淺析國有企業(yè)建立企業(yè)年金制度的模式選擇

摘 要：企業(yè)年金制度是我國社會保障體系的第二大支柱，是對我國基本養(yǎng)老保險制度的補充，能夠有效提高居民養(yǎng)老金替代率水平，保證老有所養(yǎng)。當(dāng)前我國企業(yè)年金制度的發(fā)展還存在很多問題，建立國有企業(yè)年金制度有其必要性和迫切性。文章從現(xiàn)實和理論背景出發(fā)，在分析企業(yè)年金功能和企業(yè)年金制度存在問題基礎(chǔ)上，對建立國有企業(yè)企業(yè)年金制度應(yīng)考慮的因素進行分析，最后提出國有企業(yè)企業(yè)年金制度的最佳模式選擇。

關(guān)鍵字：國有企業(yè) 企業(yè)年金制度 必要性 模式

中圖分類號：F270.7 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）05-059-02

為了應(yīng)對嚴(yán)重老齡化給國民養(yǎng)老生活帶來的沖擊，國家對養(yǎng)老保障制度的建設(shè)提出了三支柱架構(gòu)理念，即在我國的社會保障體系中，基本社會保險制度為第一支柱，企業(yè)年金制度是第二支柱，個人儲蓄和商業(yè)保險為第三支柱。在我國基本養(yǎng)老保險替代率水平不高的現(xiàn)狀下，建立國有企業(yè)年金制度能有效提高員工養(yǎng)老金水平，保障員工的養(yǎng)老生活質(zhì)量，保證社會穩(wěn)定和促進社會和諧，實現(xiàn)“老有所養(yǎng)”的目標(biāo)。本文從企業(yè)年金的概念和功能出發(fā)，分析當(dāng)前我國企業(yè)年金制度存在的問題，闡述建立國有企業(yè)年金制度應(yīng)考慮的相關(guān)因素，最后進行國有企業(yè)年金制度模式選擇分析。

一、企業(yè)年金的概念和功能

1.企業(yè)年金的概念界定。“年金”的英文名是“pension”，意思就是養(yǎng)老金。企業(yè)年金的英文名是“employer’s pension”，意思為提供給企業(yè)員工的養(yǎng)老金。企業(yè)年金本質(zhì)上是企業(yè)提供給員工的一種社會福利權(quán)益，以社會保險形式繳費和積累資金，等員工達到退休年齡之后領(lǐng)取。企業(yè)年金是由企業(yè)舉辦承擔(dān)，企業(yè)和員工按一定繳費比例共同承擔(dān)給付責(zé)任的退休收入保障制度，能夠在一定程度上補充基礎(chǔ)養(yǎng)老保險生活保障的不足，提高員工的養(yǎng)老金替代率水平。

在2004年原勞動與社會保障部頒布的《企業(yè)年金實行辦法》中，將企業(yè)年金的概念界定為：企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險制度。因此，可以說國有企業(yè)企業(yè)年金是指在政府政策指導(dǎo)下，國有企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟實力和發(fā)展現(xiàn)狀建立起來的，體現(xiàn)員工權(quán)益的，提供給本企業(yè)員工退休后一定生活保障水平的補充性養(yǎng)老金計劃。

2.企業(yè)年金的功能?，F(xiàn)代企業(yè)年金制度始于發(fā)達國家，從其實踐效果來看，它能在老齡化社會中有效減輕政府養(yǎng)老的財政壓力，提高企業(yè)職工的退休生活水平。總的來說，它有以下幾方面的功能。

（1）提高國有企業(yè)的凝聚力和競爭力。企業(yè)年金是根據(jù)國有企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，由企業(yè)和員工共同繳費建立的，它將企業(yè)的效益與員工的利益緊密聯(lián)系起來，有利于強化員工的企業(yè)歸宿感，也能夠激勵員工為了企業(yè)的效益而努力工作。一些企業(yè)實施差別化的企業(yè)年金分配制度，這對于鼓勵競爭、獎勵忠誠和貢獻，有重要的作用。同時，由于各企業(yè)內(nèi)的企業(yè)年金待遇的差距，企業(yè)年金待遇水平成為吸引高端人才的重要砝碼，進而提高企業(yè)的競爭力。在發(fā)達國家的人才招聘過程中，企業(yè)年金和福利往往成為員工選擇的重要考慮條件。

（2）提高員工的養(yǎng)老金替代率水平。以發(fā)達國家為例，OECD國家企業(yè)年金的平均替代率為9%（企業(yè)年金替代率指從企業(yè)年金獲取的養(yǎng)老金對退休前工資的替代比率），而英國和美國則將近40%。據(jù)相關(guān)專家測算，養(yǎng)老金替代率要達到80%才能有效保障員工退休前的生活水平，而當(dāng)前我國基礎(chǔ)社會養(yǎng)老保險的養(yǎng)老金替代率才達到56%。因而，建立國有企業(yè)企業(yè)年金計劃能極大地改善員工的養(yǎng)老生活水平。

（3）減輕政府財政壓力。在我國人口老齡化程度越來越嚴(yán)重的現(xiàn)狀下，政府在承擔(dān)國民的養(yǎng)老財政責(zé)任方面壓力也越來越大。而建立企業(yè)年金制度能夠有效減輕政府在籌資、管理和支付等方面的負擔(dān)。

二、我國企業(yè)年金制度存在的問題

我國企業(yè)年金制度經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)取得了很大成效，基金初具規(guī)模，制度趨于完善，但也存在很多問題，表現(xiàn)為以下幾方面。

1.規(guī)模小。雖然我國企業(yè)年金發(fā)展規(guī)模、覆蓋范圍、累計基金在不斷增加，但其覆蓋面積比較狹窄，相對規(guī)模也比較小。截至2012年6月末，建立企業(yè)年金的企業(yè)超過5萬家，參加企業(yè)年金的員工有1765萬人，積累基金4198億元{1}。2011年我國參加企業(yè)年金的職工人數(shù)只占了全國9億就業(yè)總?cè)藬?shù)的1.67%，而企業(yè)年金基金總量只占了GDP比重的0.76%。在國際上，OECD國家的企業(yè)年金覆蓋率一般約為30%～50%左右，而英國2005年企業(yè)年金基金總量就已經(jīng)占了GDP的66.2%，澳大利亞為58%，美國為98.9%。因此，我國企業(yè)年金的規(guī)模很小。

2.發(fā)展格局不平衡。我國企業(yè)年金發(fā)展不平衡主要體現(xiàn)在各行業(yè)之間發(fā)展不平衡和地區(qū)之間發(fā)展不平衡。從行業(yè)上看，主要集中在國有壟斷性行業(yè)，這些行業(yè)的企業(yè)年金由于相對建的早、規(guī)模大，已是中國企業(yè)年金的主體；從區(qū)域分布上看，主要集中在沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，中西部內(nèi)陸地區(qū)相對發(fā)展緩慢。發(fā)展格局的不平衡，極大影響著企業(yè)年金整體發(fā)展水平。

3.替代率低。從替代率來看，鑒于國際經(jīng)驗，在三支柱養(yǎng)老保障體系中，第一、第二、第三支合理的替代率比例應(yīng)該為4∶3∶2，而目前我國企業(yè)年金的替代率約為5%，這與我國企業(yè)年金替代率達到20%的設(shè)想還有很大的一段距離。根據(jù)世界養(yǎng)老金發(fā)展的趨勢，在養(yǎng)老保障體系中，由市場運作、政府監(jiān)管的企業(yè)年金的比重將逐步增加，替代率過低的現(xiàn)狀說明目前企業(yè)年金的作用還沒有得到很好的發(fā)揮，同時也說明企業(yè)年金發(fā)展存在著很大的發(fā)展空間。

4.投資收益低。企業(yè)年金如何實現(xiàn)基金的保值增值是一個很大的問題，從目前的運營狀況來看，我國企業(yè)年金投資收益低且收益的波動很大。2006—2011年，我國企業(yè)年金平均收益率為9.8%，但考慮到物價增長因素，實際增長率并不高。同時，投資收益波動幅度大，比如2008年企業(yè)年金加權(quán)平均投資收益率呈負數(shù)，為-1.83%，2009年為7.78%，2010年為3.41%，到2011年又下降到了-0.78%。如何保證投資收益，實現(xiàn)保值增值是當(dāng)前企業(yè)年金發(fā)展所面臨的重要問題。

三、建立國有企業(yè)企業(yè)年金制度應(yīng)考慮的相關(guān)因素

1.基金安全性投資。如同基本養(yǎng)老保險基金是國民的“養(yǎng)命錢”一樣，企業(yè)年金的資金規(guī)模也很龐大，上文提到截至2012年6月我國企業(yè)年金規(guī)模達到4198億元，而且可以預(yù)計在以后的發(fā)展過程中，這個資金規(guī)模是更加龐大，因而龐大資金規(guī)模面臨保值增值的壓力，投資就一定要將“基金安全性”放在首位。當(dāng)前全球經(jīng)濟危機態(tài)勢還將繼續(xù)，我國的資金市場也不健全穩(wěn)定，所以國有企業(yè)的企業(yè)年金基金不能過于追求高投資高回報，投資應(yīng)以穩(wěn)健為主，基金投資管理應(yīng)當(dāng)堅持“謹(jǐn)慎投資、分散風(fēng)險”的原則，充分考慮企業(yè)年金基金財產(chǎn)的安全性和流動性，實行專業(yè)化管理。

2.依法管理和運行。我國的企業(yè)年金制度正在健全的發(fā)展過程中，有關(guān)企業(yè)年金的法律法規(guī)很少，現(xiàn)有的政策法規(guī)只有國務(wù)院頒布的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，以及國資委頒布的《關(guān)于中央企業(yè)試行企業(yè)年金制度的指導(dǎo)意見》。而在這些行政法規(guī)中，只規(guī)定了企業(yè)年金管理的最基本和原則性的框架，系統(tǒng)性不夠，可操作性也不強，在實際過程中遇到執(zhí)行困難，往往會造成資產(chǎn)的失控和流失。由于法規(guī)不健全，企業(yè)年金的實施及運行會經(jīng)歷“無法可依、有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法難究”的管理混亂過程。對于企業(yè)年金管理機構(gòu)來說，如果違約成本普遍低于違約收益，就會出現(xiàn)違法違規(guī)現(xiàn)象，造成資金失控或國有資產(chǎn)的流失。因此，國有企業(yè)在為職工建立企業(yè)年金時，應(yīng)注意實施細節(jié)，多從職工的利益出發(fā)，以為職工解決實際問題為目標(biāo)；遇到具體問題時，也應(yīng)積極向國資監(jiān)管部門匯報，請求國資監(jiān)管部門的幫助或支持，或征求他們的意見。

3.基金管理機構(gòu)的選擇。基于基金安全性管理考慮，國有企業(yè)應(yīng)慎重考慮年金基金管理機構(gòu)的資質(zhì)和水平。國有企業(yè)在為職工建立年金基金時，應(yīng)參考《企業(yè)年金基金管理辦法》及當(dāng)?shù)貒Y監(jiān)管部門頒布的相關(guān)辦法，考察機構(gòu)的經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟實力。例如管理機構(gòu)的注冊資本、法人治理結(jié)構(gòu)、專職人員數(shù)量、內(nèi)部稽核監(jiān)督制度和風(fēng)險控制制度的建立和執(zhí)行情況等。企業(yè)在確定管理機構(gòu)后也應(yīng)關(guān)注其經(jīng)營狀況，如果發(fā)現(xiàn)其內(nèi)部控制出現(xiàn)漏洞或盈利水平不穩(wěn)定，應(yīng)及時與其溝通，在確保年金基金不受到損失的前提下，制定相應(yīng)的對策。

四、國有企業(yè)年金制度模式選擇

對于國有企業(yè)年金制度的實施模式選擇，一般而言存在DC型計劃{2}和DB型計劃{3}的爭議。從我國具體的實踐情況來看，較早實行企業(yè)年金制度的國有企業(yè)一般是采用DB型企業(yè)年金計劃，它規(guī)定“記入個人賬戶的企業(yè)繳費和個人繳費完全歸入個人賬戶，由企業(yè)年金管理委員會統(tǒng)一制定投資策略，進行投資運營”，在對積累的基金運營收益上，規(guī)定“職工企業(yè)年金個人賬戶的本息歸職工個人所有，職工退休后可以按有關(guān)規(guī)定支取?！钡牵瑥钠溥\行現(xiàn)狀而言，這又不是真正的DB型企業(yè)年金，因為它為職工創(chuàng)建了個人賬戶，但這個賬戶在實際操作過程中是名義賬戶，只能是職工在退休后才能使用其積累的資金。

但是從國家政策的發(fā)展引導(dǎo)方向而言，是希望實施DC型企業(yè)年金計劃的，它規(guī)定“企業(yè)年金實行基金完全積累，采用個人賬戶方式進行管理”等。目前市場上保險公司提供的企業(yè)年金計劃幾乎都是DC型計劃，它規(guī)定“企業(yè)年金基金實行完全積累，采用個人賬戶方式進行，每個參加企業(yè)年金的職工單獨建立企業(yè)年金個人賬戶。單位繳費統(tǒng)一由公司社會保險中心按規(guī)定的比例記入職工企業(yè)年金個人賬戶；職工個人繳費按本人繳費額記入企業(yè)年金個人賬戶”等等。

從國際發(fā)展經(jīng)驗來看，很多國家都采用DC型這種方式。它的特點是事先確定企業(yè)和員工的出資比例，計入個人賬戶，企業(yè)須提供一系列投資選擇供員工投資時參考，員工自行決策投資策略，自擔(dān)風(fēng)險，最終的企業(yè)年金給付水平取決于繳費積累和投資收益的高低。這種計劃是完全積累式的，為每個員工設(shè)立個人賬戶，其優(yōu)點是有較高的透明度，簡單明了，企業(yè)負擔(dān)比較穩(wěn)定，而且個人賬戶可以隨員工的工作調(diào)動轉(zhuǎn)移。DB及DC型企業(yè)年金計劃的比較見圖1。

通過圖1DB型和DC型企業(yè)年金計劃的特點比較就可以看到，這兩種年金模式都各有優(yōu)缺點。對于國有企業(yè)而言，其發(fā)展情況比較復(fù)雜，一般的國有企業(yè)都是經(jīng)過幾十年計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟改革轉(zhuǎn)變的過程，經(jīng)營規(guī)模較大，人員結(jié)構(gòu)趨向復(fù)雜，由于體制轉(zhuǎn)型的歷史原因，好多國有企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的員工老齡化狀態(tài)。因而，單純采用DB型和DC型年金計劃已經(jīng)不適合于我國國有企業(yè)企業(yè)年金的發(fā)展現(xiàn)狀和未來的發(fā)展要求?？紤]國有企業(yè)的特點及未來經(jīng)濟發(fā)展趨勢，國有企業(yè)企業(yè)年金應(yīng)選擇“保底型”企業(yè)年金計劃，這種混合模式很適合當(dāng)前國有企業(yè)人員結(jié)構(gòu)復(fù)雜及老齡化趨于嚴(yán)重的國有企業(yè)。

“保底型”企業(yè)年金計劃結(jié)合了DB和DC計劃的優(yōu)點，將兩者并列建立，互補運作。其具體的實施要義是：在企業(yè)年金計劃中為職工建立個人賬戶，由企業(yè)在DB部分提供保底退休金，在形如DC計劃的個人賬戶中，如果個人賬戶資金在員工退休時未達到DB部分的最低保底退休金額度，就由企業(yè)進行彌補，直到達到基本額度為止，讓員工享受有保底的退休金；如果其資金積累超過保底額度則更加有利于提高員工的退休生活水平。可以說，這種“保底型”企業(yè)年金計劃充分考慮了即將退休職工的切實利益，一方面是為其對企業(yè)做出貢獻的補償，另一方面也能夠解決由于體制改革的歷史原因造成的員工退休養(yǎng)老金低下的問題，非常符合目前我國國有企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

注釋：

{1}http：//stock.jrj.com.cn/2012/10/12034614501668.shtml

{2}DC型，指繳費確定型企業(yè)年金計劃，即參保員工和雇主向企業(yè)年金計劃的繳費是事先確定的，而參保員工退休時可獲得的養(yǎng)老金權(quán)益則取決于個人賬戶余額，包括繳費及積累基金投資收益的總額。

{3}DB型，指待遇確定型企業(yè)年金計劃，是指在參保員工的服務(wù)年限、就業(yè)期間的某段時期的平均薪金收入及養(yǎng)老金權(quán)益的年度積累率一定的前提下，其可獲得的養(yǎng)老金權(quán)益是事先確定的。

參考文獻：

1.傅劍，劉青.我國企業(yè)年金投資管理現(xiàn)狀及對策分析[J].經(jīng)濟論壇，2009（16）：32-34

2.孫華平.企業(yè)年金制度中的DB與DC管理模式比較分析[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟，2008（12）：104-105

（作者單位：寧波原水集團有限公司 浙江寧波 315100）

（責(zé)編：李雪）