金融服務(wù)創(chuàng)新與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的效應(yīng)分析

趙方瑩，肖偉強(qiáng)

（廣東金融學(xué)院 西江流域經(jīng)濟(jì)研究所，廣東 肇慶 526020）

一、引言與文獻(xiàn)綜述

隨著人類社會(huì)進(jìn)入21世紀(jì)，經(jīng)濟(jì)全球化、以人為本和新科技革命成為發(fā)展的趨勢(shì)。目前，在世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程中，人類生存空間受沖擊的問(wèn)題不斷惡化，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式迫在眉睫，經(jīng)濟(jì)發(fā)展要依托科技進(jìn)步，提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量，從而實(shí)現(xiàn)保護(hù)環(huán)境、節(jié)約資源的目標(biāo)。由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有消耗原材料少、能耗低、少污染、高附加值等特點(diǎn)，積極發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及其企業(yè)群已經(jīng)成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)的新增長(zhǎng)極。從1998年開(kāi)始，為了推動(dòng)國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，我國(guó)開(kāi)始實(shí)施火炬計(jì)劃，各地積極地根據(jù)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)環(huán)境和特點(diǎn)，創(chuàng)辦高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)。但是相比于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體水平落后，呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、產(chǎn)業(yè)規(guī)模小和產(chǎn)業(yè)科技化水平低的特點(diǎn)。究其原因，重要的一點(diǎn)是沒(méi)有建立起與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融服務(wù)體系，使高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展缺乏有效的金融服務(wù)支持。

對(duì)金融服務(wù)與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)系展開(kāi)研究的國(guó)內(nèi)、國(guó)外文獻(xiàn)主要有：Bagehot（1873）指出在英國(guó)工業(yè)革命進(jìn)程中，起決定性作用的環(huán)節(jié)是金融體系向大型的工業(yè)項(xiàng)目提供了融通的資本；Gerschenkron（1962）則從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度認(rèn)為，要支持發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，依賴銀行這種融資渠道更為有效；巴曙松[1]分析了美國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資之間的關(guān)系，提出發(fā)展多層次的融資體系來(lái)保障不同生命周期特征的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；閆靈均[2]認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)的信貸投入應(yīng)傾斜于高新技術(shù)項(xiàng)目；葛新權(quán)[3]在研究中以政府為主體進(jìn)行金融扶持的角度切入分析，認(rèn)為該種服務(wù)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展非常重要；劉健鈞[4]、周志丹[5]指出了風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性；馬曉霞[6]、蔣玉潔[7]等學(xué)者認(rèn)為，通過(guò)構(gòu)建一個(gè)發(fā)達(dá)的、健全的金融支持體系，可以彌補(bǔ)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中資金投入不足的缺陷，從而提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，加速高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

綜上所述，以往對(duì)金融服務(wù)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用研究多側(cè)重于國(guó)家層面，在區(qū)域上進(jìn)行的相關(guān)研究比較匱乏。與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)自然資源的依賴程度低，劣勢(shì)又在于對(duì)資金的依賴程度高。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。本文擬系統(tǒng)地探索金融服務(wù)創(chuàng)新支撐高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方式、實(shí)現(xiàn)路徑和保障措施，旨在為政府相關(guān)政策的制定提供理論支持。

二、金融服務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)涵

金融業(yè)服務(wù)于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的其他行業(yè)，主要是由金融機(jī)構(gòu)通過(guò)運(yùn)用貨幣的職能——交易手段，向金融活動(dòng)的參與者和顧客融通有價(jià)物品，從而使他們獲得滿足和共同受益。金融服務(wù)創(chuàng)新存在著廣義和狹義之分。很多學(xué)者從廣義的角度定義了“金融服務(wù)創(chuàng)新”：Miller[8]認(rèn)為金融服務(wù)創(chuàng)新內(nèi)涵很豐富，創(chuàng)新活動(dòng)由新生產(chǎn)函數(shù)的建立、新要素的結(jié)合、新市場(chǎng)機(jī)會(huì)的追求等構(gòu)成；Drew（1995）認(rèn)為金融服務(wù)創(chuàng)新包括金融業(yè)務(wù)、金融組織的變革，目的是使金融企業(yè)不但可以追求更多的贏利機(jī)會(huì)，同時(shí)還可以避免風(fēng)險(xiǎn)。從狹義的角度看，“金融服務(wù)創(chuàng)新”強(qiáng)調(diào)的是金融企業(yè)的一系列創(chuàng)新活動(dòng)，包括金融工具、金融產(chǎn)品和金融服務(wù)流程等方面。

本文在 Barras（1986，1990）、Moel&Tufano（2002）等學(xué)者研究基礎(chǔ)上，從狹義視角界定金融服務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)涵，即金融企業(yè)在新技術(shù)的應(yīng)用和新思想的指導(dǎo)下，以顧客需求為基礎(chǔ)，變革和改善現(xiàn)有的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)流程，提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，創(chuàng)造新價(jià)值，形成金融企業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的系統(tǒng)活動(dòng)。[9]

三、金融服務(wù)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)理分析

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，兩大特征凸顯，其一在技術(shù)層面上，高新技術(shù)發(fā)展迅猛，技術(shù)更新速度突飛猛進(jìn)；其二在金融層面上，金融滲透到經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，金融加快了經(jīng)濟(jì)騰飛的速度。科技與金融構(gòu)成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，兩者的結(jié)合助力高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的必要條件是建立一個(gè)有效的金融服務(wù)支撐體系。結(jié)合金融的功能，從金融服務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效率三個(gè)方面，立體分析金融服務(wù)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的傳導(dǎo)機(jī)制，以期健全金融服務(wù)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制度。

（一）擴(kuò)大金融服務(wù)規(guī)模促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

在金融領(lǐng)域，資本形成是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和增長(zhǎng)的基礎(chǔ)，包括資本的積累和投資追加。因?yàn)檫呺H報(bào)酬遞減規(guī)律在投資回報(bào)中發(fā)揮作用，所以必須追加更多的資金投資才能在有限的資源條件下實(shí)現(xiàn)同樣規(guī)模的產(chǎn)出增加。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)資本形成的重要前提是金融規(guī)模的擴(kuò)大。而要評(píng)價(jià)金融資源的形成狀況，則需分析資本形成途徑和金融剩余動(dòng)員方式。在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，普遍存在的問(wèn)題是資本形成不足，只有通過(guò)集中金融剩余、增加儲(chǔ)蓄的方式，才能使中介機(jī)構(gòu)在金融資源規(guī)模擴(kuò)大的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)行有效配置，最終促成生產(chǎn)投資在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的增加。

（二）優(yōu)化金融服務(wù)結(jié)構(gòu)促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

金融服務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化能提高儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率。在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)生命周期的最初創(chuàng)建成長(zhǎng)階段，資金來(lái)源主要依靠風(fēng)險(xiǎn)資本的外源性融資，能否獲得銀行貸款以及通過(guò)證券市場(chǎng)融資的便利程度，成為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)獲得資金支持的前提條件。其中金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，可以拓寬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的融資渠道，從而影響社會(huì)資金的籌集規(guī)模和流動(dòng)方向。金融體系結(jié)構(gòu)合理，金融工具和金融機(jī)構(gòu)就具有多樣性的特征，結(jié)合高級(jí)化、開(kāi)放性的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，可以引導(dǎo)資金從經(jīng)濟(jì)效率低的部門流向經(jīng)濟(jì)效率高的部門，徹底沖破資本流動(dòng)在部門、數(shù)量和區(qū)域分布方面的壁壘。資本的流動(dòng)還會(huì)帶動(dòng)其他社會(huì)資源向經(jīng)濟(jì)效率高的部門轉(zhuǎn)移，從而提升資本向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)聚集的動(dòng)力。

（三）提高金融服務(wù)效率促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

金融動(dòng)員方式與途徑的差異必然帶來(lái)金融服務(wù)效率的差異，進(jìn)而影響高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。社會(huì)金融資源動(dòng)員方式主要有兩種途徑：市場(chǎng)性的金融動(dòng)員和管制性的金融動(dòng)員。市場(chǎng)性金融動(dòng)員是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)向居民或企業(yè)支付利息，然后把這些金融剩余集聚起來(lái)，轉(zhuǎn)換成為銀行儲(chǔ)蓄，進(jìn)而通過(guò)儲(chǔ)蓄—投資機(jī)制轉(zhuǎn)換為社會(huì)可支配投資資金。管制性的金融動(dòng)員更加強(qiáng)調(diào)依靠政府的行政力量，通過(guò)運(yùn)用強(qiáng)制性經(jīng)濟(jì)手段和法律手段，吸收和集聚社會(huì)的金融剩余，進(jìn)而將其轉(zhuǎn)換為政府可支配的金融資源。根據(jù)金融資源動(dòng)員途徑的差異，配合政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初衷和宏觀金融環(huán)境的完善程度，選擇性采用相應(yīng)的金融動(dòng)員方式，擴(kuò)大高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)部門的資本形成規(guī)模，使高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)部門的經(jīng)營(yíng)規(guī)模得以不斷地?cái)U(kuò)張，大幅度提高企業(yè)的生產(chǎn)能力。

四、金融服務(wù)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)科技經(jīng)費(fèi)支持現(xiàn)狀研究

科技成果的轉(zhuǎn)化直接影響高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?？萍汲晒D(zhuǎn)化率的高低很大程度上決定于科技經(jīng)費(fèi)的投入狀況，而科技經(jīng)費(fèi)的規(guī)模大小取決于資金來(lái)源，因此，對(duì)資金來(lái)源分析能夠看出科技經(jīng)費(fèi)規(guī)模形成的原因。

（一）我國(guó)金融服務(wù)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)科技經(jīng)費(fèi)支持的整體現(xiàn)狀

根據(jù)表1整理的數(shù)據(jù)，我國(guó)企業(yè)通過(guò)自身積累形成的資金在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技研發(fā)經(jīng)費(fèi)中占比最大。以2008年為例，全國(guó)企業(yè)自身積累資金的比例達(dá)到87%，即超過(guò)80%的科研經(jīng)費(fèi)來(lái)源于企業(yè)自身的積累資金，而來(lái)源于政府的資金占比為8.4%，來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的貸款僅僅是3.2%。另外，基于資金規(guī)模較小的原因，一些小額借款暫時(shí)不在列表之內(nèi)。2002～2008年，金融機(jī)構(gòu)資金在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技經(jīng)費(fèi)構(gòu)成中占比最高是2003年，為10%。2008年因?yàn)樵馐艿绞澜缃鹑谖C(jī)的沖擊，在外圍環(huán)境影響下，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大，金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技經(jīng)費(fèi)的支持力度最小，僅為3.2%?？偟膩?lái)講，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，金融機(jī)構(gòu)基于安全性原則回避對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)放貸款，從而限制了該產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

（二）金融服務(wù)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)科技經(jīng)費(fèi)支持的區(qū)域現(xiàn)狀對(duì)比

我國(guó)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中呈現(xiàn)明顯的區(qū)域差異，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展中同樣如此。2008年，東部地區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值在全國(guó)占比達(dá)到87.7%，而中部地區(qū)和西部地區(qū)僅為7.3%和4.9%，三個(gè)區(qū)域的產(chǎn)業(yè)運(yùn)行結(jié)果懸殊。從高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)科技經(jīng)費(fèi)來(lái)源結(jié)構(gòu)上看，主要由政府、企業(yè)自身和金融機(jī)構(gòu)三部分構(gòu)成。根據(jù)表1整理的數(shù)據(jù)，2002～2008年，在政府投入方面，東部地區(qū)的資金占比整體偏低，而中部和西部地區(qū)的政府支撐力度相對(duì)較大，而且經(jīng)濟(jì)發(fā)展越落后的區(qū)域政府投入越大。以2008年為例，東部政府資金投入占比為5.4%，中部為22.3%，西部地區(qū)達(dá)27.7%。在企業(yè)自身積累資金方面，三個(gè)地區(qū)的資金占比都相對(duì)最大，占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其中西部地區(qū)的資金占比增長(zhǎng)較為明顯，2008年比2002年增長(zhǎng)21.3%。在金融機(jī)構(gòu)資金方面，除了中部地區(qū)占比運(yùn)行相對(duì)平穩(wěn)外，東部和西部地區(qū)的資金占比最終趨勢(shì)向下，而且呈大幅度萎縮態(tài)勢(shì)，其中東部和西部地區(qū)分別從2002年的10.3%、6.2%下降到2008年的2.9%、1%。通過(guò)分析可以看出，全國(guó)不同地區(qū)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展中過(guò)多依賴政府支持和企業(yè)自身優(yōu)勢(shì)來(lái)運(yùn)營(yíng)，金融機(jī)構(gòu)所提供的資金作用極其有限，而且當(dāng)金融機(jī)構(gòu)提供的資金大幅削減時(shí)，政府和企業(yè)補(bǔ)充資金的能力有限，此將成為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。

五、金融服務(wù)創(chuàng)新支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)現(xiàn)路徑

（一）建設(shè)有特色的地方金融組織體系

通過(guò)對(duì)各類型金融機(jī)構(gòu)的改革，構(gòu)建有特色的地方金融組織體系，帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)創(chuàng)新，為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供充分的支持。

1.優(yōu)化銀行類金融機(jī)構(gòu)。一方面深化城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行改革，以增強(qiáng)資本實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力為目的，穩(wěn)妥推進(jìn)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，注重產(chǎn)品和服務(wù)異質(zhì)化，條件成熟時(shí)積極扶持地方法人銀行改制上市，拓寬融資渠道；另一方面深化農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革，積極推動(dòng)條件成熟的農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行，促進(jìn)地方銀行體系的發(fā)展。

表1 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)科技經(jīng)費(fèi)來(lái)源結(jié)構(gòu)表（2002～2008）（單位：%）

2.建設(shè)多元的非銀行金融機(jī)構(gòu)。支持成立金融控股公司，尤其是在資產(chǎn)總量較大、法人金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較多的地級(jí)以上的城市，這樣可以把金融控股公司的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，通過(guò)整合資源、資本管理，帶動(dòng)其他金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新建設(shè)；支持證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，包括對(duì)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、管理模式、組織結(jié)構(gòu)、服務(wù)方式等進(jìn)行創(chuàng)新，擴(kuò)大市場(chǎng)份額；支持信托機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極發(fā)揮其綜合主導(dǎo)能力；支持小額貸款公司的發(fā)展，對(duì)促進(jìn)其發(fā)展的相關(guān)扶持政策和監(jiān)管制度要完善和落實(shí)；提高相關(guān)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，鼓勵(lì)其與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作；設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，鼓勵(lì)有條件的市、縣（市、區(qū)）設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金和創(chuàng)業(yè)投資公司；積極發(fā)展地方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。另外，還可以鼓勵(lì)一些大型企業(yè)集團(tuán)或者國(guó)內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)成立新型金融機(jī)構(gòu)，如金融租賃公司、資產(chǎn)管理公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、消費(fèi)金融公司等。

（二）構(gòu)建多層次的金融市場(chǎng)體系

金融市場(chǎng)是一個(gè)資金融通的市場(chǎng)，多層次的資本市場(chǎng)和商品市場(chǎng)共同構(gòu)成了多層次的金融市場(chǎng)體系，通過(guò)拓寬資金融通渠道助力高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

1.構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)。在股權(quán)融資方面，大力支持發(fā)展中小板、創(chuàng)業(yè)板，加快推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)上市梯度培育工程；積極推動(dòng)場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展,積極擴(kuò)容代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)的范圍，把國(guó)家級(jí)高新技術(shù)園區(qū)作為準(zhǔn)入重點(diǎn)對(duì)象培育，同時(shí)逐步探索發(fā)展非上市股份公司股權(quán)交易市場(chǎng)，加強(qiáng)監(jiān)管，提高場(chǎng)外交易市場(chǎng)的運(yùn)作效率。在債券融資方面，支持符合條件的企業(yè)利用短期融資券、企業(yè)債券、中期票據(jù)等債務(wù)融資工具，在銀行間市場(chǎng)上進(jìn)行資金融通；支持上市公司通過(guò)發(fā)行公司債的方式進(jìn)行資金融通。

2.構(gòu)建多層次的商品市場(chǎng)。在產(chǎn)權(quán)融資方面，推進(jìn)統(tǒng)一規(guī)范的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)，探索一系列包括會(huì)員制、成員制、股份制等在內(nèi)的市場(chǎng)化手段。在期貨融資方面，加快期貨交易所的建設(shè)，同時(shí)加強(qiáng)期貨交易市場(chǎng)主體的培育，引導(dǎo)企業(yè)利用期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和套期保值。在金融要素市場(chǎng)上規(guī)范建設(shè)大宗商品交易中心，提供交易、管理、融資等一站式服務(wù)，推進(jìn)大宗商品在遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)的發(fā)展。另外，還要探索建立金融市場(chǎng)創(chuàng)新交易平臺(tái)，包括票據(jù)交易所、信貸資產(chǎn)交易市場(chǎng)等。

（三）建立政金企三方協(xié)調(diào)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制

政府、金融機(jī)構(gòu)和高新技術(shù)企業(yè)三方相輔相成，協(xié)調(diào)發(fā)展，通過(guò)財(cái)政政策、金融政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)合作，可以優(yōu)化金融資源的配置，推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

1.促進(jìn)政府與金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展。綜合運(yùn)用財(cái)政貼息等政策，采取“建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓”、資產(chǎn)收益權(quán)或土地開(kāi)發(fā)權(quán)質(zhì)押等方式，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)高新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的信貸支持；通過(guò)市場(chǎng)化的方式，組建一批資信評(píng)級(jí)高的現(xiàn)代投融資平臺(tái)公司以增強(qiáng)政府投融資能力；爭(zhēng)取設(shè)立科技發(fā)展銀行，支持各商業(yè)銀行設(shè)立科技支行；通過(guò)財(cái)政出資和社會(huì)資金投入結(jié)合的途徑，建立多層次擔(dān)保體系，健全政策性融資再擔(dān)保機(jī)制。

2.促進(jìn)政府與高新技術(shù)企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。積極推動(dòng)科技型、創(chuàng)新型企業(yè)上市，推動(dòng)廣東省國(guó)家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)企業(yè)利用代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)的方式實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展；大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資企業(yè)，通過(guò)以政府為主體設(shè)立的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會(huì)資本投入自主創(chuàng)新領(lǐng)域；完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估體系，大力推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)。

（四）建設(shè)現(xiàn)代金融服務(wù)創(chuàng)新后援服務(wù)平臺(tái)

現(xiàn)代金融后援服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)不僅可以健全現(xiàn)代金融體系，而且可以推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。以產(chǎn)業(yè)集聚模式為基礎(chǔ)，高標(biāo)準(zhǔn)地建設(shè)有特色的金融后援服務(wù)平臺(tái)——金融高新技術(shù)服務(wù)區(qū)。通過(guò)政府主導(dǎo)，加大政策的扶持和招商的力度，吸引一大批金融企業(yè)后援服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融高新技術(shù)服務(wù)區(qū)開(kāi)設(shè)機(jī)構(gòu)，包括數(shù)據(jù)處理中心、金融創(chuàng)新研發(fā)中心、銀行卡中心、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理中心、備災(zāi)中心、培訓(xùn)中心等。[10]這些金融后援服務(wù)機(jī)構(gòu)不僅能為金融前臺(tái)業(yè)務(wù)提供完善的配套服務(wù)，而且為高新技術(shù)的落戶提供必要的金融支撐，同時(shí)也完善了金融高新技術(shù)服務(wù)區(qū)的功能。通過(guò)運(yùn)用現(xiàn)代的信息技術(shù)和先進(jìn)的科技理念，結(jié)合金融服務(wù)創(chuàng)新，積極拓展園區(qū)功能，努力把園區(qū)打造成一個(gè)集金融產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)開(kāi)發(fā)、信息備份和管理人才培訓(xùn)為一體的綜合服務(wù)平臺(tái)，開(kāi)創(chuàng)更加豐富的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的盈利模式。

（五）打造全新的金融服務(wù)合作開(kāi)放格局

依托地理位置上的優(yōu)勢(shì)，按區(qū)域部署相應(yīng)的金融服務(wù)，通過(guò)金融服務(wù)創(chuàng)新為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展謀求更多的資金支持。以廣東為例，廣東和港澳臺(tái)、東盟的金融合作交流密切，金融服務(wù)合作內(nèi)容非常豐富。針對(duì)港澳地區(qū)，只要是符合條件的港澳金融機(jī)構(gòu)都鼓勵(lì)在廣東設(shè)立法人機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)和后臺(tái)服務(wù)機(jī)構(gòu)；廣東省積極為粵港澳三地金融機(jī)構(gòu)的合作穿針引線，爭(zhēng)取一些綜合的金融服務(wù)，如銀團(tuán)貸款、保險(xiǎn)等，助力跨境的重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；廣東省大力推動(dòng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)赴香港上市，凡符合條件的企業(yè)均大力支持其在深圳、香港兩地的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)跨境上市；加強(qiáng)粵港澳租賃融資、創(chuàng)業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)投資基金等合作。針對(duì)臺(tái)灣地區(qū)，以東莞、汕頭市為重點(diǎn)地區(qū)開(kāi)展粵臺(tái)金融合作先行先試，爭(zhēng)取中央批準(zhǔn)在廣東省建立海峽兩岸金融合作試驗(yàn)區(qū)。針對(duì)東盟地區(qū)，探索成立廣東東盟投資基金，支持廣東金融機(jī)構(gòu)把金融服務(wù)鏈條延伸到東盟地區(qū)，為廣東與東盟地區(qū)的經(jīng)貿(mào)往來(lái)提供便利的金融服務(wù)，形成廣東-東盟常態(tài)化的金融合作機(jī)制。

六、金融服務(wù)創(chuàng)新支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的保障措施

通過(guò)金融監(jiān)管體系、信用保障機(jī)制以及金融人力資源體系的建設(shè)，降低金融服務(wù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化金融服務(wù)創(chuàng)新的功能，從而為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。

（一）建立完善的金融監(jiān)管體系

金融監(jiān)管是金融服務(wù)創(chuàng)新中不可或缺的保障。金融監(jiān)管能夠制止各種欺詐活動(dòng)和不恰當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的發(fā)生，從而維護(hù)金融業(yè)的健康運(yùn)行，提高社會(huì)的經(jīng)濟(jì)福利。完善金融監(jiān)管體系的建設(shè)要從兩個(gè)機(jī)制切入，一是協(xié)調(diào)機(jī)制，二是創(chuàng)新機(jī)制。

1.加強(qiáng)金融監(jiān)管體系的協(xié)調(diào)機(jī)制。一是要建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。具有監(jiān)管職能的部門包括人民銀行、證券監(jiān)管部門、保險(xiǎn)的監(jiān)管部門和各大金融機(jī)構(gòu)，它們共同構(gòu)成金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)。部門之間要提高風(fēng)險(xiǎn)信息和對(duì)策措施傳遞的效率，縮短時(shí)滯，使省內(nèi)各級(jí)政府部門和各金融機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)回避風(fēng)險(xiǎn)或降低風(fēng)險(xiǎn)的危害性。二是要健全金融法規(guī)建設(shè)。首先，根據(jù)金融服務(wù)創(chuàng)新，設(shè)立適用的金融法規(guī)及實(shí)施細(xì)則；其次，清理原有的法規(guī)和制度，及時(shí)修訂或者廢除與金融服務(wù)創(chuàng)新不適應(yīng)的條款；再次，立法環(huán)境如果尚不成熟，可以采取緩沖手段，制定一個(gè)過(guò)渡性的暫行規(guī)定。

2.完善省金融監(jiān)管體系的創(chuàng)新機(jī)制。創(chuàng)新機(jī)制的完善強(qiáng)調(diào)信息的傳遞，要求信息傳遞的渠道暢通、數(shù)量充分，且質(zhì)量能夠保證。借助現(xiàn)代信息和科學(xué)技術(shù)，加大監(jiān)督信息網(wǎng)絡(luò)化在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部、監(jiān)管部門、監(jiān)管當(dāng)局之間的建設(shè)力度，改善信息在它們之間傳遞的方式和速度，增強(qiáng)信息的準(zhǔn)確性和透明度，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管中的信息共享。

（二）建設(shè)完備的信用保障機(jī)制

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，建設(shè)社會(huì)信用體系是重要的制度安排。在完備的信用保障機(jī)制約束下，通過(guò)為個(gè)人、企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體提供各種類型的信用服務(wù)，可以化解和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使貨幣資金運(yùn)作起來(lái)更加安全和順暢。信用保障機(jī)制的建設(shè)主要體現(xiàn)在搭建公共平臺(tái)和豐富參與主體上。

1.搭建信用體系公共平臺(tái)。建立一套適合的信用標(biāo)準(zhǔn)化體系，加強(qiáng)金融部門之間的合作和協(xié)調(diào)，逐步建立統(tǒng)一征信平臺(tái)，促進(jìn)金融信息的整合和共享；建立信用違規(guī)違法懲治機(jī)制；嚴(yán)厲打擊尋租行為，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中違反市場(chǎng)規(guī)則和商業(yè)道德的行為防微杜漸，推進(jìn)廉政建設(shè)，創(chuàng)建公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

2.豐富信用體系參與主體。首先，信用體系包括個(gè)人信用、企事業(yè)單位信用和政府信用，其中個(gè)人信用是基礎(chǔ)，企業(yè)、事業(yè)單位的信用是重點(diǎn)，而政府信用則是關(guān)鍵。通過(guò)建設(shè)信用服務(wù)體系、文化體系、政策法規(guī)體系、監(jiān)管與獎(jiǎng)懲體系以及區(qū)域聯(lián)動(dòng)體系，共同為三大信用主體的培育服務(wù)。[11]其次，建設(shè)聯(lián)合征信數(shù)據(jù)庫(kù)，把保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)和外匯管理等信用系統(tǒng)信息進(jìn)行對(duì)接共享，提高信用評(píng)估的效率。再次，逐步把個(gè)體工商戶和重點(diǎn)人群納入征信范圍，通過(guò)公用事業(yè)單位、行業(yè)協(xié)會(huì)和政府行政部門等有效途徑，掌握他們的個(gè)人信用信息，補(bǔ)充建設(shè)征信數(shù)據(jù)庫(kù)。

（三）建立立體的金融人力資源培養(yǎng)體系

金融從業(yè)者素質(zhì)的提高有助于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化金融功能。金融人力資源培養(yǎng)是金融服務(wù)創(chuàng)新的重要支持力量，在培養(yǎng)上除了要轉(zhuǎn)變理念，還要注意形成梯度。

1.轉(zhuǎn)變金融人力資源培養(yǎng)理念。一是加強(qiáng)金融人力資源創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，提高金融員工的素質(zhì)及創(chuàng)新能力。二是加強(qiáng)金融人力資源的營(yíng)銷能力培養(yǎng)，積極通過(guò)金融營(yíng)銷內(nèi)容和方式的創(chuàng)新，克服金融產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的局限。三是加強(qiáng)金融人力資源團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力的培養(yǎng)，在金融體系日趨復(fù)雜，金融產(chǎn)品日益豐富的環(huán)境下發(fā)揮團(tuán)隊(duì)精神，在分工合作的過(guò)程中大膽嘗試，形成新的創(chuàng)意。

2.形成金融人力資源梯度培養(yǎng)。對(duì)金融高端人力資源，主要培養(yǎng)其成為金融學(xué)識(shí)豐厚、擁有卓越的金融創(chuàng)新能力和金融管理能力的頂尖人力資本；對(duì)一般金融管理人力資源，通過(guò)一定的職業(yè)培訓(xùn)，拓寬其國(guó)際視野，提高其金融綜合素質(zhì)，培養(yǎng)其成為金融企業(yè)中的中層領(lǐng)導(dǎo)和部門主管；對(duì)一線業(yè)務(wù)人力資源，以操作熟練的應(yīng)用型金融人力資本為目標(biāo)，加強(qiáng)專項(xiàng)技能的培訓(xùn)，培養(yǎng)其成為金融企業(yè)的一線業(yè)務(wù)骨干。

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