淺談套期保值的會(huì)計(jì)處理

■李震坤 西南交通大學(xué)

一、公允價(jià)值套期

公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所作的套期。所謂確定承諾，是指約束雙方并一般由法律保證強(qiáng)制實(shí)施的一份與一個(gè)非關(guān)聯(lián)方的協(xié)議，并且該協(xié)議規(guī)定了交易數(shù)量、價(jià)格和時(shí)間等所有重要方面，同時(shí)包括了足以使履約很可能發(fā)生的違約金。

在報(bào)告期內(nèi)，公允價(jià)值套期符合套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定進(jìn)行處理：

1.套期工具屬于衍生工具的，其由于公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失直接計(jì)入當(dāng)期損益。套期工具不屬于衍生工具的，其賬面價(jià)值由于匯率變動(dòng)而形成的變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。

2.被套期項(xiàng)目由于套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失直接計(jì)入當(dāng)期損益，并調(diào)整其賬面價(jià)值。當(dāng)被套期項(xiàng)目是按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)，也應(yīng)當(dāng)按照此規(guī)定進(jìn)行處理。

套期滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)停止使用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)：

1.套期工具到期、出售、合同終止或已行使。

2.該套期不再滿足使用套期會(huì)計(jì)方法條件。

3.企業(yè)撤消有關(guān)套期關(guān)系的指定。

二、現(xiàn)金流量套期

現(xiàn)金流量套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債。預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所作的套期。已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債承受的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債承受的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)顯著不同，預(yù)期交易可能承受的風(fēng)險(xiǎn)與已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債承受的風(fēng)險(xiǎn)也很不相同。

1.在報(bào)告期內(nèi)，現(xiàn)金流量套期符合套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定進(jìn)行處理：

（1）套期工具利得或損失中屬于有效套期的，應(yīng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，有效部分的金額按照套期工具自套期開始的累積變動(dòng)額與被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)變動(dòng)額中的絕對(duì)金額較低者予以確定。

（2）套期工具利得或損失屬于無效套期的，直接計(jì)入當(dāng)期損益。

（3）如有正式書面文件能夠表明套期有效性評(píng)價(jià)將排除一部分利得或損失的影響，則該部分可以參考金融工具確認(rèn)和計(jì)量方法來確定。

若被套期項(xiàng)目是預(yù)期交易，必須判斷交易發(fā)生的可能性大小，即必須是很可能發(fā)生的，且需要有一定的事實(shí)或者證據(jù)來證明。被套期項(xiàng)目是預(yù)期交易，且企業(yè)確認(rèn)了一項(xiàng)金融資產(chǎn)或負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的利得或損失應(yīng)當(dāng)在金融資產(chǎn)或負(fù)債影響損益的當(dāng)期轉(zhuǎn)出，并計(jì)入當(dāng)期損益。但是，預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來一個(gè)或一個(gè)以上報(bào)告期間不能補(bǔ)償?shù)?，將不能補(bǔ)償?shù)牟糠洲D(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

2.若被套期項(xiàng)目是預(yù)期交易，且企業(yè)確認(rèn)了一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或負(fù)債的，應(yīng)當(dāng)選用以下兩種方式之一進(jìn)行處理：

（1）原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的利得或損失，應(yīng)當(dāng)在非金融資產(chǎn)或負(fù)債影響損益的當(dāng)期一并轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是預(yù)期原直接計(jì)入所有者權(quán)益的凈損失全部或部分在未來一個(gè)或一個(gè)以上報(bào)告期間不能補(bǔ)償?shù)?，將不能補(bǔ)償?shù)牟糠洲D(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

（2）原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或負(fù)債的初始入賬價(jià)值。

當(dāng)非金融資產(chǎn)或負(fù)債的預(yù)期交易成為一項(xiàng)確定承諾，若該項(xiàng)確定承諾符合公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)的條件，也應(yīng)當(dāng)選用以上兩種方式之一進(jìn)行處理。一旦選擇了一種作為會(huì)計(jì)政策后，應(yīng)當(dāng)在以后的期間內(nèi)使用同一種方法，不得隨意變更。

預(yù)期交易套期除了以上情況以外的，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的當(dāng)期轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

終止使用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法的條件，基本與公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法的條件相同。但必須注意到，對(duì)于預(yù)期交易套期，在套期有效期間直接計(jì)入所有者權(quán)益的套期工具利得或損失不應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，除非預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生或者預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生。預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生的，應(yīng)按照上面的規(guī)定處理。預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生的，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

三、境外經(jīng)營凈投資套期

境外經(jīng)營凈投資套期是指在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。

境外經(jīng)營凈投資套期的會(huì)計(jì)處理，應(yīng)當(dāng)比照現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定進(jìn)行處理：

1.套期工具產(chǎn)生的利得或損失中，屬于有效套期的，應(yīng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單獨(dú)列示。處置境外經(jīng)營時(shí)，上述在所有者權(quán)益中單獨(dú)列示項(xiàng)目反映的利得或損失應(yīng)當(dāng)一并轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

2.套期工具產(chǎn)生的利得或損失中，屬于無效套期的，應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。同時(shí)，境外經(jīng)營凈投資要按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，由于匯率變化產(chǎn)生的損益，計(jì)入所有者權(quán)益，并在處置時(shí)一起轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

以上介紹了公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期三種典型的套期模式及其會(huì)計(jì)處理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)際承擔(dān)能力，選擇較為合理的套期保值方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，在總體風(fēng)險(xiǎn)承受度范圍和具體的業(yè)務(wù)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)進(jìn)行有效的套期，不可以脫離企業(yè)的實(shí)際，否則容易造成人力、物力和財(cái)力的浪費(fèi)。此外，在實(shí)際操作中，企業(yè)往往是同時(shí)采用幾種套期保值方式，通過這種風(fēng)險(xiǎn)組合的方法，能夠更加有效防范化解企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

[1]劉永澤，傅榮.高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)第三版.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2012.

[2]耿建新，戴德明.高級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)第五版.中國人民大學(xué)出版社，2010.

[3]石本仁.高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)第二版.中國人民大學(xué)出版社，2011.