事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警模型的實證探究

王紅

本文通過對事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警現(xiàn)狀的介紹，分析了目前存在于事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警方面的一些問題，并針對財務(wù)預(yù)警模式模型操作過于復(fù)雜以及在防范財務(wù)風(fēng)險方面效果不明顯的問題，提出了自己的意見和對策。也就是，將多變量模型作為基礎(chǔ)，將非財務(wù)指標(biāo)引進(jìn)促進(jìn)財務(wù)預(yù)警模型的建立，有機的將發(fā)展能力、運營能力以及償債能力聯(lián)系起來，從而對事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行綜合分析。

隨著我國行政管理體制改革的不斷深入，我國事業(yè)單位的改革也在逐漸的穩(wěn)步推進(jìn)。單位的財政狀況對于轉(zhuǎn)型期的事業(yè)單位來講直接影響到自身的生存狀況，所以必須要能夠?qū)ω攧?wù)危機進(jìn)行有效的預(yù)測，并對財務(wù)狀況加以改善，這已經(jīng)成為事業(yè)單位一定要解決的問題。本文將多變量模型作為研究基礎(chǔ)，將非財務(wù)指標(biāo)引進(jìn)從而促進(jìn)財務(wù)預(yù)警模型的建立。通過將非財務(wù)指標(biāo)引進(jìn)過來，有機的將發(fā)展能力、運營能力以及償債能力聯(lián)系起來，從而對事業(yè)單位的財務(wù)危機以及財務(wù)困難進(jìn)行綜合分析，并針對其中的一些問題，提出了一些思考和建議，供大家參考。

一、我國財務(wù)預(yù)警模型的建立概述

我國的上市公司最早的應(yīng)用財務(wù)預(yù)警模型對財務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測，主要目的是讓監(jiān)管部門、投資者以及管理者對公司的財務(wù)狀況具有更清楚的了解。我國早期的財務(wù)預(yù)警模型對國外的優(yōu)秀研究結(jié)果進(jìn)行了充分的借鑒，主要是采用多變量模式以及單變量模式建立的。以我股票早期上市公司的財務(wù)管理狀況和規(guī)模為根據(jù)，我國大部分企業(yè)在構(gòu)建財務(wù)預(yù)警模型時采用的是多變量模式。

雖然我國目前事業(yè)單位的財務(wù)管理工作正在不斷地完善當(dāng)中，但是還是存在著一些問題。比如：事業(yè)單位財務(wù)管理薄弱的基礎(chǔ)。由于事業(yè)單位在早期大部分都是采用收付實現(xiàn)制會計核算制度，主要是因為這項制度具有簡單易操作的特點。直到近年以來，事業(yè)單位才開始對財務(wù)管理工作逐步的加強，對其中的構(gòu)成項目和收支出行予以明確。盡管如此，目前還是存在著固定資產(chǎn)未合理攤銷或者不攤銷的問題。事業(yè)單位風(fēng)險意識的缺乏。也由于少數(shù)的地方政府對事業(yè)單位的監(jiān)督和管理往往非常松弛，因此造成事業(yè)單位近年來不斷膨脹的趨勢。單位盲目擴大規(guī)模以及盲目投資的現(xiàn)象隨著事業(yè)單位的不斷擴張膨脹變得愈加嚴(yán)重，造成常常處于緊張的資金鏈狀態(tài)，有些地區(qū)的事業(yè)單位甚至無法對員工的薪水進(jìn)行按時支付，從而使事業(yè)單位改革過程中的矛盾進(jìn)一步被激化。因為我國政府一直針對事業(yè)單位采取行政保護(hù)的政策，所以事業(yè)單位不僅具有相對低下得到運營效果，還具有較低的資金周轉(zhuǎn)率。雖然在這個過程中，政府多次推動了提高事業(yè)單位績效新政的出臺，但是最終的效果卻不是很理想。

因為出現(xiàn)了績效地下、盲目擴大以及缺乏監(jiān)管等問題，所以事業(yè)單位為了對自身的財務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)督，必須要建立財務(wù)預(yù)警模型，從而防止出現(xiàn)因為收支不平衡而造成長期拖欠工資以及終止經(jīng)營等情況。

二、事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警模型的建立

由于服務(wù)社會是事業(yè)單位的宗旨，因此，事業(yè)單位并不需要追求高利潤，為了保障事業(yè)單位的收支平衡，同時還要防止出現(xiàn)單位的過度膨脹和盲目投資，必須要建立財務(wù)預(yù)警體系。在對以往財務(wù)預(yù)警模型進(jìn)行借鑒的基礎(chǔ)上，還要對以往事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警經(jīng)驗的缺乏進(jìn)行考慮，由于事業(yè)單位具有財務(wù)危機意識缺乏以及財務(wù)報表相對簡單的特點，所以在建設(shè)事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)時主要是對包括發(fā)展能力、現(xiàn)金流量能力以及償債能力在內(nèi)的8個指標(biāo)進(jìn)行考察。

1.選取樣本

河北省某事業(yè)單位的年度財務(wù)報表是本文樣本資料的主要來源。因為破產(chǎn)清算等經(jīng)濟現(xiàn)象并不存在于事業(yè)單位當(dāng)中，因此就將長期無法按時還貸或者員工工資拖欠超過三個月的收支不平衡嚴(yán)重的事業(yè)單位稱為具有“高財務(wù)風(fēng)險”的事業(yè)單位。本文選擇采用該事業(yè)單位2000—2011年度的財務(wù)報表當(dāng)成本文的樣本數(shù)據(jù)對模型的有效性進(jìn)行檢驗。

2.選取指標(biāo)

將國家財政部指導(dǎo)意見中的分析事業(yè)單位財務(wù)的指標(biāo)與財務(wù)預(yù)警模型常用的指標(biāo)結(jié)合起來，對事業(yè)單位的會計事務(wù)狀況進(jìn)行綜合考慮，然后選取事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警模型建立的指標(biāo)。

三、事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警模型的實證分析

在確定事業(yè)單位預(yù)測指標(biāo)權(quán)重的時候，本文除了對以往的研究成果有所借鑒以外，還向30余位專家分別征求了各自的意見；再通過數(shù)理統(tǒng)計方式對專家意見進(jìn)行處理；然后再將以往的研究結(jié)果的權(quán)重和專家意見比對，將各指標(biāo)的權(quán)重的出來，詳細(xì)結(jié)果見下表1。

事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警模型的準(zhǔn)確性直接取決于財務(wù)指標(biāo)權(quán)重的分配。因此，確認(rèn)權(quán)重并選擇指標(biāo)以后，必須要對權(quán)重分配的準(zhǔn)確性以及指標(biāo)的有效性進(jìn)行檢驗。

1.檢驗?zāi)Ｐ椭笜?biāo)的預(yù)測結(jié)果

本文將以往收集到的數(shù)據(jù)作為依據(jù)，通過EView乘法模型的應(yīng)用來預(yù)測指標(biāo)的變化情況，將分指標(biāo)的預(yù)測值和實際值作為豎軸，將時間作為橫軸，將財務(wù)風(fēng)險曲線繪制出來。下面就以資產(chǎn)負(fù)債率作為例子，見下圖1。

我們可以從圖1中看出，前期的準(zhǔn)確性在預(yù)測結(jié)果中非常高，實際值和預(yù)測值幾乎完全相同，在2008年預(yù)測值的偏差比較大，其中國際宏觀經(jīng)濟的影響是導(dǎo)致這一現(xiàn)象的主要原因，尤其是爆發(fā)的金融危機，造成了預(yù)測值較大的偏差。不過從總體上看，預(yù)測結(jié)果還是非常良好的，然后我們運用同樣的方法預(yù)測其他7個指標(biāo)的變化情況，所得出的結(jié)果中。實際值和預(yù)測值十分接近，這就充分說明了只有恰當(dāng)?shù)姆峙渲笜?biāo)的權(quán)重，才能實現(xiàn)比較精確地預(yù)測。因此，必須要先對指標(biāo)和權(quán)重進(jìn)行檢驗，才可以進(jìn)一步進(jìn)行綜合財務(wù)風(fēng)險的度量工作。

2.事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險的綜合度量

事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指數(shù)必須要對事業(yè)單位自身的財務(wù)風(fēng)險狀況具有全面的反映，所以要綜合考量財務(wù)風(fēng)險。在對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行綜合考量時需要將整個事業(yè)單位看作是一個整體，對其財務(wù)負(fù)擔(dān)、發(fā)展能力、運營能力以及償債能力進(jìn)行綜合考慮，通過對其綜合財務(wù)預(yù)警指數(shù)的計算，全面客觀地對事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和評估。

3.事業(yè)單位風(fēng)險預(yù)測結(jié)果的分析

該事業(yè)單位自從2000年開始，出現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險逐年遞增的趨勢，從2000年開始綜合預(yù)警指數(shù)開始進(jìn)入上升階段，從2001年開始不斷地加速上升。事業(yè)單位在社會宏觀經(jīng)濟加速增長的條件下的不斷發(fā)展壯大是導(dǎo)致這一現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因。因為該事業(yè)單位自身的經(jīng)營性收入不斷增加，所以給單位帶來了不斷增多的資金來，隨之而來的是該單位不斷增加的資產(chǎn)投資。因此，最終造成了逐年增加的財務(wù)風(fēng)險。在2008年財務(wù)預(yù)警指數(shù)達(dá)到了最大值，這主要是由于金融危機的沖擊，導(dǎo)致我國宏觀經(jīng)濟增長的十分緩慢。

我們通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型可以預(yù)測到財務(wù)風(fēng)險指數(shù)在2014年會略有下降，但是高財務(wù)風(fēng)險階段仍然是存在得的。該模型在預(yù)測一年內(nèi)的財務(wù)風(fēng)險時準(zhǔn)確率達(dá)到87%，而在預(yù)測一到三年時的準(zhǔn)確率則是76%，在預(yù)測三年以上時就會出現(xiàn)明顯下降的準(zhǔn)確度，所以需要進(jìn)一步對該模型進(jìn)行完善。

四、結(jié)語

本文將多變量模型作為研究基礎(chǔ)，通過對事業(yè)單位發(fā)展能力、運營能力以及償債能力的有機聯(lián)系，將非財務(wù)指標(biāo)引進(jìn)，從而建立了與事業(yè)單位相適應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型。這種財務(wù)預(yù)警模型的建立可以使事業(yè)單位對內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的控制。隨著財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型研究的不斷深入，又相繼出現(xiàn)了很多財務(wù)預(yù)警模型，然而以我國目前事業(yè)單位的現(xiàn)狀為根據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)該模型的可操作性更強，單位財務(wù)人員可以更好地對之進(jìn)行適應(yīng)。隨著事業(yè)單位財務(wù)管理制度的不斷加強和完善，需要進(jìn)一步的對該模型加以完善。

（作者單位：新鄉(xiāng)市市郊公路管理處）