國際并購中的中國崛起論壇在深召開

2013年7月18日，新財富特別聯(lián)合全球領(lǐng)先的公關(guān)公司——福萊國際傳播咨詢公司，強強合作打造的主題為“國際并購中的中國崛起”論壇在深圳隆重召開。

論壇由主辦方新財富雜志總編輯薛長青主持，特邀在企業(yè)國際并購領(lǐng)域具有豐富實戰(zhàn)經(jīng)驗的銀行家、會計師、律師、法律法規(guī)專家與企業(yè)界代表，包括：嘉賓主持福萊國際聯(lián)席主席和全球合伙人嚴(yán)可君，眾達(dá)國際法律事務(wù)所合伙人溫嘉旋，安永會計師事務(wù)所中國香港交易顧問服務(wù)合伙人曾倍欣，華利安香港辦事處總監(jiān)威爾杰，中國神華能源股份有限公司董事會秘書黃清，福萊國際高級副總裁和高級合伙人、福萊全球公共事務(wù)部主席Bill Black等，深入探討隨著中國在國際并購中發(fā)揮著越來越重要的作用，中國企業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)，分享國際并購的成熟經(jīng)驗。

福萊國際成為第九屆新財富金牌董秘頒獎典禮

戰(zhàn)略合作伙伴授牌儀式

作為“新財富金牌董秘”評選國際化戰(zhàn)略的重要一步，新財富金牌董秘頒獎典禮與福萊國際傳播咨詢公司結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。于“國際并購中的中國崛起”論壇結(jié)束后，舉行了戰(zhàn)略合作伙伴授牌儀式。新財富雜志社長鄭頌（右）為福萊國際亞太區(qū)總裁兼高級合伙人施穎妍（Lynne Anne Davis）授牌。

以“國際并購中的中國崛起”論壇的成功舉行為契機，未來雙方還將進(jìn)一步展開更多、更深入合作。

嚴(yán)可君Ruby Yim

聯(lián)席主席和全球合伙人Co-Chair， Global Capital Markets Practice

福萊國際 FleishmanHillard

主要觀點：中國正成為國際并購最活躍的國家

越來越多新興市場，特別是金磚四國的企業(yè)，以及高增長市場的企業(yè)開始到發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家去尋找收購目標(biāo)，中國稱得上是在這方面最活躍的國家。隨著全球化的深化和中國企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，中國企業(yè)去海外尋找新的機會也越來越受到大家的關(guān)注。

2013年前六個月，涉及中國內(nèi)地和市場公司的并購金額上升了12.6%，達(dá)846億美元。此外，對外并購增加了70.7%，達(dá)373億美元。回顧2012年，中國公司僅在美國就完成了46項交易，總金額達(dá)100億美元。中國正成為全球并購市場中的一股重要新興力量。

溫嘉旋Carson Wen

合伙人Partner

眾達(dá)國際法律事務(wù)所Jones Day

主要觀點：中國企業(yè)國際并購仍主要集中在自然資源領(lǐng)域

中國企業(yè)并購涉及的領(lǐng)域主要還是集中在油氣、自然資源、采礦等行業(yè)，并購的區(qū)域越來越多轉(zhuǎn)向拉美、南美、非洲和中亞等區(qū)域。當(dāng)然，目前并購領(lǐng)域也正從大規(guī)模的自然資源交易轉(zhuǎn)向高科技等其他行業(yè)，這些行業(yè)的并購則多發(fā)生在美國、歐洲的發(fā)達(dá)國家。

中國企業(yè)在國際并購中，最需要做的就是戰(zhàn)略性規(guī)劃，在此基礎(chǔ)之上找到收購的目標(biāo)公司，有機會不能放過，但也不能操之過急，不要有投機目的地去做投資，并購一定要給股東帶來價值。交易之后，中國公司要與當(dāng)?shù)貓F隊共同制定統(tǒng)一的目標(biāo)，雙方有共同的使命。這應(yīng)該在收購之前就考慮好，參與其中的每一位成員都要很清楚兩家公司結(jié)合之后應(yīng)該如何發(fā)展。

曾倍欣Judy Tsang

中國香港交易顧問服務(wù)合伙人

Partner， Transaction Advisory Services， Hong Kong， China

安永會計師事務(wù)所Ernst & Young

主要觀點：收購后的整合需要相互理解和支持

中國企業(yè)在國際并購中遇到的困難，首先是不確定的經(jīng)濟環(huán)境，還有包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險，以及融資困難等。在跨境交易完成之后，收購后的整合就如同結(jié)婚，兩個人要結(jié)婚不難，但問題是如何保證婚姻生活的質(zhì)量？這就要婚姻當(dāng)中的兩個人互相理解、互相支持。并購之后整合的兩個關(guān)鍵點：首先是要盡可能早地推出整合計劃，也就是說在整個交易結(jié)束之前就要開始實施整合計劃，如果交易完成之后再做計劃可能為時已晚。第二是必須要做非常全面的盡職調(diào)查，因為在盡職調(diào)查當(dāng)中你可能會發(fā)現(xiàn)很多問題，比如人員的問題、稅務(wù)的問題、運營的問題，這些問題也可以幫助企業(yè)找到整合的重點。

威爾杰Jeffrey Wilson

總監(jiān)Director

華利安香港辦事處Houlihan Lokeys Hong Kong office

主要觀點：跨境并購中需注重企業(yè)無形資產(chǎn)

評估被收購目標(biāo)公司的首要標(biāo)準(zhǔn)是，考慮它的規(guī)模是不是合適、技術(shù)是不是合適，以及其客戶是不是收購方所需要的。另外還需要特別注意的是，被收購企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)是不是契合，企業(yè)文化是不是匹配。其實，在一項跨境并購中，最重要的是一些無形資產(chǎn)，并購?fù)瓿珊竽芊癯浞掷眠@些公司已有的資源和關(guān)系，進(jìn)一步幫助收購方發(fā)展。企業(yè)在并購中必須要知道，所看的不僅僅是品牌、數(shù)字，還有一些無形的企業(yè)所擁有的東西。

黃清 Huang Qing

董事會秘書 Secretary to the Board

中國神華能源股份有限公司

China Shenhua Energy Company Limited

主要觀點：并購是調(diào)整升級商業(yè)模式的重要手段

中國神華傳統(tǒng)上是從事煤炭業(yè)務(wù)，有人認(rèn)為煤炭行業(yè)現(xiàn)在是夕陽產(chǎn)業(yè)。但其實，沒有夕陽的產(chǎn)業(yè)，只有夕陽的企業(yè)和夕陽的商業(yè)模式。

商業(yè)模式簡單地說就是企業(yè)盈利的方式。每個成功的企業(yè)都有適合自身發(fā)展的獨特的商業(yè)模式，并隨著經(jīng)營環(huán)境、競爭，以及消費者的變化來不斷地調(diào)整升級自己的商業(yè)模式。而并購就是為了完善商業(yè)模式，并購是調(diào)整升級商業(yè)模式的重要手段。

中國企業(yè)進(jìn)行國際并購時，最需要做的是并購雙方能夠資源共享、深度合作、協(xié)同效應(yīng)、低成本運營。而弄不懂的行業(yè)和弄不清楚的企業(yè)千萬別碰。

在并購中的媒體管理，應(yīng)該做到低調(diào)，否則建議請一家媒體管理公司來給出關(guān)于媒體管理方面的建議。特別是項目前期階段不宜披露大量信息，因為凈值調(diào)查沒有結(jié)束，很多真實情況還沒有掌握，在這樣的情況下大量的披露信息會為后期的運作帶來非常大的困難。

Bill Black

福萊全球公共事務(wù)部主席

Chair， Global Public Affairs Practice Group

高級副總裁和高級合伙人Senior Vice President & Senior Partner

福萊國際FleishmanHillard

主要觀點：媒體溝通要做好規(guī)劃管理

目前中國發(fā)展得太快，當(dāng)中國的企業(yè)宣布要進(jìn)行并購的時候，很可能會引發(fā)人們的恐懼。因此在并購的過程中，最重要的一點就是溝通，對所有受到并購事件影響的當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)溝通并購所能帶來的好處，比如說并購會帶來就業(yè)機會，能夠保護支撐當(dāng)?shù)剡@家公司，能夠幫助這家公司成為一些大公司的供應(yīng)商等。

在媒體溝通技巧上，最關(guān)鍵的一點就是要事先做好規(guī)劃管理，并能夠預(yù)測可能出現(xiàn)的情況，如果出現(xiàn)偏離將有怎樣的應(yīng)急計劃。在美國，并購有保密階段，如果在這個階段做了一些公開的評論，那么可能會惹怒目標(biāo)公司。但是如何保持安靜呢？就是用一句非常清楚的陳述來向大家溝通你為什么不可以提供更多的信息。而當(dāng)信息最后可以對外公開的時候，就要用充分的信息與媒體溝通，包括在合適的時間做宣傳，提供可信的信息，然后公司每個人提供同樣的信息，同樣的語言對外溝通等。

第九屆新財富金牌董秘、第七屆新財富最佳投行

頒獎典禮成功舉行

在“國際并購中的中國崛起”國際論壇舉辦當(dāng)日，第九屆新財富金牌董秘、第七屆新財富最佳投行頒獎典禮也在同期隆重舉行。百余位杰出的中國上市公司董事會秘書、最佳投行獲獎機構(gòu)的負(fù)責(zé)人及有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、專家學(xué)者、上市公司、主流券商和公募基金高管等共同見證了頒獎典禮的盛況。

新財富在借鑒國際慣例的基礎(chǔ)上，經(jīng)過9年的不斷探索和積極創(chuàng)新，攜手近2500家上市公司和廣大機構(gòu)投資者、個人投資者和券商分析師，不斷探索構(gòu)建了一套董秘投資者關(guān)系管理的評價體系，在“公開、公平、公正”的原則下不斷完善“新財富金牌董秘”評選。

頒獎典禮期間，新財富發(fā)布了《2013中國上市公司董事會秘書生存狀態(tài)調(diào)查報告》?！靶仑敻唤鹋贫亍痹u選9年來，新財富在見證中國上市公司董事會秘書制度變遷的同時，密切追蹤董秘職群對上市公司治理水平和透明度的影響和作用，持續(xù)關(guān)注中國上市公司治理模式的發(fā)展路徑和發(fā)展趨勢，以期為提升資本市場整體運行質(zhì)量、完善上市公司治理結(jié)構(gòu)、營造良好的金融生態(tài)環(huán)境貢獻(xiàn)一份力量。