企業(yè)家人力資本約束機(jī)制的構(gòu)建

◎文/蔡永燦

企業(yè)家與企業(yè)運(yùn)營活動(dòng)結(jié)合促使企業(yè)家人力資源成為企業(yè)家人力資本。企業(yè)家人力資本作為社會(huì)生產(chǎn)資本的一種，是一種更加稀缺的生產(chǎn)資源，因而具有更加重要的地位。在未來的經(jīng)濟(jì)中，由于經(jīng)營環(huán)境日益復(fù)雜多變以及競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，可以預(yù)見，將會(huì)愈來愈需要能夠創(chuàng)業(yè)、又善于守業(yè)的多能型企業(yè)家。他們將會(huì)既是職業(yè)化的經(jīng)營管理專家，又是創(chuàng)新者；既是冒險(xiǎn)家，又是戰(zhàn)略家；他們還將是政治家、思想家、倫理家、社會(huì)活動(dòng)家、領(lǐng)導(dǎo)者、競(jìng)爭(zhēng)者和學(xué)者。

企業(yè)家在企業(yè)中具有非常重要的地位，他們的行為通過直接和間接的途徑作用于企業(yè)系統(tǒng)的每個(gè)方面。企業(yè)家人力資本成為企業(yè)各資本要素的核心，擔(dān)負(fù)著特殊的使命。由此我們可以看出企業(yè)家在企業(yè)這個(gè)相對(duì)獨(dú)立系統(tǒng)的重要作用：第一，企業(yè)家是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的心臟。企業(yè)是否有活力，是否有動(dòng)力，是否有發(fā)展的潛力，企業(yè)家是關(guān)鍵。第二，企業(yè)家是企業(yè)組織的靈魂。企業(yè)家是企業(yè)文化的創(chuàng)作者和培養(yǎng)者，是企業(yè)成員團(tuán)結(jié)的核心，是企業(yè)這個(gè)樂隊(duì)的指揮者。第三，企業(yè)家是企業(yè)的中樞神經(jīng)。企業(yè)家在企業(yè)中處于統(tǒng)帥全局、把握航向的位置上。

綜上所述，企業(yè)家在企業(yè)中具有如此重要的地位，企業(yè)家人力資本在企業(yè)經(jīng)營中所發(fā)揮的重要作用，使得企業(yè)家人力資本成為現(xiàn)代社會(huì)中的一種極為稀缺的資源。因此，如何構(gòu)建一種約束企業(yè)家行為、最大限度地發(fā)揮企業(yè)家人力資本作用的機(jī)制，成為目前迫在眉睫的任務(wù)。

一、企業(yè)內(nèi)部約束機(jī)制的構(gòu)建

（一）《公司章程》的約束

《公司章程》是公司的“憲法”。企業(yè)家作為企業(yè)核心的人力資本遵章守法是最基本的約束，企業(yè)對(duì)企業(yè)家人力資本的第一道約束就是《公司章程》的約束，也就是說企業(yè)中以企業(yè)家人力資本為核心的所有人都必須服從于公司章程，企業(yè)家作為公司最重要的人力資本，雖然在公司內(nèi)部各項(xiàng)決策及經(jīng)營過程中有著很大特權(quán)，但他的行為首先受《公司章程》的約束。從另一個(gè)角度看，《公司章程》的約束對(duì)于企業(yè)家來說在某種意義上是一種保護(hù)。而目前，我國的《公司章程》中普遍沒有對(duì)企業(yè)家人力資本約束的內(nèi)容。企業(yè)的《公司章程》應(yīng)該在委托代理關(guān)系及公司治理結(jié)構(gòu)等方面體現(xiàn)對(duì)企業(yè)家人力資本的約束。

（二）健全完善董事會(huì)職能

首先，董事的選任要透明，對(duì)董事也要有明確的行為規(guī)范。董事會(huì)要有明確的議事規(guī)則和決策權(quán)限，并在實(shí)際運(yùn)行中嚴(yán)格執(zhí)行。董事會(huì)擁有重大問題決策權(quán)、對(duì)經(jīng)營者選聘權(quán)。根據(jù)國外企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，一般在董事會(huì)下要專門設(shè)立以外部專業(yè)人員組成的各種專業(yè)委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的研究，經(jīng)營者的選聘、考核、薪酬水平的確定及企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告和經(jīng)營業(yè)績(jī)的審計(jì)等，形成完備的監(jiān)督約束架構(gòu)體系。其次，董事會(huì)應(yīng)構(gòu)建一個(gè)完善的、可靠的內(nèi)部控制體系以保障股東的利益。董事會(huì)不僅要有投資方的代表，還要有一定數(shù)量的獨(dú)立董事，以保持對(duì)企業(yè)運(yùn)營的獨(dú)立性，并維護(hù)小股東的利益；既避免直接干預(yù)企業(yè)經(jīng)營，又防止“內(nèi)部人控制”傾向。國家要加強(qiáng)獨(dú)立董事的培訓(xùn)和監(jiān)管，提高獨(dú)立董事的專業(yè)素養(yǎng)，明確自身的權(quán)力和責(zé)任，使其能夠站在企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的角度行使權(quán)利，獨(dú)立履行職責(zé)。

（三）強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督責(zé)任

《公司法》規(guī)定，“監(jiān)事會(huì)是對(duì)董事會(huì)及其成員和經(jīng)營管理人員行使監(jiān)督職能的公司監(jiān)督機(jī)構(gòu)”，監(jiān)事會(huì)是代表股東(即出資者)對(duì)經(jīng)營管理者進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)家人力資本的約束，必然要求強(qiáng)化企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)中監(jiān)事會(huì)的職責(zé)。監(jiān)事會(huì)要對(duì)董事會(huì)、經(jīng)營層的職務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，改變目前企業(yè)監(jiān)事會(huì)大多虛化的現(xiàn)象。監(jiān)事的報(bào)酬應(yīng)與其工作業(yè)績(jī)掛鉤，對(duì)監(jiān)事及時(shí)發(fā)現(xiàn)并采取措施糾正公司經(jīng)營者在經(jīng)營活動(dòng)中存在的重大問題，使公司減少損失的，應(yīng)給予獎(jiǎng)勵(lì)。董事、經(jīng)營者違法給公司造成損失時(shí)，如果行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)事存在失察等過錯(cuò)，監(jiān)事也應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。通過體制的改革、立法的完善來不斷增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性、重要性，使監(jiān)事會(huì)真正有效地發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

（四）在激勵(lì)機(jī)制中體現(xiàn)約束

一般認(rèn)為，激勵(lì)機(jī)制是在組織系統(tǒng)中，激勵(lì)主體系統(tǒng)運(yùn)用多種激勵(lì)手段并使之規(guī)范化和相對(duì)固定化，而與激勵(lì)客體相互作用、相互制約的結(jié)構(gòu)、方式、關(guān)系及演變規(guī)律的總和。企業(yè)激勵(lì)機(jī)制是企業(yè)將遠(yuǎn)大理想轉(zhuǎn)化為具體事實(shí)的連接手段。目前國內(nèi)外理論研究者和實(shí)務(wù)操作者都在研究探索對(duì)企業(yè)家人力資本的激勵(lì)措施和方法，例如現(xiàn)在國際上流行的對(duì)企業(yè)經(jīng)營者實(shí)行股權(quán)期權(quán)激勵(lì)措施，特別是期權(quán)激勵(lì)，這種激勵(lì)本身也隱含著約束措施，即所謂的“金手銬”。激勵(lì)與約束有著不同的功能，兩者又是相輔相成的，缺一不可；在實(shí)際工作中，必須把二者很好地結(jié)合起來。

二、企業(yè)外部約束機(jī)制的完善

企業(yè)外部約束機(jī)制的建立和完善受包括資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)和法治建設(shè)等外部社會(huì)環(huán)境對(duì)企業(yè)家人力資本的監(jiān)督和約束。外部監(jiān)控機(jī)制的作用在于使企業(yè)家的經(jīng)營行為受到外界評(píng)價(jià)，迫使企業(yè)家自律或自我控制。完善對(duì)企業(yè)家人力資本的外部約束機(jī)制主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手。

（一）進(jìn)一步完善我國的資本市場(chǎng)

我國的資本市場(chǎng)仍處于發(fā)展的初期，完善資本市場(chǎng)是我國管理當(dāng)局長期和艱巨的任務(wù)。主要途徑有：第一，修改我國《證券法》的不適應(yīng)部分，使之逐步完善。第二，通過規(guī)范信息披露行為，加強(qiáng)證券監(jiān)管，以充分發(fā)揮證券市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。第三，通過資本市場(chǎng)加強(qiáng)股票流通，以達(dá)到對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，完善證券市場(chǎng)的收購兼并功能，做到資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)家人力資本的充分流通。另外，建立和完善資本市場(chǎng)的進(jìn)入和退出機(jī)制，完善證券市場(chǎng)的激勵(lì)約束功能，來實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)家人力資本的選擇，達(dá)到資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)家人力資本的優(yōu)勝劣汰。

（二）培育規(guī)范的經(jīng)理人市場(chǎng),逐步實(shí)行企業(yè)家選擇的市場(chǎng)化

我國職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)化建設(shè)是阻礙企業(yè)發(fā)展的最短板，企業(yè)家選擇問題的市場(chǎng)化改革，是我國國有企業(yè)改革中最薄弱的環(huán)節(jié)，必須下決心盡快予以突破。一方面要加快現(xiàn)有國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人向職業(yè)經(jīng)理人轉(zhuǎn)變的步伐，大力培育職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍。取消企業(yè)行政級(jí)別，使國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人成為真正的企業(yè)家；另一方面盡快建立一個(gè)規(guī)范的經(jīng)理人市場(chǎng)，通過市場(chǎng)來選擇企業(yè)家，讓市場(chǎng)給企業(yè)家定價(jià)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)家人力資源向企業(yè)家人力資本的轉(zhuǎn)化。

（三）完善法治建設(shè),建立公正、公平的市場(chǎng)環(huán)境

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制是以權(quán)益和法治為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)體制，沒有真正權(quán)益的動(dòng)機(jī)就無法激勵(lì)人們?nèi)スぷ?、拼搏，市?chǎng)經(jīng)濟(jì)便無法高效運(yùn)轉(zhuǎn)；沒有公正、公平的法制環(huán)境，沒有一系列旨在維護(hù)市場(chǎng)秩序的規(guī)則，沒有保護(hù)產(chǎn)權(quán)和懲罰不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和腐敗行為的法律，就無法形成公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序。我國目前在完善法制建設(shè)方面要解決的主要問題是要克服有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、人治大于法治的問題，創(chuàng)造出一種有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、法律面前人人平等的法制環(huán)境。這樣才能使法律真正起到約束和規(guī)范市場(chǎng)行為，維護(hù)和形成公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序的作用。只有在好的環(huán)境中企業(yè)家才能夠健康成長，企業(yè)家人力資本的價(jià)值才能夠真正實(shí)現(xiàn)。

（四）合理利用媒體約束

目前我們已經(jīng)進(jìn)入信息社會(huì)，新聞媒體的一個(gè)重要功能，就是發(fā)揮其對(duì)社會(huì)的輿論監(jiān)督作用。媒體監(jiān)督對(duì)于企業(yè)家人力資本約束機(jī)制體系的構(gòu)建來說也是一種很重要的補(bǔ)充。理論研究者將企業(yè)所有者和管理者之間的關(guān)系稱之為委托代理關(guān)系，所有者和管理者之間的博弈源自兩者之間的信息不對(duì)稱，通過媒體可減少這種信息的不對(duì)稱。新聞媒體可使企業(yè)的“內(nèi)部人”在陽光下運(yùn)作，使企業(yè)這個(gè)“黑匣子”相對(duì)透明。