基于共同富裕，下沉技術(shù)工人股權(quán)激勵(lì)

文/張小紅 趙桐

在浙江建設(shè)共同富裕示范區(qū)這一年多的時(shí)間，浙江的企業(yè)都在朝著共同富裕這一目標(biāo)努力。企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)細(xì)胞重要組成部分，在推進(jìn)共同富裕從遠(yuǎn)景目標(biāo)到“扎實(shí)推進(jìn)”的過(guò)程中，企業(yè)需要做什么？有的企業(yè)在績(jī)效管理上進(jìn)行創(chuàng)新，還有的企業(yè)在股權(quán)激勵(lì)方面下沉到一線員工。不論采用何種方法，都是在公平分配下實(shí)現(xiàn)共同富裕。眾所周知，技術(shù)工人是制造業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的核心群體，提升技術(shù)工人在制造業(yè)企業(yè)中的比例，留住核心技術(shù)人才，是從企業(yè)層面實(shí)現(xiàn)共同富裕的重要舉措。

股權(quán)激勵(lì)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)共同富裕的一個(gè)途徑

對(duì)于企業(yè)而言，充足且多樣的資源是企業(yè)發(fā)展的保障，但各種資源需要有能力的員工加以合理的運(yùn)用才能進(jìn)行再生產(chǎn)，創(chuàng)造新的價(jià)值并發(fā)揮作用，企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)依賴人力資本對(duì)企業(yè)物力資本的有效使用。人力資本在企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過(guò)程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，人員流失會(huì)導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值流出，損失企業(yè)的利益。這就需要企業(yè)注重利益共享，卻以按勞分配為主，在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行多層次、多種分配方式共享，實(shí)現(xiàn)分配制度下的共同富裕。

企業(yè)員工的收入來(lái)源有兩個(gè)方面，首先是工資性收入，這是保障員工正常工作生活的基礎(chǔ)收入。其次是財(cái)產(chǎn)性收入，這是員工自己擁有的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)收入，如房產(chǎn)租金、股票分紅等。財(cái)產(chǎn)性收入的特點(diǎn)為長(zhǎng)期性和歸屬性，有恒產(chǎn)者有恒心。企業(yè)授予的股權(quán)激勵(lì)屬于員工的財(cái)產(chǎn)性收入，在物質(zhì)激勵(lì)的基礎(chǔ)上賦予員工更高層面的精神激勵(lì)，能帶來(lái)更多的滿足感和幸福感，在一定程度上使員工的收入和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況聯(lián)系起來(lái)，對(duì)建立員工和企業(yè)的利益共同體起到了一定的作用。對(duì)核心員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)能激發(fā)員工的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，約束短期行為，提高員工對(duì)公司的忠誠(chéng)度，獲得更多更長(zhǎng)效的利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和員工的共贏。

隨著股權(quán)激勵(lì)在企業(yè)廣受歡迎，截至2020年，A 股已有近40%的企業(yè)實(shí)施過(guò)不同方式的股權(quán)激勵(lì)，相關(guān)研究也逐漸多起來(lái)。本文從浙江省地級(jí)市臺(tái)州市打造“制造業(yè)之都”的地方政府的戰(zhàn)略視角，抓住制造業(yè)的核心群體技術(shù)工人，通過(guò)對(duì)技術(shù)工人實(shí)施股權(quán)激勵(lì)從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)再分配促進(jìn)共同富裕來(lái)論述股權(quán)激勵(lì)的效果。

制造業(yè)企業(yè)對(duì)技術(shù)工人實(shí)施股權(quán)激勵(lì)

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021 年1—3 月份，滬深股市就有100 多家上市公司發(fā)布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但是無(wú)論是哪種股權(quán)激勵(lì)方式，找準(zhǔn)合適的激勵(lì)對(duì)象是關(guān)鍵問(wèn)題之一。是否僅對(duì)公司高層進(jìn)行激勵(lì)，還是真正激勵(lì)到了核心員工，是否真正把員工利益和企業(yè)利益捆綁在一起實(shí)現(xiàn)雙贏。

浙江省臺(tái)州市是中國(guó)長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)圈城市之一，是中國(guó)黃金海岸線上新興的組合式港口城市，中國(guó)股份合作制經(jīng)濟(jì)的搖籃，中國(guó)重要的工業(yè)生產(chǎn)出口基地。臺(tái)州主要以制造產(chǎn)業(yè)為主，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占經(jīng)濟(jì)總量95%以上。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制非常靈活，建立在自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束和自我發(fā)展的基礎(chǔ)之上，對(duì)人、財(cái)、物享有高度靈活的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、資產(chǎn)支配權(quán)、用人選擇權(quán)、內(nèi)部分配權(quán)。因此，民營(yíng)企業(yè)的管理制度現(xiàn)代化程度和企業(yè)的管理改革創(chuàng)新執(zhí)行力度相對(duì)較強(qiáng)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新激勵(lì)要素發(fā)揮的作用更大，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)更具有靈活性和自主性。

臺(tái)州市利用多層次資本市場(chǎng)平臺(tái)功能，抓住技術(shù)工人這個(gè)核心人群，在政策層面積極引導(dǎo)上市公司開展技術(shù)工人股權(quán)激勵(lì)，增進(jìn)技術(shù)工人福祉，促進(jìn)社會(huì)公平，構(gòu)建推動(dòng)共同富裕的體制機(jī)制。截至2022 年3 月，臺(tái)州市共有四家上市公司實(shí)現(xiàn)對(duì)技術(shù)工人的股權(quán)激勵(lì)改革，分別是浙江天鐵股份有限公司（天鐵股份）、浙江長(zhǎng)鷹信質(zhì)科技股份有限公司（長(zhǎng)鷹信質(zhì)）、航天彩虹無(wú)人機(jī)股份有限公司（航天彩虹）、浙江杰克縫紉機(jī)股份有限公司（杰克股份）。各家公司技術(shù)工人持股分別為5.08%、31%、13.65%、24%。

對(duì)班組長(zhǎng)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)

在臺(tái)州市政策和資金補(bǔ)助的導(dǎo)向指引下，以上四家領(lǐng)頭企業(yè)嘗試對(duì)技術(shù)工人進(jìn)行薪資改革，以提高生產(chǎn)人員的穩(wěn)定性延續(xù)技術(shù)的傳承，由于各家企業(yè)的認(rèn)知程度和實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的歷史經(jīng)驗(yàn)有所差異，因而在具體做法上各有不同。杰克股份抓住了生產(chǎn)工人中的一個(gè)特殊群體—班組長(zhǎng)，以他們作為企業(yè)中最接地氣的管理者和技術(shù)的傳承者實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。杰克股份從2017 年開始實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，通過(guò)歷年的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，自2021 年開始，對(duì)技術(shù)工人的股權(quán)激勵(lì)實(shí)施到班組長(zhǎng)層級(jí)，當(dāng)年有40名班組長(zhǎng)享受到員工持股計(jì)劃。

班組長(zhǎng)在生產(chǎn)企業(yè)的第一線，現(xiàn)場(chǎng)管理生產(chǎn)資源的投入以生產(chǎn)出成品，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)的作業(yè)人員、材料、設(shè)備、作業(yè)方法、生產(chǎn)環(huán)境等生產(chǎn)要素直接進(jìn)行指揮和監(jiān)督，以達(dá)成企業(yè)的各項(xiàng)管理目標(biāo)。班組長(zhǎng)是制造企業(yè)最小的管理單位，也是對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率最直接管理的人員，是制造業(yè)保證生產(chǎn)的中堅(jiān)力量。在杰克股份培養(yǎng)一個(gè)班組長(zhǎng)需要3—4 年的時(shí)間。班組長(zhǎng)的管理職能源于他對(duì)本崗位技術(shù)的熟練程度，基于人這個(gè)載體的技術(shù)積累，包括技術(shù)、能力和素養(yǎng)，這是一種默會(huì)知識(shí)，也稱為工匠精神，無(wú)法用機(jī)器進(jìn)行操作或用文字標(biāo)準(zhǔn)來(lái)描述和傳承，所以班組長(zhǎng)或核心技術(shù)工人的作用不可替代，他們一旦離職需較長(zhǎng)時(shí)間的培養(yǎng)，空窗期越長(zhǎng)對(duì)企業(yè)造成的損失就越大。

杰克股份近三年一線工人月平均離職率為2.46%，而班組長(zhǎng)僅為0.42 %，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于整體離職率。制造型企業(yè)一線員工用工一直是個(gè)難題，究其原因是打工者心態(tài)，對(duì)企業(yè)沒(méi)有認(rèn)同感和歸屬感。對(duì)班組長(zhǎng)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)發(fā)揮了鯰魚效應(yīng)，刺激一線工人打開格局，從精神層面激勵(lì)他們爭(zhēng)先創(chuàng)優(yōu)發(fā)揚(yáng)奉獻(xiàn)精神，從而減少他們的流動(dòng)性，降低企業(yè)的培養(yǎng)成本。對(duì)班組長(zhǎng)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)在表層意義上提升了班組長(zhǎng)的收入，但最重要的是在深層意義上解決了認(rèn)同感和歸屬感的問(wèn)題，讓一線工人切切實(shí)實(shí)看到了他們的未來(lái)。杰克公司的一位班組長(zhǎng)憑借過(guò)硬的技術(shù)水平，在2021 年獲得了10 萬(wàn)元的股權(quán)，下一年的收入將增加兩成多，無(wú)疑這位班組長(zhǎng)將會(huì)在杰克公司穩(wěn)定他的職業(yè)生涯，同時(shí)也讓其他工友們看到了未來(lái)的職業(yè)路徑。

對(duì)技術(shù)工人實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的建議

●要有長(zhǎng)期投資的戰(zhàn)略眼光

股權(quán)激勵(lì)是深層次的薪資改革，一般層次的人力資本投入只能帶來(lái)員工能力的提升，難以激發(fā)員工的工作熱情，而股權(quán)激勵(lì)機(jī)制是從人力資本衍生發(fā)展而來(lái)的，也在實(shí)踐中證明了其存在和發(fā)展的合理性。股權(quán)激勵(lì)讓員工擁有公司的股權(quán)，在一定程度上參與公司的決策，不僅可以穩(wěn)定內(nèi)部人才，還能夠從外部吸引優(yōu)秀人才加入企業(yè)團(tuán)隊(duì)。工資和福利是員工工作后的應(yīng)得報(bào)酬，而股權(quán)激勵(lì)是刺激人才努力創(chuàng)造價(jià)值的一種獎(jiǎng)勵(lì)。此時(shí)的人力資本是投資也是消費(fèi)，對(duì)人力資本要求的利益回報(bào)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了物質(zhì)資本，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)能提高人才的責(zé)任意識(shí)，激發(fā)人才的創(chuàng)新技能和智慧。

人力資本投資立足企業(yè)的長(zhǎng)期收益，很多研究表明，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的因素千變?nèi)f化，股權(quán)激勵(lì)是其中一個(gè)有效作用于人力資本的因素。杰克股份公布的年度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示2021 年?duì)I收同比提升了71.93%，這些數(shù)據(jù)波動(dòng)的背后有疫情、國(guó)際大環(huán)境的變化、行業(yè)需求的變化、市場(chǎng)定位的機(jī)遇把握等外部環(huán)境的影響，也離不開企業(yè)內(nèi)部小環(huán)境的因素，如智能設(shè)備的使用、組織變革、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、人力資源管理等諸多因素的影響。但在這樣形勢(shì)多變的市場(chǎng)環(huán)境中，杰克股份一直非?？粗厝肆Y本的作用，不僅重視人才的挖掘和培養(yǎng)，還積極探索人力資本的改革創(chuàng)新。杰克股份從2017 年開始實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，隨著經(jīng)驗(yàn)的積累，從2021 年開始對(duì)技術(shù)工人層面實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，通過(guò)實(shí)施有效的股權(quán)激勵(lì)，固化公司各個(gè)層面的核心群體，激發(fā)他們的創(chuàng)新能力。近五年，杰克股份在全球工業(yè)縫紉機(jī)市場(chǎng)中的占有率年年攀升，逐步發(fā)展成為全國(guó)產(chǎn)值第一、世界前二的工業(yè)縫制設(shè)備行業(yè)龍頭。

●完善業(yè)績(jī)考核指標(biāo)體系

杰克股份2022 年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定，激勵(lì)人員的行權(quán)比例有公司層面的業(yè)績(jī)考核，為三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)營(yíng)業(yè)收入和累計(jì)凈利潤(rùn)的要求；有個(gè)人層面的業(yè)績(jī)考核，按考核結(jié)果行權(quán)比例分五個(gè)檔次給予。企業(yè)層面業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)和個(gè)人層面業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)方面相結(jié)合，兩者的關(guān)系應(yīng)當(dāng)為首先完成企業(yè)層面的考核標(biāo)準(zhǔn)，再考察個(gè)人層面的業(yè)績(jī)考核。那么，如何將兩個(gè)層面的指標(biāo)有機(jī)結(jié)合，配置適當(dāng)?shù)男袡?quán)時(shí)間，將被授予人的長(zhǎng)期利益與企業(yè)利益相掛鉤，促使他們團(tuán)結(jié)一致，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展不斷努力工作，從而提升企業(yè)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)的最終目標(biāo)呢？

建議股權(quán)激勵(lì)的考核指標(biāo)要進(jìn)行綜合設(shè)計(jì)，考慮三個(gè)層次。第一層，定性與定量結(jié)合；第二層，在傳統(tǒng)指標(biāo)的基礎(chǔ)上深入挖掘，更多注入主觀努力評(píng)測(cè)；第三層，分類多指標(biāo)評(píng)價(jià)。如財(cái)務(wù)指標(biāo)上是否能如實(shí)反映企業(yè)真實(shí)利潤(rùn)；對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)也需要按照企業(yè)的生命周期進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

●制定合理的行權(quán)價(jià)格

盡管近幾年進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的上市公司并不少，但受到市場(chǎng)質(zhì)疑的公司同樣不少，焦點(diǎn)在于行權(quán)價(jià)格。比如蘇泊爾2021年的限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，向293 名激勵(lì)對(duì)象以每股1 元的價(jià)格授予。發(fā)布公告的當(dāng)天，蘇泊爾股價(jià)暴跌。這類的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃被市場(chǎng)質(zhì)疑為以股權(quán)激勵(lì)之名，行利益輸送之實(shí)。這不僅涉及市場(chǎng)公平問(wèn)題，也涉及市場(chǎng)利益分配問(wèn)題，損害了上市公司的利益和其他股東的利益。設(shè)置合理的行股價(jià)格能將上市公司的利益和相關(guān)激勵(lì)對(duì)象的利益捆綁在一起，真正體現(xiàn)股權(quán)對(duì)提升公司業(yè)績(jī)、增進(jìn)人力資本的內(nèi)在動(dòng)力的作用。

●找準(zhǔn)股權(quán)激勵(lì)的核心人群

技術(shù)工人是制造業(yè)的核心群體，找到企業(yè)的核心群體需要對(duì)企業(yè)的具體情況進(jìn)行具體分析。杰克股份創(chuàng)造性地挖掘了以優(yōu)秀班組長(zhǎng)作為激勵(lì)對(duì)象實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的模式，以這些班組長(zhǎng)為榜樣帶動(dòng)生產(chǎn)一線工人的趕超精神。

找準(zhǔn)股權(quán)激勵(lì)的核心人群，我們需要清楚該企業(yè)的生產(chǎn)力要素比重，判斷他們的企業(yè)類型，判斷企業(yè)所處的生命周期階段，找出影響企業(yè)生產(chǎn)管理各個(gè)層面的核心群體。華為公司剛開始進(jìn)行的股權(quán)激勵(lì)偏向于核心的中高層技術(shù)和管理人員，而隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，華為有意識(shí)地稀釋大股東的股權(quán)，擴(kuò)大員工的持股范圍和持股比例，增加員工對(duì)公司的責(zé)任感。美的集團(tuán)實(shí)行的多層次股權(quán)激勵(lì)模式成為集團(tuán)成長(zhǎng)引擎的卓越動(dòng)力，迅速提升了美的的品牌形象與整體價(jià)值。美的集團(tuán)股權(quán)激勵(lì)分三個(gè)層次：針對(duì)核心管理層實(shí)施合伙人計(jì)劃、針對(duì)中層管理者實(shí)施限制性股票計(jì)劃、針對(duì)核心骨干實(shí)施期權(quán)計(jì)劃。因此，準(zhǔn)確分析企業(yè)的實(shí)際情況，創(chuàng)造性地找到企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施對(duì)象是提升有效性的前提。

收入與財(cái)富分配不均，貧富差距過(guò)大，極易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)失調(diào)，社會(huì)動(dòng)蕩。在共同富裕的背景下，股權(quán)激勵(lì)提升技術(shù)工人的幸福指數(shù)從一定意義上使企業(yè)經(jīng)營(yíng)從單純的經(jīng)濟(jì)思維發(fā)展到社會(huì)責(zé)任思維，最終獲得更多的創(chuàng)新資源，創(chuàng)造更多的社會(huì)經(jīng)濟(jì)財(cái)富。我國(guó)上市公司運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)的實(shí)例日益增多，但在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題也越來(lái)越多。對(duì)技術(shù)工人實(shí)施股權(quán)激勵(lì)是薪資改革的一劑良藥，但在實(shí)施的過(guò)程中需要不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行糾偏，如何對(duì)技術(shù)工人或其他核心人員進(jìn)行有效激勵(lì)永遠(yuǎn)是企業(yè)人力資源實(shí)施戰(zhàn)略性管理的一大課題。