關(guān)于現(xiàn)代家庭教育投資的幾點(diǎn)思考

曾賡

摘要：時代在前進(jìn)，人們的觀念也在不斷地進(jìn)步。再苦不能苦孩子，再窮不能窮教育，現(xiàn)代家庭如何進(jìn)行合理的教育投資，才能讓自己的子女成長無憂？教育投資有什么特點(diǎn)？怎樣才能讓現(xiàn)代家庭的教育獲得較高的收益？本文將對以上問題一一進(jìn)行闡述。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代家庭 教育 投資

現(xiàn)代家庭教育投資存在很多問題。家長們在進(jìn)行教育投資、教育理財?shù)确矫娲嬖谝欢ǖ恼`區(qū)。怎樣才能進(jìn)行合理的家庭教育投資？家庭教育投資應(yīng)遵循哪些原則？怎樣才能達(dá)到既可保障投資本金，又能獲得穩(wěn)定可觀的收益？本文將對以上幾個問題進(jìn)行闡述。

一、現(xiàn)代家庭教育投資存在的問題。

1.金錢投入極受重視，但存在很多盲目投資和無效投資。除了接受學(xué)校教育必須支出的費(fèi)用外，社會特長班費(fèi)用、家庭教師補(bǔ)習(xí)費(fèi)、復(fù)習(xí)資料費(fèi)、擇校費(fèi)等，都得由家庭來承擔(dān)。這些錢該不該花？花了有沒有用？必須具體情況具體分析。譬如社會特長班費(fèi)用，倘若孩子一無興趣，二無天賦，因望子成龍、趕時髦心理而趕鴨子上架，花了也等于白花，甚至還不如不花。再譬如請家教，一般而言，適合請家教的孩子主要有三類：一是某方面有特長的孩子，二是學(xué)得快的孩子，三是學(xué)得慢的孩子。由此可見，并不是所有的孩子都需要請家教。

2.在購買保險時存在很大誤區(qū)。在一次不幸的空難之后，保險公司人員發(fā)現(xiàn)，不止一對罹難父母的孩子將會背上交保費(fèi)的重?fù)?dān)。原因是父母生前為孩子買了巨額保險，這些保險沒有豁免條款，同時父母也沒有為自己投保。于是，當(dāng)父母出現(xiàn)意外時，不但孩子得不到父母的身故保險金賠款，還要承擔(dān)自己不可能完成的續(xù)交保費(fèi)任務(wù)。投保的原則是“先大人后小孩”，誰是家庭經(jīng)濟(jì)支柱，誰就該買最多的保險。家長在購買保險時，應(yīng)避免盲目購買的缺陷。

3.選擇單一的投資產(chǎn)品。很多家長為了追求較高的回報，將資金投入一個單一的投資產(chǎn)品，如股票等。然而，各類投資產(chǎn)品都由于宏觀經(jīng)濟(jì)政策、社會政治、金融等各方面的原因而存在不同的風(fēng)險。如果家長長期選擇單一的投資工具，一旦該類投資工具出現(xiàn)風(fēng)險，則會對家長的教育投資帶來重大影響。教育資金畢竟不是越多越好，所以不必因?yàn)榛I集的壓力選擇高風(fēng)險、單一的投資工具。

二、怎樣進(jìn)行合理的教育投資

（一）現(xiàn)代家庭教育投資應(yīng)遵循的原則

1.合理考慮風(fēng)險、收益。家庭所擁有的財務(wù)資源是規(guī)劃要考慮的主要因素。經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的，由于風(fēng)險能力較弱，一般不宜投資高風(fēng)險品種，但要從早計(jì)劃，以獲取復(fù)利的可觀收益。經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的，可以考慮投資高風(fēng)險品種，但在獲得高收益的同時，也要承擔(dān)一定的高風(fēng)險。教育資金畢竟不是越多越好，所以不必因?yàn)榛I集的壓力選擇高風(fēng)險的投資工具，因?yàn)槿绻窘鹪馐軗p失，對以后子女的教育安排的不利影響會更大，故投資還是要以穩(wěn)健、安全為原則。

2.及早安排教育經(jīng)費(fèi)計(jì)劃。在中國，子女教育經(jīng)費(fèi)計(jì)劃是整個家庭財務(wù)計(jì)劃中的重要一環(huán)。為了確保子女得到最好的教育，提早做好安排無疑是比較明智的選擇。這樣不但能減輕將來的負(fù)擔(dān)，確保子女到時侯專心學(xué)業(yè)，父母的其他個人計(jì)劃（例如退休）也不會因?yàn)橐獞?yīng)付教育費(fèi)用而受到影響。理財專家亦指出，為子女安排教育經(jīng)費(fèi)計(jì)劃應(yīng)越早越好，而儲蓄教育經(jīng)費(fèi)的關(guān)鍵在長線定時投資，它可以帶來以下好處：有足夠的時間讓投資增長； 投資收益的增長隨時間復(fù)式膨脹；子女教育計(jì)劃妥善安排好，部署其他計(jì)劃（如退休計(jì)劃）所需資金可更準(zhǔn)確、周詳。

3.既要教育子女的興趣與能力，也要考慮家庭的支付能力。在小學(xué)和初中階段，子女的興趣愛好轉(zhuǎn)換很快，學(xué)習(xí)成績和以后的發(fā)展方向也未定型，父母應(yīng)該以較寬松的角度使準(zhǔn)備的教育金可應(yīng)付子女未來不同的選擇。如果家庭的支付能力實(shí)在有限，甚至可以與子女溝通深造的問題，因?yàn)樽优梢詤⒓庸ぷ鲙啄暝俅_定深造的意愿，也可以自籌部分深造費(fèi)用或者申請國家助學(xué)貸款等。

4.寧可多準(zhǔn)備，到時多余的部分可留做自己的退休準(zhǔn)備金。如果子女獨(dú)立性較強(qiáng)，可能會以假期打工賺取生活費(fèi)，或者可以獲得獎學(xué)金，這樣就可以大大降低父母的負(fù)擔(dān)。但由于這些是不確定因素，作為父母還是不能做這樣的假定，在籌集時多一些為好。多余的資金可以當(dāng)作自己未來的退休金，降低退休后對子女的依賴程度。

5.充分利用定期定額計(jì)劃來實(shí)現(xiàn)子女教育基金的儲蓄。每月存一點(diǎn)，積零為整，良好的習(xí)慣性計(jì)劃能為女子的教育打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。目前很多投資工具可以用來強(qiáng)制儲蓄，比如教育儲蓄、教育保險等。

6.針對不同階段采用不同的投資方式。大多數(shù)的教育經(jīng)費(fèi)計(jì)劃皆采用定時定額的方式來投資，主要目的是使回報優(yōu)于通脹，利用分散投資減低風(fēng)險，并要根據(jù)每階段的需要調(diào)整組合的投資風(fēng)險。孩子出生至12歲可投資于增長型的股票及基金，并隨著收入增加而調(diào)整投資金額。長遠(yuǎn)而言，組合亦有足夠時間等股價重新上漲。孩子12歲至16歲組合轉(zhuǎn)至低風(fēng)險，可供選擇的工具包括短期政府債券、貨幣基金或存款證明等，父母在這階段應(yīng)能準(zhǔn)確計(jì)算每年可以動用的教育費(fèi)用。

（二）現(xiàn)代家庭教育投資的步驟

如同任何投資計(jì)劃一樣，“投定投資目標(biāo)、規(guī)劃投資組合、執(zhí)行與定期調(diào)整”，是教育投資規(guī)劃的三步曲，其具體內(nèi)容如下：

1.設(shè)定投資目標(biāo)：計(jì)算子女教育基金缺口，設(shè)定投資期間，設(shè)定期望報酬率。

2.規(guī)劃投資組合：了解自己的風(fēng)險程度，投定投資組合。

3.執(zhí)行與定期調(diào)整：堅(jiān)持子女教育基金計(jì)劃，堅(jiān)持專款專用，定期做些調(diào)整。

（三）教育投資規(guī)劃的工具

子女的教育投資涉及了對投資工具的選擇。前文已經(jīng)指出，投資應(yīng)以“穩(wěn)健”為主。所以與其他投資計(jì)劃相比，教育規(guī)劃更重視長期的投資工具。

1.長期教育投資工具。

長期教育投資工具又可分為傳統(tǒng)教育投資工具和新型教育投資工具。

（1）傳統(tǒng)教育投資工具。主要包括教育儲蓄、教育保險、其他固定收益產(chǎn)品等。

首先，我們來了解一下教育儲蓄。教育儲蓄，是目前最為安全和穩(wěn)健的教育理財投資方式。教育儲蓄是指個人按國家有關(guān)規(guī)定在銀行開戶，存入規(guī)定數(shù)額資金、用于教育目的的專項(xiàng)儲蓄，是專門為學(xué)生支付非義務(wù)教育所需資金的專項(xiàng)儲蓄。教育儲蓄采用實(shí)名制，開戶時，學(xué)生本人憑戶口簿或身份證件，以本人名義開立教育儲蓄賬戶，到期支取時，需持存折及學(xué)校開具的正在接受非義務(wù)教育的相關(guān)證明一次支取本息。教育儲蓄存期分為1年、3年、6年三種，一年期、三年期教育儲蓄按開戶日同期同檔次整存整取定期儲蓄利率計(jì)息，六年期按開戶日五年期整存整取儲蓄存款利率利息。這些收益不僅可以保證，而且由于是零存整取，大大增加了資金的流動性。當(dāng)然，教育儲蓄也存在一定的局限性，即能辦理教育儲蓄的投資者范圍較小，只有小學(xué)四年級以上的學(xué)生，而且投資金額小，本金合計(jì)不得超過2萬元，且支取手續(xù)較為繁鎖。一般而言，教育儲蓄比較適合普通工薪家庭的家長為孩子準(zhǔn)備教育資金。

其次是教育保險。教育保險又稱教育金保險、子女教育保險等，是以為孩子準(zhǔn)備教育基金為目的的保險。教育保險是儲蓄性的險種，既具有強(qiáng)制儲蓄的作用又有一定的保障功能，一般保險對象為0周歲至17周歲的青少年，有些保險公司的教育金保險所針對的對象為出生滿30天至14周歲的少兒。教育保險一般是在孩子上初中、高中或大學(xué)的特定時間里才能提取教育金。以某保險公司的教育保險為例，投保年齡在0至9歲之間的孩子，12周歲時可領(lǐng)取基本保險金額的10%作為初中教育金；15歲時可領(lǐng)取15%作為高中教育金，18歲時則可領(lǐng)取25%作為大學(xué)教育金。教育保險的優(yōu)點(diǎn)是兼具儲蓄、保障功能。通常，不僅可在被保險人一定年齡后按期給付一定金額的教育金，還可為被保險人提供意外傷害或疾病身故等方面的給付及身故或高殘保費(fèi)豁免的優(yōu)勢。缺點(diǎn)是，短期內(nèi)不能提前支取，資金流動較差，早期退?？赡鼙窘鹗艿綋p失。從投資理財?shù)慕嵌瘸霭l(fā)，教育保險也不要多買，適合孩子的需要就夠了。因?yàn)楸ｋU金額越高，每年需繳付的保費(fèi)也就越多?？傮w來講，保險產(chǎn)品重的是保障功能，如果只看其投資收益率，它甚至可能比不上教育儲蓄，更不用說其他投資工具了。

綜上，教育儲蓄和教育保險是可以結(jié)合起來用于教育金規(guī)劃的。如果孩子還很小，建議還買適當(dāng)?shù)慕逃ｋU。等到孩子上初中，又可以慢慢積累一些教育儲蓄。其他固定收益產(chǎn)品如國債，期限固定、購買方便、變現(xiàn)靈活、無違約風(fēng)險、利息收入穩(wěn)定，比較適合教育投資，但應(yīng)當(dāng)考慮利率周期等因素對它們的影響。

（2）新型教育投資工具

傳統(tǒng)教育投資工具雖然有穩(wěn)定的收佃，但卻沒有將通貨膨脹等因素考慮在內(nèi)，且收益較低。而在實(shí)際情況中，通貨膨脹率對于教育投資這一類長期的投資有著很大的影響?？蓽p少通貨膨脹影響的投資產(chǎn)品，主要有股票、公司債券和基金、外匯等。這些產(chǎn)品的價格隨著供求關(guān)系和通貨膨脹的變化而變化，能夠?yàn)榧议L的教育投資帶來一定的保障。

首先，我們來看一下股票與公司債券。一般而言，教育投資并不鼓勵家長采用股票等風(fēng)險太高的投資工具。但如果教育投資的期限長于7年，這些工具是可以采用的，它們相對較高的回報率，可以幫助家長更早地完成教育投資策劃。需強(qiáng)調(diào)的是，在選擇這兩種投資工具時，家長也將面對更大投資風(fēng)險。隨著投資計(jì)劃時間的縮短，投資回收額的不確定性也在加大，很可能會給計(jì)劃帶來負(fù)面的影響。所以，如果家長選擇股票或債券的投資方式，最好采用若干品種進(jìn)行組合，盡量選擇成長型的股票以保證收益的穩(wěn)定性，在投資后，要非常注意組合中債券或股票的價格走勢，不斷對組合進(jìn)行調(diào)整，降低風(fēng)險。隨著子女大學(xué)日期的接近，家長應(yīng)將相關(guān)的投資資金轉(zhuǎn)移到收益更加穩(wěn)定和流動性更強(qiáng)的投資上來。教育投資的目的不是賺取高額利潤，而是保證子女能在將來接受理想的高等教育。因此，投資必須保證其收益的穩(wěn)定性和流動性。

其次是基金。基金具專有業(yè)理財、組合投資、分散風(fēng)險、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)等優(yōu)點(diǎn)，根據(jù)基金規(guī)模和存續(xù)期限、投資對象、風(fēng)險與收益等，可分為很多類型。在子女不同的年齡階段，家長可根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)能力和風(fēng)險承受能力，購買不同類型的基金。當(dāng)子女的年齡越小，家長承受風(fēng)險的能力越強(qiáng)時，所選擇的基金可以越激進(jìn)；在子女接受大學(xué)教育的前夕，應(yīng)將投資轉(zhuǎn)向穩(wěn)健型、股權(quán)收益性投資?？傮w而言，若家長在追求收益的同時要保障資金的安全，可多購買債券型、平衡型、保本增值型的基金。

如果家長希望將來送子女留學(xué)海外進(jìn)行深造，且手頭也持有外匯資金，應(yīng)該合理巧妙地加以處理，才能讓手頭的外匯資金的收益最大化。如果孩子年齡較小，短期內(nèi)不會出國念書的話，這筆外匯最好兌成人民幣。目前國家的個人購匯政策將日益放松，將外匯兌成人民幣可以避免匯率風(fēng)險，是比較保險的做法。對于那些愿意保留外匯或者孩子正在國外念書、需要留學(xué)資金的家長來說，進(jìn)行有效的外匯投資理財則顯得更為重要。如果家長屬于投資保守和穩(wěn)健型，則可以考慮購買一些保本型的固定收益外匯理財產(chǎn)品。目前銀行相關(guān)產(chǎn)品的收益比較高，如建設(shè)銀行、中信銀行、光大銀行等銀行發(fā)行的美元固定收益理財產(chǎn)品，收益率都已遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期的美元定期存款收益。如此不僅可以確保本金安全，還可以增值。如果家長的風(fēng)險承受能力比較強(qiáng)，則可以考慮購買浮動收益型的外匯理財產(chǎn)品甚至投資銀行的“外匯寶”業(yè)務(wù)。這些產(chǎn)品的收益率高于固定收益產(chǎn)品，但相對而言風(fēng)險也更大，本金也有損失的可能，比較適合那些對市場比較熟悉且掌握一定外匯知識的父母。購買外匯理財產(chǎn)品還有一個好處：和存款一樣，購買銀行的理財產(chǎn)品也能作為出國留學(xué)的存款證明。從某種角度來說，也可以作為客戶信用的有力保證，為順利獲得簽證添上更多的砝碼。

以上教育投資工具適合于具備較高財商、中等收入以上的家庭，根據(jù)投資渠道的不同風(fēng)險、不同收佃和不同期限合理選擇，但是不要“將雞蛋放在一個籃子里”，教育投資應(yīng)求穩(wěn)定、安全，收益應(yīng)在其次，要安排一定比例的低風(fēng)險投資產(chǎn)品，并盡可能“專款專用”，與其他投資資金分開，以保證這部分資金的安全。

2.短期教育投資工具。

如果家長的教育投資進(jìn)行得比較晚，而且在短期內(nèi)就需要一筆資金來支付子女的教育費(fèi)用，家長可考慮通過助學(xué)貸款來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。目前的助學(xué)貸款主要有國家助學(xué)貸款和一般商業(yè)性助學(xué)貸款兩類。

國家助學(xué)貸款是由政府主導(dǎo)、財政貼息、各商業(yè)銀行發(fā)放、國家財政給予50%貼息的貸款，發(fā)放對象是我國境內(nèi)（不含港、澳、臺地區(qū)）高等院校中經(jīng)濟(jì)困難的全日制本、?？茖W(xué)生，資金只能用于學(xué)生在校期間的學(xué)費(fèi)和日常生活費(fèi)開支。國家助學(xué)貸款的最大優(yōu)點(diǎn)就是政府貼息、優(yōu)惠多。按照規(guī)定，整個貸款合同期間對學(xué)生的貸款利息給予50%的政府補(bǔ)貼。

在國家助學(xué)貸款之外，需要貸款的學(xué)生另外可以選擇的一種方式是普通商業(yè)性助學(xué)貸款。與國家助學(xué)貸款不同的是，商業(yè)助學(xué)貸款的發(fā)放對象可以是學(xué)生本人，也可以是其直系親屬或法定監(jiān)護(hù)人，商業(yè)貸款政府不貼息。相比國家助學(xué)貸款，商業(yè)助學(xué)貸款的申請條件更為嚴(yán)格，但貸款擔(dān)保方式選擇性也更多。商業(yè)性助學(xué)貸款一般采用擔(dān)保貸款方式或信用貸款方式發(fā)放，在學(xué)校所在地、家庭所在地都可以申請。在學(xué)校所在地申請信用助學(xué)貸款，部分銀行要求學(xué)生所在學(xué)校必須與金融機(jī)構(gòu)簽訂銀校協(xié)議，并為借款學(xué)生提供貸款介紹人和見證人。由于我國個人信用體系建設(shè)的滯后，學(xué)生要獲得此項(xiàng)貸款并不容易，大多數(shù)商業(yè)銀行對于信用助學(xué)貸款的發(fā)放比較慎重，相關(guān)要求也比較高。更容易獲得的商業(yè)助學(xué)貸款是需要擔(dān)保的助學(xué)貸款，各家銀行目前都有此類貸款項(xiàng)目，但在貸款總額、還款時間上有一些細(xì)微的差別。抵（質(zhì)）押物可以是房產(chǎn)、國債、銀行存單等物品，貸款利率則按照央行公布的同期貸款利率計(jì)算。此類貸款可以在學(xué)生家庭所在地的各家銀行以及農(nóng)村信用社辦理。

不論是國家助學(xué)貸款還是一般商業(yè)性助學(xué)貸款，應(yīng)及時還貸保持信用。據(jù)了解，以往發(fā)放的助學(xué)貸款還款情況不盡如人意，甚至還出現(xiàn)了不良貸款。對貸款學(xué)生而言，畢業(yè)后一定要及時還貸，為自己保持良好的信用記錄。目前不少助學(xué)貸款合同中在加了授權(quán)條款和信用記錄。授權(quán)條款是指借款人授權(quán)貸款人向個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫提供其國家助學(xué)貸款的資料；信用記錄則是將包括國家助學(xué)貸款在內(nèi)的各種信用信息都記錄在個人信用檔案中。

綜上所述，現(xiàn)代家庭的教育投資任重而道遠(yuǎn)。除了在經(jīng)濟(jì)方面的硬投資外，文化、時間方面的“軟投資”也必不可少，關(guān)心孩子成長發(fā)展的每一位家長不可不明白此中的道理。三者各自的絕對量是否充足，以及這三者之間的比例是否恰當(dāng)，直接決定了家庭教育投資的最終效益。希望每一個家庭的教育投資都能獲得最大收益，祝愿祖國所有的花朵都能健康成長。

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