降低民營上市公司成本粘性對策探討

□文/高宵萌 楊景海

（遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院 遼寧·大連）

一、問題的提出

成本管理是民營上市公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的重要內(nèi)容。傳統(tǒng)的成本管理方法認(rèn)為成本管理的目的是降低成本，節(jié)約成了降低成本的基本手段。而從現(xiàn)代成本管理的視角出發(fā)來分析成本管理的這一目標(biāo)，不難發(fā)現(xiàn)，成本降低是有條件和限度的，在某些情況下控制成本費(fèi)用，可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)效益的下降。

根據(jù)成本性態(tài)理論，成本的邊際變動(dòng)與業(yè)務(wù)量變動(dòng)的方向無關(guān)。現(xiàn)代研究發(fā)現(xiàn)成本與業(yè)務(wù)量不是一種線性關(guān)系。已有文獻(xiàn)提出業(yè)務(wù)量的增加引起的成本的增加額比業(yè)務(wù)量等額減少時(shí)引起的成本減少額大，也就是說業(yè)務(wù)量等額增減變化時(shí)成本減少的幅度小于成本增加的幅度，即存在著成本的粘性。這與傳統(tǒng)的成本模型中假設(shè)成本隨業(yè)務(wù)量的增減同幅度的增減變動(dòng)有著明顯的區(qū)別。

傳統(tǒng)的成本模型不能真正反映成本的性態(tài)，至少還不完整。正是傳統(tǒng)的成本模型存在著這樣的缺陷，他們在實(shí)際的運(yùn)用過程中，尤其對企業(yè)的成本計(jì)劃、控制和決策有著很大的局限性。那么實(shí)際的經(jīng)濟(jì)生活中，成本粘性情況到底如何呢？本文將就這一問題，結(jié)合我國的民營上市公司的成本狀況進(jìn)行研究?；诿駹I經(jīng)濟(jì)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的既重要又特殊的地位，研究民營上市公司的成本粘性具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、成本粘性的界定

粘性理論是凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)。經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變更，新凱恩斯主義對粘性理論進(jìn)行了發(fā)展性的研究，并對工資和價(jià)格的粘性予以詳細(xì)論述。近年來，“粘性”問題引起了會(huì)計(jì)學(xué)界學(xué)者的重視，新的研究領(lǐng)域——成本粘性為成本會(huì)計(jì)開啟了一個(gè)新的研究方向。為明晰概念，有必要在此對成本粘性的概念加以界定。

在傳統(tǒng)的管理會(huì)計(jì)中，依據(jù)成本性態(tài)，成本可以分為固定成本和變動(dòng)成本，并假設(shè)成本與業(yè)務(wù)量之間是一種線性關(guān)系，即假設(shè)在業(yè)務(wù)量的增加額和減少額相等時(shí)，其對應(yīng)的成本增加額也與減少額相等，其一般模型y=a+bx，x表示業(yè)務(wù)量，y表示業(yè)務(wù)量x下的成本；a是固定成本金額，在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不隨業(yè)務(wù)量的變化而變化；b是變動(dòng)成本金額，與業(yè)務(wù)量呈線性比例關(guān)系。而企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，影響企業(yè)成本管理的因素很多，而且各因素對成本的影響存在著較大的區(qū)別。在傳統(tǒng)成本性態(tài)模型上的決策會(huì)高估或低估成本與業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系。成本粘性的提出則打破了這種成本隨業(yè)務(wù)量成比例變化的假設(shè)，向傳統(tǒng)成本管理研究提出了挑戰(zhàn)。

所謂成本粘性，是指業(yè)務(wù)量的增加引起的成本的增加額比業(yè)務(wù)量等額減少時(shí)引起的成本減少額大，也就是說業(yè)務(wù)量等額增減變化時(shí)成本減少的幅度小于成本增加的幅度。這一定義得到了國內(nèi)外學(xué)者較為一致的認(rèn)可。

傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)中的成本模型，它的假設(shè)過于簡單化，偏離了實(shí)際的成本狀況。理論的無效性很多時(shí)候是由于它的高度概括性。抽象的理論固然可以表述為簡練的公式，但是在追求精簡的過程中卻大大降低了它對現(xiàn)實(shí)因素的可包容性，所以等于將許多本來可能影響經(jīng)濟(jì)主體或經(jīng)濟(jì)過程的現(xiàn)實(shí)因素排除在外，或者是在這一主體或過程暫時(shí)不起作用的現(xiàn)實(shí)因素被剔除之后，由于分析方法的一致性而不可能在下一個(gè)主體或過程中被恢復(fù)。管理會(huì)計(jì)產(chǎn)生這樣的結(jié)論主要是基于對生產(chǎn)的理想化描述，沒有考慮到企業(yè)的管理層以及其他客觀因素對于企業(yè)成本的影響。

三、降低民營上市公司成本粘性的對策

（一）優(yōu)化外部環(huán)境，以減小成本粘性

1、加強(qiáng)對國民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控。平穩(wěn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有助于民營上市公司保持平穩(wěn)的成本策略，進(jìn)而減少成本粘性對企業(yè)的負(fù)面影響。加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，保證整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)、有效運(yùn)行、能夠最大限度地分配好和利用好社會(huì)資源，減少浪費(fèi)，創(chuàng)造出最大的社會(huì)效益。我國宏觀調(diào)控的目標(biāo)主要有:經(jīng)濟(jì)增長、物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)和國際收支平衡。因此，在處理民營上市公司成本粘性問題時(shí)，國家必須在保證經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的同時(shí)，適當(dāng)控制通貨膨脹水平和企業(yè)的投資規(guī)模，以平穩(wěn)物價(jià)和防止投資規(guī)模的盲目擴(kuò)大帶給企業(yè)過大的成本壓力，使得在經(jīng)濟(jì)繁榮或發(fā)展時(shí)期，企業(yè)能夠有效地進(jìn)行成本管理。

面對經(jīng)濟(jì)下行的壓力，國家需要采取措施防止民營上市公司迫于成本壓力導(dǎo)致的粗制濫造現(xiàn)象的發(fā)生，導(dǎo)致因急于降低單位成本而功利性地降低生產(chǎn)質(zhì)量和水平，以及大幅裁員帶來的社會(huì)不穩(wěn)定。這就需要國家加強(qiáng)對民營上市公司成本水平的控制和經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)鼓勵(lì)就業(yè)的政策出臺(tái)。另外，國家應(yīng)幫助其拓寬銷售渠道，在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退時(shí)，通過出口優(yōu)惠和加強(qiáng)與國際上其他國家的聯(lián)系等方式，幫助民營上市公司增加銷量，消化一部分業(yè)務(wù)量下降帶來的成本壓力。

2、加大對民營上市公司外部監(jiān)督力度。外部監(jiān)督是對民營上市公司內(nèi)部管理的督促和制約，有助于對民營上市公司的行為進(jìn)行規(guī)范和指引，加強(qiáng)其成本管理水平，減小成本粘性。民營上市公司是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一股重要力量，其在發(fā)展之初多是家族式企業(yè)，家族式管理幫助其迅速地發(fā)展壯大。領(lǐng)導(dǎo)者及家族成員的個(gè)人收益與企業(yè)發(fā)展緊密相連，并且他們在公司企業(yè)經(jīng)營決策、生產(chǎn)經(jīng)營管理活動(dòng)中享有重要的決策和管理的權(quán)力。而企業(yè)的重大決策大多由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人裁決，存在著主觀性和隨意性，這種科學(xué)的決策機(jī)制和民主管理機(jī)制的缺失，會(huì)使得相關(guān)管理制度難以貫徹落實(shí)，企業(yè)將面臨著較大的決策風(fēng)險(xiǎn)。這也使得董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)也大多流于形式。

這就要求，除對其內(nèi)部監(jiān)督體制予以關(guān)注之外，對其外部監(jiān)督也必須予以加強(qiáng)和重視。監(jiān)督的手段分為會(huì)計(jì)的監(jiān)督和非會(huì)計(jì)的監(jiān)督，監(jiān)督的力量來自社會(huì)各界。具體來說有以下幾項(xiàng)措施:（1）充分發(fā)揮國家的監(jiān)督和指導(dǎo)作用，幫助企業(yè)形成有序的發(fā)展模式。（2）有效地實(shí)行社會(huì)審計(jì)，必要時(shí)要對民營上市公司的內(nèi)部控制實(shí)施強(qiáng)制性審計(jì)。（3）完善市場監(jiān)督機(jī)制，幫助企業(yè)建立有效的內(nèi)部控制體制；建立多維立體的監(jiān)督平臺(tái)，運(yùn)用報(bào)紙、電視、廣播、網(wǎng)絡(luò)等媒介對民營上市公司的行為進(jìn)行全方位的監(jiān)督。

3、建立一個(gè)完善、充分競爭的市場經(jīng)濟(jì)體制。我國經(jīng)濟(jì)體制的改革正逐漸深化，對改革政策的制定者來說，首要任務(wù)就是要?jiǎng)?chuàng)造出一個(gè)真正公平競爭的環(huán)境與氛圍，使競爭真正成為社會(huì)資源配置的最主要的工具，使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)充分的競爭，使得社會(huì)資源能夠得到最有效的利用，創(chuàng)造最大的效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和社會(huì)的價(jià)值最大化。只有實(shí)現(xiàn)了企業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值的最大化，才能實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)和企業(yè)的成本粘性的最小化。

根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，如果市場上企業(yè)之間的競爭是充分的，那么這種競爭會(huì)對經(jīng)理形成壓力。假定社會(huì)中有一部分企業(yè)由經(jīng)理控制，而另一部分企業(yè)由所有者控制，由于后者不存在兩權(quán)分離問題，企業(yè)會(huì)把成本費(fèi)用降到最低，從而壓低產(chǎn)品市場的價(jià)格，這樣，由所有者控制的企業(yè)越多，競爭就越激烈，價(jià)格就壓得越低，從而對兩權(quán)分離的企業(yè)中經(jīng)理人的壓力越大，促使他們盡力在工作中降低成本，完善公司控制權(quán)市場上的競爭機(jī)制。資本市場的競爭實(shí)質(zhì)是對企業(yè)控制權(quán)的爭奪，它的主要形式是接管。接管可以被認(rèn)為是防止經(jīng)理人損害股東利益的一種手段。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，雖然每一個(gè)投資者在企業(yè)中的股份很少，不足以對經(jīng)理實(shí)行有效監(jiān)督，但股票價(jià)格下跌，自由買賣，如果經(jīng)理經(jīng)營不善，公司績效差，企業(yè)股票價(jià)格下跌，就可能被別人用低價(jià)買進(jìn)直至控股，從而接管該企業(yè)，并對公司領(lǐng)導(dǎo)層進(jìn)行撤換，致使經(jīng)理丟掉控制權(quán)。經(jīng)理人為了防止控制權(quán)轉(zhuǎn)移，就只有努力工作，避免被人替代。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部管理，以減小成本粘性

1、加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度。針對我國民營企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全、不完善的現(xiàn)狀，首先應(yīng)對企業(yè)提出建立內(nèi)部控制制度的要求，加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)。由于我國目前市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還不高，管理制度還不完善，企業(yè)管理觀念不強(qiáng)，管理技術(shù)、方法等方面仍有不足之處。加強(qiáng)民營企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)必須結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和企業(yè)管理現(xiàn)狀，堅(jiān)持以下指導(dǎo)原則:

（1）系統(tǒng)性原則。內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)從企業(yè)總體目標(biāo)出發(fā)，涵蓋企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各個(gè)崗位，并針對業(yè)務(wù)處理過程中的關(guān)鍵控制點(diǎn)，將內(nèi)部控制落實(shí)到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。

（2）適應(yīng)性原則。建立內(nèi)部控制制度，要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和企業(yè)內(nèi)部管理相適應(yīng)，既要體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和各項(xiàng)法律、法規(guī)制度的要求，也要體現(xiàn)企業(yè)規(guī)模、特點(diǎn)和管理水平的差異要求。

（3）有效性原則。內(nèi)部控制制度要求能有效地防止錯(cuò)誤和弊端的發(fā)生，產(chǎn)生效率和效益，在設(shè)計(jì)時(shí)要注意制度的嚴(yán)密性、協(xié)調(diào)性、適度性和簡便性。

（4）合理性原則。內(nèi)部控制制度既要考慮成本與效益的關(guān)系，保證以合理的控制成本達(dá)到最佳的控制效果，也要具有一定的先進(jìn)性。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)外部監(jiān)督機(jī)制，保證內(nèi)部控制的貫徹執(zhí)行。

2、優(yōu)化民營上市公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。由資產(chǎn)的流動(dòng)性所決定的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對民營企業(yè)的成本粘性具有一定的影響。因此，應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以使資源效用得到最大的發(fā)揮。無論是對于民營企業(yè)的資金運(yùn)用，還是對于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的安全和穩(wěn)定，或是對于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的回避，非流動(dòng)資產(chǎn)比率一般應(yīng)以較低為好。流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)短期可運(yùn)用的資金，具有變現(xiàn)時(shí)間短、周轉(zhuǎn)速度快的特點(diǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)比率越高，說明企業(yè)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力也越強(qiáng)。但從獲利能力的角度看，過高的流動(dòng)資產(chǎn)比率并非好事。確定適宜的流動(dòng)資產(chǎn)比率實(shí)質(zhì)上是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力及其效益的權(quán)衡問題。

對于民營上市公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，流動(dòng)資產(chǎn)比率是我們需要考慮的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，另外，我們還要特別注意流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成，即速動(dòng)資產(chǎn)和非速動(dòng)資產(chǎn)之間的比例關(guān)系。速動(dòng)資產(chǎn)易于在短期內(nèi)變現(xiàn)，而較高的非速動(dòng)資產(chǎn)，提高了企業(yè)成本管理的難度。因此，如果企業(yè)的存貨等非速動(dòng)資產(chǎn)的比例較高，那么更應(yīng)該加強(qiáng)管理這部分資產(chǎn)，尤其是存貨管理，民營上市公司要利用好商業(yè)信用的優(yōu)惠條件，減少存貨的取得成本、購置成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本，提高企業(yè)的存貨等非流動(dòng)資產(chǎn)對于業(yè)務(wù)量增減的敏感性。這樣，如果企業(yè)采用加權(quán)平均的方法計(jì)算成本，那么企業(yè)產(chǎn)品的成本就相對較低，可以較好地應(yīng)對業(yè)務(wù)量的下降，減少民營企業(yè)的成本粘性，使成本管理水平得以提高。

3、充分發(fā)揮負(fù)債經(jīng)營的優(yōu)勢。負(fù)債是企業(yè)資本的重要組成部分，不同的負(fù)債水平，資本結(jié)構(gòu)相應(yīng)的有所不同。民營企業(yè)的負(fù)債水平對企業(yè)的成本粘性具有重要的影響，在此，我們要充分發(fā)揮負(fù)債經(jīng)營的優(yōu)勢，幫助企業(yè)在獲取經(jīng)營發(fā)展的同時(shí)能夠提高成本管理水平。負(fù)債經(jīng)營具有能有效降低企業(yè)的加權(quán)平均資金成本，如果企業(yè)的資金利潤率高于債務(wù)資金成本時(shí)，企業(yè)收益將會(huì)更大程度增加“財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)”；可以迅速籌措資金；可以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，從通貨膨脹中獲益；既增加了資金的來源，又保護(hù)了原有所有者的權(quán)益；以及它還是公司改善治理機(jī)制的一種外在監(jiān)督因素的引入等。

Hart和 Moore（1995）指出，在股權(quán)分散的現(xiàn)代公司尤其是上市公司中，由于小股東在對企業(yè)的監(jiān)督中搭便車，從而會(huì)引起股權(quán)約束不嚴(yán)和內(nèi)部人控制的問題，但適度負(fù)債就可以緩解這個(gè)問題，因?yàn)樨?fù)債的破產(chǎn)機(jī)制給企業(yè)經(jīng)理帶來了新的約束。這樣，就可以督促管理者努力工作，提出對公司有利的生產(chǎn)經(jīng)營決策，減少代理成本，進(jìn)而減少企業(yè)的成本粘性。因此，為更好地進(jìn)行成本管理，保持適中的資產(chǎn)負(fù)債率是十分必要的。

在負(fù)債經(jīng)營的條件下，還要善于運(yùn)用在商業(yè)信用、銀行短期借款和長期銀行信用條件下的訂貨決策方式和方法，降低民營企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。另外，民營企業(yè)盈利水平、管理狀況和市場環(huán)境等都處于不斷變化中，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)適時(shí)地做出反應(yīng)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)卣{(diào)整。在進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營的同時(shí)，還要注意避免這種經(jīng)營方法的弊端，以免對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生負(fù)面的影響。

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