促進(jìn)泰州民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的籌資策略研究

朱鴻翔

[摘 要]隨著當(dāng)前我國(guó)人口老齡化的加速發(fā)展，民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的建設(shè)顯得愈加重要，但資金短缺是民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展過程中面臨的重要制約因素之一，為更好的突破這一瓶頸，民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)應(yīng)積極主動(dòng)的開拓資金來源渠道。文章結(jié)合江蘇泰州市的具體情況，對(duì)這一問題進(jìn)行了初步的探討。

[關(guān)鍵詞]民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)；籌資策略； 泰州

[中圖分類號(hào)]C913.6 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009 — 2234（2013）09 — 0076 — 02

世界通行的養(yǎng)老方式有兩種，一是居家養(yǎng)老，二是設(shè)施養(yǎng)老，受傳統(tǒng)思想和現(xiàn)實(shí)國(guó)情的影響，目前絕大多數(shù)中國(guó)老年人仍選擇居家養(yǎng)老為主，但隨著人口老年化趨勢(shì)的加速發(fā)展，家庭結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)倒金字塔結(jié)構(gòu)，家庭養(yǎng)老的功能不斷趨于弱化，生活照料和家庭護(hù)理等原本由家庭承載的任務(wù)必須逐漸市場(chǎng)化。近年來，民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的發(fā)展不僅改變了過去公立養(yǎng)老福利機(jī)構(gòu)一統(tǒng)天下的局面，而且拓展了服務(wù)渠道，增加了資金來源，成為公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的重要補(bǔ)充。但不容回避的是，當(dāng)前民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中遇到了體制機(jī)制上的一些制約因素，因此在跨入老年社會(huì)和社會(huì)福利社會(huì)化背景下探討民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)如何發(fā)展，不僅具有一定的理論意義，更加具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

本文以江蘇泰州為例，選取民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的融資問題為研究對(duì)象，從一個(gè)側(cè)面探討可能促進(jìn)民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展的有效制度安排。泰州是江蘇省人口老齡化發(fā)展速度較快的地區(qū)之一，2011年年末，全市戶籍人口共506.78萬人，60周歲及以上人口為107.77萬，占戶籍人口比重達(dá)到21.27%，這其中65周歲以上人口為75.05萬，70至79周歲的為31.75萬，80至89周歲的為13.87萬，90周歲以上的為2.28萬。而與此同時(shí)，目前泰州市區(qū)僅有養(yǎng)老機(jī)構(gòu)21家、其中用于社會(huì)養(yǎng)老的公、民辦機(jī)構(gòu)5家，農(nóng)村五保集中供養(yǎng)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)中心養(yǎng)老院16家，總床位數(shù)1987張，僅占老年人口的1.2%，遠(yuǎn)低于全省平均2%的占有比例。市區(qū)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施總量不足，規(guī)模偏小，已經(jīng)不能滿足老年人機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的需求。其中2008年開辦的泰州市社會(huì)福利中心的160張床位已經(jīng)住滿，可登記待入住的老人卻越來越多。從整體來講，養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展已經(jīng)不能完全適應(yīng)人口老齡化加速發(fā)展的嚴(yán)峻形勢(shì)，體現(xiàn)在資金投入方面則表現(xiàn)為投入總量不夠，投入渠道狹窄，投入形式單一等等。

一、爭(zhēng)取財(cái)政資金的扶持

民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)由于其自身的特性決定了其主要的資金來源于民間自籌，但這并不意味著政府財(cái)政資金對(duì)其毫無幫助，尤其對(duì)一些前景看好、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、具有特色的民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)在開辦之初給予一定的扶持，能夠有效發(fā)揮政府財(cái)政資金的杠桿作用，引導(dǎo)民間資金的介入，能在相當(dāng)程度上減輕民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。在實(shí)踐中，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)從建成到正常運(yùn)營(yíng)獲得收益需要一個(gè)過程，且前期投入資金較大，如果政府不進(jìn)行扶持，一些小本經(jīng)營(yíng)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)就有可能半途夭折。

1.財(cái)政資金補(bǔ)助的方式

扶持民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的財(cái)政資助方式多種多樣，具體可采取以下幾種：第一，財(cái)政直接補(bǔ)助。民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)最困難的時(shí)候往往是開辦之初，缺乏足夠的資金成為制約其做大做強(qiáng)的重要因素，而一定的財(cái)政啟動(dòng)資金帶有示范性，可以有效吸引更多的社會(huì)資本投入，尤其是規(guī)模較大、服務(wù)較好的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，更可以發(fā)揮財(cái)政投入的乘數(shù)效應(yīng)。具體的如民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的開業(yè)啟動(dòng)資金補(bǔ)助、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)工作人員培訓(xùn)補(bǔ)助、對(duì)入住老人按護(hù)理等級(jí)給予所在養(yǎng)老機(jī)構(gòu)相應(yīng)的運(yùn)行補(bǔ)貼等等。當(dāng)前，泰州市民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)收養(yǎng)城市“三無”、農(nóng)村“五?！比藛T的，可參照當(dāng)?shù)毓k福利機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)享受政府補(bǔ)助。第二，財(cái)政擔(dān)保。民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)由于其普遍規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，在目前銀行信用體系并不完備的情形下，獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款往往很難，財(cái)政可以以政府信用為后盾為一些前期評(píng)估較佳的項(xiàng)目提供擔(dān)保，另一方面，也可以出資聯(lián)合民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)組建擔(dān)保公司，為民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)融資活動(dòng)提供擔(dān)保。第三，稅費(fèi)減免。在實(shí)踐中，民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)要么被按企業(yè)對(duì)待繳納企業(yè)所得稅，但相較其較低的收益而言顯然稅負(fù)較重；要么按民辦非企業(yè)單位對(duì)待，這種情形下雖然可以得到稅收減免待遇，但收益不能分紅，房產(chǎn)也不能用于抵押獲得銀行貸款，所以推出適合當(dāng)?shù)貙?shí)際的民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)稅費(fèi)減免政策就顯得尤為必要，泰州目前對(duì)新建民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)已經(jīng)免收數(shù)十項(xiàng)稅費(fèi)。第四，部門預(yù)算支持。為保證泰州民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，對(duì)其主管部門的經(jīng)費(fèi)預(yù)算財(cái)政應(yīng)給予充分安排，以有效發(fā)揮其管理和服務(wù)職能。

2.財(cái)政資金的規(guī)模和來源

根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)泰州市區(qū)民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展的實(shí)施意見》里所確定的目標(biāo)，到2015年，要新建民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)4家，其中1000張床位數(shù)以上機(jī)構(gòu)2家，其次到2020年，民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)總數(shù)要達(dá)到12家左右，床位數(shù)達(dá)6000張，僅就床位補(bǔ)貼這一項(xiàng)而言，即使按當(dāng)前市區(qū)民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，自有房產(chǎn)的按每張床位3000元、租賃房產(chǎn)的按每張床位2000元標(biāo)準(zhǔn)給予一次性床位補(bǔ)貼的規(guī)定，未來的財(cái)政補(bǔ)貼支出也會(huì)達(dá)到1200萬至1800萬。如果再算上根據(jù)自理、介助、介護(hù)等不同情況，分別給予養(yǎng)老機(jī)構(gòu)每月每張床位30元、40元、50元的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼的話，那財(cái)政支出將要達(dá)到2000萬左右。財(cái)政補(bǔ)貼民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的資金來源可包括以下渠道：

（1）預(yù)算安排。主要用于民政部門的運(yùn)行經(jīng)費(fèi)以及民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)，或通過授權(quán)機(jī)構(gòu)參與民辦養(yǎng)老有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司、融資擔(dān)保公司的發(fā)起組建。

（2）養(yǎng)老投融資投資基金。政府牽頭成立專門的養(yǎng)老投融資基金管理機(jī)構(gòu)，通過部分財(cái)政投入、部分向企事業(yè)單位或自然人發(fā)行小面額的收益憑證來籌集資金。募集資金主要投向規(guī)模大、經(jīng)驗(yàn)佳、潛力強(qiáng)的民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，兼顧政策性和有償性。

（3）福利彩票。當(dāng)前福利彩票是財(cái)政扶持民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展的重要資金來源，應(yīng)積極加大福利彩票中用于民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的補(bǔ)助比例，使其和公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)能夠同樣享受到優(yōu)質(zhì)的公共資源。

（4）國(guó)有股權(quán)收益。從政府國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)投資公司的國(guó)有股權(quán)收益中，安排部分資金，對(duì)一些較好的民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)以控股或參股的方式投入，或用于支持民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)投資基金和擔(dān)保基金的投入。

二、充分發(fā)揮銀行籌資作用

銀行是民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的主要資金來源之一，目前泰州民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)尚處于成長(zhǎng)期，以中小規(guī)模為主，盡管銀行對(duì)中小企業(yè)的融資有諸多限制，但銀行資金仍然是泰州民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的三大資金來源之一。在對(duì)泰州市民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，銀行融資位于自有資金和政府投資后的第三位，顯然在未來進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模的發(fā)展過程中，銀行籌資的主渠道作用仍需進(jìn)一步發(fā)揮。

在通過銀行直接融資的過程中，政府可以通過政策引導(dǎo)和提供平臺(tái)的做法，增強(qiáng)銀行服務(wù)民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的能力。從民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)自身來看，他們可以充分借鑒其他類型的中小企業(yè)組團(tuán)尋求銀行貸款的方法，在民政局和老齡委等部門的協(xié)助下合作尋求銀行資金支持。此外，民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)還可以充分利用銀行針對(duì)中小企業(yè)開發(fā)的新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)籌資，例如有些銀行的小額無抵押貸款就是專為中小企業(yè)客戶發(fā)放，用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)而無需提供抵押物的人民幣循環(huán)額度貸款，該類貸款比較適用于信譽(yù)良好的服務(wù)型中小企業(yè)，民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)這種服務(wù)性企業(yè)完全可以根據(jù)銀行的特色業(yè)務(wù)和自身狀況尋求銀行資金支持。

三、開辟風(fēng)險(xiǎn)投資渠道

民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)是現(xiàn)代企業(yè)化的，其必須充分運(yùn)用市場(chǎng)手段并以追求經(jīng)濟(jì)效益為主要目標(biāo)，這樣才能充分發(fā)揮現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制的優(yōu)勢(shì)，使相關(guān)資源得到最佳配置和充分開發(fā)利用，從而以最小成本投入換取最大效益產(chǎn)出，同時(shí)，這也是使民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)獲得可持續(xù)發(fā)展能力的根本途徑。作為中小企業(yè)，未來民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)完全可以以風(fēng)險(xiǎn)投資作為重要的直接融資方式之一，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資目前尚處于起步階段，資金實(shí)力較弱，同時(shí)它對(duì)民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的融資作用還沒有完全發(fā)揮出來，這需要政府給予風(fēng)險(xiǎn)投資政策上的支持，引導(dǎo)其進(jìn)行投資，同時(shí)給予風(fēng)險(xiǎn)投資一定的稅收優(yōu)惠，減輕其稅負(fù)，從而促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展。

通過創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)基金或風(fēng)險(xiǎn)投資公司為民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)融通資金，這種直接融資方式不僅僅能夠?qū)崿F(xiàn)提供資金的單一目標(biāo)，而且實(shí)現(xiàn)了資金和管理的結(jié)合，把投資者、風(fēng)險(xiǎn)投資人和民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)管理層結(jié)為一體，風(fēng)險(xiǎn)投資的資金及配套服務(wù)的支持對(duì)民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的發(fā)展可起到很大的促進(jìn)作用。當(dāng)前，我國(guó)國(guó)有風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模還不大，而資金充裕的民間資本卻缺乏有效的投資渠道，因此政府可以放寬風(fēng)險(xiǎn)投資基金的設(shè)立條件，吸引大量的民間資金組建風(fēng)險(xiǎn)投資基金，通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金引導(dǎo)民間資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，支持泰州民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

四、充分利用非正式金融

隨著民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大，籌資問題必將越來越突出。在正式金融體系難以提供足夠規(guī)模資金的前提下，可以充分發(fā)揮非正式金融的作用。盡管民間信用市場(chǎng)有利有弊，但與其簡(jiǎn)單的規(guī)避這一種籌資方式，倒不如將其納入正式金融體系并加以規(guī)范。通過對(duì)融資主體信用度、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和還債能力的監(jiān)控，既可以將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)，又可以有效緩解民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的融資難問題。

在民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)逐漸成為市場(chǎng)主體的前提下，政府應(yīng)該通過引導(dǎo)和規(guī)范逐步使其通過市場(chǎng)獲得有效的資源配置，民間信用比較適用于中小型的民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，他們由于規(guī)模小、盈利能力相對(duì)較差，向正式金融機(jī)構(gòu)借貸往往又受到季節(jié)性或臨時(shí)性因素的影響，此種情形下非正式金融就成為其有效的融資形式。由于它無固定場(chǎng)所、交易費(fèi)用低、多憑信用而不需要擔(dān)保抵押，雙方可自由協(xié)商確定利率，因此能夠滿足借貸雙方的需要。泰州市政府相關(guān)管理部門可以從中牽線，使資本供求雙方自主協(xié)商，在標(biāo)準(zhǔn)化借貸合約的基礎(chǔ)上，再加上工商鑒定、司法公正等措施，從而最大限度的保障借貸雙方的合法權(quán)益。市場(chǎng)管理部門僅收取小額費(fèi)用，對(duì)于利率金融主管部門也只是實(shí)行上限管理，這樣既可以有效保證正常的金融秩序，又能增加民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的的融資渠道。

五、結(jié)語

在民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展初期，主要的投資方式應(yīng)該是自籌資金、銀行融資、風(fēng)險(xiǎn)投資以及政府資金支持。但養(yǎng)老行業(yè)作為一種服務(wù)業(yè)態(tài)，創(chuàng)新動(dòng)力不強(qiáng)，且大多缺乏高額的利潤(rùn)回報(bào)，因此在諸如泰州這樣的三四線城市并不能給風(fēng)險(xiǎn)投資以足夠的吸引力，此時(shí)政府的啟動(dòng)性資金投入和政策扶持就顯得非常必要。在進(jìn)入發(fā)展期和成熟期后，就必須盡可能的開拓民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的籌資渠道，建立多元化的籌資供給體系，盡快改變當(dāng)前以財(cái)政資金和銀行貸款為主要渠道的籌資現(xiàn)狀，引導(dǎo)民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)積極利用貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等資金渠道和工具進(jìn)行籌資，建立多元化籌資體系。

〔參 考 文 獻(xiàn)〕

〔1〕江蘇省老齡委.江蘇省2011年老年人口信息和老齡事業(yè)發(fā)展?fàn)顩r報(bào)告〔EB/OL〕http：//www.jsllw.gov.cn/info/2012/10/19/info_5_20429.html

〔2〕畢素華，陳如勇.發(fā)展民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的若干思考〔J〕. 蘇州大學(xué)學(xué)報(bào)，2005，（05）.

〔3〕黃健元，譚珊珊.江蘇省民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀、困境及出路〔J〕.西北人口，2011，（06）.