新資本管理辦法實(shí)施對(duì)銀行的影響及應(yīng)對(duì)策略

《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《資本辦法》）于2013年1月1日開(kāi)始實(shí)施，其資本約束要求將促使商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和提高風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控水平。本文簡(jiǎn)要論述《資本辦法》實(shí)施后對(duì)商業(yè)銀行的影響和應(yīng)對(duì)策略。

一、《資本辦法》的實(shí)施

2007年起的國(guó)際金融危機(jī)的發(fā)生和蔓延，充分暴露了銀行體系資本不足、資本質(zhì)量差、吸收損失能力低的問(wèn)題。2010年11月，二十國(guó)集團(tuán)首爾峰會(huì)批準(zhǔn)了巴塞爾委員會(huì)起草的《第三版巴塞爾協(xié)議》。中國(guó)作為二十國(guó)集團(tuán)、金融穩(wěn)定理事會(huì)和巴塞爾委員會(huì)正式成員，結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)實(shí)際，制定出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，作為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

二、《資本辦法》實(shí)施后對(duì)銀行的影響

《資本辦法》對(duì)銀行的影響以間接影響為主，通過(guò)資本約束、監(jiān)管檢查、市場(chǎng)監(jiān)督等手段促使銀行自行調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好，改善信貸結(jié)構(gòu)，提升內(nèi)控水平，改進(jìn)計(jì)量方法。從實(shí)施后的影響來(lái)看，主要有以下幾個(gè)方面：

（一）《資本辦法》約束了信貸規(guī)模的擴(kuò)張

《資本辦法》有關(guān)資本充足率的要求實(shí)際上是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)總量的控制，即銀行要么選擇在可承受的風(fēng)險(xiǎn)總量下，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控和計(jì)量方法，減少風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總量來(lái)獲取業(yè)務(wù)規(guī)模，要么選擇通過(guò)增加資本積累來(lái)覆蓋更多的風(fēng)險(xiǎn)，以此獲得更多的業(yè)務(wù)規(guī)模。

一般來(lái)說(shuō)，提升資本充足率有三種途徑。一是在資本市場(chǎng)上發(fā)債，這需要政策允許及市場(chǎng)認(rèn)可，發(fā)債成本也比較高，從以往的經(jīng)歷來(lái)看，這一途徑并不順暢；二是增加盈利，減少分紅，補(bǔ)充資本公積，但市場(chǎng)對(duì)國(guó)有銀行減少分紅存在較大的爭(zhēng)議性意見(jiàn)；三是改進(jìn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具，提升內(nèi)控管理水平，這需要得監(jiān)管部門認(rèn)可，但相對(duì)來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)這一途徑的可能性較大，符合國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期發(fā)展的內(nèi)在要求，也是監(jiān)管部門鼓勵(lì)的發(fā)展方向。

（二）《資本辦法》將促使商業(yè)銀行改善信貸結(jié)構(gòu)，提升資本利用效率

《資本辦法》的要求反映到信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整上，是非常綜合性的內(nèi)容，不同銀行會(huì)采取不同的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，同樣的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整政策下，不同的經(jīng)營(yíng)者也有不同的做法。由于《資本辦法》對(duì)銀行的影響主要為間接影響，這使得銀行在設(shè)定自身信貸結(jié)構(gòu)的偏好時(shí)存在較大的操作空間，銀行會(huì)結(jié)合自身的考核要求、業(yè)務(wù)發(fā)展需要，尋求適合的結(jié)構(gòu)調(diào)整內(nèi)容，比如尋求直接收益最大化，或者通過(guò)營(yíng)銷服務(wù)來(lái)獲得結(jié)算收益、存款業(yè)務(wù)、市場(chǎng)份額等間接性考核收益，或者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)選擇低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，或者采取價(jià)格上浮的方式來(lái)覆蓋主動(dòng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。盡管銀行間采取的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整內(nèi)容會(huì)存在差異，但其主要宗旨仍然是風(fēng)險(xiǎn)得到抵補(bǔ)，提高資本利用效率。

結(jié)構(gòu)調(diào)整是個(gè)長(zhǎng)期和持續(xù)的過(guò)程，銀行會(huì)考慮業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需要，權(quán)衡結(jié)構(gòu)優(yōu)化的要求能否與自身需要相符。結(jié)構(gòu)調(diào)整同時(shí)具有剛性，不一定具備即刻實(shí)施的條件。結(jié)構(gòu)調(diào)整也是動(dòng)態(tài)的過(guò)程，不同時(shí)期有不同的結(jié)構(gòu)調(diào)整需要，而風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算也比較復(fù)雜，不同因素的影響程度很難標(biāo)準(zhǔn)化和簡(jiǎn)單量化，這也使得結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在參數(shù)效用上的量化困難，引導(dǎo)效果不直接。銀行在結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)同時(shí)還要考慮第二支柱的監(jiān)管滯后性，防范隨后可能對(duì)特定業(yè)務(wù)帶來(lái)的監(jiān)管資本加點(diǎn)。

（三）《資本辦法》將促使銀行改善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和提升內(nèi)控管理水平

《資本辦法》要求商業(yè)銀行改善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，鼓勵(lì)以內(nèi)部評(píng)級(jí)（IRB）高級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，這要求商業(yè)銀行建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，包括對(duì)主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)和公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)分池體系。IRB法允許商業(yè)銀行量化風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，將債務(wù)人和債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)特征轉(zhuǎn)化為違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）和期限因子（M）等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。銀行只需要對(duì)行業(yè)、產(chǎn)品、期限、區(qū)域等方面的參數(shù)進(jìn)行調(diào)整即可改變和引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量結(jié)果，發(fā)揮信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的引導(dǎo)作用。

《資本辦法》還要求商業(yè)銀行提升風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控水平，以支持資本計(jì)量的高級(jí)方法獲得監(jiān)管認(rèn)可。監(jiān)管部門要求采用高級(jí)方法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本的商業(yè)銀行能夠有效識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，具備穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分和排序能力，并準(zhǔn)確量化風(fēng)險(xiǎn)，有足夠證據(jù)證明能夠持續(xù)達(dá)到監(jiān)管要求，包括實(shí)施的理由和依據(jù)，比如制定了什么規(guī)定，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中如何去維護(hù)這一規(guī)定等。例如，銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)中保留了評(píng)級(jí)紀(jì)錄，以證明不存在無(wú)正當(dāng)理由多次試評(píng)級(jí)以獲得特定信用等級(jí)的情況，使IRB下自主評(píng)級(jí)確定相關(guān)違約概率的方法能夠經(jīng)得起檢查。

三、應(yīng)對(duì)策略

（一）做到“思想上有認(rèn)識(shí)”，有側(cè)重地加強(qiáng)《資本辦法》的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和經(jīng)濟(jì)資本管理

《資本辦法》體系非常龐雜，整體學(xué)習(xí)存在一定難度，建議分行上下層級(jí)間、不同的職能部門有側(cè)重地加強(qiáng)《資本辦法》的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)力度。從層級(jí)看，總行層面負(fù)責(zé)《資本辦法》的總體實(shí)施、內(nèi)部資本評(píng)估程序、計(jì)量方法模型建設(shè)等，建議一級(jí)分行層面將重點(diǎn)放在經(jīng)濟(jì)資本的考核、引導(dǎo)和培訓(xùn)方面，二級(jí)分行層面將重點(diǎn)放在經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用方面，包括測(cè)算客戶風(fēng)險(xiǎn)收益，對(duì)不同客戶、不同產(chǎn)品進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本影響因素和收益的比較、研究選擇改善方法等。從部門職能看，風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)部門應(yīng)側(cè)重考核、培訓(xùn)、經(jīng)濟(jì)資本精細(xì)化管理等，如加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本虛增、無(wú)效占用管理的督導(dǎo)，經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)側(cè)重于客戶風(fēng)險(xiǎn)收益比較、產(chǎn)品選擇比較、影響因素分析等。

（二）做到“行動(dòng)上有方法”，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整政策上應(yīng)向鼓勵(lì)發(fā)展、有資本優(yōu)惠的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品傾斜

《資本辦法》對(duì)小微企業(yè)貸款、個(gè)人貸款、信用卡分期、貿(mào)易融資及公共部門實(shí)體貸款等，確定了較優(yōu)惠的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；而對(duì)持有復(fù)雜的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品，以及非并表的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)等，都確定了較高的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，同時(shí)提高了銀行同業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，這體現(xiàn)了《資本辦法》鼓勵(lì)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主體思想。在不同的業(yè)務(wù)品種上，總行通過(guò)評(píng)級(jí)、擔(dān)保、期限、相關(guān)性等參數(shù)引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量結(jié)果，這給了分行在結(jié)構(gòu)調(diào)整上較為靈活的操作空間，反應(yīng)到客戶發(fā)展策略上，應(yīng)以總行的結(jié)構(gòu)調(diào)整政策為導(dǎo)向，向總行鼓勵(lì)發(fā)展、有資本優(yōu)惠的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品傾斜，選擇經(jīng)濟(jì)資本占用低或資本回報(bào)率高的行業(yè)和產(chǎn)品，但在客戶具體選擇上，仍應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，平衡價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)、潛在收益等諸多因素綜合考慮。

（三）做到“操作上有技巧”，在客戶選擇上做到“常算賬，算好賬”

為提升客戶收益情況，做好客戶定價(jià)及選擇，經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)做到“常算賬，算好賬”。通過(guò)“常算賬”，掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)收益分布結(jié)構(gòu)及調(diào)整策略，通過(guò)“算好賬”，分析單一客戶風(fēng)險(xiǎn)收益情況，制定其營(yíng)銷策略和價(jià)格。盡管有些分行在業(yè)務(wù)申報(bào)時(shí)有對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)收益進(jìn)行測(cè)算，但這一測(cè)算過(guò)程處于業(yè)務(wù)申報(bào)環(huán)節(jié)，對(duì)于客戶經(jīng)營(yíng)前的選擇、定價(jià)而言，在環(huán)節(jié)上相對(duì)滯后，效果受到較大限制。對(duì)客戶算賬是一個(gè)復(fù)雜而專業(yè)的過(guò)程，從現(xiàn)實(shí)角度看，建議經(jīng)營(yíng)部門有專人做到“常算賬”，但具體到每一客戶上，每位客戶經(jīng)理都應(yīng)有“算好賬”的基礎(chǔ)知識(shí)和專業(yè)能力。

（四）做到“效果上有考核”，細(xì)化考核方式，利用經(jīng)濟(jì)資本與風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)指標(biāo)考核資本利用效率

建議將經(jīng)濟(jì)資本與風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)指標(biāo)按條線進(jìn)行分解，合理反映經(jīng)營(yíng)條線間的業(yè)務(wù)差異，激勵(lì)經(jīng)營(yíng)條線橫向比較；縱向上將經(jīng)濟(jì)資本的激勵(lì)約束傳導(dǎo)到各個(gè)基層經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和客戶經(jīng)理，實(shí)現(xiàn)在客戶選擇、產(chǎn)品安排、風(fēng)險(xiǎn)緩釋安排、還款計(jì)劃確定等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的資本回報(bào)要求。

（作者單位：建設(shè)銀行廣東省分行）