企業(yè)國際貿易中的金融風險防范

【摘要】在經濟全球化的背景下，金融風險日益成為影響我國企業(yè)在國際貿易中發(fā)展的重大因素。文章在對金融風險的內涵、類型進行細致分析的基礎上，對金融風險的成因進行了剖析，并對金融風險的影響進行了深刻認識，最終對企業(yè)在國際貿易中如何防范、規(guī)避金融風險，提出了多項行之有效的措施。

【關鍵詞】企業(yè) 國際貿易 金融風險

在經濟全球化的21世紀，金融已成為現(xiàn)代經濟的核心，金融安全關系到國家的經濟安全，關系到整個經濟社會的可持續(xù)發(fā)展。外貿企業(yè)已經成為中國走進世界、融入世界的重要途徑，成為我國經濟的重要組成部分，企業(yè)在國際貿易中的成效與我國的經濟發(fā)展情況息息相關。然而，經濟的全球化，金融資本的國際化將直接意味著金融風險的全球化、國際化，企業(yè)在國際貿易中將面臨更多的風險與挑戰(zhàn)。國際間的匯率變化、銀行的利率調整，國際信用市場的管理、國際金融市場的動蕩、金融法律法規(guī)的變更等都將給外貿企業(yè)帶來不同程度的金融風險。

金融風險的成因

金融風險意識和法制觀念薄弱。伴隨著經濟全球化的發(fā)展，金融風險也日益凸顯成為普遍性的問題。但遺憾的是人們的金融風險意識的樹立并未跟上經濟發(fā)展的步伐，思想上仍受到舊的、狹隘思想的束縛。大多數(shù)外貿企業(yè)的經營者都不重視金融風險，盲目擴展業(yè)務，無限度貸款，全然不顧風險。更有些經營者使用違規(guī)賬外經營，形成大量呆賬、壞賬，嚴重破壞正常的金融秩序，成為誘發(fā)金融風險的重要因素。

內部管理不健全。我國的進出口企業(yè)中有很多是中小企業(yè)，從目前的形勢來看，大多缺乏科學、嚴密、有效的內部管理制約機制。一些相關人員素質低下，思想狹隘，缺乏培訓，并且有章不循，常常進行違規(guī)操作，從而造成生產上的金融風險。另外，大多數(shù)的企業(yè)都缺乏相應的信用監(jiān)管、合同監(jiān)管，在交易時，往往輕視對進口商自身信息的搜集、了解，也缺乏對合同細則的仔細審核，所以往往自食其果，造成無謂的損失和風險。

經濟環(huán)境的影響。金融風險的產生往往會直接受到相關環(huán)境的影響。一國對外貿易政策的變化，國內的重大事件、社會環(huán)境的變化都會對金融帶來相對應的風險。如歐美等國出于保護本國貿易利益的角度對我國掀起的傾銷論在很大程度上限制了我國的對外貿易。再如戰(zhàn)亂、危機等都會成為金融風險產生的原因。

金融風險對我國企業(yè)在國際貿易中的影響

金融風險導致企業(yè)資金鏈的中斷。遭受金融風險期間，國內的金融環(huán)境會發(fā)生極大的變化，主要表現(xiàn)為國內信貸緊縮，企業(yè)貸不到款，出口退稅又被壓得很厲害，再加上國外進口商面臨生死考驗而沒能力繼續(xù)履行訂單，導致不少中小外貿企業(yè)的資金鏈就此斷裂。

而為了防止金融風險的進一步加劇，銀行一般會采取緊縮銀根的措施。銀行原先實行的“還老賬，貸新款”的規(guī)定，變成“只進不出，只還不貸”的死命令。融資大門的關閉，使得我國不少外貿公司受到巨大打擊。一些產品委托外貿公司代理出口的工廠看到此情況，紛紛到外貿公司催討貨款。那些無錢可付的外貿公司甚至以房產抵債，瀕臨倒閉。銀行不給貸款，為了融資，很多中小外貿企業(yè)不得不向社會融資，公司的運行重心從拓展業(yè)務轉向了籌集資金，嚴重影響了企業(yè)的運作及效益。

匯率風險對外貿企業(yè)銷售造成負面影響。為了避免金融風險，國家會采取一種金融政策，即調節(jié)貨幣供應量或是貨幣匯率。貨幣政策著眼于調節(jié)社會貨幣供給和需求，對社會資金的來源和運用有著極為明顯的作用。對一些中小外貿企業(yè)來講，貨幣政策一方面通過對信用的松緊控制，直接影響到企業(yè)的財務狀況；另一方面通過貨幣的投放或回收，擴大和壓縮社會需求和投資需求，對企業(yè)的市場銷售營造間接的不利環(huán)境。通貨膨脹與有效需求不足將使企業(yè)產品滯銷積壓，從而使企業(yè)所需的原材料、流動資金進不來，生產的產品又賣不出去，進退維谷。企業(yè)產銷不暢，必然影響到中小外貿企業(yè)的效益。

金融風暴之后，貨幣貶值，購買力下降，引起國內需求萎縮，大幅度減少進口，因而也會直接影響到我國中小外貿企業(yè)對這些國家的出口。與此同時，影響人民幣匯率變動的因素也變得日益復雜，人民幣升值過快對外貿企業(yè)出口也帶來了一定的負面影響，在當前中國外貿出口不確定因素增多的情況下，人民幣匯率的不穩(wěn)定，會對我們中小外貿企業(yè)造成不良影響。

金融風險會降低企業(yè)信用造成損失。在金融危機期間，一些中小外貿企業(yè)和外國進口商都會面臨流動資金不足、原擬定的經營計劃因危機的連鎖反應而難以為繼的困境，這就迫使這些企業(yè)重新考慮出路，以求生存與發(fā)展。一些中小外貿企業(yè)為了可以降低金融風險對其的傷害—負擔加重發(fā)展困難，為了可以節(jié)省開支，必然會裁減員工，可這也可能造成企業(yè)內部關系緊張，以至于工作效率降低，加上由于企業(yè)所需原材料、流動資金進不來，導致一些中小外貿企業(yè)無法準時完成訂單，從而降低了這些中小外貿企業(yè)的信用。

而有些外國進口商為求自保，沒有償還債務履行訂單的意愿。這種情況也包括兩方面：一是對方有能力歸還債務和履行訂單，但故意逃避責任，不予歸還；二是對方暫時沒有能力歸還債務和履行訂單，并且不主動承擔還債義務，就一直拖欠。這與該企業(yè)的信用與負責人的人品有很大關系，會造成很大的信用風險，對外貿企業(yè)造成損失。

我國企業(yè)在國際貿易中防范金融風險的措施

面對瞬息萬變的國際金融市場，我國的企業(yè)要想在國際貿易中取得長足發(fā)展，就必須做好對金融風險的防范措施。針對各種風險的具體特點和風險程度采取不同的防范對策：

提高金融風險意識。綜觀我國的外貿企業(yè)，大多都把重心放在如何拓展業(yè)務、擴大規(guī)模、提高利潤等方面，對金融市場的認識仍較為膚淺，對金融風險的重視遠遠有待提升。企業(yè)要想在國際貿易中防范金融風險，首先必須未雨綢繆，樹立風險防范意識，把對風險的認識提高到一個新的高度。學會科學管理、科學決策，關注各國基本經濟、金融因素，政治和傳媒因素，各國央行的政策因素，心理及市場預測因素，突發(fā)事件因素等對金融市場及外貿市場的影響，以積極做出金融風險防范。為了更好地利用外資，發(fā)展我國的經濟，就要大力宣傳和普及國際金融知識，增強人們的金融風險意識，使我國的外貿企業(yè)充分認識金融風險所帶來的后果。在實際業(yè)務中積極主動地去防范可能出現(xiàn)的情況。

提高對外匯風險的敏感度，切實做好防范措施。第一，針對交易風險，企業(yè)要學會利用遠期外匯市場、貨幣市場和期權市場進行長期保值。而具體的管理方法又分為事先防范法和事后防范法。事先即指企業(yè)在經營決策時，在簽訂合同前，就采取措施防范外匯風險，如選擇有利的計價貨幣、適當調整商品價格、在合同中訂立貨幣保值條款和匯率風險分攤條款等；事后是指已經用軟貨幣簽訂了出口合同或用硬貨幣簽訂了進口合同，無法在合同條款上加以彌補時，就可以通過外匯市場進行遠期外匯交易、外匯期權交易等方法來防范外匯風險。

第二，針對結算風險的防范，首先我們可以通過資產負債保值來防范風險。子公司通過減少風險或增加風險負債，來使得總公司合并資產負債表上的風險資產和風險負債相等。由于匯率的變動將導致外幣資產和外幣負債均相等，因此結算風險為零。其次，企業(yè)可以通過遠期外匯市場保值來防范風險。企業(yè)在遠期外匯市場上賣出風險貨幣，在期末即期外匯市場上買回同種貨幣，用買幣辦理遠期外匯合同的交割。若企業(yè)對將來的即期匯率預測準確，遠期外匯市場保值將產生利潤，且利潤足夠抵消預期的折算損失。最后，企業(yè)也可以通過貨幣市場保值來防范風險。企業(yè)先借入風險貨幣，再兌換成本國貨幣，在本國貨幣市場上進行投資，然后投資總收入又可兌換成風險貨幣，并償還借款。需要注意的是，從事貨幣市場投資的期限應等于風險貨幣的借款期限，借款金額應等于折算損失。

從我國許多企業(yè)的情況看，很多風險都來自于企業(yè)內部的決策失誤，投資失敗。因此企業(yè)應進一步強化內部監(jiān)控，強化對重大事物的管控，合理控制企業(yè)負債規(guī)模，完善、防范各類可能出現(xiàn)的風險。切實落實責任制，加強高風險業(yè)務管理，建立企業(yè)風險防范與預警機制，應建立起定期的企業(yè)風險管理與控制分析報告的制度。在此基礎上，企業(yè)應重點對戰(zhàn)略風險、籌資風險、投資風險、經營風險等建立風險的預測與分析、預警與評價工作機制。

加強信用管理。外貿企業(yè)如果想要提高產品的競爭力，交易方式就必須從買方的角度出發(fā)。我國入世之后，將會有更多的競爭對手進入到我們中國，他們所帶來的是先進的信用管理經驗，我們如果不盡早建立健全的信用管理體系，就一定會在今后的競爭中遭遇失敗。樹立正確的信用管理觀念、建立完善的信用管理體系已迫在眉睫。

信用管理是全過程的管理，是防范和控制金融風險的前提。信用管理部門通過對客戶信用狀況的調查和嚴密監(jiān)控，準確判斷每個客戶的長處和短處，可以給企業(yè)生產經營帶來很大的益處，信用管理工作有著不可忽視的積極意義。我們要通過對信用風險的種類、影響以及產生的原因等進行分析，通過對外貿企業(yè)信用風險外部防范措施以及加強對外貿企業(yè)信用管理基礎建設，加強客戶、合同、應收賬款的管理等具體的企業(yè)內部管理方法，來防范和管理我國外貿企業(yè)的信用風險。

（作者單位：黃淮學院經濟管理系）

責編/許國榮（實習）