論中國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題及出路

許崇正

論中國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題及出路

許崇正

為促進(jìn)中國(guó)中小企業(yè)的健康快速發(fā)展，必須解決其融資難的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。文章通過(guò)分析中國(guó)中小企業(yè)融資難的基本表現(xiàn)、中小企業(yè)融資難的影響因素，進(jìn)而提出了設(shè)立直接隸屬于省級(jí)政府的中小企業(yè)局，構(gòu)建以財(cái)政資金為主導(dǎo)的擔(dān)保體系，建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，建立和完善商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制等建議，為中小企業(yè)走出融資困境提供借鑒。

中小企業(yè)；融資困境；金融體制；信貸投放

經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放30多年的發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)群體日益壯大，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中一支重要的經(jīng)濟(jì)力量，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及構(gòu)建和諧社會(huì)做出了巨大貢獻(xiàn)。然而中小企業(yè)在發(fā)展中普遍面臨資金缺乏的問(wèn)題，融資困難一直是制約其發(fā)展的瓶頸。在世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體上仍十分嚴(yán)峻復(fù)雜，各種矛盾不斷凸顯的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之下，中小企業(yè)將面臨勞動(dòng)力成本攀升、原材料價(jià)格持續(xù)上漲、土地供應(yīng)日趨緊張、環(huán)保成本進(jìn)一步加大等諸多挑戰(zhàn)，如何解決中小企業(yè)融資難是當(dāng)前我們國(guó)家和政府亟待解決的問(wèn)題。

一、中國(guó)中小企業(yè)融資難的基本表現(xiàn)

（一）融資渠道狹窄，過(guò)于依賴(lài)銀行貸款的局面仍未改變

企業(yè)融資一般有直接融資和間接融資兩種方式。由于受制于目前的資本形成機(jī)制和中小企業(yè)自身因素，中小企業(yè)尤其是規(guī)模以下中小企業(yè)很難從證券市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等資本市場(chǎng)直接融資。中小企業(yè)在無(wú)法從資本市場(chǎng)融資和從銀行取得貸款情況下，迫于對(duì)資金的需求往往轉(zhuǎn)向民間融資，但由于利率水平、人際關(guān)系、企業(yè)規(guī)模、資金量、法律政策等因素影響，企業(yè)真正從民間融資的資金量也很有限，一般占比在10%～20%之間。此外，小額貸款公司因其自身“只貸不存”的政策限制，有限的可貸資金量難以擴(kuò)大中小企業(yè)受益面；風(fēng)險(xiǎn)投資基金的缺乏，使中小企業(yè)尤其是創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)難以擺脫融資難困境；典當(dāng)行業(yè)的發(fā)展規(guī)模小和市場(chǎng)不規(guī)范，也限制了中小企業(yè)的非銀行融資渠道。

（二）融資中的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題較為突出

中小企業(yè)融資中的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題是指中小企業(yè)在融資過(guò)程中，存在不同區(qū)域、不同行業(yè)（如新能源、生物科技、紡織、服裝等行業(yè)）、不同規(guī)模（如規(guī)模以上和規(guī)模以下）中小企業(yè)融資差異較大的現(xiàn)象。這種融資結(jié)構(gòu)性問(wèn)題使得不同中小企業(yè)在資金需求、融資方式、融資期限等方面表現(xiàn)出較大的差異性，因而客觀上要求針對(duì)不同地區(qū)、行業(yè)、規(guī)模的中小企業(yè)制定和實(shí)施差異化的政策措施。

以江蘇省為例，蘇南地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高，外資、外向型企業(yè)多，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)更為活躍，金融危機(jī)對(duì)蘇南中小企業(yè)的影響更為直接。隨著目前市場(chǎng)逐步恢復(fù)，部分企業(yè)接收的訂單多為短單，且貿(mào)易結(jié)算方式也發(fā)生了較大變化，期限一般在2個(gè)月左右，企業(yè)資金回籠速度放緩，對(duì)資金的需求較大。蘇北地區(qū)以內(nèi)資、內(nèi)銷(xiāo)型企業(yè)為主，目前正在大力承接蘇南的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，融資資金需求量相對(duì)較小，以傳統(tǒng)銀行融資方式為主，其他融資方式發(fā)展滯后，擔(dān)保體系的作用在企業(yè)融資中發(fā)揮不夠。紡織和服裝等行業(yè)的中小企業(yè)，由于銀行部門(mén)設(shè)置了融資門(mén)檻，融資問(wèn)題更為突出。當(dāng)前，真正融資難的中小企業(yè)，主要是產(chǎn)品具有一定市場(chǎng)前景，但資產(chǎn)負(fù)債率偏高，內(nèi)部管理不甚完善，信用狀況不夠理想的規(guī)模以下企業(yè)。這類(lèi)企業(yè)對(duì)融資的需求較為強(qiáng)烈，占整個(gè)中小企業(yè)的比例也較大，銀行部門(mén)在對(duì)其貸款時(shí)存在顧慮，從而其獲得直接融資的渠道也更有限。

（三）貸款利率水平較高，企業(yè)融資成本較大

就銀行貸款來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的貸款規(guī)模小、貸款頻率高、信貸風(fēng)險(xiǎn)大。在目前的銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行管理體制下，執(zhí)行嚴(yán)謹(jǐn)審批、嚴(yán)格考核體系，嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，使中小企業(yè)難以及時(shí)獲得貸款。同時(shí)，銀行為了防范中小企業(yè)貸款相對(duì)較高的損失風(fēng)險(xiǎn)，按照利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)原則，給中小企業(yè)貸款執(zhí)行更高的利率。據(jù)測(cè)算，中小企業(yè)的貸款成本約相當(dāng)于大企業(yè)的5倍。

與此同時(shí)，中小企業(yè)在融資中的相關(guān)費(fèi)用還相對(duì)較高，存在收費(fèi)名目繁多、手續(xù)繁雜、標(biāo)準(zhǔn)不合理等現(xiàn)象。企業(yè)貸款及擔(dān)保收費(fèi)中涉及資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、土地評(píng)估費(fèi)、土地抵押登記費(fèi)、設(shè)備抵押登記費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等，擔(dān)保公司對(duì)于每筆擔(dān)保貸款還要扣留10%～20%的風(fēng)險(xiǎn)保證金，企業(yè)在沒(méi)有辦法的情況下才會(huì)尋求擔(dān)保公司擔(dān)保。

（四）中小企業(yè)融資的政策環(huán)境有待優(yōu)化

目前，針對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，各級(jí)政府部門(mén)相繼出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策措施，以鼓勵(lì)相關(guān)機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資，但一些政策過(guò)于宏觀，只有原則性規(guī)定，實(shí)踐當(dāng)中難以操作，涉及多個(gè)政府部門(mén)的職責(zé)不清，各個(gè)部門(mén)的政策難以協(xié)調(diào)，導(dǎo)致好政策難以落到實(shí)處，影響了政策的有效性。例如，在中小企業(yè)貸款利率上，實(shí)際是對(duì)大中型企業(yè)有優(yōu)惠，而對(duì)中小企業(yè)執(zhí)行上浮利率的做法，就很難真正體現(xiàn)出支持幫助中小企業(yè)。在營(yíng)業(yè)稅減免、工商注冊(cè)與增資、評(píng)信體系查詢等方面，對(duì)融資擔(dān)保公司的優(yōu)惠政策難以落實(shí)到位，一定程度上也加重了中小企業(yè)融資難。

由于多方面原因，金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間存在著信息的不完全對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致企業(yè)不了解貨幣信貸政策、貨幣品種和金融服務(wù)的具體規(guī)定，而銀行也很難了解到企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利水平和信用程度。信息不對(duì)稱(chēng)成為“貸款難和難貸款”瓶頸中的瓶頸。另一方面，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不健全，難以與銀行簽訂合作協(xié)議，加之評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，大多數(shù)申請(qǐng)貸款的企業(yè)可抵押物本來(lái)就少，且辦理抵押物資產(chǎn)評(píng)估登記手續(xù)涉及工商、房產(chǎn)、財(cái)險(xiǎn)、法律公證等對(duì)口部門(mén)，程序多、手續(xù)繁、費(fèi)時(shí)長(zhǎng)、收費(fèi)高，銀企之間的信貸供求雙向操作出現(xiàn)梗阻。

（五）小額貸款公司發(fā)展中存在問(wèn)題

一是小額貸款公司定性模糊。當(dāng)前，小額貸款公司定性為一般工商企業(yè)，但在經(jīng)營(yíng)中，小額貸款公司的唯一業(yè)務(wù)就是辦理貸款發(fā)放，具有明顯的金融企業(yè)基本特性。這一尷尬身份導(dǎo)致了其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，在金融機(jī)構(gòu)的存、貸款都只能按企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，而不能依SHIBOR利率為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，影響企業(yè)利潤(rùn)核算。

二是資金來(lái)源有限，后續(xù)資金不足。由于不能吸收存款，小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，其中從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過(guò)資本凈額的50%?！爸毁J不存”的經(jīng)營(yíng)模式令小額貸款公司的發(fā)展存在一個(gè)瓶頸——后續(xù)資金不足。盡管小額貸款公司可以從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得不超過(guò)資本凈額50%的融入資金，但是由于不屬于金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司融資不能享受銀行間同業(yè)拆借利率而只能依照企業(yè)貸款利率，加上銀行貸款對(duì)抵押、擔(dān)保的要求很高，小額貸款公司融資顯性成本和隱性成本均偏高。資本融資難，捐贈(zèng)資金更無(wú)從談起，甚至有的小額貸款公司開(kāi)業(yè)時(shí)間不長(zhǎng)，貸款就發(fā)放殆盡陷入窘?jīng)r，這嚴(yán)重影響小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

三是專(zhuān)業(yè)人員匱乏導(dǎo)致管理存在漏洞。專(zhuān)業(yè)人才匱乏，也是制約小額貸款公司發(fā)展的一塊短板。目前雖然要求小額貸款公司高級(jí)管理人員必須具備銀行業(yè)工作3年以上從業(yè)經(jīng)歷，同時(shí)具有銀行業(yè)高級(jí)管理人員任職資格，但由于當(dāng)前經(jīng)營(yíng)效益較低，無(wú)力高薪聘請(qǐng)有銀行相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人才，小額貸款公司普遍存在業(yè)務(wù)人員整體素質(zhì)不高的現(xiàn)象，并由此導(dǎo)致一系列的內(nèi)部管理問(wèn)題，特別是內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善。實(shí)踐中許多小額貸款公司在信貸管理制度、會(huì)計(jì)管理制度、合規(guī)管理制度的執(zhí)行上存在不同程度的缺陷，存在不同部門(mén)、人員之間職責(zé)交叉或空白現(xiàn)象。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，貸款業(yè)務(wù)未實(shí)現(xiàn)前、中、后臺(tái)的完全分離，存在信貸管理制度執(zhí)行不到位現(xiàn)象，在貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面存在瑕疵。

四是自身定位存在偏差，服務(wù)“三農(nóng)”力度較弱。這主要表現(xiàn)在：機(jī)構(gòu)分布不合理，現(xiàn)有小額貸款公司機(jī)構(gòu)設(shè)立明顯偏重于經(jīng)濟(jì)和政策的焦點(diǎn)地區(qū)，而其他地區(qū)則少有甚至沒(méi)有小額貸款公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立；涉農(nóng)貸款占比較低，部分小額貸款公司為了追逐商業(yè)利益，更樂(lè)于面向企業(yè)放貸，忽視為小企業(yè)和“三農(nóng)”服務(wù)的基本職責(zé)；合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)較差，違反限額規(guī)定發(fā)放貸款。一些小額貸款公司存在發(fā)放貸款超資本凈額5%的管理規(guī)定，發(fā)放1000萬(wàn)元以上大額貸款。部分小額貸款公司貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)加大。

二、中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）缺乏區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)

中小金融機(jī)構(gòu)是專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)的小型貸款機(jī)構(gòu)，可以從大銀行“批發(fā)”一些貸款資金，“零售”給中小企業(yè)。各類(lèi)中小金融機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)融資方面發(fā)揮著非常重要的作用。目前，商業(yè)銀行往往是中小企業(yè)融資的第一選擇，但由于中小企業(yè)規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、缺少抵押物等“先天不足”而常常被銀行拒之門(mén)外。從銀行方面看，出于成本效益以及風(fēng)險(xiǎn)等方面的考慮，對(duì)小企業(yè)采取敬而遠(yuǎn)之的態(tài)度也情有可原。盡管央行和銀監(jiān)會(huì)三令五申要求商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)信貸支持力度，但僅靠商業(yè)銀行一己之力，難以從根本上解決問(wèn)題。區(qū)域性、地方性的中小金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏，小額貸款公司由于自身固有的“只貸不存”缺陷難以持續(xù)發(fā)揮作用。村鎮(zhèn)銀行的組建還剛剛起步，一些地級(jí)市只有一到兩家中小金融機(jī)構(gòu)，甚至沒(méi)有，只有從外地引進(jìn)的少數(shù)金融機(jī)構(gòu)。而中小企業(yè)在融資當(dāng)中普遍反映金融機(jī)構(gòu)太少，尤其是專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)、政策性銀行、地方化的商業(yè)銀行數(shù)量太少，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款無(wú)門(mén)，融資困難。

（二）政府部門(mén)在扶持中小企業(yè)融資方面的工作力度還不夠

一是地方財(cái)政對(duì)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的保障引導(dǎo)不足。調(diào)研中了解到，地方政府投入扶持中小企業(yè)發(fā)展的專(zhuān)項(xiàng)資金有限，很多政府部門(mén)應(yīng)給予的優(yōu)惠政策難以真正在資金上落實(shí)到位。同時(shí)，在各地區(qū)之間和內(nèi)部發(fā)展不平衡，對(duì)于面大量廣的中小企業(yè)大量的融資擔(dān)保需求來(lái)說(shuō)，地方財(cái)政出資成立的擔(dān)保公司還顯得規(guī)模小、擔(dān)保能力弱。在房產(chǎn)、土地、動(dòng)產(chǎn)等的評(píng)估、抵押登記方面，還不同程度存在收費(fèi)偏高、手續(xù)繁瑣、辦理時(shí)間長(zhǎng)、效率低等問(wèn)題，對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保形成不同程度的制約。二是對(duì)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制還不健全。在資金支持方面，能獲得政府資金補(bǔ)助的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量十分有限，各級(jí)財(cái)政每年用于支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)貼、補(bǔ)償?shù)馁Y金總量不多，相對(duì)于擔(dān)保行業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)來(lái)說(shuō)，扶持力度還不夠大。尤其是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和激勵(lì)機(jī)制還不完善，制約了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性，影響了中小企業(yè)的融資。

（三）金融機(jī)構(gòu)管理體制與中小企業(yè)融資需求之間存在差距

一是銀行信貸權(quán)限較為集中。目前，國(guó)有商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)基層銀行實(shí)行嚴(yán)格的授信制度，使得信貸資源層層向上集中。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面實(shí)行新增貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”控制，實(shí)行貸款責(zé)任終身追究制，但相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制卻不足，責(zé)任與收益的不對(duì)稱(chēng)，削弱了信貸營(yíng)銷(xiāo)積極性。二是貸款策略有所偏頗。國(guó)有商業(yè)銀行之間客戶集中、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)不充分的問(wèn)題較為突出，貸款在大中小型企業(yè)之間配置失衡，容易形成信貸資源浪費(fèi)。三是金融產(chǎn)品創(chuàng)新仍顯不足，現(xiàn)有的金融產(chǎn)品中很多產(chǎn)品無(wú)法解決中小企業(yè)貸款門(mén)檻高的問(wèn)題，融資租賃、保理業(yè)務(wù)、品牌融資等新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不夠。同時(shí)，貸款手續(xù)繁瑣，審批環(huán)節(jié)多、時(shí)間長(zhǎng)，貸款營(yíng)銷(xiāo)方式缺乏主動(dòng)性、針對(duì)性和有效性，缺乏符合針對(duì)各地區(qū)企業(yè)實(shí)際情況的新的服務(wù)形式、新的產(chǎn)品類(lèi)型，服務(wù)方式滯后，不能適應(yīng)中小企業(yè)融資“短、頻、快”的特點(diǎn)。四是小額貸款公司“只貸不存”，業(yè)務(wù)開(kāi)展依賴(lài)資本金，缺乏后續(xù)的資金來(lái)源，貸款發(fā)放能力和放大作用受資本金規(guī)模的限制，一定程度上影響了對(duì)企業(yè)融資的支持。

（四）擔(dān)保難導(dǎo)致貸款難問(wèn)題較為突出

目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的整體放大效應(yīng)不足，而且信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)還存在區(qū)域發(fā)展不平衡、擔(dān)保機(jī)構(gòu)法律地位不明確、擔(dān)保損失補(bǔ)償沒(méi)保障、金融機(jī)構(gòu)不合作、中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制不嚴(yán)密等問(wèn)題。大多數(shù)銀行沒(méi)有按“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的是幾乎全部的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)責(zé)任與能力、權(quán)利與義務(wù)的不對(duì)等，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，部分地區(qū)擔(dān)保行業(yè)整體虧損。由于大量規(guī)模較小的擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力弱小，因此導(dǎo)致了：一是無(wú)法滿足企業(yè)的擔(dān)保需求；二是不少擔(dān)保公司因注冊(cè)資本少不被銀行認(rèn)可，影響了業(yè)務(wù)的擴(kuò)大；三是自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。這些問(wèn)題的存在，不能充分放大擔(dān)保公司對(duì)中小企業(yè)融資的擔(dān)保能力，一定程度上制約了中小企業(yè)的融資需求。

（五）中小企業(yè)自身存在的不足導(dǎo)致了融資難

中小企業(yè)自身的不足具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是企業(yè)可抵押資產(chǎn)缺乏尤其是缺少核心抵押資產(chǎn)。一些企業(yè)沒(méi)有甚至不愿辦理企業(yè)房產(chǎn)“兩證”，或者房產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)行了抵押，企業(yè)在融資時(shí)難以提供有效抵押而不能獲得貸款支持。二是企業(yè)擔(dān)保有效性差。中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人，效益好的企業(yè)不愿出具擔(dān)保，效益差的又不符合擔(dān)保條件，而且往往一家企業(yè)出了問(wèn)題會(huì)連累一批企業(yè)，導(dǎo)致企業(yè)間的擔(dān)保變得有名無(wú)實(shí)。三是中小企業(yè)評(píng)信等級(jí)低。由于部分企業(yè)未申請(qǐng)?jiān)u級(jí)、一些新投資企業(yè)未參與評(píng)級(jí)以及部分財(cái)務(wù)制度不健全的企業(yè)不夠評(píng)級(jí)等，中小企業(yè)總體信用等級(jí)相對(duì)較低，獲貸能力較低。加之中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息不透明、不對(duì)稱(chēng)，加大了銀行貸款審查工作的難度。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)往往對(duì)中小企業(yè)緊縮貸款。四是中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響大，業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，面臨的不確定性因素多，缺乏足夠的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這直接影響到企業(yè)的融資。

三、解決中小企業(yè)融資難的建議

第一，設(shè)立直接隸屬于省級(jí)政府的中小企業(yè)局，強(qiáng)化有利于中小企業(yè)發(fā)展的綜合配套服務(wù)。在省級(jí)政府內(nèi)部設(shè)立直接隸屬的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，提升中小企業(yè)局的地位，加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，幫助中小企業(yè)發(fā)展尤其是解決企業(yè)融資難的問(wèn)題，是非常必要的。目前，省市中小企業(yè)局僅是經(jīng)貿(mào)委的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，并非政府直接領(lǐng)導(dǎo)下的業(yè)務(wù)主管部門(mén)，職能定位上管理多于服務(wù)。政府部門(mén)對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)管宏觀管理不夠，微觀干預(yù)過(guò)多，政出多門(mén)，缺乏政策的協(xié)調(diào)統(tǒng)一性。因此，可以借鑒美國(guó)小企業(yè)管理局（SBA）的管理模式，建議將有關(guān)部門(mén)中涉及中小企業(yè)的管理職能進(jìn)行歸并，組建具有綜合協(xié)調(diào)能力的省級(jí)中小企業(yè)管理局，各地成立相應(yīng)的中小企業(yè)局，重新定位現(xiàn)行機(jī)構(gòu)職能，使得各級(jí)中小企業(yè)管理局能在政策性融資、商業(yè)性融資和信用擔(dān)保、咨詢服務(wù)中發(fā)揮橋梁和紐帶作用，從而達(dá)到制定政策的統(tǒng)一性，加大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的扶持力度。同時(shí)，也有利于加強(qiáng)對(duì)全?。▍^(qū)）中小企業(yè)的管理、組織、協(xié)調(diào)、服務(wù)。

第二，加強(qiáng)擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管，著力構(gòu)建以財(cái)政資金為主導(dǎo)的擔(dān)保體系，建立省、市兩級(jí)再擔(dān)保公司。針對(duì)目前擔(dān)保難導(dǎo)致的中小企業(yè)融資難問(wèn)題，擔(dān)保體系不健全、擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范現(xiàn)象，客觀上要求加強(qiáng)制度建設(shè)，依法解決監(jiān)管不到位或監(jiān)管缺位的問(wèn)題。建議政府相關(guān)部門(mén)盡快出臺(tái)《中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理辦法》，明確中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)準(zhǔn)入、運(yùn)行規(guī)則、享受的扶持政策以及監(jiān)管等方面的規(guī)定（與個(gè)人消費(fèi)類(lèi)等擔(dān)保機(jī)構(gòu)嚴(yán)格區(qū)分）。通過(guò)規(guī)范和扶持，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系健康發(fā)展。應(yīng)構(gòu)建以政府財(cái)政資金為主導(dǎo)的擔(dān)保體系，作為公共服務(wù)機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保支持。同時(shí)，建立健全覆蓋全?。▍^(qū)）的省級(jí)再擔(dān)保公司，加大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、保費(fèi)補(bǔ)貼、稅收支持等政策力度。建議今后在市一級(jí)也建立政府背景的再擔(dān)保公司。再擔(dān)保公司要認(rèn)真研究擔(dān)保公司的難處，解決困難，將再擔(dān)保工作做到實(shí)處。近年來(lái)各地都建立了不少擔(dān)保公司，但由于運(yùn)作上存在困難，僅靠擔(dān)保業(yè)務(wù)很難維持，只好做一些存貸的業(yè)務(wù)作補(bǔ)充，這顯然是違規(guī)操作，與擔(dān)保公司的初衷不一致，個(gè)中多半原因就是怕風(fēng)險(xiǎn)不敢擔(dān)保。為擔(dān)保公司保駕護(hù)航，是順利開(kāi)展向中小企業(yè)融資的不可缺失的環(huán)節(jié)。各市級(jí)政府應(yīng)安排專(zhuān)項(xiàng)財(cái)政資金，給予擔(dān)保機(jī)構(gòu)一個(gè)適宜的賠付比例（比如可以按照擔(dān)保機(jī)構(gòu)月平均擔(dān)保余額的5‰～8‰給付），在規(guī)定范圍內(nèi)予以補(bǔ)償，確實(shí)增強(qiáng)擔(dān)保整體能力，分散擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)中小企業(yè)間建立互助金融組織。建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，引進(jìn)銀行間競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，可以促進(jìn)融資效率的提高。美國(guó)解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的實(shí)踐表明，中小金融機(jī)構(gòu)是為中小企業(yè)提供資金支持的主要金融機(jī)構(gòu)。為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，應(yīng)該加快建立地區(qū)性商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行和政策性銀行，加快對(duì)小額貸款公司銀行化改造，擴(kuò)展擔(dān)保公司業(yè)務(wù)范圍，使專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)形成較為完整的服務(wù)體系，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的資金供給，緩解企業(yè)融資難問(wèn)題。在省市兩級(jí)政府部門(mén)的大力支持下，加快建立專(zhuān)門(mén)化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進(jìn)金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。同時(shí)，中小企業(yè)間可以建立互助金融組織，建立中小企業(yè)互?；?，加強(qiáng)共同發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力。還可以嘗試?yán)眯袠I(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保。

第四，建立和完善商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。一是建立科學(xué)的成本核算機(jī)制。商業(yè)銀行要在科學(xué)管理、科學(xué)評(píng)估基礎(chǔ)上，對(duì)中小企業(yè)貸款的資金成本、可能發(fā)生的撥備，以及各種管理成本進(jìn)行統(tǒng)籌核算。只有這樣，才能使對(duì)中小企業(yè)的貸款建立在商業(yè)基礎(chǔ)上。二是建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，使得中小企業(yè)的利息收入能夠覆蓋資金成本、管理的成本、撥備的成本。商業(yè)銀行應(yīng)該在成本核算基礎(chǔ)上，科學(xué)合理制定貸款利率。三是建立有效的激勵(lì)機(jī)制，使得為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的信貸人員、管理人員能夠積極主動(dòng)地做好中小企業(yè)的溝通、調(diào)研和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，有充足的熱情為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。四是建立盡職的免責(zé)機(jī)制。商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)貸款的支持力度，除了要建立健全激勵(lì)機(jī)制之外，要對(duì)中小企業(yè)貸款制定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)容忍度，還要建立和完善盡職免責(zé)、瀆職問(wèn)責(zé)的制度。五是建立高效的審批機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變管理機(jī)制，調(diào)整管理流程，簡(jiǎn)化審批程序，減少審批環(huán)節(jié)，適應(yīng)小企業(yè)對(duì)信貸資金短、平、快的要求。

第五，推動(dòng)建立中小企業(yè)多層次直接融資體系。解決中小企業(yè)融資難，必須拓寬中小企業(yè)的融資渠道，鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)行債券，支持中小企業(yè)上市融資、完善中小企業(yè)金融保險(xiǎn)服務(wù)體系，從而構(gòu)建完整、高效的中小企業(yè)“大金融”融資體系。為此，一是要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、區(qū)域性小額資本市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)等，培育中小企業(yè)多元化的融資市場(chǎng)體系。通過(guò)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問(wèn)題；通過(guò)區(qū)域性小額資本市場(chǎng)，為達(dá)不到進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)資格標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供融資；通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)，為處于創(chuàng)業(yè)初期階段高科技型的中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。二是要加快建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)投資渠道，進(jìn)一步完善中小企業(yè)金融保險(xiǎn)服務(wù)體系。應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)建專(zhuān)業(yè)的投資公司或設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)基金，支持中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。同時(shí)，出臺(tái)各項(xiàng)配套政策，鼓勵(lì)大企業(yè)向高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)投資，鼓勵(lì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)，從而形成一個(gè)集風(fēng)險(xiǎn)投資、企業(yè)債權(quán)、上市融資、保險(xiǎn)服務(wù)和銀行貸款為一體的融資體系。

第六，加大政府部門(mén)工作力度，積極致力于金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。各級(jí)政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)融資的政策扶持力度。對(duì)于出臺(tái)的一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策、法律和措施，要轉(zhuǎn)化為具體的優(yōu)惠政策和措施，落實(shí)為相應(yīng)的配套法規(guī)和制度，使對(duì)中小企業(yè)的扶持政策真正落到實(shí)處。一是完善各項(xiàng)相關(guān)政策。落實(shí)《中小企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》，調(diào)整和完善相關(guān)配套的法規(guī)、規(guī)章和政策。進(jìn)一步修改完善《中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償辦法》，加大對(duì)中小企業(yè)信貸擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)力度。二是加大財(cái)政補(bǔ)貼力度。在已有的針對(duì)中小企業(yè)科技創(chuàng)新和出口生產(chǎn)補(bǔ)貼基礎(chǔ)上，啟動(dòng)對(duì)中小企業(yè)吸納就業(yè)的補(bǔ)貼。三是提供稅收優(yōu)惠。落實(shí)對(duì)中小企業(yè)信貸及其擔(dān)保環(huán)節(jié)的稅收優(yōu)惠政策，對(duì)不同區(qū)域、不同行業(yè)的中小企業(yè)采取差別化的措施。進(jìn)一步降低中小企業(yè)的所得稅率，使中小企業(yè)的稅收減免力度達(dá)到國(guó)際水平。同時(shí)，應(yīng)允許中小企業(yè)加速折舊，放寬費(fèi)用列支標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行設(shè)備投資抵免，再投資退稅等稅收優(yōu)惠形式。四是加大對(duì)社會(huì)信用體系建設(shè)的投入，著力培育良好的信用環(huán)境，建立合理的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和體系，使中小企業(yè)信貸管理環(huán)境更加規(guī)范科學(xué)。五是加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)負(fù)責(zé)人的培訓(xùn)，提高他們的素質(zhì)。在調(diào)研中筆者了解到，很多中小企業(yè)沒(méi)有正規(guī)的賬本，或者有幾套帳，表里不一；企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)企業(yè)的運(yùn)作缺乏通盤(pán)計(jì)劃，只要有一點(diǎn)資源就上項(xiàng)目，給銀行判斷是否給予貸款增加了難度。建議加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)負(fù)責(zé)人的培訓(xùn)，提高他們的素質(zhì)，增強(qiáng)他們的法律意識(shí)和業(yè)務(wù)能力。同時(shí)，鼓勵(lì)中小企業(yè)與會(huì)計(jì)事務(wù)所、法律事務(wù)所的橫向聯(lián)系，建立并完善企業(yè)的各項(xiàng)制度，掃清融資障礙。

第七，加快制定擔(dān)保法律制度。制定全面的具體的支持中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)政、金融、稅收等方面的法律法規(guī)和政策體系。對(duì)省財(cái)政和地方財(cái)政如何通過(guò)擔(dān)保、補(bǔ)貼、減稅、保險(xiǎn)、特別基金等渠道和方式支持中小企業(yè)進(jìn)行規(guī)定和規(guī)范。

第八，盡快建立省級(jí)中小企業(yè)信息共享體系，建立單獨(dú)的中小企業(yè)資信評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與制度。大力推進(jìn)中小企業(yè)信息管理的電子化和網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程，建立全省性的和地方性的中小企業(yè)信息共享系統(tǒng)。同時(shí)建立單獨(dú)的中小企業(yè)資信評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

[責(zé)任編輯：李君安]

F276.3

A

1673-8616（2013）06-0005-05

2013-09-04

許崇正，南京師范大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師、西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院兼職教授、吉林大學(xué)中國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)研究中心研究員、合肥財(cái)經(jīng)學(xué)院院長(zhǎng)（江蘇南京，210097）。