基于“三元論”視角的商譽(yù)會(huì)計(jì)問(wèn)題淺析

●湖北省第二師范學(xué)院會(huì)計(jì)系 李 嵐

一、商譽(yù)理論基礎(chǔ)——“三元論”

商譽(yù)的本質(zhì), 美國(guó)當(dāng)代著名會(huì)計(jì)理論學(xué)家亨德里克森在其專著中曾發(fā)表了三個(gè)論點(diǎn)——好感價(jià)值論、超額收益論和總計(jì)價(jià)賬戶論。這三個(gè)論點(diǎn)被人們稱作商譽(yù)的“三元論”。

好感價(jià)值論的主要思想： 商譽(yù)主要產(chǎn)生于企業(yè)的形象以及顧客對(duì)企業(yè)的好感, 此好感可能源于企業(yè)所擁有的地理位置、口碑、商業(yè)地位、勞資關(guān)系和管理等。由于這些因素都是只有經(jīng)過(guò)經(jīng)營(yíng)才能顯現(xiàn)出來(lái)，并不是以實(shí)物形態(tài)存在, 且無(wú)法準(zhǔn)確記錄其金額,因此商譽(yù)實(shí)質(zhì)上是企業(yè)各種未入賬的無(wú)形資源,因而，好感價(jià)值論亦稱無(wú)形資源論。

超額收益論觀點(diǎn)認(rèn)為, 商譽(yù)是指預(yù)期未來(lái)收益的現(xiàn)值超過(guò)正常報(bào)酬的部分。這里所提到的超額收益是指在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)能獲取較同行業(yè)平均盈利水平更高的利潤(rùn)。眾所周知，商譽(yù)與企業(yè)是一個(gè)整體,無(wú)法單獨(dú)辨認(rèn),但一旦其擁有權(quán)歸屬企業(yè), 商譽(yù)就具有超常的盈利能力和服務(wù)潛能。因此,此時(shí)的商譽(yù)，其價(jià)值只有通過(guò)整體所創(chuàng)造的超額收益才能集中表現(xiàn)出來(lái)。

總計(jì)價(jià)賬戶論, 又被稱為剩余價(jià)值論。其論點(diǎn)主張商譽(yù)是一個(gè)企業(yè)的總計(jì)價(jià)賬戶, 并且是繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值概念以及未入賬資產(chǎn)概念的產(chǎn)物。繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值概念提出, 商譽(yù)本身并不是一項(xiàng)單獨(dú)的會(huì)生息資產(chǎn), 而是實(shí)體各項(xiàng)資產(chǎn)總計(jì)的整體價(jià)值超過(guò)了其個(gè)別價(jià)值的總和。這里的未入賬資產(chǎn)指的是類似優(yōu)秀管理、忠誠(chéng)客戶、有利地點(diǎn)等因素。

從以上闡述可知，“三元論” 分別從不同側(cè)面揭示了商譽(yù)的本質(zhì)。好感價(jià)值觀從資產(chǎn)的視角定義商譽(yù), 但其僅僅列舉了商譽(yù)的種種特質(zhì)卻難以解決其計(jì)價(jià)問(wèn)題。再者，筆者認(rèn)為,好感價(jià)值觀這一觀點(diǎn)籠統(tǒng)地認(rèn)為商譽(yù)是一種未入賬的無(wú)形資源欠妥,因?yàn)?按照現(xiàn)行慣例，只有自創(chuàng)商譽(yù)不入賬,而外購(gòu)商譽(yù)(合并商譽(yù))則可以入賬。超額收益論是當(dāng)下一個(gè)比較流行的觀點(diǎn)。該觀點(diǎn)囊括了商譽(yù)作為資產(chǎn)的基本條件，即經(jīng)濟(jì)資源、獲利潛力、貨幣計(jì)量三要素。其不足之處表現(xiàn)在:對(duì)商譽(yù)科學(xué)定性后, 相關(guān)理論研究沒(méi)有及時(shí)跟上,加之其他兩個(gè)觀點(diǎn)同時(shí)作用，對(duì)其形成一定的干擾, 使得商譽(yù)定性理論本身缺乏根系理論的支持, 對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)指導(dǎo)作用乏力。

二、商譽(yù)的確認(rèn)問(wèn)題

（一）自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)。所謂資產(chǎn)，即企業(yè)所擁有控制的，能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。對(duì)資產(chǎn)的確認(rèn)問(wèn)題，依照美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）規(guī)定，應(yīng)以成本效益原則和重要性原則為前提，看是否符合可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性、可靠性。故而，自創(chuàng)商譽(yù)往往又被定義為企業(yè)在長(zhǎng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲得的各項(xiàng)無(wú)形資源，并且這些資源可使得企業(yè)獲得比其他企業(yè)更多的收益。

1.優(yōu)越的地理位置、獨(dú)特的生產(chǎn)技術(shù)和專營(yíng)專賣權(quán)等，這些都可以根據(jù)需要作為一般無(wú)形資產(chǎn)入賬。第一，它們都符合資產(chǎn)的定義；第二，它們都符合資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。就本文而言，我們主要探討的是其計(jì)價(jià)問(wèn)題。其一，地理位置一般有一個(gè)公允市價(jià)，即便找不到公允市價(jià)，還可以通過(guò)地段租金資本化確定其入賬價(jià)值；其二，企業(yè)的獨(dú)特生產(chǎn)技術(shù)可根據(jù)其研究開發(fā)成本計(jì)價(jià)。其三，企業(yè)的專營(yíng)專賣權(quán)可根據(jù)其獲得該項(xiàng)權(quán)力的耗費(fèi)入賬，或者以轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)權(quán)力獲得的收入入賬。由于在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中有關(guān)其計(jì)價(jià)入賬問(wèn)題均有介紹，故而這三項(xiàng)構(gòu)成要素可以分別計(jì)入各自的無(wú)形資產(chǎn)二級(jí)賬戶中。

2.管理人員的才能，是真正的商譽(yù)，不應(yīng)作為一般無(wú)形資產(chǎn)計(jì)入賬戶。原因在于，一方面，企業(yè)的管理人員雖能為企業(yè)創(chuàng)造未來(lái)經(jīng)濟(jì)收益，但并非企業(yè)所有且亦非企業(yè)控制。另一方面，即使將其作為資產(chǎn)入賬，仍不能解決實(shí)務(wù)中如何計(jì)價(jià)問(wèn)題。目前，我國(guó)人力資源會(huì)計(jì)雖然提出了一些理論主張，但在實(shí)務(wù)中均很難運(yùn)行，人力資源無(wú)轉(zhuǎn)出價(jià)值，故而無(wú)法按轉(zhuǎn)出價(jià)值計(jì)價(jià)。

（二）外購(gòu)商譽(yù)的確認(rèn)。在企業(yè)并購(gòu)時(shí)，當(dāng)收購(gòu)企業(yè)以超過(guò)被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)款購(gòu)入被收購(gòu)企業(yè)時(shí)，超過(guò)公允市價(jià)的部分價(jià)款就是被收購(gòu)企業(yè)的商譽(yù)。但筆者認(rèn)為，如果對(duì)并購(gòu)（收購(gòu)和兼并）企業(yè)的并購(gòu)動(dòng)機(jī)進(jìn)行分析，就會(huì)得出一些不同的結(jié)論。并購(gòu)企業(yè)之所以愿意出高價(jià)，并不一定是源于被收購(gòu)企業(yè)有較高的商譽(yù)，而是因?yàn)椴①?gòu)企業(yè)本身的特殊需求不能在別的投資中得到滿足。事實(shí)上，并購(gòu)企業(yè)之所以愿意出高價(jià)格，其目的有多種，或是購(gòu)買企業(yè)確實(shí)獲得了商譽(yù)價(jià)值，或是為了滿足其特定的并購(gòu)要求。鑒于此，筆者認(rèn)為，并購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)被并購(gòu)企業(yè)時(shí)，所支付的超過(guò)被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)款部分，作為遞延資產(chǎn)處理，不應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。理由如下：第一，企業(yè)并購(gòu)，相當(dāng)于委托被并購(gòu)企業(yè)代其開辦一家企業(yè)，因而不僅需要按市價(jià)購(gòu)買各項(xiàng)資產(chǎn)，而且需要為新開辦企業(yè)達(dá)到現(xiàn)行運(yùn)行狀態(tài)支付開辦運(yùn)行費(fèi)。因此，超過(guò)凈資產(chǎn)公允市價(jià)部分的價(jià)款可視同并購(gòu)企業(yè)開辦一家同規(guī)模的企業(yè)所要支付的開辦費(fèi)。第二，將并購(gòu)企業(yè)所支付的超過(guò)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)款，作為并購(gòu)商譽(yù)處理，在實(shí)踐中理論依據(jù)尚有不足。如前所述，被并購(gòu)企業(yè)并不一定有較高的商譽(yù)，即便有，將這部分超公允市價(jià)付款作為遞延資產(chǎn)也完全講得通。

三、商譽(yù)的會(huì)計(jì)信息披露

（一）商譽(yù)的會(huì)計(jì)信息披露必要性。隨著企業(yè)文化、管理模式、客戶關(guān)系、銷售渠道以及品牌等商譽(yù)的構(gòu)成要素在企業(yè)資本增值和資本營(yíng)運(yùn)中效力日益增強(qiáng)，股東、債權(quán)人亦開始重視這一未入賬的資產(chǎn)信息。目前，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還不允許確認(rèn)這種自創(chuàng)商譽(yù)，但以適當(dāng)?shù)姆绞椒从巢⑴渡套u(yù)信息，無(wú)疑能更完整、公允地反映企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。①商譽(yù)信息可以幫助內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者進(jìn)行投資、籌資決策。只有了解企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值，才能對(duì)其進(jìn)行有效的資本化運(yùn)作，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張。②在吸引外資過(guò)程中，可避免因忽視了未入賬的資產(chǎn)價(jià)值而造成企業(yè)價(jià)值嚴(yán)重低估，國(guó)有資產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。③投資者、債權(quán)人需要借助于企業(yè)未來(lái)盈利能力的信息進(jìn)行決策，宏觀上有利于資源在全社會(huì)的優(yōu)化配置。

（二）商譽(yù)減值損失的披露。商譽(yù)可以反映企業(yè)獲得超額收益的能力，是企業(yè)重要的無(wú)形資產(chǎn)。因而，其核算是否正確，不僅影響到企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表所反映信息的質(zhì)量，還影響到企業(yè)利潤(rùn)表所反映信息的質(zhì)量，最終影響到會(huì)計(jì)信息使用者作出恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)決策。商譽(yù)——作為企業(yè)重要的無(wú)形資產(chǎn)，由于其性質(zhì)的特殊性，其確認(rèn)、計(jì)量方法不同于一般意義上的可辨認(rèn)有形資產(chǎn)，披露內(nèi)容也有別于其他資產(chǎn)。筆者認(rèn)為，但凡有跡象表明商譽(yù)可能發(fā)生減值時(shí)，可比較商譽(yù)所屬現(xiàn)金產(chǎn)出單元的可收回金額與其賬面價(jià)值，認(rèn)定商譽(yù)是否發(fā)生減值。在商譽(yù)可能發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)比較商譽(yù)內(nèi)含價(jià)值與其賬面價(jià)值。

四、對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)的展望

（一）自創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)。隨著會(huì)計(jì)確認(rèn)方法和計(jì)量手段的改變，使得在歷史成本計(jì)量模式下不能反映的自創(chuàng)商譽(yù)有望進(jìn)入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)提出，會(huì)計(jì)要素確認(rèn)的四條基本原則——可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性。遵照這“四性”，自創(chuàng)商譽(yù)因不符合“可靠性”標(biāo)準(zhǔn)一直不被確認(rèn)。而事實(shí)證明，過(guò)分強(qiáng)調(diào)可靠性，必將犧牲相關(guān)性，尤其是當(dāng)衍生金融工具出現(xiàn)以后，會(huì)計(jì)學(xué)界開始意識(shí)到，僅僅為了強(qiáng)調(diào)可靠性而將那些對(duì)決策有用的重要信息拒于會(huì)計(jì)核算的門檻之外是錯(cuò)誤的。自創(chuàng)商譽(yù)由于很難找到相應(yīng)的歷史成本，被認(rèn)為不能“可靠計(jì)量”，但如今在公允價(jià)值計(jì)量屬性下，其就可以通過(guò)將預(yù)期超額利潤(rùn)貼現(xiàn)的方式“可靠地計(jì)量”了。

（二）商譽(yù)的信息披露可納入多層次財(cái)務(wù)報(bào)告模式。自創(chuàng)商譽(yù)因其不能完全符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)要素確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，但其信息卻與財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者的決策密切相關(guān)，所以，應(yīng)當(dāng)將該信息在一定的財(cái)務(wù)報(bào)告層次中披露出來(lái)，以供讀者使用。這樣就可以全面反映與企業(yè)相關(guān)的各類信息，跳出傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論框架，從而更好地適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)對(duì)會(huì)計(jì)的要求。

（三）自創(chuàng)商譽(yù)所對(duì)應(yīng)的所有者權(quán)益亟待進(jìn)一步探索。與自創(chuàng)商譽(yù)對(duì)應(yīng)的所有者權(quán)益是應(yīng)屬于股東，還是屬于經(jīng)營(yíng)管理者或者普通員工，有待進(jìn)一步探究。股東投入的物質(zhì)資本形成了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不可或缺的資產(chǎn)，既是企業(yè)最基本的生產(chǎn)要素又是商譽(yù)形成的基礎(chǔ)。從這個(gè)意義上講，商譽(yù)與留存收益一樣，都是股東原始資本的增值，應(yīng)屬于股東。但是，徒有物質(zhì)生產(chǎn)要素而缺乏懂經(jīng)營(yíng)、精管理的人才，商譽(yù)資產(chǎn)亦無(wú)法形成?？梢?jiàn)，商譽(yù)的創(chuàng)造者也應(yīng)具有獲取報(bào)酬的權(quán)利，這種權(quán)利最終形成了企業(yè)的負(fù)債。筆者認(rèn)為，如何在股東與商譽(yù)創(chuàng)造者之間分配好這一權(quán)益，企業(yè)對(duì)人力資源的重視程度及激勵(lì)機(jī)制的成熟程度是關(guān)鍵?！?/p>

1.常勛.2007.也談商譽(yù)會(huì)計(jì)[J].會(huì)計(jì)之友,2。

2.E.拉爾森，張文賢主譯.1999.現(xiàn)代高級(jí)會(huì)計(jì)[M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社。