存款保險制度“胎動”

王娜娜

近日來，有關(guān)國內(nèi)將實施存款保險制度的話題引起了業(yè)界的熱議。緣由則是央行在前不久發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2013）》中表示，中國存款保險制度條件已經(jīng)具備，可擇機出臺并組織實施?？磥?，存款保險制度落腳中華大地是毫無疑問的了。不過，這個制度并不像想象的那樣好，實踐中也不會給我們帶來期待中的實惠。

利率浮動空間可能更大

從各國的經(jīng)驗來看，利率市場化往往導(dǎo)致更加激烈的市場競爭，由此市場存款利率上升，貸款利率下降，商業(yè)銀行利潤空間被擠壓。為了防止出現(xiàn)銀行不良貸款增多和資產(chǎn)貶值帶來的擠兌危機，各國一般都會建立存款保險制度。

中國央行去年6月開始打開存款浮動區(qū)間，開閘利率市場化，當然不能讓各銀行挾帶著廣大儲戶光著膀子沖鋒陷陣。央行于2012年6月7日宣布，從6月8日起，金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍。存款利率市場化改革正式啟動。以10萬元一年定期存款為例，央行目前基準利率為3%，利息為3000元；而銀行執(zhí)行上浮10%政策，儲戶一年的利息收入將達到3300元。

一石激起千層浪，消息一出，銀行迅速劃分為三個陣營：國有大型商業(yè)銀行（工、建、農(nóng)、中、交、郵儲）、股份制商業(yè)銀行和區(qū)域性銀行。其中，國有大型商業(yè)銀行網(wǎng)點密集，存款資源相對豐富，在一定程度上保持攻守同盟，如一年期以下定期存款利率上浮比例均不到10%的上限，而是在8%附近。存款資源歷來稀缺的股份制商業(yè)銀行對存款爭奪較為激烈，對于一年期以下定期存款利率上浮到頂。城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等區(qū)域性銀行由于業(yè)務(wù)規(guī)模擴張的沖動，也在第一時間選擇了所有期限存款利率上浮到頂?shù)募みM策略。

隨著攬儲價格戰(zhàn)的持續(xù)，一些銀行迫于存款壓力，也出現(xiàn)改換陣營的情況。今年，交通銀行將所有期限存款利率上浮比例上調(diào)至10%。而此前，該行與四大行保持一致的存款定價策略，即一年期定存利率上浮0.25個百分點（而非上浮到頂?shù)?.30個百分點）。另外，也有中小銀行對于客戶的“身家”進行區(qū)別定價。

利率價格戰(zhàn)愈演愈烈，并有更加激烈之勢。隨著國內(nèi)金融市場競爭逐漸激烈，更多的銀行開始偏重于風險加大的中小企業(yè)貸款等業(yè)務(wù)，如此一來，“大而不倒”的國內(nèi)商業(yè)銀行也可能會出現(xiàn)倒閉的可能。

中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，在銀行利率市場化進程中，如果存款保險制度繼續(xù)缺失甚至不完善，那么，不是有些中小商業(yè)銀行因為儲戶缺少安全感，使之存款過少而無法生存下去；就是有些膽大妄為的銀行以高利吸引儲戶而過度投機，造成商業(yè)銀行風險約束機制弱化，弱化了市場約束。

近日國務(wù)院相關(guān)金融工作會議上還提出，要讓更多的民間資本和民營金融機構(gòu)進入銀行業(yè)，如果沒有存款保險制度，民間資本和民營金融進入銀行業(yè)可能存在較大的后顧之憂，儲戶也未必放心在這些銀行存款。

可以預(yù)見的是，建立存款保險制度之后，商業(yè)銀行間的差異化將更加明顯，利率市場化的進程加快，未來存貸款利率的浮動空間將遠遠大于目前。

不過，也有專家擔憂，如果只是負責為商業(yè)銀行的風險埋單，存款保險制度會助長后者的道德風險。復(fù)旦大學金融研究中心主任孫立堅表示，大多數(shù)國家和地區(qū)的存款保險機構(gòu)都有風險管控職能，比如在美國和中國臺灣，存款保險機構(gòu)除負責賠付外，還具備對銀行重組甚至監(jiān)管等廣泛的功能，投保銀行有任何污點，存款保險機構(gòu)一清二楚，同時保費也區(qū)別對待，商業(yè)銀行要為違反道德運作增加更多的成本。

保障存款人權(quán)益

所謂存款保險制度，是指銀行等存款類金融機構(gòu)按照一定比例標準向特定機構(gòu)繳納一定保險金，當自身發(fā)生危機時（如兌付風險、破產(chǎn)等），由存款保險機構(gòu)通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項制度。在這一制度下，一旦銀行發(fā)生破產(chǎn)倒閉等事件，儲戶存放在銀行的資金不至于顆粒無收。

存款保險制度并不是新生事物。1929-1932年的金融危機中，美國先后有近萬家商業(yè)銀行受沖擊倒閉，存款人損失嚴重。1933年，美國通過《銀行法》，據(jù)此設(shè)立了聯(lián)邦存款保險公司，為已投保銀行和儲蓄機構(gòu)的存款人提供保護，目前為大多數(shù)存款賬戶提供10萬美元全額保險，部分退休賬戶達到25萬美元，超出限額的按比例賠付。

在2008年的金融危機中，美國有數(shù)十家商業(yè)銀行轟然倒下，如果沒有存款保險公司“兜底”，必定引發(fā)更大的恐慌。目前，在金融穩(wěn)定理事會的24個成員國（地區(qū)）中，只有南非、沙特阿拉伯和中國沒有建立。

在我國，國家一直作為金融機構(gòu)的最后擔保人，實行的是隱性存款保險制度，這也是老百姓對銀行有天然信任感的原因所在。但這并不代表金融機構(gòu)就不存在經(jīng)營危機，1998年，受亞洲金融危機沖擊，海南發(fā)展銀行因嚴重支付能力不足而關(guān)閉，境內(nèi)居民在該銀行的儲蓄存款本金及合法利息，最后由人民銀行指定工商銀行保證支付。此后發(fā)生在河北省肅寧縣的尚村農(nóng)信社破產(chǎn)案，最后同樣由央行指定其他商業(yè)銀行予以救濟。

在存款保險制度下，金融機構(gòu)將自身兌付風險轉(zhuǎn)嫁給存款保險機構(gòu)，必須支付一定的保險金。

值得注意的是，存款保險制度在全球通行的一個做法是，只對自然人存款承擔賠付責任，企業(yè)存款不在賠付范疇之內(nèi)。并且，隨保對象是儲戶的各類存款，但不包括在銀行購買的理財產(chǎn)品或其他投資產(chǎn)品。

不過，從去年開始，我國利率市場化的進程在進一步加快，而存款保險制度是利率市場化的重要組成部分。央行重申，要穩(wěn)步推進利率市場化，存款保險制度是這一過程中的一個重要環(huán)節(jié)，因為銀行業(yè)在確定存款利率方面的競爭加劇很可能導(dǎo)致銀行利潤下降。最終，競爭可能導(dǎo)致某些小型銀行破產(chǎn)。

郭田勇表示，存款保險制度有處置金融風險、維護金融穩(wěn)定的職能，也是金融監(jiān)管體系的重要組成部分。

最多可能賠付50萬元

銀行倒閉？絕大多數(shù)在國內(nèi)銀行存款的人從未考慮過這個問題，因此，他們也從不擔心自己存在銀行的錢有可能拿不回來。

現(xiàn)在，這種觀念要換一換了。央行日前發(fā)布《2013年中國金融穩(wěn)定報告》稱，建立存款保險制度的各方面條件已經(jīng)具備，內(nèi)部已達成共識，可擇機出臺并組織實施。

什么意思呢？通俗理解就是，國家不再為儲戶在商業(yè)銀行的存款兜底，允許銀行破產(chǎn)倒閉，一旦有銀行破產(chǎn)，儲戶的存款將由存款保險機構(gòu)賠償，但賠償有一定限額。根據(jù)目前透露的消息，儲戶在單個銀行的存款，最大賠付額度可能是50萬元，超過這一限額的存款部分，將得不到賠償。

按照央行計劃的50萬元限額，實行存款保險制度之后，假如儲戶在單一銀行的存款不高于50萬元，萬一銀行破產(chǎn)倒閉，儲戶將獲得與實際存款金額相等的全額賠償；如果存款超過50萬元，則最多獲賠50萬元，超出部分或者不能獲得賠付，或者像美國和中國臺灣一樣，按一定比例賠付。

此外，限額保險賠付金額究竟是包括本金和利息在內(nèi)，還是只賠付本金，目前尚無明確信息。

杭州某國有銀行理財經(jīng)理說，建立存款保險制度，儲戶一定要做好兩個轉(zhuǎn)變，一是觀念轉(zhuǎn)變，不能再迷信銀行不會倒閉了，要有風險意識，把銀行當作一般企業(yè)來看待，經(jīng)營得不好，一樣會關(guān)門。二是儲蓄方式轉(zhuǎn)變，大額存款盡量分開存放，也就是雞蛋要放在不同的籃子里。這樣萬一一家銀行發(fā)生風險，也不至于損失過大。

對于存款保險制度一旦建立，哪些銀行會被納入保障范圍的疑問，郭田勇認為，按照國際經(jīng)驗，可能會實行強制性保險原則。由于國內(nèi)大部分金融機構(gòu)的風險管理有待提高，有必要將國有銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、信用社、郵政儲蓄銀行以及外資銀行在華的法人子公司都納入保險體系中。保險范圍涵蓋活期存款和定期存款，這代表大多數(shù)存款者利益。

此前，瑞銀證券發(fā)布報告預(yù)計，目前國際上存款保險限額大多集中在人均GDP的2-5倍左右，但由于中國的儲蓄率相對較高，限額設(shè)定在人均GDP的4-6倍較為合適。國家統(tǒng)計局公布的2012年我國人均GDP為38354元，若以此計算，存款保險限額應(yīng)在15萬至23萬之間。但由于20萬至30萬元以下的存款賬戶占到總賬戶的95%以上，將保險限額定在20萬至30萬元可保證保險涵蓋的廣度。