銀行能否擁抱大數(shù)據(jù)

一個不爭的事實已經(jīng)顯露出來，銀行固有的超級大蛋糕正在被互聯(lián)網(wǎng)金融所搶食。根據(jù)余額寶對外公布的最新數(shù)據(jù)，上線4個多月后，余額寶用戶數(shù)已經(jīng)超過1600萬，累計轉(zhuǎn)入金額突破1300億元。在全額寶、收益寶、活期寶、現(xiàn)金寶、易付寶等多“寶”的夾擊下，銀行的存款不斷被分流。

投資者對傳統(tǒng)銀行的信心急劇下降。銀行股飄紅的勢頭不再，近日更是出現(xiàn)銀行股集體走弱的局面，招商銀行、興業(yè)銀行接連領(lǐng)跌。大型銀行超過20%的資產(chǎn)收益率將很難維持下去。對于這個現(xiàn)象，長期關(guān)注銀行股的分析師劉俊對《經(jīng)濟》記者表示，“銀行提升估值，變革是唯一的方法”。

在產(chǎn)品從線下走向線上的過程中，銀行以何姿態(tài)應對大數(shù)據(jù)所帶來的巨變，是被變革還是自我變革，都是未知數(shù)。

互聯(lián)網(wǎng)搬走存貸款

無論是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)還是固有的銀行業(yè)，最火熱的議題應該就是互聯(lián)網(wǎng)金融了。首先領(lǐng)軍涉水的就是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司的“三巨頭”——市值均超過400億美元的騰訊、百度和阿里巴巴。對于去年Q4營收分別為19.335億美元、10.17億美元和18.4億美元的這三大公司而言，參與到財富的分配鏈中，成為它們共同的路徑。如今這BAT三巨頭都已拿到第三方支付牌照。百度有百付寶，阿里巴巴有支付寶，騰訊有財付通。傳統(tǒng)電商也紛紛爭取第三方支付牌照。

與支付方式同時發(fā)生改變的是，銀行在多項業(yè)務領(lǐng)域的壟斷地位漸漸弱化。消費者辦理信用卡還款、轉(zhuǎn)賬匯款、手機充值、水電燃氣繳費、固話寬帶繳費、購買保險等業(yè)務，將不必再跑去銀行辦理。

銀行的存款業(yè)務正在受到互聯(lián)網(wǎng)公司的威脅。阿里巴巴，成為第一個吃到大螃蟹的商家。6月17日，支付寶與天弘基金合作，收購其51%的股權(quán)，聯(lián)手推出“余額寶”增值服務。只要把支付寶內(nèi)的余額轉(zhuǎn)入“余額寶”，就可以獲得一定的收益，據(jù)測算，該產(chǎn)品7日的年化收益率是3.48%，約為銀行活期存款利率的7倍。

這無疑會對銀行現(xiàn)有的產(chǎn)品造成沖擊。余額寶購買金額無下限，比較靈活，且比貨幣基金有更高的流動性，比開放式理財產(chǎn)品有更高的收益，這些都比銀行有優(yōu)勢。

對于天弘基金來說，則實現(xiàn)了從無名小卒到公募基金老大的華麗轉(zhuǎn)身。余額寶使其規(guī)模在短短3個月內(nèi)從幾億元急速膨脹至500億元。阿里巴巴也不會白費力氣，不僅自建了基金發(fā)行的渠道，還通過更高的流動性和收益增加了用戶對支付寶的依賴度，支付寶資金量出現(xiàn)大規(guī)模攀升。

金融脫媒難逆轉(zhuǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融成為不可逆轉(zhuǎn)的潮流時，銀行漸漸感受到金融脫媒所帶來的壓力。

對于金融脫媒，中國銀行首席經(jīng)濟學家曹遠征對《經(jīng)濟》記者表示，金融機構(gòu)確實在發(fā)生著深刻的變化，直接融資正成為整個社會融資規(guī)模的主體?！百J款占社會融資規(guī)模的比重在持續(xù)下降，10年前占整個社會融資規(guī)模是90%以上，但是2012年年末，這一數(shù)值只有52%”。

存款理財化、貸款債券化，是金融脫媒帶來的最大變化。這一點從上市公司的資產(chǎn)負債表就可以看出。“就我觀察，在近5年中上市公司的資產(chǎn)負債表發(fā)生了很大的變化，5年前公司的負債有90%是銀行的，現(xiàn)在則是有90%來自市場了”。曹遠征說。

一方面銀行的傳統(tǒng)貸款市場在漸漸流失；另一方面，對于銀行來說，存款的重要性也出現(xiàn)下降，銀行的流動性來源不能完全依賴于存款。

對此，曹遠征表示，在這種變化下，銀行業(yè)不能僅僅依靠放貸這一個業(yè)務?！捌鋵嵲谑袌鲋秀y行可以找到各種各樣的機會，比如說債券投資，銀行可以在市場上借到錢，同時投資高收益的債券，從中獲取利差，雖然也叫利差，但和過去不是一個含義?！?/p>

那么在債券市場中，顯然銀行是有優(yōu)勢的?！澳壳爸袊鴤袌龅淖畲蟪钟姓呔褪倾y行，有60億以上的資金規(guī)模。”據(jù)曹遠征介紹，在這其中，最大的交易場是銀行間市場，最大的產(chǎn)品是銀行間的產(chǎn)品，銀行的目標是使資產(chǎn)變得更良好。

“不僅僅有一兩種產(chǎn)品，還有更多的產(chǎn)品?！辈苓h征說，互聯(lián)網(wǎng)確實對傳統(tǒng)銀行提出了革命性的挑戰(zhàn)。

對于如何發(fā)展，曹遠征向記者表示，銀行要用新的技術(shù)做金融的互聯(lián)網(wǎng)，做到同樣可以在網(wǎng)上銷售、結(jié)算和經(jīng)營?！安还茉趺凑f，互聯(lián)網(wǎng)金融也好，金融互聯(lián)網(wǎng)也好，金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展也包括了其他各種金融形式的出現(xiàn)，為企業(yè)的成長提供新的幫助。”

未來互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行的結(jié)合可能將圍繞支付、理財和貸款三個領(lǐng)域展開。

其中，支付的價值已經(jīng)被互聯(lián)網(wǎng)公司挖掘出來?！般y行以往不注意客戶的業(yè)務，比如客戶在銀行的POS機刷卡，銀行只關(guān)注資金，不關(guān)注買了什么。第三方支付公司關(guān)注這方面的業(yè)務，介入到客戶流程里面去，就抓到很多機會?！苯煌ㄣy行總行信息技術(shù)管理部總經(jīng)理麻德瓊表示。

積極發(fā)展草根借貸

但與此同時，最重要的是銀行的角色要發(fā)生轉(zhuǎn)變。交通銀行首席經(jīng)濟學家連平對《經(jīng)濟》記者說，在與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的競爭中，銀行作為中介的服務能力需要加強?！爸袊氖袌錾犀F(xiàn)在有不少征信機構(gòu)，但是這些征信機構(gòu)是以外來的為主，在本地來說這些機構(gòu)還是比較薄弱的，另外許多其他機構(gòu)還需要有一個專業(yè)服務能力不斷提升的過程?！?/p>

銀行向“中介”這一角色轉(zhuǎn)型，需要著力服務于中小微企業(yè)，搭建更為完善的融資平臺。平安、民生等多家銀行推出了人人貸（P2P）業(yè)務。那么有資金并且有理財投資想法的個人，就可以通過信貸服務中介機構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。

這其實是一種民間借貸的方式，但只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，符合《合同法》，就是合法的，也可被稱為草根借貸。

此前國內(nèi)就有諸多P2P網(wǎng)貸平臺，但因為種種問題，業(yè)務開展并不理想，紛紛遭遇倒閉潮。平安銀行、招商銀行等銀行也陸續(xù)加入“中介隊伍”，這些“專業(yè)性很強”的機構(gòu)能否做好，也有待觀察。

在這場競爭中，銀行的核心優(yōu)勢依舊明顯。銀行最重要的功能是管理流動性風險，這是互聯(lián)網(wǎng)公司做不到的。相比于互聯(lián)網(wǎng)金融在交易成本、風險管理和客戶搜索上的優(yōu)勢，傳統(tǒng)銀行在處理糾紛和不良資產(chǎn)上的經(jīng)驗同樣無可比擬。

此外，金融活動中最重要的一環(huán)就是人與人之間的信任關(guān)系。相比于互聯(lián)網(wǎng)金融，銀行在消費者心中的信任程度經(jīng)過了幾十年的積淀，這是新生事物一兩日內(nèi)不可超越的。基于風險控制的考慮，有銀行人士表示，起碼三五十年內(nèi)，傳統(tǒng)銀行是不會失業(yè)的。

而工商銀行副行長張紅力在回答記者的提問時表示，銀行的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新，最關(guān)鍵的是要以服務實體經(jīng)濟為目的?！霸谥袊慕鹑跇I(yè)中，銀行的金融資產(chǎn)大概占金融總資產(chǎn)的90%以上，所以在相當長的一段時間內(nèi)，銀行還是金融體系當中的主要力量，如果你需要長期資金，在近期和中期的融資渠道還是銀行?！彼f，銀行自身的優(yōu)勢依然存在。

供應鏈金融成突破口

除了管理風險的優(yōu)勢，銀行的另一大優(yōu)勢就是原有的海量客戶資源。因此，很多銀行選擇將供應鏈金融作為布局互聯(lián)網(wǎng)金融的突破口，重新架構(gòu)金融服務鏈，在線上整合個人和企業(yè)客戶資源，深挖用戶價值。

通過供應鏈金融，銀行可以將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，通過提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務，把資金作為供應鏈的一個溶劑，增加其流動性。

早在2006年，原深發(fā)展銀行、現(xiàn)在的平安銀行在國內(nèi)首推“供應鏈金融”模式，農(nóng)行、建行、招商、民生、光大、中信等銀行也陸續(xù)跟進，將生產(chǎn)、采購、銷售等企業(yè)各環(huán)節(jié)打通，并把供應鏈上的相關(guān)企業(yè)全部納入金融服務范疇。

在互聯(lián)網(wǎng)金融競爭愈加激烈的今天，供應鏈金融對于銀行的重要性更為明顯，它可以增加客戶的黏性，拓展融資業(yè)務。

“確實，供應鏈金融對銀行的發(fā)展是有好處的，其實供應鏈融資的存款派生率非常高。”工商銀行某分行的客戶經(jīng)理劉女士對《經(jīng)濟》記者說，這個融資需求所帶來的客戶黏性對商業(yè)銀行而言是個很大的機遇?！凹韧覀冊陂L期的業(yè)務辦理中也積累了大量的客戶資源，一旦把它做成供應鏈的形式，那未來的發(fā)展前景還是很可觀的?！?/p>

但在中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍看來，與電商合作，對銀行來說，不失為一個好的選擇。

“互聯(lián)網(wǎng)公司特別是電商，在積累數(shù)據(jù)方面具有很大的優(yōu)勢，近幾年積累了大量的客戶和交易數(shù)據(jù)，這對分析客戶的行為非常有幫助?！壁w錫軍說。以往都是電商為了滿足商家的需求，選擇與銀行的合作。如今它們雖然各自籌建金融平臺，建立閉合的金融生態(tài)圈，但銀行在金融產(chǎn)品等領(lǐng)域仍具有先天的優(yōu)勢，雙方之間可以建立雙贏模式，只是對于銀行來說，要對更多的風險因素進行隔離。

在這條和互聯(lián)網(wǎng)公司合作或者競爭的道路上，銀行不可避免地要交出學費。建設(shè)銀行與阿里巴巴的合作就是一例。如何不“淪落”成互聯(lián)網(wǎng)公司的資金池，同時獲得有效的信息庫，是銀行要考慮的首要問題。