我國金融倉儲業(yè)的發(fā)展思考

衷鳳英

（泉州經(jīng)貿(mào)學院慈山分院，福建 泉州 362411）

一、金融倉儲及金融倉儲在我國產(chǎn)生的原因

（一）金融倉儲的含義

金融倉儲是指金融倉儲企業(yè)作為第三方為銀行業(yè)開展倉儲金融業(yè)務提供倉儲保管、監(jiān)管、咨詢等系列服務活動。簡而言之，就是銀行抵質(zhì)押品的倉儲保管監(jiān)管業(yè)務。金融倉儲是創(chuàng)新的產(chǎn)物，它為銀行提供動產(chǎn)抵質(zhì)押品的倉儲保管、監(jiān)管、咨詢等服務，代理銀行行使抵質(zhì)押物的占有權(quán)，使銀行貸款更安全、企業(yè)融資更方便。金融倉儲不同于典當、擔保公司、互保企業(yè)、物流倉儲、銀行自備庫等，金融倉儲是對金融物流精細化的創(chuàng)新發(fā)展。金融倉儲業(yè)不同于其他金融服務行業(yè)，是一個獨立的行業(yè)，我國金融倉儲業(yè)的發(fā)展才剛剛起步，其發(fā)展受到各種環(huán)境因素的影響。

（二）金融倉儲在我國產(chǎn)生的原因

金融倉儲在我國產(chǎn)生的原因主要是中小企業(yè)對融資的需要。在我國，中小企業(yè)數(shù)量已占到全國總數(shù)的99%，所創(chuàng)造的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，中小企業(yè)的發(fā)展將關(guān)系著整個中國經(jīng)濟的發(fā)展。但是大多數(shù)中小企業(yè)卻面臨著同一個問題，那就是融資難問題。因此，融資難已經(jīng)成為了大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)對資金的需求越來越大，自身所擁有的資金已經(jīng)不能滿足企業(yè)本身的發(fā)展所需，因此必須借助于外部資金來發(fā)展。但在我國由于信用制度還不完善，要想得到金融機構(gòu)的資金支持最主要的甚至是唯一的途徑就是抵質(zhì)押貸款，而很多中小企業(yè)并沒有大型的不動產(chǎn)來進行抵押，企業(yè)現(xiàn)有的只是一些原材料、半成品、產(chǎn)成品等動產(chǎn)資源，而且由于動產(chǎn)沒有權(quán)屬登記，價格不穩(wěn)定，監(jiān)管成本高，所以我國的大多數(shù)金融企業(yè)特別是商業(yè)銀行把大部分的貸款都放貸給國有大中型企業(yè)和一些有不動產(chǎn)抵押的企業(yè)，而對于大多數(shù)沒有不動產(chǎn)抵質(zhì)押的中小企業(yè)確實很難得到所需要的資金，盡管政府，銀行都有意想幫助中小企業(yè)融資，但是一遇到實際的問題，銀行也只能表示“愛莫能助”。而金融倉儲模式的出現(xiàn)為中小企業(yè)解決這一問題起到了很大的作用，由于金融倉儲模式是為銀行等金融機構(gòu)信貸提供第三方動產(chǎn)抵質(zhì)押監(jiān)管的專業(yè)倉儲服務。具體來說就是金融倉儲公司對中小企業(yè)抵質(zhì)押給金融機構(gòu)的動產(chǎn)進行第三方倉儲管理和動態(tài)保值監(jiān)管。這樣金融機構(gòu)的信貸資金安全就有了保障，因此開展動產(chǎn)抵質(zhì)押有了積極性，從而為解決中小企業(yè)融資難發(fā)揮有利的作用。

二、我國金融倉儲發(fā)展現(xiàn)狀及前景

雖然我國金融倉儲業(yè)處于初始發(fā)展階段，但其發(fā)展前景廣闊，市場需求量大。隨著中小企業(yè)融資受到越來越多的重視，金融倉儲業(yè)務這種新型的融資途徑也將會越來越得到重視?？梢灶A測，我國金融倉儲將形成一個龐大的產(chǎn)業(yè)，倉儲金融也將是物流金融的主要業(yè)務組成。目前，我國金融倉儲業(yè)務發(fā)展比國外緩慢，但其發(fā)展空間相當巨大。據(jù)調(diào)查，通過存貨資產(chǎn)測算出動產(chǎn)抵質(zhì)押貸款市場需求量為5萬億～7萬億元，約占全部貸款余額的比重為20%～25%，以浙江省為例，有3.9萬億元貸款余額，目前動產(chǎn)抵質(zhì)押貸款只有130億元左右，占比不到0.5%。因此，對于如此巨大的市場需求，以目前的金融倉儲規(guī)模僅僅是杯水車薪，還遠遠不能滿足動產(chǎn)抵押貸款需求，發(fā)展速度當然相對來說還是比較緩慢的。一般來說，具有巨大需求量的市場，其供給量也必然會以相當快的速度增加。然而，為何我國金融倉儲業(yè)發(fā)展遠遠跟不上市場的需求，這是一個值得思考的問題。

三、我國金融倉儲業(yè)發(fā)展存在問題的分析

（一）制度體系不完善

制度體系主要是法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)則。在我國現(xiàn)代倉儲金融服務發(fā)展的初始階段，只有《合同法》和《擔保法》中的某些條款能夠作為法律上的依據(jù)來判定相關(guān)業(yè)務糾紛的法律屬性，相關(guān)的物權(quán)登記制度也是混亂低效，缺乏統(tǒng)一公開的物權(quán)公示性備案系統(tǒng)[3]。這表明我國還沒有制定出針對倉儲服務業(yè)專一的法律法規(guī)，因而金融倉儲業(yè)務發(fā)展過程中得到相關(guān)在法律法規(guī)支持比較少。另外，我國金融倉儲行業(yè)體系缺陷較多，表現(xiàn)在：參與的金融倉儲公司，融資企業(yè)比較混亂，缺乏相應的行業(yè)規(guī)范；各融資企業(yè)各自保持獨立，缺乏必要的業(yè)務信息共享；相關(guān)的業(yè)務操作流程標準不一。制度體系不完善給金融倉儲服務業(yè)發(fā)展提供了不利的制度環(huán)境，有必要加以完善，以促進其健康快速的發(fā)展。

（二）缺乏相應準入機制

金融倉儲業(yè)是一個專業(yè)性強的行業(yè)，金融倉儲企業(yè)必須是能專業(yè)從事倉儲金融業(yè)務、有科學的業(yè)務操作流程和嚴格的操作規(guī)程、具有較高的管理水平、有一定資金實力、能獨立承擔相應連帶賠償責任的獨立法人。然而，目前我國尚未建立金融倉儲業(yè)的準入機制，對于金融倉儲企業(yè)也沒有明確的設立門檻，更沒有相應的行業(yè)標準，缺少監(jiān)管部門，僅需在工商部門注冊即可。這不利于金融倉儲業(yè)的規(guī)范、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

（三）缺乏實現(xiàn)倉儲金融業(yè)務退出的經(jīng)驗

金融倉儲企業(yè)作為銀行和中小企業(yè)信任的第三方，在倉儲金融業(yè)務中扮演著至關(guān)重要的角色，是銀行防范風險的最后一道屏障，主要在于倉儲金融業(yè)務退出機制。也就是由于抵質(zhì)押物市場價格下降導致抵質(zhì)押物不足值，或者是貸款到期，出質(zhì)人無法償還貸款本息時，金融倉儲企業(yè)需要按照銀行委托，對倉儲的商品實現(xiàn)銷售處理，直到收回貸款本息。目前，我國金融倉儲業(yè)尚沒有真正涉及到具體業(yè)務退出事件，缺乏處理業(yè)務退出經(jīng)驗。然而，業(yè)務退出時，抵質(zhì)押物能否及時有效處置，受抵質(zhì)押的種類以及市場價格變化影響較大.需要積累實踐經(jīng)驗，方可有效控制損失。比如，在開展倉儲金融業(yè)務初始，參與各方就必須明確簽訂協(xié)議，就抵質(zhì)押物權(quán)屬、處置方式以及三方職責權(quán)益作出明確規(guī)定，并隨著業(yè)務和市場的發(fā)展及時補充完善，確保各方利益。

（四）金融倉儲企業(yè)的固有風險

由于倉儲融資使中小企業(yè)融資過程中主體由兩方增加到三方，在原有的銀行和中小企業(yè)的信息不對稱基礎上，增加了銀行和金融倉儲企業(yè)的信息不對稱以及中小企業(yè)和金融倉儲企業(yè)信息不對稱。客觀地說，信息不對稱變得更加多樣化，會產(chǎn)生更多道德風險和逆向選擇問題。金融倉儲企業(yè)代替銀行監(jiān)管貨物，銀行雖可控制貨權(quán)，但無法真正轉(zhuǎn)移和占有貨物，若出現(xiàn)借款企業(yè)與金融倉儲企業(yè)合謀串通，無視抵押物不足或偽造倉單，將嚴重危害貸款人利益?；蛘撸瑯藴蕚}單業(yè)務中金融倉儲企業(yè)保管貨物，若非法侵占或惡意變賣貨物，會使中小企業(yè)雪上加霜。因此，對金融倉儲企業(yè)固有風險的有效防范和控制是提高倉儲金融業(yè)務市場認同度的一大關(guān)鍵。

（五）缺乏系統(tǒng)化的監(jiān)督管理機制

銀行在金融倉儲業(yè)中作為債權(quán)人，保護其利益不受損失顯得極為重要。為此，建立對金融倉儲企業(yè)和融資企業(yè)的監(jiān)督管理體系是非常有必要的，這樣才能以保護其利益不受損害。然而，當前就金融倉儲企業(yè)內(nèi)部而言，其監(jiān)管體系還是比較完善的，主要是監(jiān)督管理銀行委托的動產(chǎn)抵押物并及時的向銀行反饋與融資企業(yè)，動產(chǎn)抵押物相關(guān)準確的信息。對于金融倉儲企業(yè)操作經(jīng)營管理的外部監(jiān)管體系，目前還未形成比較明確的法律法規(guī)及專業(yè)的監(jiān)督組織，其外部監(jiān)管因此有待進一步加強。建立內(nèi)部和外部相互協(xié)調(diào)合作的監(jiān)督體系，保證金融倉儲業(yè)正常快速的發(fā)展。

四、發(fā)展我國金融倉儲業(yè)的對策

（一）加強完善制度體系

完善制度體系也就是要完善法律法規(guī)及行業(yè)體系。金融倉的發(fā)展需要良好的制度環(huán)境，由于目前國家只有《物權(quán)法》，《擔保法》等國家法律有初步的規(guī)定，而具體的法規(guī)和細則辦法還沒有出臺，在處理金融倉儲行業(yè)的糾紛和動產(chǎn)資產(chǎn)登記上不明確，因而登記的效力和作用還不明確，這些都對金融倉儲業(yè)務的有效發(fā)展有一定程度的限制。政府有關(guān)部門應該基于《物權(quán)法》、《擔保法》等法律制定相應的倉儲金融業(yè)務的規(guī)章制度，并制定金融倉儲行業(yè)服務標準，從而形成法律、法規(guī)和標準三重約束框架下的政策體系。在行業(yè)體系方面，金融倉儲應該作為一個完整的行業(yè)加以對待，才能發(fā)揮其巨大作用。應該建立并完善行業(yè)標準，加強各融資主的互動與信息共享，制定比較統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)則。這些的改善，必然能促進金融倉儲業(yè)的健康發(fā)展。

（二）強化金融倉儲企業(yè)自身素質(zhì)

一是提升自身實力。金融倉儲企業(yè)要制定切實可行的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷提高資本實力，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高內(nèi)部管理水平，規(guī)范企業(yè)運作，建立誠信意識，提高市場聲譽；二是豐富業(yè)務內(nèi)容。金融倉儲企業(yè)應堅持做好動產(chǎn)監(jiān)管業(yè)務，完善并推廣標準倉單，還應借助政府和銀行的力量，逐漸建立與倉儲金融業(yè)務相關(guān)的數(shù)據(jù)庫，收集宏觀經(jīng)濟、相關(guān)行業(yè)、融資企業(yè)以及抵質(zhì)押物的信息，并對數(shù)據(jù)深度挖掘和分析，提高咨詢服務作用，開拓倉儲金融業(yè)務空間；三是強化風險管理。加強對客戶的信用風險管理，謹慎接收抵質(zhì)押物，加強對抵質(zhì)押物的管理，制定完善的業(yè)務退出流程，形成有效的風險防范和預警機制，有效控制各類風險；四是培養(yǎng)專業(yè)人才。金融倉儲業(yè)的發(fā)展離不開專業(yè)人才，需要培養(yǎng)、儲備具有現(xiàn)代科學知識和管理技術(shù)、責任心強、精通貸款管理、熟悉動產(chǎn)價值和品質(zhì)監(jiān)管的現(xiàn)代化管理人才。通過人才的發(fā)展推動金融倉儲企業(yè)的發(fā)展，進而推進金融倉儲業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）建立并完善監(jiān)督體系

進一步加強完善對金融倉儲內(nèi)部進行合理有效的監(jiān)管，促進金融企業(yè)內(nèi)部規(guī)范運作。對于就金融倉儲企業(yè)整體而言，有必要對其進行獨立的監(jiān)管?？煽紤]成立專業(yè)的監(jiān)督組織或部門，形成第三方直接對金融倉儲企業(yè)進行監(jiān)督，以保障其合法、合規(guī)的運行，這樣才能完善外部監(jiān)督機制。此外，由于金融倉儲在一定程度上具備擔保性質(zhì)，可考慮在設計擔保企業(yè)監(jiān)管模式，并將金融倉儲包含其中，提升金融倉儲產(chǎn)業(yè)協(xié)作組織的管理地位，給予其監(jiān)督并促使各金融倉儲企業(yè)嚴格遵守行業(yè)規(guī)范的權(quán)利。

（四）充分了解金融倉儲以改變舊觀念

基于銀企都存在著歪曲的觀念，一方面，銀行要對自身進行準確定位，要改變傳統(tǒng)信貸觀念，充分了解金融倉儲業(yè)相關(guān)狀況，推進多元化產(chǎn)品策略就應該嘗試接受并采用金融倉儲信貸產(chǎn)品，可考慮設立專門的金融倉儲部門以推進其發(fā)展。此外，銀行應認識到能通過與大量中小企業(yè)相補需求、定能實現(xiàn)互利共贏，并且認識到動產(chǎn)抵質(zhì)押貸款市場巨大的市場需求，利潤空間以及低風險的特征。另一方面，企業(yè)來應該正確認識倉儲金融、倉儲融資在開拓業(yè)務方面成為一個重要的渠道，改變那些不正確的觀念，要明白融資才是硬道理，積極大膽采用這一新型的融資途徑。相信銀行與企業(yè)的共同努力，定能將這個市場做大做強，促進金融倉儲業(yè)的發(fā)展。

（五）借鑒國外經(jīng)驗來發(fā)展自身

由于國外金融倉儲業(yè)發(fā)展比較早，在處理業(yè)務退出事件應該有比較豐富的經(jīng)驗，我國在處理業(yè)務退出事件時，可參考國外經(jīng)驗并結(jié)合具體實際情況，相信定能很好的處理這方面情況，將損失降到最低程度。

在進行倉儲金融業(yè)務初始，參與各方在簽訂協(xié)議時，必須明確規(guī)定抵質(zhì)押物權(quán)屬、處置方式以及三方職責權(quán)益，并隨著業(yè)務和市場的發(fā)展及時補充完善，確保各方利益，以避免當該筆業(yè)務退出處理存在著爭議。同時，倉儲企業(yè)應當在處理抵押物時應當嚴格遵守相關(guān)的法律法規(guī)，密切關(guān)注抵押物市場價格及相關(guān)狀況，以及融資企業(yè)的經(jīng)營盈虧情況，做好退出業(yè)務處理準備。如果有可能，還可以成立退出業(yè)務處理部門，有利于將損失降到最低。

五、結(jié)束語

金融倉儲是解決“融資難”的兩把“利器”，金融倉儲對管理和改善貨幣供應量有積極意義，不僅僅便利了中小企業(yè)融資，金融倉儲業(yè)務發(fā)展還給中小企業(yè)帶來許多便利的好處，存貨壓在倉庫里，會占用不少流動資金。企業(yè)原本就資金緊張，要貸款又缺乏擔保物，有了這個模式能順利將動產(chǎn)變“現(xiàn)”，享受優(yōu)惠利率，既能節(jié)約成本，又能幫助企業(yè)提前擴大再生產(chǎn)。

對于企業(yè)而言，金融倉儲幫助它們盤活企業(yè)的有效資產(chǎn)，為企業(yè)融資提供了一條新途徑；對銀行來說，金融倉儲同時也為銀行貸款提供了一個新的現(xiàn)實的增長點。它將銀行的非核心業(yè)務重新組合、深化，通過專業(yè)化分工帶來了價值的增長?？傊?，金融倉儲的最大優(yōu)點就是為中小企業(yè)通過實物抵押而融通資金，而中小企業(yè)對我國經(jīng)濟有著重要的貢獻。有鑒于此，防范風險和掃清金融倉儲業(yè)務中的障礙顯得極為重要。充分發(fā)揮金融倉儲業(yè)務的特色，不斷的完善這種新型的業(yè)務也是當前比較重要的任務。

[1]李超鋒.我國倉儲企業(yè)的盈利模式和發(fā)展方向探討[J].物流工程與管理，2010，（8）.

[2]胡卓群.金融倉儲業(yè)務風險研究及其規(guī)避措施[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010，（27）.

[3]游春，胡才龍.中國金融倉儲業(yè)發(fā)展中存在的問題及措施[J].金融理論與教學，2011，（2）.

[4]游春，胡才龍.中國金融倉儲業(yè)起步發(fā)展過程中存在的問題及措施分析[J].金融縱橫，2011，（3）.