利益相關(guān)者理論視角下的上市公司社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)

薛才玲 郭 曉

(1．三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北宜昌 443300;2．北京大學(xué)城市與環(huán)境學(xué)院，北京 100871)

企業(yè)社會(huì)責(zé)任(Corporate Social Responsibility，CSR)的研究最早源于1924年英國學(xué)者謝爾頓，其在《管理的哲學(xué)》一書中提出了企業(yè)社會(huì)責(zé)任的概念。他認(rèn)為，公司經(jīng)營(yíng)者應(yīng)滿足產(chǎn)業(yè)內(nèi)外各種人群的需要，并且企業(yè)社會(huì)責(zé)任應(yīng)該包含道德的要素［1］。直到20世紀(jì)70年代以前，傳統(tǒng)的利潤(rùn)最大化的企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀仍然占統(tǒng)治地位。20世紀(jì)70年代以后，利潤(rùn)最大化的觀點(diǎn)逐步讓位于企業(yè)社會(huì)責(zé)任觀點(diǎn)。1971年，美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)發(fā)表了《工商企業(yè)的社會(huì)責(zé)任》報(bào)告。這份報(bào)告中提出關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的“三個(gè)中心圈”思想。內(nèi)圈代表企業(yè)的基本職責(zé)，即生產(chǎn)和滿足社會(huì)需求的產(chǎn)品、提供就業(yè)機(jī)會(huì)、促進(jìn)企業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);中圈則代表那些因?yàn)槠髽I(yè)追求經(jīng)濟(jì)利益導(dǎo)致社會(huì)環(huán)境變化而應(yīng)該承擔(dān)的維護(hù)責(zé)任;外圈則代表全社會(huì)范圍內(nèi)，促進(jìn)社會(huì)公平正義進(jìn)步、扶貧救助等道德責(zé)任。

目前，學(xué)術(shù)界普遍接受認(rèn)可的企業(yè)社會(huì)責(zé)任概念主要是美國佐治亞大學(xué)的卡羅爾提出的企業(yè)社會(huì)責(zé)任“金字塔”學(xué)說?？_爾認(rèn)為，社會(huì)不僅要求企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)盈利的使命，還期望企業(yè)能夠遵守法律，遵循倫理，行善公益。因此，企業(yè)要成為社會(huì)期望的優(yōu)秀公民就必須履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、倫理(道德)責(zé)任和慈善責(zé)任。1984年，弗里德曼在《戰(zhàn)略管理——利益相關(guān)者方式》書中提出了利益相關(guān)者理論，認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展離不開各種利益相關(guān)者的參與或投入。企業(yè)在滿足自身利益的同時(shí)，應(yīng)該滿足各利益相關(guān)者的利益。這些利益相關(guān)者既包括企業(yè)的投資者(如股東、債權(quán)人)、員工、消費(fèi)者、供應(yīng)商等業(yè)務(wù)合作或交易伙伴，也包括政府監(jiān)管部門、所在社區(qū)、媒體傳播、社區(qū)等監(jiān)管監(jiān)督部門，還包括由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生間接或直接影響的自然環(huán)境等等客體［2］。利益相關(guān)者的提出推動(dòng)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任往更加明確的方向發(fā)展，針對(duì)每一個(gè)主要的利益相關(guān)者確定企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任范圍。利益相關(guān)者理論為企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究提供了理論支撐，企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究與實(shí)踐也為利益相關(guān)者理論提供了實(shí)證檢驗(yàn)。因此，利益相關(guān)者理論與企業(yè)社會(huì)責(zé)任相結(jié)合的研究方法成為研究的主流趨勢(shì)［3］。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任理念伴隨著跨國公司在世界各國的經(jīng)營(yíng)得到廣泛推廣，中國作為世界工廠供應(yīng)鏈上的重要一環(huán)，我國企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)也深入影響到各行各業(yè)。上市公司在政府和行業(yè)監(jiān)管部門的指引下，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。據(jù)潤(rùn)靈環(huán)球責(zé)任評(píng)級(jí)(RKS)監(jiān)測(cè)結(jié)果顯示，在2011年度年報(bào)披露期內(nèi)，滬深兩市共有582家A股上市公司在披露年度報(bào)告時(shí)同步披露其社會(huì)責(zé)任報(bào)告(含可持續(xù)發(fā)展報(bào)告)，相比去年的518家，同比增長(zhǎng)約12%，其中，233家為深交所上市公司，349家為上交所上市公司，A股上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露數(shù)量繼續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)。中國社科院2011年11月8日發(fā)布了2011年《企業(yè)社會(huì)責(zé)任藍(lán)皮書》，對(duì)國有、民營(yíng)和外資百強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任發(fā)展水平進(jìn)行大排行。令人尷尬的是，上述企業(yè)的平均得分僅為19．7分，三分之二的企業(yè)處于“旁觀”地位，超過八成的A股上市企業(yè)發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告不及格。專家分析認(rèn)為，大多數(shù)報(bào)告信息披露不完整、財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息重疊或混淆、披露信息實(shí)質(zhì)性較差;絕大多數(shù)公司報(bào)喜不報(bào)憂，負(fù)面信息披露較少;特別是少有提及社會(huì)責(zé)任履行中存在的差距和不足，比如大部分上市公司節(jié)能減排環(huán)保等方面信息缺失，更鮮見對(duì)改進(jìn)措施或重大負(fù)面事件的披露［4］。

因此，本文在企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論和利益相關(guān)者理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國國情和研究現(xiàn)狀，構(gòu)建了包含上市公司對(duì)投資人、員工、消費(fèi)者、供應(yīng)商、環(huán)境的責(zé)任及其他利益相關(guān)者的多層次評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，然后用模糊數(shù)學(xué)方法設(shè)計(jì)上市公司社會(huì)責(zé)任的評(píng)價(jià)模型。

一、上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

1.評(píng)價(jià)指標(biāo)選取的依據(jù)與原則

基于利益相關(guān)者理論的視角，構(gòu)建上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)選取的主要依據(jù):(1)2006年深圳證券交易所發(fā)布的上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任指引;(2)2007年國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的中央企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的主要內(nèi)容;(3)2008年上海證券交易所發(fā)布的上市公司環(huán)境信息披露指引;(4)2009年中國社科院發(fā)布的中國企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告;(5)2010年國際標(biāo)準(zhǔn)化組織(ISO)發(fā)布的社會(huì)責(zé)任指南標(biāo)準(zhǔn)(ISO26000)。

上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)選取的原則采用SMART原則，即簡(jiǎn)單性(Simplicity)，可測(cè)性(Measurability)，獲得性(Availability)，可靠性(Reliability)，及時(shí)性(Timing)［5］。

2.評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的選取與框架

依據(jù)上述選取依據(jù)與原則，本文選取了7個(gè)領(lǐng)域的18項(xiàng)指標(biāo)，以此構(gòu)建上市公司社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系框架。運(yùn)用層次分析法將定性與定量有機(jī)結(jié)合，通過構(gòu)造判斷矩陣、判斷矩陣歸一化、因素權(quán)重、一致性檢驗(yàn)等具體步驟，計(jì)算出各因素對(duì)總目標(biāo)的權(quán)重(如表1所示)。

表1 上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

二、上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)模型

1.評(píng)價(jià)方法

第一，模糊集的建立。

目標(biāo)的因素集為 U，U=［U1，U2，…，Un］，相應(yīng)的權(quán)重為 A，A=［A1，A2，…，An］，Ui=［Ui1，Ui2，…，Uinl］，i=1，2，…，n，相應(yīng)的權(quán)重為 Al=［ai1，ai2，…，ainl］。設(shè)模糊評(píng)語集為 V，V=［V1，V2，…，Vm］，Vk表示評(píng)價(jià)的第k級(jí)，k=1，2，…，m。在實(shí)際工作中，一般取5個(gè)等級(jí)，即分別表示{很好，好，一般，差，很差}。

第二，模糊綜合評(píng)價(jià)。

(1)一級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)。

首先對(duì)每個(gè)因素作單因素評(píng)判，確定各因素對(duì)各個(gè)評(píng)價(jià)等級(jí)的隸屬度，即給出從集合U到V的一個(gè)模糊映射。

對(duì)每個(gè)Ui，關(guān)系Ri可由模糊隸屬矩陣(rjk)n×m表示。其中(rjk)表示因素Uij對(duì)于第k級(jí)Vk的隸屬度。

對(duì)于評(píng)語集V的隸屬向量 Bi，Bi=AiRi=［bi1，bi2，…，bim］為對(duì)因素Ui作單因素模糊評(píng)價(jià)的結(jié)果，i=1，2，…，n。其中為模糊矩陣乘法算子。

(2)二級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)。

對(duì)各因素Ui(i=1，2，…，n)作綜合評(píng)判，由單因素評(píng)判的 Bi構(gòu)成模糊矩陣 R，R=［B1，B2，…，Bn］T=(bij)n×m。對(duì)R作模糊矩陣運(yùn)算，可得到因素集U對(duì)于評(píng)語集 V 的隸屬向量 B，B=A R=［b1，b2，…，bm］。

2.實(shí)證研究

第一，樣本的選取。選取五十家上市公司為樣本，評(píng)價(jià)其社會(huì)責(zé)任情況。

第二，社會(huì)責(zé)任綜合評(píng)價(jià)。

(1)論域的建立。

目標(biāo)的因素集為 U=［U1，U2，…，Un］，n=7，即 U(股東的責(zé)任、債權(quán)人的責(zé)任、員工的責(zé)任、消費(fèi)者的責(zé)任、環(huán)境的責(zé)任，其他利益相關(guān)者的責(zé)任)。對(duì)因素集 U 作劃分，得到二級(jí)因素集 Ui=［Ui1，Ui2，…，Uini］，i=1，2，…，n。模糊評(píng)語集為 V，V=［V1，V2，…，Vm］，Vk表示評(píng)價(jià)的第 k級(jí)，k=1，2，…，m。取 m=5，即分5個(gè)等級(jí)，分別表示{很好，好，一般，差，很差}。

(2)權(quán)重的計(jì)算。

選取相關(guān)專家組成評(píng)審團(tuán)，根據(jù)商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系，進(jìn)行專家打分，確定判斷矩陣，并使其具有一致性，進(jìn)而計(jì)算得到相應(yīng)的權(quán)向量:W=［0．30 0．25 0．20 0．15 0．10］。經(jīng)檢驗(yàn)，均符合一致性要求，權(quán)重構(gòu)成情況如表2所示［6］。

表2 上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計(jì)

(3)隸屬度的計(jì)算。

通過向?qū)＜野l(fā)放調(diào)查問卷的形式對(duì)綜合評(píng)價(jià)體系中的二級(jí)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，經(jīng)整理統(tǒng)計(jì)，得到評(píng)價(jià)統(tǒng)計(jì)結(jié)果;由此計(jì)算出上市公司社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)的隸屬度。

(4)模糊評(píng)價(jià)。

利用模糊綜合評(píng)價(jià)方法得到最后的綜合評(píng)價(jià)分值為 A=W·B=［0．2115 0．173 0．228 0．26 0．088］。

從評(píng)價(jià)結(jié)果可以看出，屬于“一般”等級(jí)的隸屬度最大。按照最大隸屬度原則，檢驗(yàn)上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)屬于一般。上市公司社會(huì)責(zé)任在一定程度上可以對(duì)其進(jìn)行量化測(cè)度，即通過建立評(píng)價(jià)模型對(duì)其進(jìn)行量化分析。本文通過建立模糊評(píng)價(jià)模型評(píng)價(jià)上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任，并對(duì)五十家上市公司社會(huì)責(zé)任進(jìn)行實(shí)證研究。研究結(jié)果表明，評(píng)價(jià)結(jié)果基本與事實(shí)一致，說明本模型具有較好適應(yīng)性。

［1］Oliver Sheldon．The Philosophy of Management［M］．1st ed．London:Sir Isaac Pitman and Sons Ltd．，1924:74．

［2］Freeman，R．E．Strategic Management:A Stockholder Approach［M］．Boston:Pitman Press，1984:32．

［3］劉 進(jìn)．基于SEM的企業(yè)創(chuàng)新能力動(dòng)因結(jié)構(gòu)分析［J］．三峽大學(xué)學(xué)報(bào):人文社會(huì)科學(xué)版，2011(1)．

［4］姜 葳．企業(yè)社會(huì)責(zé)任藍(lán)皮書:國內(nèi)企業(yè)普遍缺乏社會(huì)責(zé)任［EB/OL］．http://business．sohu．com/20111109/n324994467．shtml．

［5］姜萬軍，楊東寧，周長(zhǎng)輝．中國民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系初探［J］．統(tǒng)計(jì)研究，2006(7):32 －36．

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