論應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風險與防范?

姚黎黎

(運城學院 政法系, 山西 運城 044000)

0 引 言

應(yīng)收賬款質(zhì)押屬于權(quán)利質(zhì)押的一種。 作為一種新興的擔保方式,其反映了當代物權(quán)法以利用為中心的價值趨向,在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中越來越凸顯出其重要作用。尤其是在解決中小企業(yè)因?qū)嵨镔Y產(chǎn)抵押物不足而導(dǎo)致的融資難問題方面,通過應(yīng)收賬款質(zhì)押這一融資方式,可以加大金融部門對中小企業(yè)的扶持力度,使中小企業(yè)做大做強,從而實現(xiàn)銀企雙贏。但是,《中華人民共和國物權(quán)法》(以下簡稱《物權(quán)法》)對應(yīng)收賬款質(zhì)押的規(guī)定又比較粗糙,導(dǎo)致實踐中中小企業(yè)在以應(yīng)收賬款質(zhì)押時適用性差,且操作流程不規(guī)范, 以至于應(yīng)收賬款質(zhì)押這一新的質(zhì)權(quán)擔保制度在實踐中的應(yīng)用效果大打折扣。 正確處理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資中的各類風險是盤活中小企業(yè),理順其融資鏈條,促進市場經(jīng)濟正常有序發(fā)展的關(guān)鍵所在。

1 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的基礎(chǔ)理論

1.1 應(yīng)收賬款的概念

會計學上的應(yīng)收賬款是核算企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動應(yīng)收取的款項以及不能收回的委托貸款轉(zhuǎn)入的應(yīng)收取的款項。[1]5而在法律上它的定義要比會計學上的含義更廣,還包括未來債權(quán)?！段餀?quán)法》首次把應(yīng)收賬款納入可質(zhì)押的范圍,從此為應(yīng)收賬款作為質(zhì)押標的提供了法律依據(jù)。 但是,《物權(quán)法》對這一概念沒有明確的規(guī)定?！稇?yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第4條將應(yīng)收賬款定義為:“權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利,包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益,但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)。”[2]該條所稱的應(yīng)收賬款具體包括下列權(quán)利:①銷售產(chǎn)生的債權(quán),包括銷售貨物,供應(yīng)水、電、氣、暖,知識產(chǎn)權(quán)的許可使用等; ②出租產(chǎn)生的債權(quán),包括出租動產(chǎn)或不動產(chǎn); ③提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán); ④公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費權(quán);⑤提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。

1.2 我國應(yīng)收賬款質(zhì)押融資制度的現(xiàn)狀

根據(jù)世界銀行對全球130個國家和地區(qū)的調(diào)查,83%的國家和地區(qū)支持應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資已是國際主流趨勢。在我國,三十年的改革開放使得中小企業(yè)得到前所未有的發(fā)展,成為國民經(jīng)濟中的重要一環(huán)。但由于中小企業(yè)自身資金短缺,融資困難,同時又缺少法律制度上的扶持,中小企業(yè)對建立應(yīng)收賬款質(zhì)押融資制度的呼聲越來越高。2007年頒布實施的《物權(quán)法》第223條、第228條規(guī)定了“應(yīng)收賬款”出質(zhì)這個問題。 第228條規(guī)定:“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的,當事人應(yīng)當訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立?！薄皯?yīng)收賬款出質(zhì)后,不得轉(zhuǎn)讓,但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款所得的價款,應(yīng)當向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存?！边@是我國正式以法律形式規(guī)定了應(yīng)收賬款權(quán)利質(zhì)押制度,為中小企業(yè)應(yīng)收帳款質(zhì)押融資提供了制度保障,盤活了企業(yè)資金鏈。但是,我國現(xiàn)行立法比較單薄,配套制度不甚完善,目前僅有中國人民銀行頒布的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》對應(yīng)收賬款質(zhì)押登記事項進行管理。[3]而且《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法》也存在很多紕漏,比如對網(wǎng)上登記缺乏有效的政府監(jiān)管,加之登記事項模糊不清,從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)押合同的真實性大打折扣。再比如:《物權(quán)法》規(guī)定應(yīng)收賬款出質(zhì)必須簽訂書面合同, 并且須經(jīng)登記才能生效,登記時間仍然是確定受償順序的依據(jù)等等。這些問題直接影響到應(yīng)收賬款質(zhì)押這一擔保制度的應(yīng)用。

以下將從四個不同的角度對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風險進行分析,進而提出建立完善的應(yīng)收賬款質(zhì)押監(jiān)控體系和登記公示制度,以期真正將我國的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資制度落到實處。

2 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風險

2.1 應(yīng)收賬款債權(quán)存在的風險

應(yīng)收賬款的種類包括已經(jīng)存在的債權(quán)和未來債權(quán)。 由于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是未到期的變現(xiàn)融資方式,因此風險比較高。雖然登記是應(yīng)收賬款質(zhì)押成立的必要條件,但這僅證明應(yīng)收賬款質(zhì)押的事實,并不能保證應(yīng)收賬款價值順利實現(xiàn)。應(yīng)收賬款屬于一般債權(quán),應(yīng)收賬款債務(wù)人仍然可以基于應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同行使抗辯權(quán)、抵銷權(quán)。[4]例如,債權(quán)人和債務(wù)人互負債務(wù),債權(quán)人把和債務(wù)人基于基礎(chǔ)合同的應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行,而一段時間后債務(wù)人的債權(quán)到期就可以行使抵銷權(quán)。這樣一來導(dǎo)致的結(jié)果就是應(yīng)收賬款質(zhì)押合同猶如一紙空文,債權(quán)人的質(zhì)權(quán)很難實現(xiàn)。

2.2 債權(quán)合同當事人之間的風險

應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同的債權(quán)人和債務(wù)人如果因商品或服務(wù)的質(zhì)量問題、不可抗力免責問題、欺詐、脅迫、乘人之危、重大誤解或顯失公平等問題而發(fā)生糾紛,或是在具體的雙務(wù)合同中應(yīng)收賬款債務(wù)人在履行合同義務(wù)時有權(quán)根據(jù)對方履行的具體情形,依法行使不安抗辯權(quán)、同時履行抗辯權(quán)、先履行抗辯權(quán)時,應(yīng)收賬款就隨時可能被解除。[5]如果應(yīng)收賬款債務(wù)人行使撤銷權(quán)或是抗辯權(quán)的理由成立,那么質(zhì)權(quán)人的質(zhì)權(quán)將會被認為不存在。此外,還存在應(yīng)收賬款出質(zhì)人的履行風險。當出質(zhì)人沒有履行債務(wù)時,質(zhì)權(quán)人可以就其出質(zhì)的應(yīng)收賬款優(yōu)先受償,但能否最終受償卻完全依賴于債務(wù)人的償付能力。而且,在對某一應(yīng)收賬款設(shè)立權(quán)利質(zhì)權(quán)后,假如在應(yīng)收賬款當事人之間互負到期債務(wù)的情況下,應(yīng)收賬款債務(wù)人可以通過行使抵銷權(quán)將雙方債務(wù)抵銷,這樣應(yīng)收賬款質(zhì)押就等于不存在了。 在實踐中還存在出質(zhì)人與應(yīng)收賬款債務(wù)人惡意串通,損害質(zhì)權(quán)人利益的情形。

2.3 企業(yè)內(nèi)部相關(guān)部門對應(yīng)收賬款的監(jiān)管風險

大部分企業(yè)特別是規(guī)模較小的企業(yè)缺少專職機構(gòu)或人員從事應(yīng)收賬款風險管理。[6]主要表現(xiàn)在沒有對應(yīng)收賬款進行專門的檔案管理,沒有有效針對應(yīng)收賬款變成死賬的防范措施。 對應(yīng)收賬款風險沒有足夠的重視,會導(dǎo)致企業(yè)風險增大。

2.4 應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示制度缺陷造成的風險

1)僅要求質(zhì)權(quán)人登記,對質(zhì)權(quán)人不公平

《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第7條規(guī)定: “應(yīng)收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權(quán)人辦理”;第187條規(guī)定: “質(zhì)權(quán)人憑修改碼辦理展期、變更登記、注銷登記?！钡?條規(guī)定:“質(zhì)權(quán)人或其代理人辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記,應(yīng)當注冊為應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)的用戶,對登記的真實性、完整性和合法性承擔責任?！边@一規(guī)定加大了質(zhì)權(quán)人的風險。

2)政府部門對網(wǎng)上登記缺少監(jiān)管[7]

我國應(yīng)收賬款質(zhì)押登記只需要質(zhì)權(quán)人在互聯(lián)網(wǎng)上自助公示即可,不需經(jīng)過政府部門的監(jiān)管。質(zhì)押登記是質(zhì)權(quán)成立的必要條件,在很多國家都是政府部門的一項公共管理職能,并在法律法規(guī)中明確規(guī)定下來的。

3)應(yīng)收賬款登記的內(nèi)容十分籠統(tǒng)模糊

《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法》第15條規(guī)定:“應(yīng)收賬款的描述,既可以是概況性的描述,也可做具體描述,但應(yīng)可以確定所出質(zhì)的應(yīng)收賬款的目的?！庇捎谝?guī)定的模糊不清導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)押合同的真實性大打折扣。

3 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風險的防范

3.1 建立應(yīng)收賬款的監(jiān)控體系、預(yù)警機制

1) 加強對應(yīng)收賬款雙方當事人資產(chǎn)信用等方面的調(diào)查

對主債務(wù)人資產(chǎn)和信用的審查是質(zhì)權(quán)人確保其質(zhì)權(quán)實現(xiàn)的關(guān)鍵。 質(zhì)權(quán)人要進行資產(chǎn)和信用調(diào)查的主要對象包括: ①對應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同債務(wù)人的信用程度和履行能力進行評估, 盡可能防止債務(wù)人違約產(chǎn)生的風險。②審查出質(zhì)人的合法性,包括出質(zhì)人出質(zhì)時是否擁有處分權(quán),出質(zhì)人是否完全民事行為能力人,是否具有擔保的資格。③對應(yīng)收賬款債務(wù)人的調(diào)查主要在于其履行能力方面,因為應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)最終能否實現(xiàn),關(guān)鍵還是要看應(yīng)收賬款債務(wù)人的償付能力。④調(diào)查是否存在應(yīng)收賬款合同當事人惡意串通,通過欺詐手段從質(zhì)權(quán)人騙取貸款的情況。

2)嚴格依照法律規(guī)定的方式和程序辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押

《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法》第8條明確規(guī)定了設(shè)立應(yīng)收賬款質(zhì)押的方式和程序。首先由應(yīng)收賬款出質(zhì)人向銀行提交應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的申請;然后銀行對應(yīng)收賬款進行調(diào)查,通過審查應(yīng)收賬款的風險來確定是否給予融資業(yè)務(wù)和貸款的金額;接著出質(zhì)人和銀行之間簽訂合同,并由債權(quán)人向有關(guān)行政部門進行登記;最后及時通知應(yīng)收賬款債務(wù)人,告之應(yīng)收賬款質(zhì)押的基本情況。

3) 對應(yīng)收賬款的審查

審查的范圍包括: ①對應(yīng)收賬款的種類進行審查。 ②對應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同的基本情況進行審查,如審查設(shè)質(zhì)的應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同是否合法、有效,應(yīng)收賬款的數(shù)額、支付方式,合同是否超過訴訟時效,是不是具有可移轉(zhuǎn)性。[8]

4) 加強質(zhì)權(quán)設(shè)定后的跟蹤管理

應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)定后,應(yīng)對基礎(chǔ)合同債權(quán)人和債務(wù)人的企業(yè)財務(wù)狀況和運行情況跟蹤監(jiān)管。在應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同賬款到期后要敦促出質(zhì)人及時行使付款請求權(quán),防止債務(wù)超過訴訟時效。要密切關(guān)注出質(zhì)人、債務(wù)人, 防止他們相互串通,造成責任財產(chǎn)減少,降低應(yīng)收賬款質(zhì)押債權(quán)無法收回的風險。[9]

3.2 完善應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示制度

依據(jù)“未公示不產(chǎn)生物權(quán)”的原則,質(zhì)押登記公示是質(zhì)權(quán)產(chǎn)生的必要條件,公示內(nèi)容應(yīng)做到全面細致、真實準確、責權(quán)明晰、規(guī)范有序。完善應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示制度,應(yīng)加強質(zhì)押的實質(zhì)性審查,降低質(zhì)權(quán)人的登記風險,提高公示的公信力;加強對應(yīng)收賬款的動態(tài)監(jiān)控,加大對質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人的信息披露力度,降低應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記風險和操作風險。[10]

筆者認為,如果在第三債務(wù)人確定的情況下,辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記后,出質(zhì)人應(yīng)當通知第三債務(wù)人,提醒第三債務(wù)人注意查閱應(yīng)收賬款登記系統(tǒng),從而減少糾紛的發(fā)生。 除了在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記中附加出質(zhì)人的通知義務(wù)外,還應(yīng)當加強法律教育和宣傳,以使應(yīng)收賬款質(zhì)押登記制度深入人心,預(yù)防糾紛的發(fā)生。

3.3 完善企業(yè)信用管理制度,引導(dǎo)企業(yè)樹立誠信意識

首先,中小企業(yè)應(yīng)加強自身信譽建設(shè)。由于中小企業(yè)自身不動產(chǎn)比重小,而不動產(chǎn)擔保是銀行放貸的主要擔保方式,所以應(yīng)收賬款融資就成為中小企業(yè)最佳的融資方式了。然而,許多中小企業(yè)本身規(guī)模小,企業(yè)的財會制度不完善,自身信譽度不高,很難采用信用擔保的方式融資。 很多銀行不愿意把資金貸給沒有不動產(chǎn)抵押擔保并且信用度不高的中小企業(yè),所以中小企業(yè)應(yīng)該重視自身的信譽積累,使其成為企業(yè)的無形資產(chǎn),使銀行相信企業(yè)的能力而給予信貸支持。其次,通過對企業(yè)的追蹤調(diào)查,形成全國企業(yè)信用網(wǎng)。政府部門要認真履行自身職責,積極了解掌握全國的企業(yè)信用信息。開放企業(yè)信用信息網(wǎng)絡(luò)平臺,方便質(zhì)權(quán)人審查,保護質(zhì)權(quán)人的合法權(quán)益,維護市場經(jīng)濟的繁榮與穩(wěn)定。

4 結(jié) 語

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資制度是一把雙刃劍: 一方面它可以解決中小企業(yè)融資問題,另一方面它存在的風險比較大。如何防范風險,正確發(fā)揮應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資優(yōu)勢,是完善應(yīng)收賬款質(zhì)押融資制度的關(guān)鍵所在。 因此, 首先應(yīng)針對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風險建立防范操作機制,其次要樹立企業(yè)的誠信意識,完善相關(guān)法律法規(guī),建立企業(yè)信用監(jiān)管機制。

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