基于中小民營企業(yè)融資視角的民間借貸調(diào)研——以攀枝花市為例

蒲林霞/文

通過發(fā)展民間借貸滿足中小企業(yè)對資金的迫切需求，成為我國解決中小企業(yè)融資難問題的方式之一。本文通過對攀花市中小企業(yè)民間借貸的調(diào)研總結(jié)，力圖探索中小企業(yè)融資難題的解決之道。

攀枝花市民營中小企業(yè)融資現(xiàn)況

近年來，攀枝花的中小企業(yè)快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2012年，攀枝花市民營經(jīng)濟中小企業(yè)增加值占全市經(jīng)濟總量的比重達43.9%，比去年同期提高1.9個百分點，但它們的融資狀況依然令人擔憂。

（一）攀枝花地區(qū)銀行信貸投放總體偏弱，導致中小企業(yè)融資更加捉襟見肘

攀枝花多年來銀行貸款余額與地方GDP總量的比值長期在60%～80%區(qū)間，遠低于全國平均水平約50個百分點(見表1、表2)，甚至長期低于四川省平均水平(歷年平均水平均在100%左右)。而根據(jù)攀枝花目前的城市發(fā)展水平，其城鎮(zhèn)化率和工業(yè)化率以及人均GDP指標均居全省前列，因此，從銀行貸款余額對地方GDP總量之比指標偏弱情況可以理解為本地銀行信貸投放力度的偏弱。

由于本地的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)較經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)相對單一，除工、農(nóng)、中、建、郵、交六大國有銀行和商行、農(nóng)商行外，目前尚無其它股份制銀行和外資銀行在本地設立分支機構(gòu)，這一情況與地方經(jīng)濟高速發(fā)展極為不協(xié)調(diào)。從銀行信貸結(jié)構(gòu)來看，幾大國有銀行的發(fā)展策略更傾向于大城市、大企業(yè)甚至是國有企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，真正能夠服務于中小企業(yè)的商行和農(nóng)商行信貸投放又長期受到資金頭寸的限制，加之本地經(jīng)濟各行業(yè)均有國有經(jīng)濟一家獨大的局面，如鋼鐵行業(yè)有攀鋼、水電行業(yè)有二灘、煤炭行業(yè)有攀煤、化工行業(yè)有川投等，再加上政府的各融資平臺以及醫(yī)院、學校等，使本地信貸結(jié)構(gòu)即為不平衡，銀行信貸投放更為傾向國有經(jīng)濟的大中型實體。而占有GDP總量42%份額的民營經(jīng)濟，特別是中小微民營企業(yè)卻相對獲得銀行信貸支持的能力更弱。

表1 攀枝花銀行貸款余額對地方GDP總量占比表

表2 全國銀行貸款余額對國內(nèi)GDP總量占比表

（二）近年來民間借貸的發(fā)展，解決了部分中小企業(yè)發(fā)展中資金匱乏的問題

2012年攀枝花市民間融資規(guī)模浮在面上的約有8億元，而有關(guān)人士預計實際規(guī)模為30億元左右，占2012年全市金融機構(gòu)各項貸款余額的49.61%。其主要為經(jīng)營性融資，也是民間融資最主要的力量。其中，中小企業(yè)融入資金約占融資總額的34.13%。中小企業(yè)利用民間借貸資金的主要用途是用于滿足流動資金需求和周轉(zhuǎn)。據(jù)筆者的走訪調(diào)查，在中小企業(yè)的借款中，通過民間借貸獲得的借款金額占中小企業(yè)借款總額的大部分，可見民間借貸這種融資方式在中小企業(yè)中具有普遍性。

根據(jù)中國人民銀行攀枝花支行提供的資料顯示，攀枝花民間借貸呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢，據(jù)市場監(jiān)測結(jié)果，民間借貸利率不斷攀升，借款規(guī)模也不斷擴大，總的來說，民間借貸市場比較活躍。截至2012年底，民間借貸的市場規(guī)模達到 22億元(見表3)。

表3 民間借貸的規(guī)模及1年期短期借貸利率表

從表中可以看出，利率相對銀行利率來說是比較高的，但不固定，根據(jù)不同企業(yè)的具體情況而定。但都在規(guī)定的范圍內(nèi)，不超過當期銀行利率的4倍。

攀枝花地區(qū)中小企業(yè)進行民間借貸的主要方式

據(jù)筆者的調(diào)查與研究顯示，攀枝花地區(qū)中小企業(yè)民間借貸資金來源有：27.6%的企業(yè)向親友借款，這種由于人際關(guān)系的民間借貸一般是不需要利息的，主要約定方式是口頭約定或者普通借條，比例不大。向典當行和擔保機構(gòu)借款的占19%。隨著近年小額貸款公司在攀枝花的發(fā)展，有32.4%的企業(yè)開始更多地選擇小額貸款這種民間借貸，采用的約定方式為簽訂正規(guī)的借款協(xié)議并公正。由于小額貸款公司的資金利息和地下錢莊的資金利息相比較低，運作相對規(guī)范，現(xiàn)已為民營中小企業(yè)在民間資本市場短期拆借資金的首選目標。此外，由于高利貸即地下錢莊一般毋須抵押，甚至毋須立下字據(jù)，沒有合格的抵押資產(chǎn)和資信狀況，相對于其他民間借貸更低的門檻，使其有一定的市場，說明非法的民間借貸組織還存在，約占13.15%；還有7.85%的中小企業(yè)向其他民間借貸組織借款。

中小企業(yè)民間借貸后的還款來源主要是自身的企業(yè)經(jīng)營收入，這是第一還款來源；其次是其他還款來源或者采用擔保方式。但大量采用信用方式或保證擔保方式，一旦出現(xiàn)風險問題，很多民間借貸常以暴力手段收貸、收息，或即使作為原告贏了官司卻無執(zhí)行處置資產(chǎn)的現(xiàn)狀，造成民間融資在經(jīng)濟發(fā)展中的復雜化。從筆者對幾家小額貸款公司的調(diào)查來看，最近幾年，多數(shù)企業(yè)還是保障了還款，但資金周轉(zhuǎn)來不及回籠往往會延期付款，這會加大民間借貸的違約風險。

攀枝花市民間借貸當前的發(fā)展對中小企業(yè)融資帶來的影響

民間借貸在中小企業(yè)的經(jīng)營中有著越來越重要的地位與作用，但也存在很多問題，如政策制度不規(guī)范、完善等，總的來說，給中小企業(yè)帶來的影響有利有弊。

（一）民間借貸對中小企業(yè)有利的方面

(1)民間借貸彌補了銀行信貸的不足，有力地支持了中小企業(yè)經(jīng)濟投資，促進了中小企業(yè)的發(fā)展。攀枝花多年來銀行貸款規(guī)?？傮w與四川省及全國平均水平相比均顯不足，民間借貸有利于解決部分中小民營企業(yè)發(fā)展中的資金瓶頸問題，彌補金融機構(gòu)信貸不足，加速社會資金流動和利用，起到了補充的正面作用。

(2)民間借貸能夠適當打破銀行業(yè)的資金借貸壟斷，推動直接融資的發(fā)展和銀行業(yè)服務水平的提高。從現(xiàn)階段看，本地區(qū)銀行信貸投放更為傾向國有經(jīng)濟的大中型實體，中小企業(yè)往往找不到合適的融資方式，民間借貸打破這種局面，拓寬了中小企業(yè)融資渠道，對銀行來說有一定的競爭力，這從反面也促使銀行提高服務水平。

（二）當前民間借貸對中小民營企業(yè)帶來的不利影響

(1)加重了企業(yè)負擔，導致企業(yè)資金使用惡性循環(huán)。本地民間借貸的利率一般都比銀行同期利率高3～4倍。較高的利息增加了企業(yè)成本，加重企業(yè)負擔和經(jīng)營風險，若企業(yè)在借款到期后難以支付債務，往往通過吸收新的高息本金來償還到期的高息負債，這樣形成惡性循環(huán)，嚴重影響企業(yè)今后的健康發(fā)展。

(2)容易發(fā)生債務糾紛，不利于社會安定。民間借貸手續(xù)簡單，但缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，容易引起借貸雙方的糾紛；民間借貸如果發(fā)生欠債不還，會出現(xiàn)糾紛，部分通過暴力收回借款，借貸雙方人身安全受到威脅，影響社會的安定。