中小企業(yè)融資問(wèn)題探討

成都航空職業(yè)技術(shù)學(xué)院 邢偉

雖然與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的人員數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模以及經(jīng)營(yíng)規(guī)模都相對(duì)要小得多，但是由于中小企業(yè)的數(shù)量大、活躍性高，一旦為中小企業(yè)提供足夠的資金支持，很有可能發(fā)展為大型企業(yè)。特別是那些瞄準(zhǔn)了市場(chǎng)潛在需求中小企業(yè)，具有非常好的發(fā)展前景。在目前中小企業(yè)資金匱乏的情況下，如何解決融資難的問(wèn)題成為中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵。

1 我國(guó)中小企業(yè)的融資難的原因

融資難是我國(guó)中小企業(yè)目前面臨的一個(gè)普遍性問(wèn)題，很多中小企業(yè)由于缺乏資金支持，而無(wú)法對(duì)企業(yè)的規(guī)模進(jìn)行擴(kuò)展，企業(yè)的發(fā)展受到很大的限制。造成中小企業(yè)融資難的原因很多，主要可以從以下幾點(diǎn)分析。

1.1 中小企業(yè)信用等級(jí)低是導(dǎo)致融資難的重要原因之一

由于中小企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力較差，企業(yè)的管理制度不完善，企業(yè)缺乏有效的信用度，企業(yè)從銀行獲得信貸的難度高。很多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)信息可信度不高，使銀行對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)存有懷疑態(tài)度；而且有的中小企業(yè)長(zhǎng)期存在拖欠、偷稅漏稅等問(wèn)題，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)估的等級(jí)低，企業(yè)很難從銀行獲得資金支持。

1.2 中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系不完善

完善的信用擔(dān)保體系能夠降低中小企業(yè)從銀行獲得貸款的難度，但是我國(guó)目前與中小企業(yè)相關(guān)的信用擔(dān)保體系仍存在一定的問(wèn)題。雖然在1999年經(jīng)貿(mào)委印發(fā)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的通知，這一政策也為中小企業(yè)獲得短期的信貸資金提供一定的幫助，但是存在擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、押金過(guò)高以及資金不足的問(wèn)題，導(dǎo)致無(wú)法有效地解決中小企業(yè)信用擔(dān)保的問(wèn)題。另外，我國(guó)目前還沒(méi)建立起完善的企業(yè)信用檔案，銀行無(wú)法對(duì)中小企業(yè)的信用狀況進(jìn)行有效評(píng)估，導(dǎo)致中小企業(yè)獲得銀行貸款的難度增加。

1.3 我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道少，融資方式的創(chuàng)新度不足

通常情況下，中小企業(yè)的融資渠道較少，內(nèi)源性融資和外源性融資是中小企業(yè)的主要融資方式。內(nèi)源性融資方式主要是指企業(yè)通過(guò)自身的積累獲得的資金支持，包括企業(yè)的本金、折舊金和利潤(rùn)等；外源性融資則是企業(yè)通過(guò)股權(quán)或債券等方式進(jìn)行融資，以獲得外部資金支持。但是這兩種方式都對(duì)中小企業(yè)的融資非常不利。

首先，我國(guó)中小企業(yè)主要集中在勞動(dòng)密集型的企業(yè)，利潤(rùn)不高，內(nèi)源性融資占企業(yè)總?cè)谫Y量的比例不高，一般在30%左右，而在發(fā)達(dá)國(guó)家這一比例一般是在50%左右；其次，由于中小企業(yè)的規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，而且信用度不高，很難以股權(quán)或債券的形式獲得融資；另外，由于中小企業(yè)不注重對(duì)融資方式進(jìn)行創(chuàng)新，進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。

1.4 銀行給中小企業(yè)貸款的效益低、風(fēng)險(xiǎn)高，銀行不愿意給中小企業(yè)貸款

在我國(guó)，銀行貸款是中小企業(yè)重要的資金來(lái)源，中小企業(yè)對(duì)銀行信貸的依賴性較高。但是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于銀行為中小企業(yè)貸款的收益相對(duì)較低，銀行更愿意將資金貸給大型企業(yè)，這就壓縮了中小企業(yè)信貸資金的空間。雖然近年來(lái)中小企業(yè)在銀行獲得的資金總量增加了，但是中小企業(yè)獲得的貸款在銀行總貸款額中所占的比重卻在下降，仍然無(wú)法滿足中小企業(yè)的資金需求量。同時(shí)，由于中小企業(yè)的規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，就可能導(dǎo)致無(wú)法還貸的情況，增加銀行不良貸款數(shù)額。在這樣的情況下，銀行缺乏為中小企業(yè)貸款的動(dòng)力，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題愈加嚴(yán)重。

2 解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的措施

隨著中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響越來(lái)越大，解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題已經(jīng)成為壯大小企業(yè)實(shí)力、保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。結(jié)合我國(guó)目前中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，可以采取以下幾項(xiàng)措施以逐步解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

2.1 中小企業(yè)要加強(qiáng)自身實(shí)力，提升企業(yè)信用等級(jí)

企業(yè)信用等級(jí)低是造成中小企業(yè)貸款難的重要原因。因此，中小企業(yè)要注重對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行調(diào)整，增加自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)要提高企業(yè)的科學(xué)化管理水平，特別是要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的管理，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。通過(guò)多種手段提高企業(yè)實(shí)力，增加企業(yè)的信用度，以更好地從銀行獲得貸款。

2.2 完善中小企業(yè)的融資擔(dān)保體系，疏通中小企業(yè)從銀行獲得信貸支持的通道

中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，還貸能力相對(duì)較低是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的重要原因之一，而通過(guò)完善的融資擔(dān)保體系可以有效的解決這一問(wèn)題。對(duì)于融資擔(dān)保體系的完善：一方面，政府要加大對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持；另一方面，要學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外先進(jìn)的融資擔(dān)保制度，完善信用體系的建設(shè)。

對(duì)于融資擔(dān)保體系的建設(shè)：一是可以在政府的牽引下建立起具有政策性的信用擔(dān)保公司，或是由一些有實(shí)力的企業(yè)或集團(tuán)出資組建信用擔(dān)保公司，對(duì)中小企業(yè)的信用進(jìn)行擔(dān)保，保證中小企業(yè)能夠獲得足夠的資金支持；二是中小企業(yè)可以在自愿的基礎(chǔ)上組建合作擔(dān)?；?，之后企業(yè)將基金存入銀行，銀行根據(jù)擔(dān)?；鸬臄?shù)額再向企業(yè)提供相應(yīng)的貸款額；三是要完善中小企業(yè)的信用檔案，建立健全信用評(píng)估體系，以便銀行對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行有效評(píng)估。

2.3 中小企業(yè)要不斷創(chuàng)新融資方式，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，擴(kuò)大企業(yè)的資金來(lái)源

目前我國(guó)中小企業(yè)融資主要依靠銀行貸款，而在企業(yè)信用評(píng)估體系不健全的情況下，企業(yè)從銀行獲得貸款的難度較高。因此，中小企業(yè)要根據(jù)自身的情況，通過(guò)多元化、多層次的渠道解決融資問(wèn)題。

就拓展融資渠道來(lái)說(shuō)：企業(yè)要轉(zhuǎn)變?cè)兴枷?，可以通過(guò)境外資本市場(chǎng)獲得資金支持；同時(shí)政府要注意加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的投資力度，對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范化管理；對(duì)于一些信用良好的中小企業(yè)，政府可以允許其以集合的方式發(fā)行債券，并對(duì)其債券融資模式、程序進(jìn)行完善的監(jiān)管。

就新融資方式創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展情況，充分利用國(guó)家相關(guān)政策，對(duì)融資方式進(jìn)行不斷創(chuàng)新。(1)企業(yè)通過(guò)融資租賃的形式，降低企業(yè)采購(gòu)設(shè)備技術(shù)的成本；(2)根據(jù)企業(yè)和市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)融資；(3)企業(yè)重要注意吸收市場(chǎng)上的創(chuàng)業(yè)投資，充分利用市場(chǎng)資金；(4)通過(guò)保險(xiǎn)公司進(jìn)行融資，降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，增加貸款的成功率。

2.4 在金融機(jī)構(gòu)方面，銀行要加大對(duì)中小企業(yè)信貸支持

首先，銀行要增強(qiáng)向中小企業(yè)貸款的意識(shí)，完善授權(quán)、授信制度，增加地方銀行的貸款自助權(quán)；同時(shí)，企業(yè)要對(duì)中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況、資金狀況、還貸能力等方面進(jìn)行綜合評(píng)估，通過(guò)量化評(píng)估中小企業(yè)的信用等級(jí)，再?zèng)Q定是否向中小企業(yè)貸款與貸款數(shù)額；另外，要簡(jiǎn)化貸款的審批程序，提高服務(wù)質(zhì)量，使中小企業(yè)能夠及時(shí)獲得資金支持。

3 結(jié)語(yǔ)

目前，我國(guó)中小企業(yè)面臨著自身信用等級(jí)低、融資渠道不足、從銀行獲得融資貸款難的問(wèn)題，使中小企業(yè)的發(fā)展受到極大限制。在這樣的情況下，企業(yè)要不斷壯大自身實(shí)力，提高自身信用等級(jí)，拓寬企業(yè)的融資渠道，對(duì)融資方式進(jìn)行創(chuàng)新。同時(shí)，政府要完善中小企業(yè)的融資擔(dān)保體系，加大對(duì)中小企業(yè)的融資支持，為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金支持，從而促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展。

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