微觀視野下中小企業(yè)與商業(yè)銀行共生

曾政南，史玉娟

2011年對于中小企業(yè)來說，是歷經(jīng)艱辛的一年，2012年是經(jīng)濟環(huán)境多變的一年，2013年第一季度已經(jīng)過去，中小企業(yè)的寒冬卻仍然繼續(xù)。電荒、用工荒、勞動力成本迅速上升，銀行信貸全面收緊、歐美市場持續(xù)緊縮，產(chǎn)品出口面臨諸多不確定因素……這些境遇把民營企業(yè)逼到了懸崖邊緣，而一波又一波的資金鏈斷裂成為壓到企業(yè)的最后一根稻草。2011年，曾經(jīng)富甲一方的溫州中小企業(yè)，因資金斷裂難以承受舉債之重，不斷上演“批量失蹤”或者跳樓自殺的悲劇。經(jīng)歷溫州錢荒，政府大刀闊斧出臺金融政策，廣布金融試點，但金融改革成效尚未凸顯。融資難一直都是困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。政府想增加對民營型企業(yè)的融資并已令其國有銀行開始借款給他們以避免類似2011年資金鏈斷裂的情況再現(xiàn)。有學(xué)者指出再出現(xiàn)類似狀況，銀行業(yè)可能陷入癱瘓狀態(tài)。2013年，浙江省中小企業(yè)破產(chǎn)率高企，繼續(xù)引發(fā)關(guān)注，由此造成銀行不良貸款率也幾乎觸及危險邊緣。

目前，資本成本的不斷上升，阻礙了中小企業(yè)發(fā)展。稅收繁重的桎梏，也限制了中小企業(yè)擴張。同時，借貸市場的利率不斷攀升，給企業(yè)融資帶來更大的困難。實體經(jīng)濟因金融系統(tǒng)的不完善，而找不到出路。

據(jù)2013年4月6日路透社報道，中國的大銀行并沒有履行他們借更多資金給最小型公司的承諾相反卻在“偽造”他們的小型企業(yè)貸款。國務(wù)院發(fā)展中心學(xué)者巴曙松表示，中國的大型銀行針對小型公司設(shè)置了苛刻的擔(dān)保抵押條款，這些公司因此常不能達到銀行的要求。一項由其領(lǐng)導(dǎo)的對小微公司籌資狀況的研究表明，大銀行的貸款條件使得60%的企業(yè)不能獲得貸款。

一、中小企業(yè)發(fā)展之困

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟高速增長的推動力量。隨著社會化分工和生產(chǎn)的專業(yè)化，中小企業(yè)的生存空間在不斷拓展。經(jīng)濟發(fā)展過程中，企業(yè)分布的普遍規(guī)律呈金字塔形，為數(shù)不多的大企業(yè)作為塔尖，而塔基就是為數(shù)眾多的中小型企業(yè)。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，美國、歐盟、德國、日本等國家的中小型企業(yè)的數(shù)量均占到企業(yè)總數(shù)的98%以上，提供了超過大半的就業(yè)崗位，對GDP的貢獻也幾近一半。我國改革開放已經(jīng)30多年，中小企業(yè)也得到了迅速的發(fā)展，截至2011年上半年已經(jīng)有4 200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的95%以上。

當前中國中小企業(yè)正處于內(nèi)憂外患的困難時期。國內(nèi)消費市場未能打開，真正的國民收入并未實質(zhì)增加。要靠實業(yè)創(chuàng)造財富而不是增發(fā)貨幣造成“貨幣”幻，因為這樣不能真正提高購買力。目前，民營制造企業(yè)發(fā)展仍然受到稅收繁重的桎梏，而稅收的分配使得地方囊中羞澀，所以依靠賣地獲得收入，抬高了地價，使得民營企業(yè)一部分流動資金被迫捆綁于建設(shè)用地。地價的虛高，也推動了房價的上漲，實體經(jīng)濟因為稅收而難于經(jīng)營，資本上流，大量資金瞄向長勢頗好的房地產(chǎn)市場，不僅進一步推動了房價上漲，而且使得借貸市場的利率不斷攀升，給企業(yè)融資帶來更大的困難。同時，歐美市場蕭條，出口受阻。而發(fā)展中國家中，越南、印度尼西亞、菲律賓等在中國工資一片漲勢中，利用低廉的勞動力優(yōu)勢，吸引外資，搶奪中國低端制造業(yè)份額。歐美危機之后，其消費疲軟，并利用各種手段打壓中國制造，企圖通過遏制中國高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為其國內(nèi)相應(yīng)領(lǐng)域開辟市場。光伏產(chǎn)業(yè)的重重困境就是在歐美的圍困下造成的。歐美國家針對中國不同行業(yè)頻頻出招攻擊，以懲罰性關(guān)稅為主要方式削弱中國出口產(chǎn)業(yè)競爭力。

以浙江為例，作為中國經(jīng)濟大省，浙江省中小企業(yè)大量集中的地區(qū)，被視為中國經(jīng)濟晴雨表。自2011年以來的企業(yè)倒閉潮還沒有根本性好轉(zhuǎn)，企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量仍在急劇上升。浙江省高級人民法院2013年5月6日發(fā)布的《2012年浙江法院企業(yè)破產(chǎn)審判報告》(下稱報告)顯示，今年一季度，該省法院已正式受理或?qū)彶槭芾?5件企業(yè)破產(chǎn)案件，接近去年2012年全年143件的一半。

二、商業(yè)銀行生存之本

1694年，為了遏制高利貸，同時給工商企業(yè)提供低利貸款，英國政府成立了世界上第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行——英格蘭商業(yè)銀行。在實際運營過程中，商業(yè)銀行發(fā)揮著更加重要的作用，其具有以下特定職能，信用中介，支付中介，信息中介和金融服務(wù)。商業(yè)銀行發(fā)展至今，已經(jīng)逐漸全能化，銀行通過各種途徑已經(jīng)滲透到證券、保險等各個行業(yè);業(yè)務(wù)種類逐漸豐富。但，就其本質(zhì)而言，信用中介職能依舊是商業(yè)銀行最基本的職能。信用中介職能要求商業(yè)銀行通過負債業(yè)務(wù)，將社會上的閑散資金集中起來，通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)，將所集中的資金運用到國民經(jīng)濟各個部門中去。即商業(yè)銀行的資本，應(yīng)該取之于民，用之于民。

根據(jù)馬克思對于社會生產(chǎn)基本原理的分析，中小企業(yè)是生產(chǎn)消費資料的部門，是社會生產(chǎn)中第二部類的核心部門，對整個經(jīng)濟正常運轉(zhuǎn)起到了基礎(chǔ)性作用。皮之不存，毛將焉附。正如現(xiàn)代商業(yè)銀行起源是由于工商企業(yè)對于資本的需求而催生的，中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟發(fā)展的基石，是商業(yè)銀行的立身之本。

商業(yè)銀行作為特殊銀行，在經(jīng)營性質(zhì)和經(jīng)營目標上是以盈利為目的的，在經(jīng)營過程中講求營利性、安全性和流動性原則，不受政府行政干預(yù)。但是，金融行業(yè)是為實體服務(wù)的，尤其在我國，由于社會性質(zhì)的要求及社會發(fā)展階段限制，商業(yè)銀行仍處于金融壟斷地位，并因此而不斷獲利。作為金融體系中不可缺少的微觀個體，我國商業(yè)銀行不應(yīng)僅僅為盈利而存在的，要具有社會責(zé)任感，做好本職工作，整個社會才會有更好的發(fā)展。

三、中小企業(yè)與商業(yè)銀行關(guān)系定位

中小企業(yè)的發(fā)展要借助銀行資金的幫助，企業(yè)在生產(chǎn)過程中資本流動存在周期性，因而要保持資金鏈的完整性就會在運營的某個時期需要貸款。而商業(yè)銀行作為金融體系中一個重要的融資手段，是中小企業(yè)貸款的最主要方式。假設(shè)整個社會經(jīng)濟是一棵大樹，而中小企業(yè)就會是樹葉，商業(yè)銀行則作為樹枝而存在。樹枝首先向樹葉輸送養(yǎng)分，讓樹葉成長，當樹發(fā)芽，樹葉長出來就可以吸收陽光進行光合作用，制造有機物，提供整棵大樹生長所需能量。利用樹葉制造出來的能量樹枝也能不斷變得粗壯。

中小企業(yè)與商業(yè)銀行通過資金為紐帶，互相支持，唇齒相依。但是，中小企業(yè)貸款過程中存在信息不對稱及道德風(fēng)險問題，商業(yè)銀行對于中小企業(yè)資金的渴望是了解的，但是由于信息不對稱商業(yè)銀行對于向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險大小難以預(yù)估，中小企業(yè)數(shù)量龐大，對其進行資信評估的成本極高，所以商業(yè)銀行審核程序冗長而緩慢并且為了預(yù)防風(fēng)險，審核通過率很低。中小企業(yè)作為微觀個體，其具有經(jīng)濟人的本性。貸款資金的使用是否合理，商業(yè)銀行無法監(jiān)控，同時企業(yè)向商業(yè)銀行貸款的利息率相對較低，資金損失后違約約束也較小。商業(yè)銀行面臨的中小企業(yè)違約風(fēng)險大，就造成了商業(yè)銀行面對中小企業(yè)惜貸的局面。

四、中小企業(yè)與商業(yè)銀行互利共生機制

伴隨企業(yè)破產(chǎn)，當?shù)劂y行不良貸款率也在急速上升。中小企業(yè)經(jīng)營不順，銀行發(fā)展也將陷入困境。根據(jù)浙江銀監(jiān)局數(shù)據(jù)，截至2012年末，浙江省銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額951.5億元，比年初增加460.1億元;不良貸款率1.60%，比年初上升0.68個百分點。因此，中小企業(yè)和商業(yè)銀行，二者的發(fā)展是息息相關(guān)的，只有建立起互利共生機制，才能更好抵抗風(fēng)險，實現(xiàn)共贏。

首先，中小企業(yè)獲取資金困難，主要是因為其資信狀況難以評估。我國理論界認為，在現(xiàn)有社會制度環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境的制約下，企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)存在信息不對稱，中小企業(yè)存在信用缺失，融資交易成本過高等。銀行針對中小企業(yè)發(fā)放貸款時，相對大企業(yè)將面臨更多不確定風(fēng)險，從而貸款審核程序更為繁瑣復(fù)雜，審核成本也相應(yīng)提高。在理論界，中小企業(yè)集群融資一直是學(xué)者們比較提倡的一種中小企業(yè)融資方式，其是通過中小企業(yè)集群，即通過集群內(nèi)中小企業(yè)的相互制約關(guān)系，將中小企業(yè)形成一個有機整體共同融資，降低銀行貸款風(fēng)險，減少銀行貸款顧慮，提高中小企業(yè)融資效率。

鑒于中小企業(yè)和銀行之間存在相互影響，相互促進的關(guān)系，因此，在中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢研究的基礎(chǔ)上，本文認為中小企業(yè)和商業(yè)銀行二者聯(lián)合起來以企業(yè)集群組團，進行內(nèi)部風(fēng)險互評為，再由商業(yè)銀行做終審把關(guān)輔助中小企業(yè)集群團體建立資信平臺，提高審核效率，保證企業(yè)資金順利及時自由流動，以及最大限度降低違約風(fēng)險。穩(wěn)定拓展銀行盈利的同時，為中小企業(yè)健康發(fā)展做好資金支持

其次，中小企業(yè)和商業(yè)銀行的風(fēng)險共擔(dān)機制對中小企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展十分重要，同時也可以更好的保障商業(yè)銀行貸款資金的安全性。由于我國商業(yè)銀行處于金融壟斷地位，對于資金的收放具有極大自主權(quán)，并且商業(yè)銀行利用其特殊地位，獲得金融改革過程中的紅利，其盈利模式較為簡單，獲得收益主要通過存貸利差。中小企業(yè)本身作為一個微觀個體，其抵御風(fēng)險的能力較弱，宏觀經(jīng)濟環(huán)境出現(xiàn)變化，中小企業(yè)對外界融資的需求就越大。目前，中小企業(yè)幾乎承擔(dān)了全部經(jīng)濟環(huán)境變動帶來的系統(tǒng)風(fēng)險，商業(yè)銀行承擔(dān)的為間接風(fēng)險。在中小企業(yè)出現(xiàn)危機時，商業(yè)銀行幫助動力不足，止損動力將促使其收緊對中小企業(yè)的貸款，造成中小企業(yè)資金進一步緊張，從而使整個生產(chǎn)運營受阻。風(fēng)險共擔(dān)機制的建立，旨在將中小企業(yè)和商業(yè)銀行進行綁定，對通過審核的以貸款中小企業(yè)設(shè)立風(fēng)險貸款額度，當企業(yè)外部環(huán)境惡化造成企業(yè)運營困難時，銀行因在額度范圍內(nèi)提供輔助運營資金，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。

綜合以上兩項措施，加強中小企業(yè)同商業(yè)銀行之間的利益相關(guān)關(guān)系，更好的維系二者的互利共生機制。

［1］向小玲:《2012年我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀》，《時代金融》2012年12期。

［2］曹龍騏:《金融學(xué)》，北京:高等教育出版社，2006年。