保險(xiǎn)機(jī)制解決中小微企業(yè)融資難的模式研究

浙江商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 石曦

中共十八大報(bào)告中明確提出，要推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，支持中小企業(yè)，特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展。目前中小微企業(yè)面臨諸多困難，其中融資難問題被認(rèn)為是影響其發(fā)展的最大障礙。據(jù)調(diào)查顯示80%的中小微企業(yè)認(rèn)為，資金短缺和融資難仍然是制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸，嚴(yán)重地制約了中小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

1 中小微企業(yè)融資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的意義

中小微企業(yè)融資難，最根本的原因是企業(yè)信用不足。中小微企業(yè)融資困難的“瓶頸”是擔(dān)保難。為解決我國中小微企業(yè)融資困境，政府投入了大量精力，通過設(shè)立多種擔(dān)?；鹉技瞬簧儋Y金，部分緩解中小微企業(yè)的融資需求。但由于機(jī)制體制等多種原因的影響，信用擔(dān)保體系在解決中小微企業(yè)融資困境方面的作用和效率受到局限。如目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量雖然不少，但是融資規(guī)模小，擔(dān)保能力不夠；從擔(dān)保期限看多數(shù)擔(dān)保資金期限短。銀擔(dān)合作過程中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往由于實(shí)力不夠在談判中處于劣勢，承擔(dān)著過量的貸款風(fēng)險(xiǎn)；由于再擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不健全，風(fēng)險(xiǎn)始終難以分散到外部，風(fēng)險(xiǎn)過量使擔(dān)保機(jī)構(gòu)抑制的代償能力受到抑制。

中小微企業(yè)的融資難題要從根本上得到解決，需要在提高中小企業(yè)內(nèi)源融資能力的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步建立健全中小微企業(yè)直接融資渠道，完善間接融資體系和中間服務(wù)體系。從現(xiàn)實(shí)情況看，由于歷史和現(xiàn)實(shí)的多種因素影響，上述融資體系難以很快建立和完善。而保險(xiǎn)機(jī)制的引入可以在中小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間架起一座信用的橋梁，政策障礙相對較小，在解決中小企業(yè)融資方面具有現(xiàn)實(shí)的可行性。中小微企業(yè)融資的保險(xiǎn)解決模式具有以下意義：

（1）有效提升中小微企業(yè)的信用等級。目前，我國絕大多數(shù)的中小微企業(yè)信用等級普遍較低低，銀行的惜貸情況比較突出。為解決這一問題需要形成一種既能提升中小微企業(yè)信用等級，又能保障放貸銀行的資金安全的機(jī)制和模式，確保這一金融交易流程能夠順利進(jìn)行。保險(xiǎn)模式具備信用增級的功能,中小微企業(yè)以保險(xiǎn)為載體可以在一定程度上解決信用不足的問題。此外，保險(xiǎn)公司作為專門從事風(fēng)險(xiǎn)管理的部門，具有風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)驗(yàn)，可以為中小微企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)，幫助中小微企業(yè)強(qiáng)化和提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，消除風(fēng)險(xiǎn)隱患，促進(jìn)中小微企業(yè)的成長壯大。中小微企業(yè)投保后由于有商業(yè)保險(xiǎn)作保障，不管是中小微企業(yè)主的人身保障還是還是企業(yè)財(cái)產(chǎn)保障或是企業(yè)信用保證，相比沒有投保的企業(yè)，其信用等級高，且能增強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)認(rèn)同感。企業(yè)資金也可以更快地回流,現(xiàn)金流有了保障，信用指數(shù)也會(huì)提高,信用等級相應(yīng)提升。

（2）增強(qiáng)銀行信貸資金的安全系數(shù)。保險(xiǎn)模式解決中小微企業(yè)融資難得過程中，由于保險(xiǎn)公司承擔(dān)了企業(yè)的信用違約責(zé)任，保險(xiǎn)公司通過信用風(fēng)險(xiǎn)的分散和補(bǔ)償，能有效降低銀行放貸資金的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司作為第三方介入，憑借其的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和防災(zāi)防損經(jīng)驗(yàn)，可以參與企業(yè)的整個(gè)管理過程，可以提高銀行與中小微企業(yè)間的信息透明程度，使銀保有效合作共同防范并化解由此引起的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（3）完善信用擔(dān)保體系。運(yùn)用保險(xiǎn)模式解決中小微企業(yè)融資難，其功能和路徑與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)類似，都是為中小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)作為標(biāo)的，為其提供擔(dān)保和保障，從而彌補(bǔ)中小微企業(yè)在融資過程中的信用不足，使其融資能力得以提升。在目前面向中小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系尚不完善，保險(xiǎn)載體的介入，是對現(xiàn)有信貸擔(dān)保體系的補(bǔ)充和完善。另外，中小微企業(yè)的信用等級低，使信用擔(dān)保業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更高。但是多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金規(guī)模小，擔(dān)保能力有限，保險(xiǎn)模式與信用擔(dān)保相結(jié)合，使雙方共同承擔(dān)融資中的信用風(fēng)險(xiǎn)，即在信用擔(dān)保模式之外再增加了信用保險(xiǎn)模式，是對信用擔(dān)保模式的完善與深化。

（4）拓寬保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)空間。目前中小微企業(yè)的投保率比較低，一方面是中小微企業(yè)想節(jié)省經(jīng)營成本，另一方面中小微企業(yè)大多盈利情況不好、購買力低。保險(xiǎn)機(jī)制一定程度上促進(jìn)中小微企業(yè)融資難問題的解決，提高中小微企業(yè)的融資能力。這一險(xiǎn)種的發(fā)展壯大有利于擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)新的業(yè)務(wù)品種和利潤增長點(diǎn)，也能激發(fā)中小微企業(yè)的潛在保險(xiǎn)需求，提高企業(yè)的保險(xiǎn)意識(shí)，為其他保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售形成良好氛圍,。

2 中小微企業(yè)融資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要模式

2.1 保銀結(jié)合模式

目前，銀行信貸是中小微企業(yè)貸款不可或缺的組成部分，銀保合作有較好的發(fā)展空間。這種合作的可行模式主要是貸款保證保險(xiǎn)，由中小微企業(yè)購買貸款保證保險(xiǎn)之后，如果借款的中小微企業(yè)違約不能按期償還本息，保險(xiǎn)公司就需要負(fù)責(zé)向銀行賠償。目前，部分省市已開展了小額貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的試點(diǎn)等。

2.2 保擔(dān)結(jié)合模式

此模式由擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為投保方向保險(xiǎn)公司投保信用保險(xiǎn)，保擔(dān)雙方共擔(dān)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 若中小微企業(yè)貸款逾期后無力償還貸款，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)先代中小微企業(yè)償還，然后擔(dān)保公司可以根據(jù)合同約定向保險(xiǎn)公司申請賠償。保險(xiǎn)公司享有代位求償權(quán)。這一模式是在中小微企業(yè)信用擔(dān)保制度基礎(chǔ)上再構(gòu)建的保險(xiǎn)機(jī)制， 可以有效降低擔(dān)保公司的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大擔(dān)保杠桿率，降低中小微企業(yè)獲得貸款擔(dān)保的難度和提高獲得貸款的速度。

2.3 保貿(mào)集合模式

這種融資模式主要以出口型中小微企業(yè)可向銀行申請辦理信保項(xiàng)下貿(mào)易融資，以應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和權(quán)益為標(biāo)的，保險(xiǎn)公司承保中小微企業(yè)的貿(mào)易信用，如果投保企業(yè)的買方因?yàn)槠飘a(chǎn)或拖欠賬款的情況出現(xiàn)，保險(xiǎn)公司就按照合同約定賠償損失。一般無需提供抵押、質(zhì)押或擔(dān)保即可獲得融資。同時(shí)，由于信用保險(xiǎn)的保證基礎(chǔ)，在作為賣方的企業(yè)為應(yīng)收賬款購買保險(xiǎn)之后，可將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給貸款的銀行，銀行則在參考中小微企業(yè)的保險(xiǎn)金額后向提供貿(mào)易貸款融資，此模式的作用類似于擔(dān)保。這樣降低了融資門檻，節(jié)約了融資成本，提高了企業(yè)“承接訂單”的能力，加速了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。通過投保出口信用保險(xiǎn)，建立起專業(yè)的第三方監(jiān)督和管理風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制。利用信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)專業(yè)的信息技術(shù)優(yōu)勢和風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，引導(dǎo)和幫助企業(yè)加強(qiáng)信用分析與風(fēng)險(xiǎn)管理工作，正確選擇貿(mào)易伙伴，動(dòng)態(tài)控制貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)因自身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理而需付出的運(yùn)營成本。同時(shí)，企業(yè)還可將自身承擔(dān)不了的政治風(fēng)險(xiǎn)一并交給信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保。不僅能保障應(yīng)收賬款的安全，及時(shí)獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，減少企業(yè)應(yīng)收賬款的拖欠率和壞死率，而且能借助信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)龐大的國際追償網(wǎng)絡(luò)，幫助企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款的催收和追討，提高了應(yīng)收賬款的回收率，有效維護(hù)出口企業(yè)的利益。

2.4 保租結(jié)合模式

租賃融資也是中小微企業(yè)的融資困難的一種途徑，但融資租賃公司的資金實(shí)力不強(qiáng)，目前還難以獨(dú)自承擔(dān)融資租賃項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，也需要一種外部的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制來分散其風(fēng)險(xiǎn)。而保險(xiǎn)與租賃相結(jié)合，既可以促進(jìn)租賃公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，化解其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也可以為中小微企業(yè)在資金短缺的情況下引進(jìn)設(shè)備、加快技術(shù)更新有了可能。租賃公司和作為承租人的中小微企業(yè)簽訂租賃融資協(xié)議以后，以中小微企業(yè)的信用或其財(cái)產(chǎn)作為保險(xiǎn)標(biāo)的向保險(xiǎn)公司投保，當(dāng)中小微企業(yè)無力支付租金或租賃設(shè)備發(fā)生損壞等情況發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司向租賃公司進(jìn)行賠償。 雖然大多數(shù)中小微企業(yè)的資產(chǎn)較少，這種模式可有效緩解部分中小微企業(yè)融資的壓力。此外，目前租賃公司的資金大部分來源于銀行的貸款，有了租賃信用保險(xiǎn)這一信用載體，銀行貸款給租賃公司貸款時(shí)可以提供更優(yōu)惠的貸款利率，一定程度上可促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展壯大。

3 對策建議

為促進(jìn)中小微企業(yè)解決融資問題的解決，各級政府出臺(tái)了不少政策，采取了不少舉措，如拿出財(cái)政專項(xiàng)扶持資金、減免中小微企業(yè)的費(fèi)用、組建各類非銀行性專門融資機(jī)構(gòu)、建立健全擔(dān)保體系等等。這些措施取得了一定成效，部分緩解了部分中小企業(yè)的融資問題。但中小微企業(yè)量多面廣，僅有這些遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足他們的融資需求。

3.1 政府應(yīng)當(dāng)承擔(dān)更多的責(zé)任

中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)大，涉及面廣，必須在能夠有效識(shí)別、分擔(dān)和控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，促使金融監(jiān)管、財(cái)稅、公安、司法、宣傳等部門進(jìn)行資源整合形成支持合力，共同探索保險(xiǎn)支持微小型企業(yè)融資的新模式。首先是爭取財(cái)稅優(yōu)惠政策，由各級政府應(yīng)該劃撥專項(xiàng)資金，對投保貸款保險(xiǎn)的中小微企業(yè)、擔(dān)保公司給予保險(xiǎn)費(fèi)的補(bǔ)貼，更重要的是要建立全國性或區(qū)域性的貸款保險(xiǎn)的超賠風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，這對于促進(jìn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展很有必要，同時(shí)對超過保險(xiǎn)費(fèi)收入或銀行貸款一定比例以上的損失給予全額補(bǔ)助，而從目前試點(diǎn)地區(qū)的補(bǔ)貼基數(shù)來看普遍偏低。其次是建立工作協(xié)調(diào)機(jī)制，由于中小微企業(yè)貸款保險(xiǎn)涉及多個(gè)部門和主體，應(yīng)建立快速有效的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，督促個(gè)相關(guān)政府部門各司其責(zé)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測和處置方面進(jìn)行資源整合，建立和完善貸款追償機(jī)制與法人失信懲戒機(jī)制。最后是完善信用體系，協(xié)調(diào)有關(guān)部門建立專門的中小微企業(yè)征信平臺(tái)，整合中小微型企業(yè)的基本信息、經(jīng)營信息、財(cái)務(wù)信息、信用信息和貸款使用信息，及時(shí)與試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)溝通共享。人民銀行應(yīng)當(dāng)為開辦中小微企業(yè)貸款保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司開放相關(guān)的征信系統(tǒng)查詢權(quán)限，資源共享。

3.2 創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，為企業(yè)融資提供便利

銀保擔(dān)等機(jī)構(gòu)作為利益攸關(guān)方要通力合作，加強(qiáng)中小微企業(yè)貸款產(chǎn)品的融通創(chuàng)新和金融服務(wù)創(chuàng)新。共同確定抵（質(zhì)）押物或擔(dān)保物的范圍和額度，合理確定貸款保險(xiǎn)險(xiǎn)種的費(fèi)率、銀行貸款的利率浮動(dòng)幅度，將融資成本控制在中小微企業(yè)能夠承受的合理范圍。與集中于大中城市的大中型企業(yè)不同，中小微企業(yè)星羅棋布于城鄉(xiāng)之間。銀保機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微企業(yè)僅僅依賴少數(shù)分支機(jī)構(gòu)是不夠的，需要構(gòu)建立體的客戶服務(wù)體系：既要有專職的中小微企業(yè)客戶經(jīng)理隊(duì)伍提供專職服務(wù)；又要發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢提供就近服務(wù)；還要充分借助電子渠道來發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，通過網(wǎng)絡(luò)和電話銀行提供遠(yuǎn)程服務(wù)。

3.3 加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)

信用保證保險(xiǎn)在我國起步很晚，時(shí)間短，經(jīng)驗(yàn)不足，由于涉及不同的學(xué)科、不同的行業(yè)和專業(yè)，技術(shù)性較強(qiáng)，人才儲(chǔ)備和培養(yǎng)無法滿足現(xiàn)實(shí)發(fā)展的需求，一定程度上制約著我國保證保險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)展。一方面要對現(xiàn)有的從業(yè)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用管理等多方面的知識(shí)培訓(xùn)，使他們適應(yīng)不斷變化的環(huán)境要求。另一方面，要加強(qiáng)與高等學(xué)校的合作，使后者在專業(yè)設(shè)置、課程設(shè)置、實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)和就業(yè)指導(dǎo)方面與金融企業(yè)同步，從而培養(yǎng)出更多適應(yīng)中小微企業(yè)貸款相關(guān)機(jī)構(gòu)需要的人才。

[1] 紀(jì)瓊驍,易士佳.中小微企業(yè)融資保險(xiǎn)機(jī)制初探[J].武漢金融,2012(1).

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