基于供給視角的農(nóng)村金融體制優(yōu)化研究

郭旭紅

（新鄉(xiāng)職業(yè)技術(shù)學院，河南 新鄉(xiāng)453000）

一、農(nóng)村金融供給型抑制問題的提出

目前，我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展依舊呈現(xiàn)出明顯的金融抑制現(xiàn)象，作為我國金融體制的重要特征，金融抑制也涵蓋了農(nóng)村金融市場。國內(nèi)學者對于我國農(nóng)村金融抑制的研究主要包括兩個方面：一是認為我國農(nóng)村金融抑制屬于需求抑制型，即農(nóng)戶對正規(guī)金融部門相對有限的資金需求是導致金融抑制的主要原因；二是認為我國農(nóng)村的金融抑制是供給型的金融抑制，即導致金融抑制的主要原因是正規(guī)金融部門對農(nóng)戶貸款的資金供給有限。與此相對應，治理金融抑制、發(fā)展農(nóng)村金融的模式分為需求追隨模式和供給領(lǐng)先模式。需求追隨模式強調(diào)經(jīng)濟主體的需求是完善金融體系的內(nèi)在動力，強調(diào)需求引致發(fā)展［1］；供給領(lǐng)先模式強調(diào)金融供給拉動經(jīng)濟增長的作用，主張通過金融機構(gòu)的擴張、金融深化等滿足金融需求，推動投資增長、經(jīng)濟增長。

金融抑制治理模式的選擇需與一國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的階段相適應。從發(fā)展中國家的實踐經(jīng)驗來看，在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的早期階段，金融供給不足構(gòu)成農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的主要約束，此時主要應采取供給領(lǐng)先的治理模式。當農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展到一定水平時，金融需求不足成為抑制農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的主要約束，此時的金融發(fā)展應由供給領(lǐng)先型轉(zhuǎn)向需求追隨模式［2］。

然而，上述治理模式的選擇是否適合我國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實際情況呢？表面上看，我國農(nóng)村金融初步發(fā)展階段主要表現(xiàn)為金融需求的相對不足，在數(shù)據(jù)上表現(xiàn)為農(nóng)村存貸款差距較大，資金供求缺口較寬。一個金融機構(gòu)存貸款的差距過大說明了該金融機構(gòu)的資金沒有得到合理的配置與運行［3］。由此，許多學者得出一個基本判斷，即對借貸資金的需求不足造成了農(nóng)村金融機構(gòu)資金更多的閑置。我們認為，農(nóng)村存貸款差距并不完全是需求不足造成的。由于工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略的需要，我國的資本市場主要用來扶持城市工業(yè)企業(yè)的發(fā)展，通過傾斜性的支持政策、完善的金融服務和較高的利率，把社會閑置的金融剩余，轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘泻凸I(yè)經(jīng)濟發(fā)展所需的儲蓄金融資源。相對而言，對農(nóng)業(yè)部門的資源分配則較少，資本市場的二元性非均衡供給十分明顯，阻礙了農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化、商品化和市場化［4］。因此，農(nóng)村金融發(fā)展的抑制并不完全是需求不足導致的，政府實施的自上而下的強制性計劃改革也是造成農(nóng)村存貸款差距過大的重要因素，在這一體制運行條件下，金融的供給并不一定以金融需求為導向［5］。

伴隨著經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變以及經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)向，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)均衡發(fā)展對農(nóng)村金融的供需結(jié)構(gòu)的均衡提出了更高的要求。盡管農(nóng)村金融市場化改革不斷深化，農(nóng)村金融體系也已基本建立，然而農(nóng)村金融的供給與需求呈現(xiàn)出不對等的非均衡布局，農(nóng)戶真正需要的與農(nóng)村金融體系所提供的并不一致［6］，金融供給的不足以及供給結(jié)構(gòu)的失衡是限制我國農(nóng)村金融發(fā)展的主要原因。因此，建立起能夠滿足現(xiàn)時期我國農(nóng)村金融需求的金融供給機制是優(yōu)化農(nóng)村金融體制的主要任務。

二、我國農(nóng)村的金融需求主體與需求結(jié)構(gòu)

農(nóng)戶是農(nóng)村金融最基本的需求主體，不同農(nóng)戶在文化水平、家庭年齡結(jié)構(gòu)、土地的經(jīng)營規(guī)模及其他非農(nóng)生產(chǎn)活動等方面的差異，導致其金融需求各不相同。根據(jù)農(nóng)戶的金融需求特征，可以把它們分為貧困農(nóng)戶、維持性農(nóng)戶和市場型農(nóng)戶。農(nóng)村企業(yè)是農(nóng)村金融的另一重要需求主體，根據(jù)其對金融需求的不同要求，可以分為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和龍頭企業(yè)。

1.貧困農(nóng)戶。貧困農(nóng)戶因其還款能力差、貸款風險大，盡管生產(chǎn)和生活資金均十分缺乏，對貸款有強烈需求，但卻常常被排除在正規(guī)金融機構(gòu)的金融供給之外，他們的資金需求只能通過民間小額貸款、政府財政性扶貧資金及政策性金融的優(yōu)惠貸款資金等方式滿足。

2.維持型農(nóng)戶。該類農(nóng)戶已基本解決溫飽問題，較為講求信譽，因而成為農(nóng)村信用社主要的貸款供給群體。但由于各種貸款政策的限制，加之農(nóng)村信用社資金實力有限，維持性農(nóng)戶的資金需求難以得到最大限度的滿足。

3.市場型農(nóng)戶。該類農(nóng)戶大都以市場為導向從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，其對資金的需求遠大于貧困農(nóng)戶和維持型農(nóng)戶，但是由于農(nóng)村金融供給機制缺乏效率，農(nóng)戶自身又缺乏可以抵押給銀行的物質(zhì)資產(chǎn)，因而獲得金融支持的難度較大。有數(shù)據(jù)表明，目前我國農(nóng)村金融市場上，僅有20%的農(nóng)戶能夠得到貸款。

4.鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的建立和發(fā)展依賴于農(nóng)村的本地資源以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)的自我投資，由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)規(guī)模一般較小，其產(chǎn)品的市場供求關(guān)系又不穩(wěn)定，因此其還貸能力也面臨著不確定性，貸款的風險較大。資金短缺、金融產(chǎn)品和服務供給不足是制約鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的重要障礙。

5.龍頭企業(yè)。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的不斷深入，我國農(nóng)村地區(qū)形成了具有一定規(guī)模的龍頭企業(yè)，與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)相比，其資金實力較為雄厚，還貸能力較高，農(nóng)村商業(yè)金融機構(gòu)對其發(fā)放貸款的風險較小，其資金需求較容易得到滿足。但當龍頭企業(yè)處于初期發(fā)展階段、尚未完全形成之時，其還貸能力同樣是一個不確定變量，因此金融機構(gòu)對其的金融支持十分有限，同鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)一樣，資金短缺、金融資源供給不足成為這類企業(yè)進一步發(fā)展面臨的主要問題。

從微觀經(jīng)濟主體來看，無論是農(nóng)戶還是農(nóng)村企業(yè)都或多或少面臨資金短缺和金融產(chǎn)品、服務供給不足的問題。隨著農(nóng)村產(chǎn)業(yè)活動的日益復雜化，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級，農(nóng)村市場逐漸繁榮，農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)的金融需求也越來越多樣化，單一的、傳統(tǒng)的金融供給體制已經(jīng)不足以滿足其不斷升級的金融需求［7］。

改革開放以來，我國的金融市場在城鄉(xiāng)之間采取了不同的發(fā)展模式。對農(nóng)村地區(qū)金融的發(fā)展一直采取的是約束和限制政策，盡管近年來有較大松動，但此前形成的單一的農(nóng)村金融機構(gòu)體系依然存在，嚴重影響了農(nóng)村金融資源的自我良性循環(huán)機制。而且，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的邊際效率較低，農(nóng)村地區(qū)的金融剩余大部分被轉(zhuǎn)移到城市或發(fā)達地區(qū)，形成了金融市場的城鄉(xiāng)分割，本來急需資金的農(nóng)村地區(qū)卻無法得到有效支持，相反，城市的經(jīng)濟發(fā)展則得到金融資源的充分保證，而且經(jīng)濟的進一步發(fā)展勢必強化對金融資源的需求，農(nóng)村的金融剩余進一步向城市和發(fā)達地區(qū)轉(zhuǎn)移，使得我國的金融體系呈現(xiàn)出明顯的二元化特征，農(nóng)村的金融需求被壓制，城市的金融需求則容易得到滿足［8］。

三、我國農(nóng)村金融供給主體與供給結(jié)構(gòu)

我國的農(nóng)村金融體系經(jīng)歷了多次變革，大體已經(jīng)建立起了多層次、多渠道的農(nóng)村金融體系，大致包括金融機構(gòu)體系、金融市場體系、金融監(jiān)管體系和金融調(diào)控體系等［9］。作為農(nóng)村金融供給的主體，我國農(nóng)村金融機構(gòu)體系包括兩部分，即正規(guī)金融和非正規(guī)金融。正規(guī)金融是指受到中央貨幣當局或者金融監(jiān)管當局監(jiān)管的那部分金融組織或者活動，包括正規(guī)金融中介如銀行、保險公司、共同基金等和正規(guī)金融市場如同業(yè)拆借市場、證券交易所、股票交易所等。非正規(guī)金融是指處于中央貨幣當局或者金融監(jiān)管當局監(jiān)管之外發(fā)生的金融交易、貸款和存款等金融組織或活動，包括非正規(guī)金融中介如貨幣貸款人、貨幣經(jīng)紀人和私人儲蓄協(xié)會和非正規(guī)金融市場。

1.正規(guī)金融機構(gòu)的農(nóng)村金融業(yè)務相對萎縮。我國正規(guī)的農(nóng)村金融機構(gòu)主要包括中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等。從形式上看，上述三大金融機構(gòu)在我國農(nóng)村形成了商業(yè)金融、合作金融與政策性金融分工協(xié)作的金融格局。但事實上，卻遠遠無法滿足農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)對金融的需求［2］。其一，中國農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村的發(fā)展呈明顯收縮之勢，支農(nóng)功能日益弱化，逐漸淡出了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和開發(fā)領(lǐng)域。目前，中國農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村的貸款主要投向了國有農(nóng)業(yè)經(jīng)營機構(gòu)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，其業(yè)務與農(nóng)業(yè)農(nóng)戶基本上沒有直接關(guān)系，已經(jīng)嚴重背離其重建時的初衷——支持農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。其二，唯一與農(nóng)戶有直接業(yè)務往來的農(nóng)村信用社因其資本充足比率低，不良資產(chǎn)比率高，管理水平有限，對“三農(nóng)”的支持力不從心。其三，以承擔糧棉油收購為主要任務中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，其業(yè)務與農(nóng)戶、個體工商戶的金融需求基本無關(guān)。

2.非正規(guī)金融體系發(fā)展不穩(wěn)定。目前，我國農(nóng)村的非正規(guī)金融組織主要有個人借貸、各種金融會、互助資金以及一些政府尚未認可的融資形式，如私人錢莊等。有數(shù)據(jù)顯示從非正規(guī)金融渠道獲得的借貸則占農(nóng)戶借貸比重的55%。由于非正規(guī)金融缺乏規(guī)范和有效的監(jiān)管，具有較大的不穩(wěn)定性，其金融供給的風險系數(shù)較高。

總的來看，我國農(nóng)村的金融供給機制在滿足農(nóng)村金融需求上存在著諸多不足，主要表現(xiàn)在以下方面。

1.農(nóng)村資金大量外流。我國農(nóng)村儲蓄在向農(nóng)村投資轉(zhuǎn)化過程中嚴重受阻，大量資金流出農(nóng)村。雖然我國農(nóng)村貸款有了長足的進步，但是與其他產(chǎn)業(yè)得到的貸款相比，支持力度偏低，農(nóng)業(yè)得到的貸款與農(nóng)業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻極不相稱。

2.農(nóng)村金融的供給總量不足，農(nóng)村金融供求缺口巨大。據(jù)專家統(tǒng)計，2005年全國農(nóng)村資金需求總量近40000億元，同期資金供給總量為27000億元，供求缺口大約為13000億元。眾多研究表明，當前我國農(nóng)村金融的供給量遠小于農(nóng)村金融的需求量。尤其是大額、商業(yè)性農(nóng)業(yè)貸款的供給相對充足，小額農(nóng)業(yè)信貸供給卻相當短缺，農(nóng)村的普通農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款普遍存在困難。

3.農(nóng)村金融資源非農(nóng)化趨勢加劇。由于農(nóng)業(yè)的弱勢地位及對農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款存在的較高風險，導致國有商業(yè)銀行在機構(gòu)設置、資源配置和業(yè)務發(fā)展上都向城市進行較大傾斜，致使農(nóng)村金融業(yè)務相對萎縮，農(nóng)村的金融資源非農(nóng)化趨勢日益嚴重［10］。

4.農(nóng)村金融機構(gòu)區(qū)域布局與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展要求不協(xié)調(diào)。改革開放以來，我國實施了東部沿海地區(qū)優(yōu)先發(fā)展的模式，與此對應，我國在農(nóng)村金融機構(gòu)分布上，也呈現(xiàn)出東部發(fā)達的農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)分布密度較大、金融供給較為充分，中西部農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)分布密度小、金融供給明顯不足的特點，嚴重制約了中西部地區(qū)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，進一步拉大了區(qū)域差距［11］第4章。

四、完善農(nóng)村金融供給體制的路徑選擇

在我國農(nóng)村金融發(fā)展的初始階段，正是由于政府自上而下實行的支持工業(yè)化、城市化的發(fā)展政策形成了城鄉(xiāng)分割的二元金融體制，而新階段農(nóng)村金融的發(fā)展依然需要充分發(fā)揮政府的積極作用，關(guān)鍵在于政府相關(guān)制度安排與戰(zhàn)略選擇要有所改變。

（一）均衡的金融發(fā)展戰(zhàn)略

這里的均衡包括三個層次的內(nèi)容：一是金融體制要注重城鄉(xiāng)之間的均衡發(fā)展。城鄉(xiāng)金融的非均衡發(fā)展難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟主體的金融需求，阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的運行步伐，而且城鄉(xiāng)間金融配置結(jié)構(gòu)的不合理，使得金融功能得不到合理發(fā)揮，金融效率難以提高，導致部門二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換滯緩。因此，應根據(jù)城鄉(xiāng)不同地區(qū)金融運行狀況的差異，有針對性地采取不同的宏觀金融調(diào)整政策，以擴充農(nóng)村資金的來源，增加對農(nóng)業(yè)部門的金融資源配置，從而弱化二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。在金融總量不斷增長的情況下，必須完善金融配置結(jié)構(gòu)，統(tǒng)籌金融資源在城鄉(xiāng)之間的合理配置，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，建立覆蓋城鄉(xiāng)的面向中小企業(yè)和農(nóng)戶的普惠性金融體系。二是區(qū)域間金融要均衡發(fā)展。經(jīng)濟發(fā)達的東部地區(qū)經(jīng)濟增長與金融發(fā)展處于快速發(fā)展的良性循環(huán)，而經(jīng)濟落后的中西部地區(qū)出現(xiàn)了金融發(fā)展與經(jīng)濟增長緩慢的惡性循環(huán)，導致地區(qū)發(fā)展差距越來越大［11］第3章。要擺脫這種“惡性循環(huán)陷阱”，糾正市場失靈，政府可以通過實施適度傾斜的差異性金融政策發(fā)揮積極作用。三是金融體系供給結(jié)構(gòu)的均衡發(fā)展。對我國農(nóng)村而言，既要有正規(guī)的金融安排，也要有非正規(guī)金融安排，要積極發(fā)揮非正規(guī)金融在滿足金融需求方面的作用，既要有適合發(fā)達地區(qū)的商業(yè)性金融和資本市場、保險市場通道，更要有適合落后地區(qū)的政策性金融和互助性金融。

（二）提高農(nóng)民收入，培育農(nóng)村金融需求

構(gòu)建以供給為主導的金融體制并不是忽視金融需求的作用，而是要從提高農(nóng)民收入入手，通過培育農(nóng)村金融需求，建立符合不同地區(qū)實際的農(nóng)村金融體系。培育農(nóng)村金融需求，始終要把提高農(nóng)民收入作為出發(fā)點。同時要把提高農(nóng)民收入與減輕農(nóng)民負擔、建立農(nóng)村公共保障機制和轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動力結(jié)合起來。培育農(nóng)村金融需求，必須發(fā)揮地方政府的作用。地方政府的任務是營造有利的農(nóng)村金融制度環(huán)境，以達到吸引商業(yè)性金融或規(guī)范發(fā)展本地區(qū)民間金融的效果。地方政府在農(nóng)村金融制度的建設過程中，切忌深度介入金融活動，不能一廂情愿地向農(nóng)村提供更多更先進的金融資源供給，更不能試圖以財政資源主導農(nóng)村金融安排。

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