新企業(yè)所得稅制對我國引進外資的影響及效應(yīng)研究

戴羅仙 唐 亮

2008年起開始實施的新《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，實現(xiàn)了內(nèi)、外資企業(yè)所得稅制統(tǒng)一，也標(biāo)志著內(nèi)外資企業(yè)面臨的稅收政策環(huán)境公平的真正實現(xiàn)。新企業(yè)所得稅法整體調(diào)低了稅負(fù)，將基準(zhǔn)稅率調(diào)為25%，對國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)適用15%的優(yōu)惠稅率，對符合條件的小型微利企業(yè)和非居民企業(yè)實施20%的優(yōu)惠稅率；同時實行產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主，區(qū)域優(yōu)惠為輔的稅收優(yōu)惠政策，即對農(nóng)、林、牧、漁業(yè)項目、國家重點扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目、環(huán)境保護和節(jié)能節(jié)水項目、技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得和高新技術(shù)企業(yè)實施特殊的稅收優(yōu)惠政策，對西部大開發(fā)地區(qū)適度實施稅收優(yōu)惠。這些稅收政策在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)公平競爭，促進了經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，有利于轉(zhuǎn)變我國經(jīng)濟增長方式和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有利于提高利用外資的質(zhì)量，但稅收政策的變化是否會導(dǎo)致外國資本輸入水平下降呢？本文將以新企業(yè)所得稅法實施前后的外資相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，將新所得稅制改革對我國資本輸入的影響進行分析和研究。

一、新所得稅制實施對引進外資規(guī)模和結(jié)構(gòu)具有明顯的調(diào)節(jié)功能和效應(yīng)

1、新所得稅制實施使外資引進項目減少，引資規(guī)模增幅下降

為促進經(jīng)濟發(fā)展，改革開放初期，我國根據(jù)當(dāng)時人力資源豐富的國情，引入了大量勞動密集型企業(yè)。但隨著我國經(jīng)濟實力的逐漸增強，勞動密集型企業(yè)已無法滿足我國產(chǎn)業(yè)升級換代的需求，于是新所得稅相應(yīng)調(diào)整了外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，以適應(yīng)我國對產(chǎn)業(yè)升級換代的需求?，F(xiàn)就我國實施新所得稅制前后引入外資項目及金額進行對比分析（見表1）。

表1分析可見，2004-2011年我國吸收外資項目數(shù)量呈現(xiàn)波動性下滑趨勢，其中，新企業(yè)所得稅制實施后的2008-2011年間年均吸收外資項目為26517個，僅為新企業(yè)所得稅制實施前的2004-2011年間年均吸收外資項目個數(shù)的63.5%；從吸引外資項目絕對額來看，雖然2008-2011年間年均吸收外資額為1033.94億美元，較新企業(yè)所得稅制實施前的2004-2007年間年均吸收外資額的683.23億美元提高了51.3%，且引進項目平均資金也由2004-2007年間的年均165.08萬美元提高到2008-2011年間年均389.93萬美元，提高136%，但其環(huán)比增長率對比顯示，其增幅在經(jīng)過2007-2008年大幅增長后呈急劇下滑趨勢，由2008年的67.36%下降到2010年的1.36%、2011年的6.96%。因此，雖然吸收外資的絕對額在逐步上升，但應(yīng)考慮長期實施新所得稅法對引入外資增長率的影響，應(yīng)采取進一步措施穩(wěn)定外資企業(yè)進入中國的熱情和引進外資規(guī)模的穩(wěn)定持續(xù)增長。

表1 新企業(yè)所得稅法實施前后我國引進外資項目、金額及增長率對比

2、新所得稅制實施促進了外商投資方向的適度調(diào)整

（1）所得稅制改革后外商投資于第二產(chǎn)業(yè)比例逐漸降低，投資第三產(chǎn)業(yè)比例相對提高

新所得稅制優(yōu)惠政策中三大產(chǎn)業(yè)均有涉及，其中，對第一產(chǎn)業(yè)的相關(guān)種植行業(yè)實行免征或減半征收；對高新技術(shù)等實施三免三減半、研發(fā)費用可加計扣除等；雖然沒有與第三產(chǎn)業(yè)直接相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，但相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)投資、折舊費用攤銷等稅收優(yōu)惠政策都在間接鼓勵第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。稅收優(yōu)惠政策是否對三大產(chǎn)業(yè)均產(chǎn)生了相同影響，促進了三大產(chǎn)業(yè)均衡發(fā)展，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)升級呢？本文選取了新企業(yè)所得稅法實施前后幾年外商投資于三大產(chǎn)業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進行對比分析（分別見表2、圖1、圖2）。

表2 新所得稅制實施前后外商投資企業(yè)投資于三大產(chǎn)業(yè)情況對比分析

圖1 新企業(yè)所得稅法實施前后各年三大產(chǎn)業(yè)的外商投資企業(yè)數(shù)量對比

圖2 新企業(yè)所得稅法實施前后各年三大產(chǎn)業(yè)外商投資企業(yè)投資總額對比

由表2、圖1、圖2可知，新企業(yè)所得稅法實施后，外商投資于第一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量較新企業(yè)所得稅法實施前雖有小額增加，但出現(xiàn)了負(fù)增長狀態(tài)，且外商投資于第一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)、投資額在三大產(chǎn)業(yè)中所占比重極低；新企業(yè)所得稅法實施前后外商投資于第二產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)、投資額均占絕對優(yōu)勢，但新企業(yè)所得稅法實施后，其投資的企業(yè)數(shù)、投資額在三大產(chǎn)業(yè)中所占比重均有所降低，其中，外商投資于第二產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)由2004-2007年間的73.06%-68.42%下降到了2008-2011年間的48.02%-42.72%%，外商投資于第二產(chǎn)業(yè)的金額雖然下降幅度相對較小，但依然由2004-2007年間的68.72%-66.91%下降到2008-2011年間的65.95%-59.97%，降幅接近10%；與此相反，外商投資于第三產(chǎn)業(yè)的規(guī)模在2008年新企業(yè)所得稅法實施以后異軍突起，外商投資于第三產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)由2004-2007年間的24.75%-29.48%直躍到2008-2011年間的50.28%-55.71%，投資額也由2004-2007年間的31.07%-31.99%增加到了2008-2011年間的33.77%-38.78%，增幅達7%左右。

（2）新所得稅法實施對引導(dǎo)外商進入高新技術(shù)行業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)吸引力不夠明顯

針對新所得稅法鼓勵發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、公共基礎(chǔ)設(shè)施投資的稅收優(yōu)惠，本文分別選取了電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，信息傳輸、計算機服務(wù)和軟件業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施建設(shè)等行業(yè)新企業(yè)所得稅實施前后的狀況進行了對比分析（見表3），對新企業(yè)所得稅法實施后的外商投資于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的效應(yīng)進行了特別研究。

表3 新企業(yè)所得稅法實施前后外商投資于我國鼓勵行業(yè)的增長情況

表3顯示：2008-2011年間國家稅收政策鼓勵的這些行業(yè)外商投資額雖有所增長，但合同項目數(shù)量趨于下降或基本維持現(xiàn)狀，且單個項目外資使用金額環(huán)比增長率搖擺不定，并未如稅收優(yōu)惠政策期待的呈現(xiàn)穩(wěn)定上升態(tài)勢或效應(yīng)，這也就說明新企業(yè)所得稅法對引導(dǎo)外商擴大高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的吸引力并不大。

（3）新所得稅制實施后外商投資于我國中西部地區(qū)稍有增長

雖然新所得稅法實施“產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主，區(qū)域優(yōu)惠為輔”的稅收優(yōu)惠政策，區(qū)域優(yōu)惠范圍縮小，但新所得稅法仍對我國經(jīng)濟特區(qū)和西部地區(qū)特別進行了稅收優(yōu)惠，以鼓勵其發(fā)展。新企業(yè)所得稅法實施前后東中西部外商投資規(guī)模變化情況如下（見表4、圖3、圖4）：

表4 新企業(yè)所得稅法實施前后東中西部外商投資企業(yè)投資規(guī)模對比

圖3 新企業(yè)所得稅法實施前后東中西部外商投資企業(yè)數(shù)對比

圖4 新企業(yè)所得稅法實施前后東中西部外商投資總額對比

由表4及圖3可知，2004年-2007年間，東部地區(qū)企業(yè)數(shù)在全國企業(yè)數(shù)總額中一直呈增長趨勢，而中西部地區(qū)基本無增長，中部地區(qū)不升反降；而新企業(yè)所得稅制實施后的2008-2011年間，外商投資于東部地區(qū)的企業(yè)數(shù)占東中西部所有外資企業(yè)數(shù)的比重逐年下降，中部和西部地區(qū)的外資企業(yè)數(shù)占東中西部所有外資企業(yè)數(shù)的比重則逐年緩慢上升，這體現(xiàn)了實行新所得稅法以后，進入我國外企數(shù)目并未因為對外資企業(yè)的整體優(yōu)惠減少，實際所得稅負(fù)提高而減少，相反呈穩(wěn)定上升趨勢，且在“產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主，區(qū)域優(yōu)惠為輔”的指導(dǎo)方針下，東中西部外商投資結(jié)構(gòu)相對2008年前趨于合理，中西部地區(qū)相對吸引了一定的外企目光，當(dāng)然，中西部吸引外資的規(guī)模依然不夠。

二、現(xiàn)行企業(yè)所得稅制仍存在一定缺陷

自2008年實施新企業(yè)所得稅法之后，雖然外商投資于中國境內(nèi)的企業(yè)數(shù)量、絕對規(guī)模并未減少，且有一定增長趨勢，但新所得稅法的實施使外資引進項目減少，引資規(guī)模的增長幅度下降；雖然新企業(yè)所得稅制實施對外商投資方向具有一定的調(diào)節(jié)效應(yīng)，包括使外商投資于第二產(chǎn)業(yè)比例逐漸降低，投資于第三產(chǎn)業(yè)比例相對提高，投資于中西部地區(qū)稍有增長，但對引導(dǎo)外商進入高新技術(shù)行業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的吸引力不夠明顯，投資于第一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量和金額在三大產(chǎn)業(yè)中所占比重一直極低。這說明2008年開始實施的新企業(yè)所得稅制的效應(yīng)與稅收政策意圖還不完全吻合，現(xiàn)行企業(yè)所得稅制還存在一定缺陷，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、現(xiàn)行企業(yè)所得稅制對外商投資于中西部地區(qū)的稅收傾斜力度太小

按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅法規(guī)定，雖然2008年前的企業(yè)所得稅法中關(guān)于西部大開發(fā)的稅收優(yōu)惠政策仍然繼續(xù)實施，按15%稅率征稅，其優(yōu)惠地區(qū)包括：重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆（含新疆建設(shè)兵團）、內(nèi)蒙古及比照西部地區(qū)執(zhí)行的湖南湘西自治州、湖北恩施自治州、吉林延邊自治州等；同時，針對國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)、國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、技術(shù)目錄中規(guī)定的產(chǎn)業(yè)項目為主營業(yè)務(wù)，且其主營業(yè)務(wù)收入占企業(yè)總收入要求在70%以上的企業(yè)，可享受從經(jīng)營之日起第1-2年免稅，第3-5年減半（按15%計算的所得稅后再減半）的優(yōu)惠；地方政府如需引資而采取適當(dāng)?shù)臏p征或者免征稅收優(yōu)惠，也只限于屬于地方分享的部分。而這些對外商投資與中西部地區(qū)沒有多大吸引力，也是導(dǎo)致當(dāng)前外商投資于中西部地區(qū)增長幅度不大的主要的稅收因素。

2、現(xiàn)行企業(yè)所得稅制對企業(yè)投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的稅收優(yōu)惠程度不夠

現(xiàn)行企業(yè)所得稅制規(guī)定：企業(yè)從事國家重點扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目包括港口碼頭、機場、鐵路、公路、城市公共交通、電力、水利等項目投資經(jīng)營的所得，自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第1-3年免征企業(yè)所得稅，第4-6減半征收企業(yè)所得稅。這些項目的投資規(guī)模和投資成本相對較大，而優(yōu)惠期限短，且規(guī)定的免稅優(yōu)惠是自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入的所屬納稅年度算起，因而，常常投產(chǎn)經(jīng)營前期雖有收入，但無利潤或利潤水平較低，而免稅和減稅的優(yōu)惠期已過，實質(zhì)上享受的稅收優(yōu)惠較少。

3、對高新技術(shù)企業(yè)只實行減按15%的稅收優(yōu)惠的優(yōu)惠程度太小

根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法和相關(guān)稅收法規(guī)規(guī)定，高新技術(shù)企業(yè)要享受減按15%的稅率計稅的待遇，需滿足國家《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》中的諸多條件，諸如：對其主要產(chǎn)品（服務(wù)）的核心技術(shù)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)；產(chǎn)品（服務(wù)）屬于《國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》規(guī)定的電子信息技術(shù)、生物與新醫(yī)藥技術(shù)、航空航天技術(shù)、新材料技術(shù)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、新能源及節(jié)能技術(shù)、資源與環(huán)境技術(shù)、高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等范圍；企業(yè)具有大學(xué)專科以上學(xué)歷的科技人員占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)的30%以上，其中研發(fā)人員占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)的10%以上；企業(yè)近三個會計年度的研究開發(fā)費用總額占銷售收入總額的比例符合一定要求；高新技術(shù)產(chǎn)品（服務(wù)）收入占企業(yè)當(dāng)年總收入的60%以上等，知識產(chǎn)權(quán)、科技成果轉(zhuǎn)化能力、研究開發(fā)的組織管理水平、成長性指標(biāo)等指標(biāo)需經(jīng)過相關(guān)機構(gòu)和按照嚴(yán)密的程序進行評價，達到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)等。在高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)投資所占比重較高、創(chuàng)新難度較大的情形下，相對其他行業(yè)而享受的10%的稅收優(yōu)惠而言，激勵程度太小。

三、企業(yè)所得稅制度需進一步完善與優(yōu)化

影響上述外商投資方向和結(jié)構(gòu)格局形成的因素雖說并非單純的稅收政策，或者說外資選擇在中國投資并非只關(guān)注稅收負(fù)擔(dān)和優(yōu)惠政策，還會更多地關(guān)注政治、經(jīng)濟、文化等多方面的投資環(huán)境；且已經(jīng)在華投資的企業(yè)不會輕易撤資，因為現(xiàn)有的投資已經(jīng)形成沉淀成本，并且在華經(jīng)營過程中，外資還可通過轉(zhuǎn)讓定價和合理的稅收籌劃等方式，達到減輕稅務(wù)的目的，或者說新企業(yè)所得稅減低稅率的同時減少對外資企業(yè)的特別稅收優(yōu)惠等由稅負(fù)提高所帶來的業(yè)績敏感性并不高，不會影響外商投資者對中國境內(nèi)投資的積極性。但根據(jù)國際上常用的斯托伯氏“等級尺度法”評估投資環(huán)境理論，在“等級尺度法”共列出的八個影響投資的因素中,稅收優(yōu)惠被列在“外國企業(yè)與本國企業(yè)的差別待遇”一欄中的第三位，這說明稅收優(yōu)惠雖并不是影響外資流入的唯一重要因素，但它是吸引外資和調(diào)節(jié)外商投資結(jié)構(gòu)的一種手段。因此，仍需持續(xù)有效地優(yōu)化企業(yè)所得稅制，更好地引導(dǎo)外商投資方向，促進外商投資結(jié)構(gòu)的合理化，這也是改革開放30多年后我國企業(yè)所得稅制進一步完善的主要目的或目標(biāo)。

1、適度延長中西部企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠期并加大優(yōu)惠程度

東部地區(qū)由于本身區(qū)域、勞動力等資源優(yōu)勢不存在引資難問題，但中西部地區(qū)的外商投資無論是在企業(yè)數(shù)量還是資金方面由于開放較晚、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)比較薄弱等，在整體投資環(huán)境方面缺乏與東部地區(qū)的競爭力，現(xiàn)實施的“產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主，區(qū)域優(yōu)惠為輔”的稅收優(yōu)惠政策相對于2008年前的原外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法而言，其優(yōu)惠期較短，有的優(yōu)惠已經(jīng)到期，且優(yōu)惠力度較小，因而，為避免中西部地區(qū)與東部地區(qū)差異的進一步擴大，鼓勵外商擴大對中西部的投資，可考慮適度延長中西部企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠期并加大優(yōu)惠程度。

2、對高新技術(shù)企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實施一定期限的所得稅免稅優(yōu)惠

新企業(yè)所得稅法為鼓勵企業(yè)向高新技術(shù)和創(chuàng)新方面投資，控制向高耗能、高污染、技術(shù)含量低的領(lǐng)域投資，對高新技術(shù)企業(yè)實施了減稅政策，對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實施按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額等，但其激勵作用還不夠大，因此，應(yīng)考慮將實施一段時期的企業(yè)所得稅免稅政策，加大優(yōu)惠力度，引導(dǎo)高新技術(shù)等投資規(guī)模的加大。

3、適度延長基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)的減免稅期限或改變優(yōu)惠方式

國家重點扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施具有一定的公共性，對國家經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定具有一定的重要作用，且從現(xiàn)行企業(yè)所得稅法的實施效應(yīng)看，外商對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資項目數(shù)量和投資增長率等都不夠穩(wěn)定，其“三免三減半”的稅收優(yōu)惠政策的效應(yīng)不明顯，因此，當(dāng)前可考慮適當(dāng)延長減免稅期限，加大優(yōu)惠程度，或采取稅前扣除和稅收抵免等間接稅收優(yōu)惠方式，促進投資向公共基礎(chǔ)設(shè)施方向轉(zhuǎn)變。

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