。稅收部門應(yīng)針對小額貸款公司面臨的稅負(fù)過重的困難，出臺相應(yīng)的減免政策；財政部門應(yīng)針對小額貸款公司發(fā)展的地區(qū)特點出臺差別化的獎勵及優(yōu)惠政策，對管理規(guī)范、發(fā)展前景良好小額貸款公司加大扶持為其更好的發(fā)展。如制訂引導(dǎo)小額信用放款的財政稅收政策，建議財政對小額貸款公司向小微企業(yè)貸款50萬元、個體戶和農(nóng)戶貸款5萬元的月平均貸款余額給予貼息或者風(fēng)險補(bǔ)償。

放大融資比例，減輕小額貸款公司融資壓力。當(dāng)前，小額貸款公司從銀行融資額度的比例為注冊資本金的0.5倍，而一般工商企業(yè)是4倍的杠桿率，建議擴(kuò)大小額貸款公司融資比例，注冊資本與融入資金的比例適當(dāng)提高到1∶1。對堅持服務(wù)“三農(nóng)”和小企業(yè)、合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險控制嚴(yán)格、利率水平合理的小額貸款公司，融資比例放寬到資本凈額的100%，減輕小額貸款公司的融資壓力。如果小額貸款公司資金充裕，更能發(fā)揮融資的“毛細(xì)血管效應(yīng)”，為“三農(nóng)”和小微企業(yè)服務(wù)。

加強(qiáng)監(jiān)管，引導(dǎo)小貸公司向“三農(nóng)”和小微企業(yè)服務(wù)。建議外部監(jiān)管部門在對小額貸款公司在經(jīng)營中，投向“三農(nóng)”和中小企業(yè)領(lǐng)域的貸款可以給予適當(dāng)?shù)臓I業(yè)稅、所得稅的優(yōu)惠政策支持。同時，對于沒有立足與服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的小額貸款公司不予支持，從而引導(dǎo)小額貸款公司回到合理的市場定位和業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

小額貸款公司應(yīng)加強(qiáng)資本積累，強(qiáng)化風(fēng)險控制能力。小額貸款公司應(yīng)樹立符合自身發(fā)展需要和實際的長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，加強(qiáng)內(nèi)部建設(shè)，增加經(jīng)營策略的靈活性和科學(xué)性，進(jìn)一步規(guī)范經(jīng)營行為，加強(qiáng)資本積累，在利潤分配上更多傾向于增資擴(kuò)股，強(qiáng)化信貸風(fēng)險控制，努力培育可開發(fā)優(yōu)質(zhì)客戶資源。

金融機(jī)構(gòu)采取靈活的信貸政策扶持小額貸款公司。商業(yè)銀行應(yīng)針對各地區(qū)小額貸款公司實際情況有針對性地執(zhí)行相對靈活的信貸政策。努力扶持、培育和開拓小額貸款公司這一相對優(yōu)質(zhì)的客戶資源，實現(xiàn)銀行經(jīng)營效益和小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的“共贏”。

（作者單位：中國人民銀行吉林省延邊州中心支行）