境外工程承包風(fēng)險與應(yīng)對措施探析

郭蕊

摘要：隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，中國境外工程承包項目的規(guī)模越來越大，承包商所承擔(dān)的風(fēng)險也隨之大大增加。本文從境外工程承包項目經(jīng)營角度對境外工程承包特有的風(fēng)險進行深入分析，然后詳細(xì)探討了規(guī)避這些風(fēng)險的對策措施。

關(guān)鍵詞：境外工程承包；風(fēng)險管理；應(yīng)對措施

一、引言

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，中國境外工程承包項目的規(guī)模越來越大，承包商在生產(chǎn)經(jīng)營過程中不僅要面對日益激烈的市場競爭，還要面對各種風(fēng)險的挑戰(zhàn)；不僅面臨合同風(fēng)險、資金風(fēng)險、法律風(fēng)險、項目承包風(fēng)險、工程結(jié)算風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險等國內(nèi)企業(yè)常見風(fēng)險，更要重視對各種境外工程承包特有風(fēng)險的關(guān)注和防范。因此，深入研究境外工程承包風(fēng)險，健全風(fēng)險管理機制，并進行科學(xué)避險，不僅是保持企業(yè)健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的客觀需要，也是企業(yè)增強競爭能力、系統(tǒng)規(guī)避風(fēng)險的內(nèi)在需求。

二、境外工程承包主要風(fēng)險分析

在競爭日益激烈的社會里，風(fēng)險在每個企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展過程中始終存在。境外工程承包項目除了國內(nèi)工程項目面臨的一般風(fēng)險外，還面臨著國際風(fēng)險、匯率風(fēng)險等，主要體現(xiàn)在如下方面：

1.國家風(fēng)險

國家風(fēng)險指在國際經(jīng)濟活動中，由于國家的主權(quán)行為所引起的或與國家社會變動有關(guān)的造成損失的可能性。雖然國家不一定是交易的直接參與者，但國家的政策、法規(guī)卻影響著該國國內(nèi)的企業(yè)或個人的交易行為。

（1）政府違約風(fēng)險。指項目所在國非法解除與承包商的相關(guān)協(xié)議或者非法違反或不履行與投資者簽訂的合同項下的義務(wù)。中國土木工程集團有限公司與利比亞簽訂的西安鐵路項目幾經(jīng)波折，從1982年到2002年，歷時20年，雖未正式進入施工，但在洽談、磋商、簽約過程中遭受的損失都可歸結(jié)為政府違約風(fēng)險造成的損失。這種風(fēng)險主要是違約風(fēng)險，由于很難追究政府的締約過失責(zé)任，所以這種風(fēng)險會導(dǎo)致承包商巨大的經(jīng)濟損失。

（2）強制征收風(fēng)險。指項目所在國政府對外資企業(yè)實行征用、沒收或國有化的風(fēng)險。是我們在選擇國際工程承包項目所在地時需要考慮在內(nèi)的政治風(fēng)險之一。

（3）戰(zhàn)爭和內(nèi)亂風(fēng)險。指項目所在國發(fā)生革命、戰(zhàn)爭和內(nèi)亂，致使承包商及其財產(chǎn)蒙受重大損失，直至無法繼續(xù)經(jīng)營。這是在境外工程承包，尤其是在不發(fā)達(dá)國家承包工程時所要面臨的最主要的政治風(fēng)險。利比亞國際工程承包遭遇的風(fēng)險即是戰(zhàn)爭和內(nèi)亂風(fēng)險。這種風(fēng)險不但會導(dǎo)致項目停工、資產(chǎn)損失，經(jīng)濟遭受重創(chuàng)，還極有可能造成在外的境外工程承包項目實施的工作人員傷亡，導(dǎo)致不可彌補的損失。

2.匯率風(fēng)險

對于境外工程承包項目而言，匯率風(fēng)險是由于匯率波動而使項目凈利潤產(chǎn)生的不確定性。境外工程承包項目中，其收入全部來源于國外，結(jié)算款幣種也以外幣為主，因此在當(dāng)前匯率波動比較頻繁的背景下，境外工程承包項目將面臨著較大的匯率風(fēng)險。

3.通貨膨脹風(fēng)險

通常，境外工程承包項目的大宗材料、物資在項目所在國進行采購，并且項目也通常大量利用當(dāng)?shù)貏趧?wù)。因此，在較長合同期的工程項目中，所在國通貨膨脹的風(fēng)險將對境外工程承包項目的成本造成較大影響。

三、應(yīng)對境外工程承包風(fēng)險的措施分析

針對境外工程承包項目面臨的上述風(fēng)險，可以從以下幾方面進行防范：

1.隨時收集風(fēng)險信息，開展風(fēng)險分析與評估，實現(xiàn)動態(tài)管理

面對可能存在的政治安全風(fēng)險，境外工程承包商應(yīng)充分了解項目所在國、所在地區(qū)的政治形勢，收集各種歷史信息及最新資料，充分尊重我國駐當(dāng)?shù)厥诡I(lǐng)館經(jīng)商處室的意見。在風(fēng)險較大的情況下，主動采取風(fēng)險回避的策略，即短期放棄該市場或該項目，并繼續(xù)保持觀察。

當(dāng)承包公司對風(fēng)險有了充分的認(rèn)識后，出于某些特殊的考慮，也有可能采取風(fēng)險自留的策略。在這種情況下，承包商應(yīng)提高標(biāo)價，將可能的風(fēng)險考慮到成本之內(nèi)。特別應(yīng)該注意的是，如采取風(fēng)險自留的方式，一定要注意在項目實施過程中，通過各種手段，將風(fēng)險及損失控制到最低的程度，如可采用盡量多雇傭當(dāng)?shù)貑T工的方法來回避可能存在的中方人員人身安全；采用盡量多租用當(dāng)?shù)赝ㄓ迷O(shè)備的方法來回避可能存在的大額設(shè)備資產(chǎn)損失；在可能的條件下盡可能通過保險來轉(zhuǎn)移可能的人員、財產(chǎn)風(fēng)險。同時，制訂合理的應(yīng)急預(yù)案，時刻與各方保持密切聯(lián)系，在突發(fā)事件發(fā)生后，采取有效的方式控制風(fēng)險，減少損失。后期，按照合同的權(quán)利，向業(yè)主方、保險公司索賠應(yīng)有的權(quán)益。

2.通過各種渠道降低資金風(fēng)險

（1）做好境外項目資金布局整體規(guī)劃，建立區(qū)域性資金結(jié)算中心。對于境外項目相對集中的區(qū)域，可以借鑒較為成熟的集團公司資金管理模式，如在非洲外匯管制少、政局相對穩(wěn)定的不結(jié)盟國家毛里求斯建立資金結(jié)算中心，形成區(qū)域資金池，在合理有效利用資金的同時，可以規(guī)避其他非洲國家政局動蕩帶來的資金流動性風(fēng)險。

（2）在項目所在國及其他政局相對穩(wěn)定的國家選取多家信譽度高的國際性銀行開立戶頭存放資金，避免因局勢動蕩而造成銀行擠兌無款可取的情形。特殊時期，應(yīng)考慮增加應(yīng)急儲備現(xiàn)金額度，保障突發(fā)事件發(fā)生時所需資金量。

（3）充分利用當(dāng)?shù)劂y行信貸，減少自有資金投入量，選擇資金實力較強的合作伙伴，爭取更多地利用合作伙伴資金優(yōu)勢墊付項目部分投入資金，以達(dá)到分散資金投入風(fēng)險的目的。

（4）合理利用銀行保函。用預(yù)付款保函及質(zhì)保金保函的方式提前取得工程項目預(yù)付款及質(zhì)保金，降低項目發(fā)包方在遇突發(fā)事件時無力支付工程項目款的資金回收風(fēng)險。

（5）加強對應(yīng)收賬款的管理。通過各種途徑隨時了解、評估債務(wù)方的資金實力，加強應(yīng)收賬款的核對工作，盡量取得詢證函、律師函等具有法律效力的證據(jù)，以便日后追索賠償款。

（6）根據(jù)項目進展情況，控制項目資金投放進度及規(guī)模，簽訂分包合同的項目應(yīng)控制分包合同資金支付進度低于總承包合同收款進度，支付規(guī)模小于總承包合同下預(yù)收款額度及項目結(jié)算款進度。

（7）引入大型財產(chǎn)保險公司、信譽度高的安保公司參與到資金安全管理中來，保障項目所需資金的存取安全。

3.多種方法控制匯率變動、通貨膨脹等市場風(fēng)險

（1）加強匯率走勢研究。匯率波動是匯率風(fēng)險產(chǎn)生的根源，一切匯率風(fēng)險規(guī)避方法均是基于對未來匯率走勢的預(yù)期，因此加強匯率走勢預(yù)期研究是有效規(guī)避匯率風(fēng)險的有力措施。影響匯率走勢的因素錯綜復(fù)雜，僅憑一個項目甚至一個企業(yè)的能力來準(zhǔn)確預(yù)測匯率走勢困難很大，因此，項目可以借鑒或購買專業(yè)金融研究機構(gòu)成果。

（2）做好合同簽訂評審等工作，通過合同中計價貨幣選擇和匯率約束降低風(fēng)險。有經(jīng)驗的承包公司會對項目的收支做出一定的預(yù)估，合理地選擇各類貨幣的收款比例，以避免可能存在的匯率風(fēng)險；在必須使用工程所在國貨幣的條件下，則應(yīng)考慮利用合同條款規(guī)避匯率風(fēng)險，協(xié)議當(dāng)合同貨幣升值或貶值時，相應(yīng)地提高或降低合同價格，使得風(fēng)險雙方共擔(dān)；在使用其他外幣條件下，要選擇在國際金融市場上可以自由兌換及趨于升值的硬通貨幣。另外，由于項目結(jié)算款、工程分包款、設(shè)備物資采購款涉及金額相對較大，也需要重點控制。在簽訂合同時，增加保值條款，鎖定匯率，以后無論匯率發(fā)生什么變化，仍按合同規(guī)定的匯率結(jié)算。這種方法尤其適合高技術(shù)含量、具有良好信譽及相對壟斷的國際工程。

（3）合理運用金融工具規(guī)避外匯風(fēng)險。如遠(yuǎn)期外匯交易、外幣掉期業(yè)務(wù)、提前或延期結(jié)匯等對貨幣進行一定的保值增值。亦可以考慮采取多元化策略，如采取多元貨幣組合、開展多元化經(jīng)營等，及投保外匯匯率風(fēng)險保險達(dá)到降低風(fēng)險，減少損失的目的。

（4）制定詳細(xì)可行的資金計劃，并盡快收回結(jié)算款。詳細(xì)可行的資金計劃不僅能使項目掌握資金寬裕和短缺的時間，合理安排資金，而且能使項目主動籌劃資金收付，爭取同幣種支付，盡量減少由于資金計劃不周全導(dǎo)致盲目在不同幣種之間進行兌換，降低項目匯兌損失。另外，匯率風(fēng)險一般來說與時間間隔呈同向變動，時間間隔越長，匯率波動越難以預(yù)測，項目面臨的匯率風(fēng)險越大。因此，應(yīng)收賬款比貨幣資金面臨的匯率風(fēng)險要大。盡早收回結(jié)算款，將存量和潛在的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為在手貨幣資金能夠顯著降低項目面臨的匯率風(fēng)險。

（5）巧用合同規(guī)避物價上漲風(fēng)險。充分利用合同的物價調(diào)整條款，在調(diào)價公式選用和調(diào)價系數(shù)的選擇上盡可能有利于承包公司。根據(jù)工程施工方案對物資、材料、勞務(wù)的利用情況，考慮如何更有效地避免將來可能存在的物價上漲風(fēng)險。另外，對于能有效預(yù)測到的材料上漲風(fēng)險，可根據(jù)施工方案和進度的要求，選擇提前采購或遠(yuǎn)期采購等方式規(guī)避物價上漲風(fēng)險。

4.建立完善的風(fēng)險管控系統(tǒng)

（1）結(jié)合境外項目所在國的政治、經(jīng)濟、歷史、宗教信仰、民族及自然環(huán)境等實際情況，設(shè)計構(gòu)建適合當(dāng)?shù)厍闆r的風(fēng)險防控體系。

（2）風(fēng)險防控系統(tǒng)的機構(gòu)設(shè)置應(yīng)以境外項目機構(gòu)為中心，同時覆蓋境外項目財務(wù)管理、市場銷售、項目管理等多個職能部門。

（3）風(fēng)險防控系統(tǒng)的人員設(shè)置應(yīng)摒棄成本最小化的錯誤思想，改變一人多崗的狀態(tài)，風(fēng)險防控系統(tǒng)所涉及的職能部門應(yīng)設(shè)單獨風(fēng)險防控崗位，并保證崗位人員的相對獨立性。選派風(fēng)險崗位人員時，應(yīng)充分考慮其外語水平、工作經(jīng)歷、專業(yè)知識等情況，并不斷加強對這些風(fēng)險防控人員的風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析及風(fēng)險防控決策能力的培訓(xùn)工作。

（4）風(fēng)險防控系統(tǒng)應(yīng)在風(fēng)險評估、風(fēng)險分析及風(fēng)險管控審批決策流程完整的前提下，兼顧效率，尤其是建立緊急狀態(tài)下的臨時授權(quán)制度，保證把握最佳決策時機。

綜上所述，境外復(fù)雜多變的政治經(jīng)濟環(huán)境下，境外承包工程的風(fēng)險發(fā)生頻率也越來越高?！白叱鋈ァ钡闹匈Y企業(yè)應(yīng)該結(jié)合項目所在國的實際情況，結(jié)合自己的經(jīng)營特點，深入研究目前境外工程承包所面臨的風(fēng)險，進一步加強風(fēng)險的預(yù)測和規(guī)避，通過對風(fēng)險的規(guī)避和防范，達(dá)到降低風(fēng)險的目的，保障境外項目的健康運營。

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