新準則實施后上市公司Ramp;D信息披露的現(xiàn)狀與思考
——基于甘肅省上市公司的調(diào)查

孟志華 ，王學龍，李 潔

(蘭州商學院 會計學院，甘肅 蘭州 710000)

新準則實施后上市公司Ramp;D信息披露的現(xiàn)狀與思考
——基于甘肅省上市公司的調(diào)查

孟志華 ，王學龍，李 潔

(蘭州商學院 會計學院，甘肅 蘭州 710000)

技術(shù)進步和創(chuàng)新在經(jīng)濟增長中的地位和作用越來越重要，企業(yè)要保持核心競爭力、在激烈競爭中生存和發(fā)展都要積極開展Ramp;D活動。鑒于Ramp;D信息的充分披露對決策者日益重要，企業(yè)會計準則對企業(yè)Ramp;D的信息披露提出了新的要求。文章對新無形資產(chǎn)準則實施以后上市公司Ramp;D信息的披露情況進行了解，以分析新無形資產(chǎn)準則的執(zhí)行情況，并重點了解甘肅省上市公司Ramp;D信息的披露情況。結(jié)果發(fā)現(xiàn), 新準則實施后上市公司的Ramp;D信息披露狀況有了明顯改進,甘肅省上市公司的Ramp;D信息披露狀況較好，但仍然存在著上市公司主動披露積極性不高、披露方式不符合規(guī)范等問題。我們在問題成因分析的基礎(chǔ)上,提出改進Ramp;D信息披露的相關(guān)建議。

上市公司；Ramp;D信息；信息披露；甘肅省

一、問題的提出

技術(shù)進步和創(chuàng)新在經(jīng)濟增長中的地位和作用已成為理論界和實務(wù)界不爭的事實。Ramp;D (Researcher and Development)是推動技術(shù)進步與經(jīng)濟增長的主要動力，是構(gòu)建企業(yè)長足發(fā)展?jié)摿?，提高產(chǎn)品市場占有率的重要途徑。在新的經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)對Ramp;D能力的重視已提升到前所未有的高度，因此，對Ramp;D投入也越來越大。Ramp;D信息在很大方面反映了企業(yè)從事技術(shù)進步和創(chuàng)新活動的情況,是投資者對企業(yè)今后技術(shù)進步和發(fā)展狀況進行預測的一個重要參考依據(jù)。無論是國內(nèi)還是國外的實證研究都表明, Ramp;D信息披露具有較強的價值相關(guān)性，投資者希望了解與企業(yè)研發(fā)活動有關(guān)的一些信息，并據(jù)此來預測企業(yè)未來的盈利能力和發(fā)展?jié)摿?。Jeffreyamp;Mindy, Aboodyamp;Lev(2007)指出Ramp;D信息披露具有較強的價值相關(guān)性，而國內(nèi)學者王宇峰(2011)明確地指出，“研發(fā)支出信息披露的質(zhì)量和股票價格正相關(guān)，2007年和2008年這種影響不顯著，2009年的樣本則在5%的水平上通過顯著性檢驗。這說明隨著2009年中國證監(jiān)會對研發(fā)支出披露要求的提高，研發(fā)信息披露質(zhì)量也隨之提高，從而提高了會計信息的決策相關(guān)性”。

2006年, 我國新修訂施行的會計準則對研發(fā)投入的會計核算和信息披露作出了明確的規(guī)定,修訂后的《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》對Ramp;D支出的會計處理由 “全部費用化”改為了“有條件資本化”，在信息披露方面，要求在企業(yè)財務(wù)報告中分別對資本化數(shù)額和費用化數(shù)額給予披露。無形資產(chǎn)新準則規(guī)定:研究階段的支出計入當期損益，記入管理費用科目；開發(fā)階段的支出符合條件的可確認為無形資產(chǎn)，在資產(chǎn)負債表中列入開發(fā)支出項目。

鼓勵企業(yè)進行研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新成為許多國家增強生產(chǎn)力水平和提高國際競爭力的主要策略。對于經(jīng)濟欠發(fā)達的西部地區(qū)來說，鼓勵企業(yè)進行研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新迫在眉睫。《甘肅省“十二五”科學技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》中指出，“十二五”期間，我省將重點實施新能源及設(shè)備、新材料、先進裝備制造等10個科技重大專項，到“十二五”末，集中建設(shè)100家創(chuàng)新型企業(yè)、300家高新技術(shù)企業(yè)和30個產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟。蘭州國家級新區(qū)重點也在于爭取科技部批準并共同建設(shè)國家級可持續(xù)發(fā)展試驗區(qū)、蘭州生物醫(yī)藥科技產(chǎn)業(yè)基地和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，盡快啟動建設(shè)蘭州新區(qū)科技企業(yè)孵化器，組織實施一批重大科技項目，鼓勵、支持、吸引省內(nèi)外科研院所、高校的科研成果在蘭州新區(qū)落地轉(zhuǎn)化，使蘭州新區(qū)建設(shè)走上創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展道路，把新區(qū)打造成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)聚集、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)合理、發(fā)展方式科學的“科技新城”。甘肅省高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境和政策性支持已經(jīng)具備，高新技術(shù)企業(yè)及高科技項目大量涌現(xiàn)，并成為承擔我省技術(shù)創(chuàng)新重任的主要力量，而資金投入不足，融資短缺成為制約Ramp;D項目推進和科技成果轉(zhuǎn)化的主要問題之一。對于上市公司而言，充分并且規(guī)范的Ramp;D信息披露, 可以向信息使用者充分傳遞企業(yè)科技創(chuàng)新的實力和未來產(chǎn)品的強大市場占有潛力。在無形資產(chǎn)新準則發(fā)布以后，上市公司Ramp;D信息披露情況如何? 作為經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，甘肅省上市公司對無形資產(chǎn)新準則的執(zhí)行情況又如何？基于此，我們通過文獻研究和數(shù)據(jù)調(diào)查對無形資產(chǎn)新會計準則執(zhí)行情況進行分析，并探討其產(chǎn)生的原因，提出改進披露質(zhì)量的建議。

二、目前我國企業(yè)Ramp;D 信息披露現(xiàn)狀

1995～1999 年間的滬市上市公司年報摘要中，幾乎沒有一家在其報表附注中批露有關(guān)Ramp;D的具體信息，查閱部分上市公司的年報正本，也沒有發(fā)現(xiàn)一家公司披露當年Ramp;D支出的具體金額(薛云奎，王志臺，2001)?？梢钥闯鰺o形資產(chǎn)新準則實施之前，Ramp;D信息披露情況非常隨意，就已有的研究來看，在新準則頒布之后，我國上市公司Ramp;D信息披露情況逐步得到改善，但是仍存在不少問題。

1.企業(yè)主動披露的意愿增強

侯曉紅和干巧(2009)對上交所公司2000～2006年年報調(diào)查發(fā)現(xiàn)，披露Ramp;D費用的公司比例分別是9%、11%、11%、16%、17%、19% 和20%。梁萊歆和金楊(2010)發(fā)現(xiàn)2007年披露Ramp;D費用的公司比例為29%，這一數(shù)字在2008年上升為33%。陽靜和余秀麗(2011)對2000～2011年公布的年度報告進行統(tǒng)計，其Ramp;D費用信息的披露情況在2008～2010年比例分別是40%、45%、48%和52%。從統(tǒng)計數(shù)字來看，新準則實施后上市公司的Ramp;D信息披露比例逐年提高，從而反映出企業(yè)主動披露Ramp;D信息的意愿正在增強。

2.披露項目和內(nèi)容不符合準則要求

王小榮和卜偉(2008)發(fā)現(xiàn)高新技術(shù)類上市公司一般在“無形資產(chǎn)”、“專項應(yīng)付款”等10個科目中披露Ramp;D信息。王新紅和楊惠瑛(2010)發(fā)現(xiàn)高新技術(shù)類上市公司主要在“政府補助”和“專項應(yīng)付款”科目中披露研發(fā)信息。梁萊歆和金楊(2010)發(fā)現(xiàn)上市公司主要在“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流量”、“開發(fā)支出”和“管理費用”科目中披露Ramp;D支出，其比例分別為45.7%、42.19% 和10.55%,并且大多數(shù)企業(yè)只披露了研發(fā)支出數(shù)額，對于研發(fā)資金來源、研發(fā)支出構(gòu)成、項目類型、項目應(yīng)用前景等信息均少有提及。劉斌和李翔(2010)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)在財務(wù)報告附注中披露Ramp;D信息較為常用的項目超過了20種，按規(guī)范要求披露在“無形資產(chǎn)”和“開發(fā)支出”兩項目下的比例不到20%。梁萊歆和金楊(2010)發(fā)現(xiàn)大多數(shù)企業(yè)只披露了研發(fā)支出數(shù)額，對于研發(fā)資金來源、研發(fā)支出構(gòu)成、項目類型、項目應(yīng)用前景等信息均少有提及。王宇峰(2011)也指出，相當一部分上市公司研發(fā)信息披露不規(guī)范，2007年、2008年、2009 年研發(fā)支出披露不規(guī)范的比例分別為42.03%、42.86%和24.28%。

三、甘肅省上市公司Ramp;D信息披露的現(xiàn)狀

如上所述，在新準則頒布之后，我國上市公司Ramp;D信息披露情況逐步得到改善，作為經(jīng)濟較不發(fā)達，資本市場較不完善的西部省份甘肅省的情況如何？Ramp;D信息披露對上市公司改善融資環(huán)境，提升公司價值有無推動作用？筆者選取的數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊網(wǎng)站www.cninfo.com.cn, 以2009～2011年滬深股市所有的甘肅省上市公司為研究對象，查閱其年度會計報告之后得出，對甘肅省上市公司Ramp;D信息披露的現(xiàn)狀進行了分析，具體信息見表1。

表1 甘肅省上市公司Ramp;D信息披露的統(tǒng)計

根據(jù)表1所得出的數(shù)據(jù)顯示：甘肅省上市公司Ramp;D信息的披露情況正在逐年改善，從2009年的只有三家上市公司在其報表附注中披露有關(guān)Ramp;D的具體信息，到2011年該比率達到了52.38%，增長了36.59%，可見增長率大幅度提高。從2011年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，甘肅省上市公司Ramp;D信息的披露比例略高于全國上市公司。并且從大部分披露其研發(fā)信息的公司來看，Ramp;D費用是逐年增加的，顯示出企業(yè)對研發(fā)活動的重視。以甘肅省高新技術(shù)上市企業(yè)海默科技為例，其公司自2010年上市以來，Ramp;D信息充分披露，并且格式規(guī)范，信息使用者可以一目了然的了解其研發(fā)情況(見表2)。

表2 海默科技Ramp;D信息披露 (元)開發(fā)項目支出

注：本期開發(fā)支出占本期研究開發(fā)項目支出總額的比例22.18%.

通過公司內(nèi)部研發(fā)形成的無形資產(chǎn)占無形資產(chǎn)期末賬面價值的比例0.00%.

開發(fā)項目支出為濕氣流量計研發(fā)項目支出，已取得意向性訂單，目前正向國家專利局申報專利.

同時，根據(jù)表1所得出的數(shù)據(jù)也顯示：雖然甘肅省越來越多的上市公司開始重視Ramp;D信息披露，但是仍然存在著披露不規(guī)范以及披露內(nèi)容不完整的情況。絕大部分公司按照準則的要求對研究支出和開發(fā)支出的金額進行了披露，但幾乎所有的上市公司都忽略了關(guān)于Ramp;D成功可能性及應(yīng)用前景等信息，對于財務(wù)和證券分析來說，這種信息披露顯然是遠遠不夠的。

筆者在查閱甘肅省上市公司的Ramp;D相關(guān)信息時發(fā)現(xiàn)，上市公司Ramp;D費用主要披露在“開發(fā)支出”，“管理費用”，“政府補助”和“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流量”這四個科目中。由于無形資產(chǎn)新準則要求企業(yè)披露計入當期損益和確認為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出金額, 因此, 列示于“開發(fā)支出”項目和“管理費用”科目下的比例呈顯著上升趨勢, 2009年為33.33%, 2010年大幅度上升為90%。這個統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示出Ramp;D信息披露的規(guī)范程度正在逐年提高，但仍然有上市公司在“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流量”和“政府補助”科目中列示，還有企業(yè)同時在多個科目中披露Ramp;D費用, 數(shù)額不等而又未加以說明，無法給信息使用者提供明確清晰的Ramp;D支出信息, 增加了閱讀理解的難度。由此可見, 新準則實施后, 甘肅省上市公司對Ramp;D支出披露正在逐步規(guī)范化，披露不規(guī)范的情況仍存在，有待改進。

四、完善我國上市公司Ramp;D信息披露的對策

1.擴充上市公司Ramp;D信息披露的內(nèi)容

從上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，上市公司Ramp;D信息披露的情況有很大的改觀，但是這種信息披露顯然是遠遠不夠的。Ramp;D信息作為衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的重要指標，外部信息使用者對其需求也不言而喻，王宇峰(2011)曾做過調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示，83.84%的被調(diào)查者認為研發(fā)信息披露的好處是可以更好地預測公司業(yè)績、展示公司的競爭優(yōu)勢和戰(zhàn)略遠見；70.71%的被調(diào)查者認為研發(fā)信息披露可以使企業(yè)更好地獲得外部融資;62.63%的被調(diào)查者認為披露關(guān)于Ramp;D失敗的信息可以作為一種外部控制和監(jiān)督的措施；50.51%的被調(diào)查者認為披露Ramp;D信息可以使股價更準確。而如此重要的Ramp;D信息被當前很多上市公司混同為Ramp;D支出或費用，實際上Ramp;D信息披露不僅僅只包括研發(fā)支出，還涵蓋了其他很多內(nèi)容，一些量化和非量化Ramp;D信息可以采用更靈活的方式在公司的財務(wù)報告中列示。筆者認為上市公司Ramp;D信息披露的內(nèi)容具體應(yīng)該包括以下內(nèi)容：

(1) Ramp;D投入。財政部在解釋開發(fā)支出資本化條件時涉及Ramp;D支出的核算內(nèi)容，我們通過分析可以看出，Ramp;D投入一般包括Ramp;D活動的設(shè)備設(shè)施費、材料費、人工費、合同服務(wù)費、外購無形資產(chǎn)費以及有關(guān)間接費用等。我們認為除了這些可以量化的Ramp;D人財物的投入之外，為了便于信息使用者充分了解企業(yè)對Ramp;D投入以及新產(chǎn)品的市場前景，在不涉及商業(yè)秘密的前提下，還可以對改進研發(fā)之前所進行的基礎(chǔ)理論的研究，以及新產(chǎn)品的試生產(chǎn)等前期基礎(chǔ)性投入進行披露。

(2) Ramp;D產(chǎn)出。Ramp;D產(chǎn)出主要指企業(yè)Ramp;D項目給企業(yè)帶來的現(xiàn)實的或者潛在的經(jīng)濟利益的增加。我們建議可以從兩個方面來披露，一是現(xiàn)實的經(jīng)濟利益，比如：申請成功一項專利技術(shù)，通過價值評估考慮可能給企業(yè)帶來的利潤或者銷售額的增加，這項信息可以通過預測性財務(wù)信息相關(guān)報表來披露。二是潛在的經(jīng)濟利益，企業(yè)進行的研發(fā)活動除了改進研發(fā)之外，為了增強長期的競爭力，有些企業(yè)還在進行創(chuàng)新研發(fā)甚至基礎(chǔ)研發(fā)，這些類型的研發(fā)活動很難在短期內(nèi)見到現(xiàn)實的經(jīng)濟利益，所以無法進行價值評估，可以通過預測其市場前景等信息來讓信息使用者知曉企業(yè)的潛力。

(3)非量化的Ramp;D信息。這些信息可以包括：研發(fā)戰(zhàn)略、研發(fā)計劃及未來支出；研發(fā)會計政策；研發(fā)資金來源；研發(fā)問題、風險及對策。還可以包括企業(yè)是否設(shè)立有研究開發(fā)技術(shù)中心；投資子公司進行的研發(fā)活動。有些企業(yè)還設(shè)博士后工作站。為吸納更多的高層次科技人才，提高公司的自主研發(fā)能力，上市公司積極申報博士后科研工作站，有些已被批準開展研發(fā)工作；首席科學家制度。通過實行首席科學家制度，在國際范圍內(nèi)吸引科研人員，提升國內(nèi)企業(yè)的研發(fā)水平和研發(fā)能力。這些信息都可以在會計報告中進行披露，以提升會計報告的決策有用性。

2.建立持續(xù)動態(tài)化Ramp;D信息披露體系

我國現(xiàn)行的Ramp;D信息披露相關(guān)規(guī)定存在著以下兩個方面的局限性：一方面Ramp;D信息披露的強制性規(guī)定僅僅局限于在年報及公司IPO招股書中有；另一方面，這兩處規(guī)定在信息披露內(nèi)容上有所不同，IPO招股說明書相對于定期報告要求的更詳細。這導致信息使用者所得到的有關(guān)企業(yè)Ramp;D信息量非常有限，同時由于年度報告披露時間存在著一定的滯后性,導致投資者無法及時得到有效的信息。筆者認為，鑒于Ramp;D信息的特殊性其披露應(yīng)該采用持續(xù)動態(tài)披露模式，建議上市公司除在年報中外, 還應(yīng)在中報和季報中披露Ramp;D信息，同時可以啟動重大事件臨時披露制度，在Ramp;D項目取得階段性成果，或是產(chǎn)生新專利新產(chǎn)品，以及科學的評估項目所能產(chǎn)生的收益時通過靈活的方式及時告知投資者，這樣將方便信息使用者及時對企業(yè)的Ramp;D情況和科研技術(shù)力量進行評價,提高企業(yè)的融資能力，以便于更好地進行Ramp;D活動。并且，XBRL網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告作為國際統(tǒng)一的財務(wù)報告項目標準，通過企業(yè)網(wǎng)站進行網(wǎng)絡(luò)報告的模式，是當前國際最先進的網(wǎng)絡(luò)報告方式，有利于企業(yè)外部信息使用者及時閱讀、搜索、存取、交換、共享、分析和使用企業(yè)的財務(wù)信息，期望XBRL推廣和使用為Ramp;D信息披露帶來質(zhì)的變革。

3.加強對Ramp;D信息披露的監(jiān)管

以上論述中我們不難發(fā)現(xiàn)相關(guān)規(guī)定中對上市公司Ramp;D信息尤其Ramp;D支出信息披露已經(jīng)做了較為具體的規(guī)定，但上市公司Ramp;D信息的披露比例大致在50%左右，也就是僅僅一半的上市公司重視研發(fā)信息的披露。為數(shù)不少的企業(yè)沒有按照要求進行信息披露，已經(jīng)披露Ramp;D信息的企業(yè)也存在著披露不規(guī)范的情況?？梢钥闯錾鲜泄镜谋O(jiān)管部門也沒對其進行行之有效的監(jiān)控。我們認為監(jiān)管不力，懲罰不嚴格是造成Ramp;D信息披露不完善的重要因素，但是以政府部門為主體的信息披露監(jiān)管制度存在先天不足，建立相對完善的信息披露制度，仍然需要上市公司從態(tài)度到行動都逐步做出改變。同時，我們應(yīng)該更多借助非政府組織機構(gòu)的專業(yè)力量協(xié)同相關(guān)部門來管理上市公司，比如證監(jiān)會設(shè)立Ramp;D信息顧問制度，這樣就能很有力度地管理好上市公司在Ramp;D信息上面的不重視與缺失。

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責任編校：陳 強，王彩紅

TheStudyontheInformationDisclosureofRamp;DAftertheNewAccountingStandard

MENG Zhi-hua,WANG Xue-long，LI Jie

(Lanzhou University of Finance and Economics，Lanzhou 710000，China)

Technological advance and innovation has play an more and more importate role in in economic growth, so the enterprise which want to keep core competitiveness in the fierce competition need to carry out Ramp;D activity. Because of full information disclosure of Ramp;D to decision makers become increasingly important, enterprise accounting standards on the information disclosure of Ramp;D puts forward new requirements to enteprises. In this paper, we survey the status of the listed company information disclosure of Ramp;D after new intangible assets standards，then analyze the performance of new intangible assets standards, and then selective analyse Listed Companies in Gansu province. The results show that after the implementation of the new standard , status of information disclosure of Ramp;D have been significantly improved, and Gansu province listed companies in Ramp;D information disclosure is better than others, but still exist status of active disclosure is low and disclosure mode does not conform to the standard.we analysed the factor of the problem ，then put forward the improvement of the information disclosure of related Suggestions.

listed companies; Ramp;D information;information disclosure;Gansu province

2013-03-30

甘肅省科技廳2012軟科學項目(1205ZCRA191)

作者簡介：孟志華，女，甘肅金昌人，講師，研究方向為審計理論與實務(wù)。

F830.59

A

1007-9734(2013)03-0069-05