套期保值會(huì)計(jì)在我國(guó)企業(yè)中的應(yīng)用

□文/浦盛愛(ài)

（大連星之寶汽車銷售服務(wù)有限公司 遼寧·大連）

一、套期保值會(huì)計(jì)概述

（一）套期保值會(huì)計(jì)相關(guān)概念。套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。

公允價(jià)值套期：是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類價(jià)值變動(dòng)源于某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

現(xiàn)金流量套期：是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動(dòng)來(lái)源于已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

境外凈投資套期：境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資（即企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額）外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。

（二）套期保值會(huì)計(jì)的構(gòu)成要素。套期工具、被套期項(xiàng)目和套期關(guān)系構(gòu)成了套期會(huì)計(jì)核算過(guò)程中的三個(gè)要素。

套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵消被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。

被套期項(xiàng)目，是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的下列項(xiàng)目：

1、單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；

2、一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；

3、分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。

套期關(guān)系指的是套期工具與被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系。

二、套期保值會(huì)計(jì)的實(shí)施對(duì)企業(yè)的影響

（一）套期保值會(huì)計(jì)的運(yùn)用對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)處理層面的影響。套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自推行以來(lái)，標(biāo)志著我國(guó)套期保值業(yè)務(wù)有了符合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)和特性的特殊會(huì)計(jì)處理方法。套期保值會(huì)計(jì)在一定程度上能夠?qū)⑻灼诒Ｖ祷顒?dòng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵完整、恰當(dāng)?shù)乇憩F(xiàn)出來(lái)，能夠?qū)⒐芾碚咭?guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果真實(shí)地反映出來(lái)，會(huì)計(jì)報(bào)表中的會(huì)計(jì)利潤(rùn)波動(dòng)不大。

（二）套期保值會(huì)計(jì)的運(yùn)用對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理層面的影響。在現(xiàn)貨市場(chǎng)，大多企業(yè)只能對(duì)價(jià)格的波動(dòng)被動(dòng)接受，而缺乏應(yīng)對(duì)現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)中面臨的如采購(gòu)、銷售風(fēng)險(xiǎn)等單邊敞口風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。而期貨市場(chǎng)卻可以提供一種轉(zhuǎn)移價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的渠道。投資者參與到期貨市場(chǎng)，將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投機(jī)者，從而有效地規(guī)避了現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)所引發(fā)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

采用套期會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行核算的處理方法，在衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制方面形成了一套比較成熟的制度保障。這套制度流程可以從多方面滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，可以在更廣泛的層面確保期貨合約得到認(rèn)可推廣。

三、套期保值會(huì)計(jì)在企業(yè)中的應(yīng)用

（一）套期保值的會(huì)計(jì)處理

1、公允價(jià)值套期。套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。

2、現(xiàn)金流量套期。應(yīng)針對(duì)套期工具利得或損失確認(rèn)有效套期部分和無(wú)效套期部分。其中，有效套期部分的金額，按照套期工具自套期開(kāi)始的累計(jì)利得或損失、被套期項(xiàng)目自套期開(kāi)始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額二者中較低者確定。

3、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的計(jì)量。應(yīng)針對(duì)套期工具利得或損失確認(rèn)有效套期部分和無(wú)效套期部分。

套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映；處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述在所有者權(quán)益中單列項(xiàng)目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

（二）存在的問(wèn)題

1、套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)模糊。在國(guó)際上，開(kāi)始并未明確套期有效性的指標(biāo)數(shù)值范圍，在之后的實(shí)務(wù)操作過(guò)程中才漸漸形成，并將其認(rèn)為是套期有效性評(píng)價(jià)的合理指標(biāo)規(guī)范。目前，我國(guó)在套期有效性評(píng)價(jià)問(wèn)題上欠缺靈活性，并且缺乏十分可靠的依據(jù)，在套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中收入實(shí)務(wù)操作的慣例指標(biāo)，但是相關(guān)機(jī)構(gòu)沒(méi)有對(duì)這一標(biāo)準(zhǔn)的合理化作出相應(yīng)的解釋，并且沒(méi)有確切的證據(jù)能夠支持其在實(shí)際操作中就一定是準(zhǔn)確的范圍，對(duì)于套期有效性的評(píng)價(jià)來(lái)說(shuō)是存在一定問(wèn)題的。

2、套期保值會(huì)計(jì)的核算存在可操作空間。被套期項(xiàng)目的計(jì)量和套期工具屬性不一致的問(wèn)題沒(méi)有因?yàn)樘灼诒Ｖ禃?huì)計(jì)的推行而得到根本上解決，也不能在同一會(huì)計(jì)核算期間內(nèi)真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的實(shí)質(zhì)和管理層的意圖。更重要的是，不同企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略不同，由于不十分清晰的投機(jī)業(yè)務(wù)和套期業(yè)務(wù)分類，同一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)無(wú)法明確指出活動(dòng)類型判定合理性的依據(jù)，企業(yè)管理層無(wú)論在套期有效性的判定和套期關(guān)系的認(rèn)定方面，都占有很大的主觀判斷，尤其是對(duì)預(yù)期交易套期，存在較大的操縱空間，管理層可以任意取消或預(yù)設(shè)預(yù)期交易。

3、現(xiàn)行套期保值會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)基礎(chǔ)會(huì)受到多方面的影響，其中主要包括在損益表上調(diào)整凈收益的會(huì)計(jì)處理和在資產(chǎn)負(fù)債表上遞延套期損益等。按常規(guī)會(huì)計(jì)原理的要求，損益、負(fù)債和資產(chǎn)不同項(xiàng)目的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該保持一致，財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)是不能任意調(diào)整的，套期活動(dòng)會(huì)計(jì)則背離了這一原則。所以，財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)基礎(chǔ)的一致性和套期效應(yīng)的相關(guān)性是需要今后平衡的關(guān)鍵問(wèn)題。

四、改善套期保值會(huì)計(jì)的相關(guān)建議

（一）完善套期有效性測(cè)試的相關(guān)規(guī)定。套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)對(duì)每種類型的套期有效性的測(cè)試方法做出更加詳細(xì)的規(guī)定，具備理論與概念的指導(dǎo)，以及充分的實(shí)用性，同時(shí)能夠更加嚴(yán)格、標(biāo)準(zhǔn)地規(guī)范企業(yè)對(duì)套期有效性的測(cè)試，才能使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得到更好、更有效的推廣。

在現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)上，對(duì)套期有效性的評(píng)定需要增加靈活性，不能僅依靠標(biāo)準(zhǔn)數(shù)值對(duì)業(yè)務(wù)的有效性進(jìn)行判定，需要結(jié)合企業(yè)相關(guān)表現(xiàn)，評(píng)定業(yè)務(wù)相似性，對(duì)企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)的有效性進(jìn)行靈活地考慮。

（二）規(guī)范套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。公允價(jià)值提供了較為及時(shí)的會(huì)計(jì)信息，提高了企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。公允價(jià)值與歷史成本計(jì)量屬性在初始計(jì)量上相一致，以交易雙方都能夠接受的價(jià)格確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債。伴隨著持有資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值發(fā)生變化，計(jì)量屬性出現(xiàn)差異，公允價(jià)值的變化在當(dāng)期表內(nèi)反映出來(lái)。若取消套期保值會(huì)計(jì)，運(yùn)用衍生工具進(jìn)行套期的對(duì)沖會(huì)計(jì)效應(yīng)和避險(xiǎn)意圖就不能在會(huì)計(jì)記錄中凸顯出來(lái)。但取消套期保值會(huì)計(jì)，也不等于取消企業(yè)管理者為套期保值所做出的努力。

（三）明確套期保值業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)報(bào)表上的列示內(nèi)容。將套期保值活動(dòng)的相關(guān)科目在財(cái)務(wù)報(bào)表中單獨(dú)設(shè)置出來(lái)，確保財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠一眼就清晰明了地看出企業(yè)是否采用了套期保值業(yè)務(wù)，并且能夠?qū)μ灼诒Ｖ禈I(yè)務(wù)是否產(chǎn)生以及產(chǎn)生何種經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行分析，從而對(duì)企業(yè)的管理層風(fēng)險(xiǎn)策略的規(guī)劃和實(shí)現(xiàn)效果進(jìn)行判定。

建立以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向性的套期保值業(yè)務(wù)的信息披露制度。雖然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)衍生工具表內(nèi)列示已經(jīng)做出要求，但相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)還是需要在附注中披露出來(lái)。我國(guó)對(duì)衍生工具的披露還有待提高，應(yīng)當(dāng)要求企業(yè)以表格的形式披露衍生工具的使用情況，如衍生工具的使用原因、會(huì)計(jì)核算、產(chǎn)生影響等，主要目的是為了給企業(yè)提供更多的關(guān)于衍生工具和套期活動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等的影響。此外，還需要對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口的信息，如利率、匯率、信用等，多加披露。

[1]錢惠敏，王永紅，唐洋.套期保值會(huì)計(jì)處理的不足與完善[J].財(cái)會(huì)月刊，2008.1.

[2]魏天波.淺析套期保值原理及其會(huì)計(jì)處理[J].會(huì)計(jì)師，2011.9.