論網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)類別及其監(jiān)管策略

王 怡

(北京大學(xué)法學(xué)院，北京100871)

金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，其一方面能夠產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益，減少不必要的交易成本，另一方面，也會(huì)給穩(wěn)健運(yùn)行的傳統(tǒng)金融體系帶來(lái)巨大的沖擊和挑戰(zhàn)，對(duì)金融秩序的穩(wěn)定造成影響。當(dāng)下中國(guó)的金融市場(chǎng)中，網(wǎng)絡(luò)信貸作為一類金融創(chuàng)新，恰好置身于上述尷尬處境。網(wǎng)絡(luò)信貸起源于英美國(guó)家，發(fā)展成熟之后在國(guó)際范圍內(nèi)迅速擴(kuò)展，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)已近8年。目前，在我國(guó)從事網(wǎng)絡(luò)信貸活動(dòng)，無(wú)論是對(duì)于出借人還是對(duì)于借款人而言，都存在著較多風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)信貸這一新興行業(yè)，政府相關(guān)部門的監(jiān)管和引導(dǎo)必不可少，此種認(rèn)識(shí)早已獲得各界共識(shí)，但具體到如何監(jiān)管，卻是眾說(shuō)紛紜，未有定論。［1］考慮到現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，行政監(jiān)管的根本目的是控制風(fēng)險(xiǎn)，而非限制創(chuàng)新，因此，網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)監(jiān)管策略的制定應(yīng)當(dāng)秉持慎重和理性，需在分清風(fēng)險(xiǎn)類型、明確監(jiān)管目的、劃定監(jiān)管范圍的基礎(chǔ)上進(jìn)行。

一、網(wǎng)絡(luò)信貸中存在的幾類風(fēng)險(xiǎn)

(一)資信風(fēng)險(xiǎn)

首先，網(wǎng)絡(luò)信貸中借款人的資信難以核實(shí)。囿于網(wǎng)絡(luò)時(shí)空的虛擬性，在網(wǎng)絡(luò)信貸中，借款人的資信狀況難以得到客觀評(píng)價(jià)，借貸欺詐等違法行為無(wú)法有效避免。實(shí)踐當(dāng)中，為確保借款人的個(gè)人身份、還款能力、借款意圖等個(gè)人資信真實(shí)可靠，許多網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)都在其業(yè)務(wù)流程中設(shè)置了信用審核環(huán)節(jié)。盡管如此，借款人的資信狀況還是無(wú)法保證客觀真實(shí)。為了盡快籌得資金，不少借款人會(huì)選擇偽造資信證明;為了謀取不法利益，違法分子常常冒用他人身份或一人注冊(cè)多個(gè)賬戶或虛構(gòu)借款用途騙取貸款。上述行為不僅違背了網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)廣大中低收入人群和創(chuàng)業(yè)人員的初衷，也給信貸平臺(tái)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)隱患，給投資客戶造成資金損失。

其次，網(wǎng)絡(luò)信貸中信貸中介公司的資信難以保障。當(dāng)下，網(wǎng)絡(luò)信貸市場(chǎng)魚龍混雜，其中不乏正規(guī)經(jīng)營(yíng)的公司，但也有很多公司是因?yàn)槟貌坏骄W(wǎng)絡(luò)貸款公司的牌照，打著網(wǎng)絡(luò)信貸的旗號(hào)從事小貸公司的業(yè)務(wù)，甚至還有個(gè)別公司從事非法集資，在互聯(lián)網(wǎng)上募集大量錢財(cái)之后卷款潛逃。網(wǎng)絡(luò)信貸興起后，出現(xiàn)了不少關(guān)于詐騙和非法套現(xiàn)案件。由于目前我國(guó)沒有出臺(tái)專門針對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)，工商、公安、網(wǎng)監(jiān)、信息產(chǎn)業(yè)等部門都只能在各自的權(quán)限范圍內(nèi)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的注冊(cè)事宜、經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)和網(wǎng)絡(luò)安全進(jìn)行監(jiān)管，無(wú)法對(duì)其相關(guān)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，這一現(xiàn)狀更加加劇了網(wǎng)貸市場(chǎng)魚目混珠的現(xiàn)象，使得投資者對(duì)具體網(wǎng)絡(luò)信貸公司的資信情況難以甄別，其交易安全也就無(wú)法得到保障。

(二)投資風(fēng)險(xiǎn)

第一類是如果經(jīng)營(yíng)該網(wǎng)站的公司破產(chǎn)，投資者的賬戶金額將受到巨大損失。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)信貸公司而言，缺少出借人、日益累積的壞賬、監(jiān)管政策和相關(guān)法律的變化、金融市場(chǎng)的波動(dòng)，都有可能造成資金鏈的斷裂。近年來(lái)倒閉的網(wǎng)絡(luò)信貸公司，大多都是因?yàn)橘Y金鏈出了問(wèn)題。無(wú)論注冊(cè)成立之時(shí)資本如何雄厚，只要上述制約因素存在，加上經(jīng)營(yíng)不善，網(wǎng)絡(luò)信貸公司隨時(shí)都有沉船的風(fēng)險(xiǎn)，2011年哈哈貸的倒閉便印證了這一點(diǎn)。［2］

第二類風(fēng)險(xiǎn)是投資者放出去的貸款不能按時(shí)收回或是無(wú)法收回。網(wǎng)絡(luò)信貸的主要特色就在于門檻低、效率高，因此，許多提供這一信貸服務(wù)的中介公司都不要求借款人提供抵押，而完全是在過(guò)往信用的基礎(chǔ)上放貸。抵押制度的初衷在于對(duì)借款人的還款進(jìn)行催促并對(duì)其違約行為構(gòu)成制約，而在網(wǎng)絡(luò)信貸當(dāng)中，抵押物的缺位無(wú)疑將會(huì)降低借款人的自制力。盡管網(wǎng)絡(luò)信貸經(jīng)營(yíng)公司往往通過(guò)逾期黑名單將個(gè)人資料曝光或通過(guò)電話進(jìn)行催繳，但這些方法通常效果不彰。

第三類風(fēng)險(xiǎn)是資金轉(zhuǎn)賬風(fēng)險(xiǎn)。在網(wǎng)絡(luò)信貸中，出借資金需要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)進(jìn)行周轉(zhuǎn)，而非由出借人的賬戶直接轉(zhuǎn)入借款人賬戶。目前，國(guó)內(nèi)大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)中介都選擇通過(guò)第三方支付平臺(tái)完成交易，少數(shù)信貸中介會(huì)將資金直接匯往借款人的個(gè)人賬戶。上述支付方式都會(huì)引發(fā)不同程度的轉(zhuǎn)賬風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)支付寶轉(zhuǎn)賬，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借貸雙方發(fā)生的是借貸關(guān)系，套用的是支付寶的擔(dān)保信用額度。［3］通過(guò)個(gè)人賬戶劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)，網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)經(jīng)營(yíng)者能夠在某個(gè)時(shí)期控制平臺(tái)內(nèi)的大部分滯留資金。如果信貸服務(wù)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)虛擬賬戶和在途資金，將沉淀的大量客戶資金用于高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)就難以避免，洗錢、套現(xiàn)、賭博和欺詐等非法活動(dòng)也極有可能相伴而生。［4］

(三)信貸機(jī)構(gòu)違法風(fēng)險(xiǎn)

盡管網(wǎng)絡(luò)信貸中存在的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，但觸動(dòng)國(guó)家金融監(jiān)管神經(jīng)的則是信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)自身可能發(fā)生的違法風(fēng)險(xiǎn)。首先，網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)公司有可能突破資金不進(jìn)賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)。國(guó)際上較為成熟的網(wǎng)絡(luò)信貸模式是借貸雙方直接簽約。我國(guó)大多數(shù)信貸服務(wù)平臺(tái)也都能按照網(wǎng)絡(luò)信貸的原始模式規(guī)范經(jīng)營(yíng)，但也有不少網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)中介對(duì)規(guī)范的網(wǎng)貸模式進(jìn)行了改造，比較典型的做法是，將借貸直接簽約分割為兩個(gè)方面。一方面，中介公司以公司內(nèi)部人員的名義貸款出去，由于借款人也是自然人，從法律上看，這里便存在一個(gè)兩個(gè)自然人間的合約;另一方面，中介公司再以理財(cái)產(chǎn)品的名義兜售債權(quán)，于是，公司人員同債權(quán)的受讓人之間又形成一個(gè)合約。這種模式實(shí)際上已經(jīng)踩了非法集資的紅線。

其次，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)為各類經(jīng)濟(jì)型犯罪提供了滋生空間。網(wǎng)絡(luò)信貸涉及人員眾多，地域范圍廣泛、監(jiān)管機(jī)制缺失、資信審查薄弱等特征極易誘發(fā)集資詐騙、非法吸收公眾存款等經(jīng)濟(jì)型犯罪，同時(shí)也加大了公安機(jī)關(guān)查處和打擊相關(guān)犯罪的難度。實(shí)踐中，不法分子打著網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的旗號(hào)，通過(guò)虛假宣傳誘惑投資者充值，在吸納大量資金后卷款潛逃的案例不在少數(shù)。比如2011年江蘇南通一家名為貝爾創(chuàng)投的網(wǎng)絡(luò)借貸公司便涉嫌詐騙。［5］2011年天使計(jì)劃網(wǎng)站突然不能登錄，網(wǎng)站負(fù)責(zé)人也失去聯(lián)系。據(jù)統(tǒng)計(jì)，投資于天使計(jì)劃尚未追回的貸款預(yù)計(jì)超過(guò)600萬(wàn)元。［6］此外，目前針對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管措施缺失，加大了洗錢犯罪發(fā)生的可能。包括中國(guó)在內(nèi)的世界各國(guó)都在加強(qiáng)對(duì)洗錢犯罪的打擊力度，但是洗錢方式的不斷更新給防范洗錢犯罪帶來(lái)了挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)信貸興起后，洗錢犯罪又攫取了一種新途徑。由于網(wǎng)絡(luò)信貸中的現(xiàn)金流能夠在銀行資金監(jiān)管體制之外進(jìn)行循環(huán)，這就為不法分子提供了隱秘、安全的洗錢通道。

第三，網(wǎng)絡(luò)信貸中的個(gè)人信息易被不法分子盜取。在采取信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)中，投資者或借款人為了能夠快速通過(guò)審核并成功進(jìn)行融資，都會(huì)在注冊(cè)、申請(qǐng)貸款時(shí)提交詳細(xì)的個(gè)人資料，包括身份認(rèn)證、固定住址、銀行流水、手機(jī)號(hào)碼等一系列個(gè)人信息，此外，還會(huì)盡可能的顯示同自己信用相關(guān)的數(shù)據(jù)記錄。如此，貸款申請(qǐng)人雖然提高了自己的信用指數(shù)，但也面臨著個(gè)人信息被盜取的風(fēng)險(xiǎn)。比如網(wǎng)站被不法分子惡意破壞，大量個(gè)人信息將被盜取，再如中介服務(wù)機(jī)構(gòu)工作人員為謀取非法利益，將客戶信息出售給第三方，客戶的財(cái)產(chǎn)安全將受到巨大威脅。

二、網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管的目的和任務(wù)

(一)監(jiān)管目的是促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展

政府對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行監(jiān)管的目的是促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的健康發(fā)展。一放就亂是監(jiān)管缺位造成的不良現(xiàn)象，一管就死則是由于不加選擇的監(jiān)管嚴(yán)重束縛了行業(yè)的手腳，威脅到了行業(yè)良性的自由發(fā)展。應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，監(jiān)管的目的不是要為某一行業(yè)套上沉重的枷鎖，而是要為行業(yè)發(fā)展空間的拓展減輕負(fù)重。一方面，網(wǎng)絡(luò)信貸解決了緊縮政策下中小企業(yè)融資的部分困境，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了一定的促進(jìn)作用;另一方面，網(wǎng)絡(luò)信貸作為一個(gè)新興行業(yè)，在發(fā)展初期遭遇困境也不可避免。從國(guó)民利益出發(fā)，對(duì)于此類金融創(chuàng)新行業(yè)，國(guó)家應(yīng)該給予一定的發(fā)展空間，不能因其發(fā)展初期暴露出了一些問(wèn)題，就對(duì)其全盤加以否定。應(yīng)當(dāng)相信，隨著國(guó)家法制環(huán)境的健全、完善，網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)完全能夠健康有序的發(fā)展。從監(jiān)管層面來(lái)看，政府應(yīng)當(dāng)正視網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求，給予其正規(guī)化、陽(yáng)光化的途徑，而不是“一刀切”式的打擊、約束。旺盛的市場(chǎng)需求說(shuō)明網(wǎng)絡(luò)信貸的存在具有一定必要性，政府嚴(yán)厲的打擊不僅無(wú)法有效解決問(wèn)題，反而會(huì)引發(fā)民間借貸的地下交易，無(wú)形之中又增加了政府的監(jiān)管負(fù)擔(dān)，造成的負(fù)面影響的蔓延和惡性循環(huán)。因此，政府監(jiān)管的第一層目的是要對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)進(jìn)行規(guī)范，第二層，也是更深一層的目的則是對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)進(jìn)行扶持和促進(jìn)，通過(guò)行政干預(yù)的手段化解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，改善網(wǎng)絡(luò)信貸市場(chǎng)稂莠不齊的局面，從而保障民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的健康發(fā)展。

(二)監(jiān)管的任務(wù)是防范網(wǎng)絡(luò)信貸中的部分風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)領(lǐng)域充斥著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)盡管都影響著網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的開展，但它們的性質(zhì)卻是大不相同的。其中，部分風(fēng)險(xiǎn)是由這一行業(yè)的本質(zhì)屬性決定的，無(wú)法通過(guò)監(jiān)管措施加以防范，部分風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制解決，無(wú)需通過(guò)政府監(jiān)管措施來(lái)避免，部分風(fēng)險(xiǎn)由市場(chǎng)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)或信息不對(duì)稱等原因造成，需要通過(guò)政府監(jiān)管措施加以化解。

1.無(wú)需通過(guò)監(jiān)管措施進(jìn)行防范的風(fēng)險(xiǎn)

首先，借貸行為中的誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)行業(yè)監(jiān)管進(jìn)行化解。借貸投資具有高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的屬性，是否利用閑置資金進(jìn)行信貸投資，取決于投資者的個(gè)人意愿，而投資者實(shí)施借貸投資行為，本身已經(jīng)意味著對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和接納。借款行為是存在風(fēng)險(xiǎn)的，即使是在有形時(shí)空當(dāng)中發(fā)生的熟人借貸，也存在著對(duì)方借錢不還或違約使用借款的風(fēng)險(xiǎn)，只是相比之下，在虛擬空間中發(fā)生的陌生人借貸，遭遇誠(chéng)信危機(jī)的可能性更高。誠(chéng)信度較低的社會(huì)環(huán)境無(wú)疑會(huì)影響網(wǎng)絡(luò)信貸投資者的收益，使其遭受經(jīng)濟(jì)損失，但該損失并非由網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)本身造成，而應(yīng)當(dāng)歸咎于行業(yè)外部的社會(huì)環(huán)境。隨著我國(guó)個(gè)人征信體系的建立，社會(huì)誠(chéng)信度的普遍提高，借貸領(lǐng)域的誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)將自行得到緩解。

其次，能夠依靠市場(chǎng)發(fā)育、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)自主化解的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)須通過(guò)行政監(jiān)管加以防范。一般從事網(wǎng)絡(luò)信貸的公司都設(shè)立了專門的信用審核部門，對(duì)借款人提供的個(gè)人資料、財(cái)務(wù)信息進(jìn)行審核。在我國(guó)征信體系尚未完善的前提下，對(duì)借款人信用資質(zhì)進(jìn)行審核是網(wǎng)絡(luò)信貸中介業(yè)務(wù)順利開展的一大難題，因此，即便公司存在一套審核機(jī)構(gòu)和程序，也未必能夠?qū)崿F(xiàn)虛假信息的完全過(guò)濾，無(wú)法有效防范借款欺詐等行為的發(fā)生。一方面，網(wǎng)絡(luò)信貸公司審核機(jī)構(gòu)效率低下的弊病會(huì)因社會(huì)整體信用環(huán)境的轉(zhuǎn)好而得到相應(yīng)改善，從而降低投資借款風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，審貸效能的提高也可以通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制加以實(shí)現(xiàn)。審貸環(huán)節(jié)規(guī)范操作，能夠有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)絡(luò)信貸公司自然會(huì)受到廣大投資主體的歡迎，在網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)上獲得較高的認(rèn)可，而那些未能采取經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范策略升級(jí)的公司也必將失去市場(chǎng)主導(dǎo)地位，進(jìn)而被市場(chǎng)所淘汰。目前國(guó)內(nèi)許多從事網(wǎng)絡(luò)信貸的公司都在嘗試采取多種渠道對(duì)借款人的信用資質(zhì)進(jìn)行審核，如根據(jù)借款人提供的相關(guān)信息，對(duì)其個(gè)人信息和資信情況進(jìn)行實(shí)地考察，或通過(guò)相關(guān)權(quán)威部門進(jìn)行核實(shí)。也有一些正規(guī)網(wǎng)絡(luò)信貸公司專門設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前、事中及事后控制。［7］

2.應(yīng)當(dāng)通過(guò)政府監(jiān)管加以控制的風(fēng)險(xiǎn)

(1)虛假網(wǎng)絡(luò)信貸公司的欺詐風(fēng)險(xiǎn)

虛假網(wǎng)絡(luò)信貸公司的欺詐風(fēng)險(xiǎn)需要通過(guò)行政手段進(jìn)行防控。因缺乏統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)秩序十分混亂。在互聯(lián)網(wǎng)上搜索“小額信貸”、 “小額貸款”等字樣，“××借貸網(wǎng)”、“××信貸公司”名目繁多，許多經(jīng)營(yíng)者的所在區(qū)域也難以確認(rèn)，消費(fèi)者根本無(wú)法將打著網(wǎng)絡(luò)信貸的旗號(hào)從事違法犯罪活動(dòng)的網(wǎng)站同貨真價(jià)實(shí)的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)加以區(qū)分。由此可見，虛假網(wǎng)絡(luò)信貸公司的欺詐風(fēng)險(xiǎn)主要是由于網(wǎng)絡(luò)信貸市場(chǎng)秩序混亂和信息不對(duì)稱造成的，因而需要通過(guò)適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施，如設(shè)立特定的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制和網(wǎng)絡(luò)信貸公司業(yè)務(wù)信息定期公開機(jī)制，幫助投資者有效甄別網(wǎng)絡(luò)信貸公司的真?zhèn)魏蛢?yōu)劣。

(2)網(wǎng)絡(luò)信貸中的資金轉(zhuǎn)賬風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)信貸中的資金轉(zhuǎn)賬風(fēng)險(xiǎn)屬于行業(yè)經(jīng)營(yíng)中的人為風(fēng)險(xiǎn)，需要通過(guò)監(jiān)管介入加以防范。在網(wǎng)絡(luò)信貸中，由于出借資金并非由出借人的賬戶直接轉(zhuǎn)入借款人賬戶，而是選擇通過(guò)第三方支付平臺(tái)完成交易，或由信貸中介將資金直接匯往借款人的個(gè)人賬戶。在通過(guò)個(gè)人賬戶劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)的交易模式中，信貸服務(wù)經(jīng)營(yíng)者的公司賬戶往往被用作出借人與借款人轉(zhuǎn)賬的中間賬戶，相關(guān)資金在轉(zhuǎn)入借款人賬戶之前，將完全處于網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的掌控之中，投資者難以真實(shí)了解到資金的流向，即使資金被其挪作他用，投資者一是無(wú)從知曉，二是無(wú)計(jì)可施。此時(shí)便需要第三方主體的介入，對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸過(guò)程中的資金轉(zhuǎn)賬流程進(jìn)行有效監(jiān)控。

(3)網(wǎng)絡(luò)信貸公司的違法經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)信貸公司的違法經(jīng)營(yíng)是市場(chǎng)失靈的表現(xiàn)之一，需要政府監(jiān)管加以矯正。銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》明確指出，網(wǎng)絡(luò)信貸有可能影響宏觀調(diào)控效果，演變成非法集資和高利貸，或被洗錢公司、傳銷組織利用。此外，民間資金還有可能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸公司流入限制性行業(yè)。違法經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)信貸公司一方面擾亂了國(guó)家正常的金融秩序，侵犯了作為消費(fèi)者的投資者和借款人的利益，另一方面也擾亂著網(wǎng)絡(luò)信貸市場(chǎng)的秩序，影響著該行業(yè)的整體聲譽(yù)，因而必須通過(guò)事前監(jiān)管加以預(yù)防，通過(guò)事后追懲予以打擊。

三、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管的相關(guān)建議

現(xiàn)代法治社會(huì)要求政府對(duì)市場(chǎng)行為的一切干預(yù)都要有法為據(jù)，依法進(jìn)行。因此，國(guó)家要對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸加以監(jiān)管，首先需要建立和完善相應(yīng)的法律規(guī)范，明確網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的監(jiān)管主體、監(jiān)管職權(quán)、監(jiān)管范圍;明確網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、營(yíng)運(yùn)方式和經(jīng)營(yíng)范圍等問(wèn)題，從而確保網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展及相關(guān)業(yè)務(wù)的有序運(yùn)行。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)信貸的行業(yè)屬性及其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的不同類型，立法可從如下幾方面入手，確立網(wǎng)絡(luò)信貸的行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管準(zhǔn)則:

第一，網(wǎng)絡(luò)信貸中介服務(wù)機(jī)構(gòu)登記成立的主管機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)確定為銀監(jiān)會(huì)。銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)范圍決定了由其承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)信貸中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的審批機(jī)關(guān)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)是較為適宜的。此外，根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)，非銀行金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍同樣也是由銀監(jiān)會(huì)審批的。網(wǎng)絡(luò)信貸中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在性質(zhì)上屬于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，或者說(shuō)，是一種新興的、金融創(chuàng)新意義上的非銀行金融機(jī)構(gòu)，由銀監(jiān)會(huì)作為其審批部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)也是有制度先例示范的。

第二，在實(shí)行監(jiān)管的方法上，監(jiān)管部門可以要求管轄內(nèi)所有的網(wǎng)絡(luò)信貸組織在運(yùn)作上高度透明和公開。由監(jiān)管部門監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)運(yùn)作上的透明與公開程度，并隨時(shí)接受社會(huì)大眾的舉報(bào)。任何人都可以在合理的時(shí)間內(nèi)，向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門提出了解某一網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的登記事項(xiàng)及其經(jīng)營(yíng)狀況的請(qǐng)求，在不涉及商業(yè)秘密的前提下，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)信息供申請(qǐng)人查閱。監(jiān)管部門的監(jiān)管方式可以分為直接監(jiān)管和抽查。監(jiān)管部門可以根據(jù)當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的數(shù)量和規(guī)模選擇性審查已經(jīng)注冊(cè)的較大規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的年度報(bào)告或資產(chǎn)負(fù)債表，中小型的網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)只需提交年度總結(jié)報(bào)告，并附上簡(jiǎn)單的收支報(bào)表供監(jiān)管部門抽查。對(duì)于在審查或抽查中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)、違法操作的信貸機(jī)構(gòu)，金融主管部門有權(quán)對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)處罰。

第三，網(wǎng)絡(luò)信貸中的客戶資金應(yīng)當(dāng)設(shè)置第三方監(jiān)管機(jī)制。網(wǎng)絡(luò)信貸中介服務(wù)平臺(tái)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門指定的金融機(jī)構(gòu)設(shè)立無(wú)息監(jiān)控賬戶，做到募集到的客戶資金不進(jìn)入中介公司或高管的個(gè)人賬戶而由獨(dú)立第三方監(jiān)管，此時(shí)的網(wǎng)絡(luò)信貸中介服務(wù)機(jī)構(gòu)只是信息收集、整理、配對(duì)的服務(wù)平臺(tái)，而不會(huì)觸及到實(shí)體的資金，這樣就會(huì)從體制上杜絕其演變成非法金融機(jī)構(gòu)的可能。負(fù)責(zé)管理該專門資金賬戶的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸中介服務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)賬賬戶的“專戶、專款、專用”情況進(jìn)行監(jiān)控，并出具托管報(bào)告，定期向監(jiān)管部門提交。當(dāng)發(fā)現(xiàn)資金的異常流動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向及時(shí)向監(jiān)管部門匯報(bào)，網(wǎng)絡(luò)信貸中介服務(wù)平臺(tái)應(yīng)當(dāng)積極配合監(jiān)管部門的相應(yīng)調(diào)查。

第四，建立網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度。各地監(jiān)管部門可以設(shè)立網(wǎng)絡(luò)信貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，為其管轄范圍內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行星級(jí)評(píng)定，級(jí)別從高到低，如四星到無(wú)星不等。針對(duì)不同指標(biāo)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向公眾公布各個(gè)標(biāo)準(zhǔn)下的排行榜，包括還款率、財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生率等排行。在這種評(píng)級(jí)機(jī)制下，網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)為了維持自己的信譽(yù)，也會(huì)規(guī)范自身機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，同時(shí)網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)也會(huì)紛紛提高自己運(yùn)作的透明度，進(jìn)而使得整個(gè)行業(yè)的透明度也得到提高。

第五，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與行業(yè)自律組織的合作。為使網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)能夠健康有序發(fā)展，政府應(yīng)當(dāng)大力扶持相關(guān)行業(yè)自律組織。行業(yè)協(xié)會(huì)作為一種兼具公共性與私利性的經(jīng)濟(jì)組織，其在獲取市場(chǎng)信息方面具有先天優(yōu)勢(shì)，其公共代表職能又具備先天的合法性。由行業(yè)協(xié)會(huì)分擔(dān)監(jiān)管部門的監(jiān)管職能，一方面采取多種形式向下屬網(wǎng)絡(luò)信貸公司傳達(dá)國(guó)家法律和政策，另一方面及時(shí)收集網(wǎng)貸市場(chǎng)的意見向金融主管部門反饋，不僅能夠?qū)⒈O(jiān)管部門從大量具體細(xì)微的事務(wù)中解脫出來(lái)，提高其管理層次和宏觀調(diào)控能力，同時(shí)也更具效率和效益。

最后，在整體監(jiān)管思路方面，應(yīng)當(dāng)是宜松不宜緊，宜靈活勿刻板，從而為網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)預(yù)留必要的創(chuàng)新空間。網(wǎng)絡(luò)信貸公司作為自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)企業(yè)，必然會(huì)通過(guò)一系列創(chuàng)新措施，提高利潤(rùn)、降低成本，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。然而，創(chuàng)新在促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的同時(shí)，也極有可能會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。由于我們面臨的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境不斷變化，因此金融制度體系也需要不斷革新，以應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的改變。［8］國(guó)家在制定相關(guān)監(jiān)管制度時(shí)，不宜從一開始就采取過(guò)于強(qiáng)硬的措施，而是應(yīng)當(dāng)在制度選擇方面保持靈活性，使得監(jiān)管手段和監(jiān)管方式能夠及時(shí)跟進(jìn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變異，對(duì)于某些失效的監(jiān)管措施應(yīng)當(dāng)及時(shí)擯棄，并根據(jù)新的風(fēng)險(xiǎn)特征，采取新的監(jiān)管策略。

［1］沈乎.Zopa:擯棄銀行，每個(gè)人都可以有更好的交易 ［J］.新世紀(jì)周刊，2011(33):82—87.

［2］高翔.哈哈貸夭折:網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺(tái)面臨洗牌［N］.經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，2011-08-08(20).

［3］張培國(guó).網(wǎng)絡(luò)信貸——民間金融新的路徑選擇 ［J］.金融會(huì)計(jì)，2010(10):43—48.

［4］吳曉光，曹一.論加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管 ［J］.金融監(jiān)管，2011(4):32—35.

［5］苗曉宇.網(wǎng)絡(luò)P2P信貸風(fēng)險(xiǎn)與防范 ［J］.甘肅金融，2012(2):20—23.

［6］夏芳.P2P貸款平臺(tái)良莠不齊亟待監(jiān)管部門出重拳 ［N］.證券日?qǐng)?bào)，2011-09-21(D01).

［7］高談.P2P網(wǎng)貸再爆風(fēng)險(xiǎn) ［N/OL］.(2012-12-08)［2013- 03 - 09］.http://www.yicai.com/news/2012/12/2316060.html.

［8］羅伯特·J·希勒.中國(guó)和世界金融市場(chǎng)的發(fā)展［J］.河南師范大學(xué)學(xué)報(bào):社會(huì)科學(xué)版，2004(3):1—2.