小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營問題探討

小額貸款公司是我國為了解決“三農(nóng)”問題和中小企業(yè)融資難問題而出現(xiàn)的新型金融機(jī)構(gòu)。自2008年在全國推廣小額貸款公司試點(diǎn)工作以來，小額貸款公司整體經(jīng)營情況良好，“支農(nóng)護(hù)小”效果明顯，取得較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。然而隨著試點(diǎn)工作的不斷推進(jìn)，小額貸款公司在業(yè)務(wù)開展過程中面臨的各種困難和問題也不斷凸顯，2011年以來全國已發(fā)生多起小額款公司關(guān)閉和退市事件。因此，如何促使小額貸款公司規(guī)范經(jīng)營和可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，成為迫切需要解決的課題。

一、影響小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營問題

從被關(guān)閉、退市及面臨經(jīng)營困境的小額貸款公司的情況來看，其原因是多方面的，有的是受金融危機(jī)影響及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢不好，受貸企業(yè)和個(gè)人的經(jīng)營狀況變壞；有的是相關(guān)扶持政策不到位，監(jiān)管出現(xiàn)漏洞；有的是小額貸款公司自身經(jīng)營不善，內(nèi)部控制不嚴(yán)，惡意違規(guī)和實(shí)力不強(qiáng)等。本文主要從自身經(jīng)營層面對影響小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的因素進(jìn)行分析。

（一）總體盈利水平較低，可持續(xù)發(fā)展面臨考驗(yàn)

從盈利方面來看，小額貸款公司的資本凈利潤率普遍較低，只有少數(shù)公司超過10%，有的甚至處于虧損狀態(tài)。原因是：1.資金成本高。由于小額貸款公司未被納入“新型金融機(jī)構(gòu)”范疇，無法獲得相關(guān)財(cái)政補(bǔ)貼；同時(shí)小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，其向商業(yè)銀行融資的利率不是以上海銀行間同業(yè)拆放利率加點(diǎn)執(zhí)行，基本是按照貸款利率執(zhí)行，因此資金成本很高。2 .開展的業(yè)務(wù)品種單一。由于各地對小額貸款公司的政策限制較多，現(xiàn)實(shí)中大多數(shù)小額貸款公司無法開展其他金融業(yè)務(wù)，只能發(fā)放貸款。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的單一，不僅無法滿足小微企業(yè)快速發(fā)展的需求，也削弱了小額貸款公司的盈利能力。3.稅收負(fù)擔(dān)重。根據(jù)政策，小額貸款公司定性為一般工商企業(yè)而非金融機(jī)構(gòu)，不但無法享受到對金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)營業(yè)稅減征優(yōu)惠政策，還應(yīng)以25%的稅率繳納一般工商企業(yè)所必須交的企業(yè)所得稅以及自然人股東20%的股東分紅個(gè)人所得稅，稅負(fù)約占營業(yè)收入的30%，遠(yuǎn)高于農(nóng)村信用社的稅負(fù)水平（3.3%的營業(yè)稅及附加，12.5%的企業(yè)所得稅），稅收負(fù)擔(dān)沉重。

（二）資金來源渠道狹窄，制約小額貸款公司業(yè)務(wù)拓展

小額貸款公司尋求可持續(xù)發(fā)展繞不開的一個(gè)問題是后續(xù)資金來源，“只貸不存”的制度規(guī)定以及其資金來源渠道狹窄，是當(dāng)前制約其業(yè)務(wù)拓展的最大障礙。2008年中國人民銀行和中國銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號）規(guī)定：小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資金，且從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資金總額不得超過其資本凈額的50%。盡管一些地方政府放寬了融資比例，如2011年11月浙江省將融資比例提升到100%，但從實(shí)際情況看并不樂觀?？紤]到小額貸款公司存在風(fēng)險(xiǎn)控制、股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰、貸款不透明、監(jiān)管難度大等問題，銀行與小額貸款公司合作的積極性并不高，能夠獲得融資比例上限50%的小額貸款公司更是少之又少。管理部門對小額貸款公司資金來源的限制原本為控制風(fēng)險(xiǎn)，但后續(xù)資金的缺乏將使得小額貸款公司的發(fā)展面臨巨大壓力。

（三）內(nèi)控機(jī)制薄弱，風(fēng)險(xiǎn)隱患較大

目前小額貸款公司的內(nèi)控機(jī)制薄弱，主要表現(xiàn)在：

1.尚未形成有效的風(fēng)險(xiǎn)評估體系。一方面，缺乏切合自身實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)，更多地依賴傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)和地緣、人緣關(guān)系來了解、判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況，存在較為嚴(yán)重的信息不對稱現(xiàn)象；另一方面，征信信息缺位。目前全國大部分小額貸款公司的數(shù)據(jù)尚未接入人民銀行征信系統(tǒng)，小額貸款公司要花大量精力及財(cái)力對客戶背景等進(jìn)行調(diào)查，這在很大程度上加大了公司風(fēng)險(xiǎn)控制的難度，從而增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。2.貸款規(guī)章制度不健全。小額貸款公司的發(fā)展處于起步階段，有關(guān)貸款的各項(xiàng)規(guī)章制度采用商業(yè)銀行的傳統(tǒng)做法，尚未形成針對小額貸款的管理制度及管理流程。3.撥備制度執(zhí)行不到位。雖然絕大部分小額貸款公司都建立了相應(yīng)的撥備制度，并計(jì)提足額撥備，但是在撥備制度的執(zhí)行上卻存在較大問題。部分小額貸款公司只是在名義上或會(huì)計(jì)做賬上對不良貸款計(jì)提了相應(yīng)的撥備，但撥備資金卻常被用來放貸，導(dǎo)致實(shí)際撥備額低于不良貸款余額，加重了小額貸款公司的潛藏風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（四）貸款投向不合理，單筆貸款規(guī)模過大

按照規(guī)定，小額貸款公司在堅(jiān)持為三農(nóng)和中小企業(yè)服務(wù)的原則下自主選擇貸款對象，堅(jiān)持“小額、分散”的原則。但由于貸款成本較高的原因，小額貸款公司仍然愿意傾向?qū)①Y金貸給規(guī)模以及資金需求量較大的企業(yè)。由于小額貸款公司資本金為投資人所有，按照《物權(quán)法》的有關(guān)規(guī)定，投資人享有對其資金完全獨(dú)立的自主支配權(quán)，并受法律保護(hù)和支持。而目前試點(diǎn)期間，由人總行、銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》僅是一種“指導(dǎo)性”的部門規(guī)章，不具有“硬性”的約束力，使得一些小額貸款公司在經(jīng)營過程中，對同一借款人的貸款余額有超過所規(guī)定的“小額貸款公司資本凈額的5%”的情形。來源于人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，對全國4282家小額貸款公司抽樣調(diào)查結(jié)果，5萬元以下的貸款占1.86%，而50萬元以上的貸款占到86%。這不但違背了小額貸款公司的宗旨，同時(shí)也加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（五）專業(yè)化程度較弱，人員素質(zhì)有待提高

由于多數(shù)小額貸款公司組建時(shí)間短，在人員素質(zhì)、管理經(jīng)驗(yàn)和業(yè)務(wù)能力方面參差不齊，專業(yè)人才缺乏。這就使得小額貸款公司無法從專業(yè)角度發(fā)現(xiàn)問題，也難以對小額貸款公司產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新與設(shè)計(jì)。

二、完善小額貸款公司經(jīng)營的對策

針對上述問題，除應(yīng)從制度方面明確小額貸款公司的身份定位、加大政策扶持力度、拓寬資金來源渠道外，小額貸款公司還應(yīng)從加強(qiáng)自身建設(shè)入手，逐步提高經(jīng)營管理水平。

第一，完善公司治理結(jié)構(gòu)。小額貸款公司要切實(shí)按照《公司法》規(guī)定建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，確保合法、穩(wěn)健、有序運(yùn)行。應(yīng)建立有效的信息披露制度，適時(shí)向利益相關(guān)人披露有關(guān)信息，確保股東、相關(guān)部門等外部監(jiān)督的有效性。

第二，加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度。小額貸款公司通過提供貸款，掌握貸款企業(yè)的信息，可以創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，開展資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、票據(jù)貼現(xiàn)、委托貸款、融資擔(dān)保等業(yè)務(wù)，提高盈利能力。還可以針對目標(biāo)客戶具體金融服務(wù)需求設(shè)計(jì)個(gè)性化產(chǎn)品，提升金融服務(wù)水平。

第三，加強(qiáng)小額貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。一是監(jiān)管部門要密切監(jiān)測小額貸款公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行情況，及時(shí)糾正其偏離政策方向、超范圍經(jīng)營、超比例發(fā)放貸款等行為偏差，促使其合規(guī)經(jīng)營。二是加快完善小額貸款公司與人民銀行個(gè)人信貸征信系統(tǒng)的對接，推動(dòng)小額貸款公司盡快接入人民銀行的征信系統(tǒng)，以便小額貸款公司及時(shí)了解掌握借款人的相關(guān)信息，降低貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。三是針對小額信貸的特點(diǎn)，結(jié)合自身的業(yè)務(wù)實(shí)踐，建立標(biāo)準(zhǔn)化的貸款流程，以減少操作風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要建立小額貸款風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，包括建立貸款損失補(bǔ)償機(jī)制、信貸人員的約束激勵(lì)機(jī)制、小額貸款農(nóng)戶聯(lián)保機(jī)制等等，有效防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。

第四，提升小額貸款公司人員素質(zhì)和管理水平。加強(qiáng)對小額貸款公司高管人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和小額貸款公司之間的學(xué)習(xí)交流，推廣先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)作法，使小額貸款公司能夠取長補(bǔ)短、規(guī)范運(yùn)作，提升小額貸款公司的經(jīng)營管理水平。

（作者單位：沈陽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

責(zé)任編輯：曉途