關(guān)于小額貸款公司的現(xiàn)狀及發(fā)展對(duì)策

■羅 楠 馬曉峰 西北師范大學(xué)

一、小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

為解決企業(yè)融資困難，彌補(bǔ)金融市場(chǎng)在產(chǎn)品與服務(wù)方面的嚴(yán)重不足，我國(guó)在2005年正式開(kāi)展小額貸款公司試點(diǎn)。與國(guó)外大多數(shù)商業(yè)性小額貸款公司的目的一樣,我國(guó)設(shè)立小額貸款公司是為了滿足"三農(nóng)"、中小型企業(yè)、城市低收入者等的融資需求，有效配置金融資源,引導(dǎo)資金特別是民間資金以提高他們的收入,改善他們的生活水平。2008年5月，銀監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，以改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)。同年10月，民間小額貸款業(yè)務(wù)率先在滬浙閩等我國(guó)沿海發(fā)達(dá)地區(qū)開(kāi)始試點(diǎn)工作，特別是國(guó)務(wù)院《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》出臺(tái)后，民間資本與我國(guó)信貸市場(chǎng)的聯(lián)系越來(lái)越緊密。

據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)自2005年開(kāi)啟小額貸款公司試點(diǎn)以來(lái)，當(dāng)年公司數(shù)量尚不足10家，但到2009年已突破1000家，截至2012年12月末，全國(guó)共有小額貸款公司6080家，從業(yè)人員已超過(guò)6.5萬(wàn)人，遍及全國(guó)各省份。與去年底相比，小額貸款公司增加了1798家，比2011年增長(zhǎng)29.6%。小額貸款公司貸款余額5921億元，全年新增貸款2005億元，比2011貸款余額增長(zhǎng)33.8%，其新增貸款余額相當(dāng)于一個(gè)中型商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，江蘇、安徽、內(nèi)蒙古、遼寧四省區(qū)的小額貸款公司數(shù)量均超過(guò)400家。其中，江蘇省有小額貸款公司485家，是我國(guó)31個(gè)省區(qū)市中小額貸款公司數(shù)量最多的省份。

二、小額貸款公司的發(fā)展空間

資金缺乏是經(jīng)濟(jì)落后的重要原因，根據(jù)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng).斯密的理論：Y=A×f(K,L)，其中Y代表產(chǎn)量，K代表資本，L代表勞動(dòng)，A代表技術(shù)。不難看出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與資本積累率成正比，資本是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響因素。由于中國(guó)金融發(fā)展的不平衡，導(dǎo)致資本分布不均勻，而中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要資金支持，貧困人口脫貧致富也需要資金的扶持，因此發(fā)展小額貸款公司是利用民間資本補(bǔ)充金融缺口的一種新的金融服務(wù)方式。

小額貸款公司不僅緩解了中小企業(yè)、個(gè)體商戶及農(nóng)戶的融資難問(wèn)題，而且規(guī)范了民間金融市場(chǎng)，對(duì)民間的借貸起了一定的替代作用。和其他相近的金融業(yè)務(wù)組織相比，無(wú)論是以贏利為目的的商業(yè)銀行，還是主要針對(duì)農(nóng)村貧困人口小額貸款業(yè)務(wù)的非盈利組織，小額貸款公司作為為中小微型企業(yè)和城鄉(xiāng)低收入階層服務(wù)的以收取利息為條件的盈利組織，都具有可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)和前景。

1.貸款方便、靈活，無(wú)需抵押和擔(dān)保。銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)由于制度設(shè)計(jì)的先天性以及出于管理、監(jiān)測(cè)費(fèi)用較高、缺少抵押和擔(dān)保方面的考慮，缺少對(duì)中小企業(yè)和農(nóng)民小額信貸的動(dòng)力，導(dǎo)致中小企業(yè)難以從銀行獲得主要貸款支持。同時(shí)，對(duì)于繼續(xù)貸款的中小企業(yè)和農(nóng)民來(lái)說(shuō)，信用社和大型商業(yè)銀行的貸款手續(xù)繁雜，而且需要抵押和擔(dān)保，貸款難度很大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)從銀行獲得的金融資源不足10%，這意味著中小企業(yè)融資不得不向民間資金無(wú)助，而作為民間金融機(jī)構(gòu)的小額貸款公司的出現(xiàn)正好解決了這一問(wèn)題，為中小企業(yè)資金需求提供了強(qiáng)有力的保障。以上海市為例，截止2012年6月，上海市小額貸款公司共87家，其中80家已開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本總額達(dá)91.45億元，累計(jì)放款20934筆，放貸金額超過(guò)415億元，貸款余額為112.09億元。由此可見(jiàn)，小額貸款公司在解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題中起著舉足輕重的作用。

2.小額貸款公司主要以民營(yíng)資本為主，而且成立便利、經(jīng)營(yíng)方式靈活。目前，我國(guó)民間存在大量可用于投資的閑置資本，在各地小額貸款公司注冊(cè)資本中自然人和民營(yíng)企業(yè)占比較高。如江蘇為92.45%，浙江為98.2%，山西和河北接近100%。這就是說(shuō)小額貸款公司是利用民營(yíng)資本發(fā)展經(jīng)濟(jì)的有效途徑之一，既解決了中小企業(yè)融資問(wèn)題，又對(duì)資源的優(yōu)化配置和充分利用起到了重要作用。其次，小額貸款公司的成立無(wú)需經(jīng)過(guò)銀監(jiān)會(huì)的審批，也不需要取得“金融營(yíng)業(yè)許可證”，只要在獲得相關(guān)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之后，向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送材料即可。簡(jiǎn)明扼要的手續(xù)和靈活的經(jīng)營(yíng)方式使得小額貸款公司的發(fā)展更加迅猛。

3.小額貸款公司在“支農(nóng)支小”方面表現(xiàn)出色，政策目標(biāo)初步實(shí)現(xiàn)。小額貸款公司主要面向小微企業(yè)、低收入群體和農(nóng)戶個(gè)人，其快速發(fā)展有利于增加社會(huì)就業(yè)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。據(jù)資料顯示，全國(guó)六千多家小額貸款公司的總貸款余額約5921億元，其中個(gè)人及個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶貸款余額占比60.4%；單位經(jīng)營(yíng)及私營(yíng)企業(yè)貸款余額占比38.2%。上述數(shù)據(jù)說(shuō)明，小額貸款公司在為中小微型企業(yè)及貧困人口提供資金的同時(shí)，創(chuàng)立了新的盈利模式，初步形成了機(jī)構(gòu)與社會(huì)雙贏的局面。

三、小額貸款公司面臨的困境

隨著小額貸款公司發(fā)展規(guī)模的日益擴(kuò)大，其局限性也日益暴露出來(lái)。目前，制約我國(guó)小額貸款公司發(fā)展的原因有以下幾個(gè)方面：

1.小額貸款公司與其他銀行類(lèi)金融企業(yè)最大的不同在于其資金來(lái)源渠道較窄。在“只貸不存”的制度框架下，小額貸款公司主要依靠股東投入的自有資本放貸，不能吸收存款，不能進(jìn)入銀行間市場(chǎng)進(jìn)行拆借，也不能享受銀行業(yè)的同業(yè)拆借利率或其他優(yōu)惠政策，更不能進(jìn)行任何形式的集資，這也是造成絕大多數(shù)小額貸款公司信貸規(guī)模小，難以持續(xù)發(fā)展的原因之一。由此，小額貸款公司難以擔(dān)當(dāng)金融體系的主要組成部分，其存在的更積極的意義在于激活金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)氛圍。

2.小額貸款公司缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施。首先，小額貸款公司為了方便人貸款采取無(wú)抵押貸款方式，并簡(jiǎn)化了審核程序，這為資金回籠帶來(lái)了很大問(wèn)題。其次，金融領(lǐng)域中本身就存在無(wú)法規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)，而我國(guó)的金融體系還不完善，所以小額貸款公司面臨著系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，再加上自身機(jī)制的完善需要一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，這種風(fēng)險(xiǎn)性就更值得企業(yè)關(guān)注了。

3.政府監(jiān)管薄弱，不到位。小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展離不開(kāi)良好的監(jiān)管環(huán)境，而我國(guó)目前沒(méi)有明確的小額貸款公司監(jiān)管條例，按照現(xiàn)有政策規(guī)定，小額貸款公司未納入銀監(jiān)會(huì)或人民銀行系統(tǒng)監(jiān)管，由地方政府監(jiān)管。地方政府在管理時(shí)往往只注重注冊(cè)資本審查和股東資格審查等基本條例，缺少對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否違法違規(guī)的現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)。這使得小額貸款公司的后續(xù)發(fā)展有可能偏離正常軌道，影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展秩序。

4.缺乏創(chuàng)新，內(nèi)控管理水平低。目前我國(guó)小額貸款市場(chǎng)的需求量很大，但由于缺乏有效的信用貸款技術(shù)，小額貸款公司為防止風(fēng)險(xiǎn)，只能提供資金給高端客戶和少部分有還款保證的人群，這實(shí)際上將很多需要資金并有還款意愿的群體排除在外，制約了小額貸款公司的進(jìn)一步發(fā)展。其次，部分小額貸款公司的從業(yè)人員除部分高管和業(yè)務(wù)骨干外，都缺乏從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有專業(yè)的金融業(yè)務(wù)技能和知識(shí)。因此，如何贏得優(yōu)秀人才的親睞，并對(duì)公司的管理進(jìn)行技術(shù)方面的改進(jìn)，很大程度上左右了小額貸款公司的發(fā)展。

四、小額貸款公司的發(fā)展對(duì)策

1976年隨著尤努斯教授小額貸款項(xiàng)目的發(fā)展，孟加拉鄉(xiāng)村銀行——格萊珉銀行應(yīng)運(yùn)而生。格萊珉銀行的經(jīng)營(yíng)模式以及貸款理念對(duì)中國(guó)農(nóng)村地區(qū)的小額貸款公司有積極的影響。除此之外，美國(guó)第一家連鎖經(jīng)營(yíng)的公司就是小額貸款公司，美國(guó)住宅金融公司（HFC）一度是世界上最大的小額信貸公司，既使是2008年美國(guó)遭遇次貸危機(jī)，美國(guó)住宅金融公司仍保持著贏利，所以HFC在客戶評(píng)級(jí)方和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面對(duì)處于我國(guó)大城市的小額貸款公司有非常重要的借鑒意義。結(jié)合國(guó)外發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，為進(jìn)一步促進(jìn)小額貸款公司平穩(wěn)較快發(fā)展，充分發(fā)揮其靈活有效的金融服務(wù)功能，我國(guó)政府及小額貸款公司應(yīng)該從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)：

1.政府應(yīng)建立持續(xù)穩(wěn)定的融資渠道。目前，后續(xù)資金不足已是大多數(shù)小額貸款公司共同擔(dān)憂的事，借鑒拉丁美洲小額信貸組織從銀行部門(mén)找到資金渠道，我國(guó)政府可以支持小額貸款公司與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)簽訂中長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議，建立持續(xù)穩(wěn)定的資金融入渠道。其次放寬金融準(zhǔn)入機(jī)制，降低民間資本準(zhǔn)入金融門(mén)檻，允許小額貸款公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)，享受優(yōu)惠的同業(yè)拆借利率。2012年2月17日，廣東省已率先放寬小額貸款的門(mén)檻，小額貸款公司大股東聯(lián)合持股比例提高到45%，這意味著小額貸款公司已經(jīng)向村鎮(zhèn)銀行開(kāi)始改制。

2.繼續(xù)推進(jìn)廣覆蓋試點(diǎn)。國(guó)外實(shí)踐表明，小額信貸現(xiàn)實(shí)和潛在前景都十分廣闊，據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，全球約30億人不能享受傳統(tǒng)金融服務(wù)，而目前小額信貸覆蓋的客戶只有5億多。我國(guó)作為發(fā)展中的新興經(jīng)濟(jì)大國(guó)，小額信貸所覆蓋的客戶人數(shù)更少，因此，我國(guó)政府應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資需求大、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、監(jiān)管能力強(qiáng)的縣(市、區(qū))，適當(dāng)增加設(shè)立小額貸款公司名額，并增大扶持力度，增加優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)小額貸款公司在貧困地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

3.加強(qiáng)監(jiān)管和技術(shù)支撐。目前，我國(guó)小額貸款公司正處于成長(zhǎng)階段，盈利空間狹窄且不穩(wěn)定，地方政府必須加強(qiáng)監(jiān)管責(zé)任，完善監(jiān)管體系和機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控工作，引導(dǎo)小額貸款公司健康發(fā)展。為規(guī)避小額貸款公司面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)以及加強(qiáng)公司抵御系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，我國(guó)需加快研發(fā)和推廣使用小額貸款公司財(cái)務(wù)管理、信貸評(píng)審及風(fēng)險(xiǎn)控制等業(yè)務(wù)系統(tǒng)，通過(guò)應(yīng)用現(xiàn)代技術(shù)，提高小額貸款公司經(jīng)營(yíng)管理水平和運(yùn)營(yíng)效率，減少不必要的損失。

4.小額貸款公司應(yīng)優(yōu)化盈利模式。國(guó)外小額信貸機(jī)構(gòu)一般通過(guò)三種途徑實(shí)現(xiàn)盈利：提高貸款利率、提高還款率和降低交易管理成本。在貸款利率方面，玻利維亞小額貸款的利率水平為年息47.5%-50%，印度小額貸款為20%-40%，孟加拉為20%-35%。我國(guó)監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定是小額貸款公司的利率不得超過(guò)基準(zhǔn)貸款利率的4倍，而目前我國(guó)小額貸款公司平均貸款利率年息為15.6%，僅相當(dāng)于當(dāng)前基準(zhǔn)利率的2-3倍，因此還有很大的提高空間。其次，我國(guó)小額貸款公司的單筆貸款規(guī)模遠(yuǎn)大于國(guó)外同行，這也使得小額貸款公司可利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)節(jié)約成本。最后，我國(guó)小額貸款公司可采取質(zhì)押或保證等銀行較少采取的方式進(jìn)行擔(dān)保，提高還款率。

5.建立專業(yè)人才隊(duì)伍。要培養(yǎng)專業(yè)從事小額貸款業(yè)務(wù)的人員，應(yīng)該進(jìn)一步加大對(duì)現(xiàn)有人才的培訓(xùn)力度，全面提升小額貸款公司管理人員和從業(yè)人員經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)技能和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使從業(yè)人員成為既有理論知識(shí)又有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的綜合型人才，為小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展提供有力的人才保障。

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