我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展研究綜述

○李永健

（中國建設(shè)銀行股份有限公司廣東省分行 廣東 廣州 510610）

中間業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)有了將近160余年的歷史，在商業(yè)銀行領(lǐng)域獲得廣泛開展。國內(nèi)國外一些學(xué)者對于中間業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新方面做了大量的研究，包括對于中間業(yè)務(wù)概念及分類的研究、金融產(chǎn)品創(chuàng)新等。

一、國外研究綜述

由于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展伴隨著同期的世界金融創(chuàng)新浪潮而來，具有十分鮮明的金融創(chuàng)新的特征。因此，西方理論界對中間業(yè)務(wù)的研究主要是結(jié)合金融創(chuàng)新理論，對中間業(yè)務(wù)近幾十年來快速發(fā)展的動因進行分析。自20世紀70年代中期以來，一批經(jīng)濟學(xué)家陸續(xù)從不同角度提出各具特色的金融創(chuàng)新理淪。其中，凱思的規(guī)避型金融創(chuàng)新理論（1980）、西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論（1970）、?？怂购湍釢h斯的交易成本創(chuàng)新理論（1981），以及諾斯等制度學(xué)派理論（1979）是其中較有代表性和影響力的理論流派。

1、凱思提出了規(guī)避型金融創(chuàng)新理

所謂”規(guī)避創(chuàng)新”，就是經(jīng)濟主體為了回避各種金融規(guī)章和管制的控制而產(chǎn)生的一種創(chuàng)新行為。凱恩認為，現(xiàn)實中，政府為了保持均衡和穩(wěn)定的宏觀局面，制定了各種經(jīng)濟立法和規(guī)章制度，從而對經(jīng)濟主體的行為產(chǎn)生了各種約束。但經(jīng)濟主體總是要追求自身利益最大化的，為此，會有意識地尋找繞開政府管制的方法和手段來對政府的各種限制做出反應(yīng)，從而產(chǎn)生了規(guī)避創(chuàng)新。

2、西爾柏的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論

主要是從供給角度來研究金融創(chuàng)新。西爾柏發(fā)現(xiàn)，一般的以利潤最大化為首要經(jīng)營目標(biāo)的金融公司進行金融創(chuàng)新的積極性最高。由此他得出結(jié)論，金融創(chuàng)新是金融企業(yè)為了尋求利潤最大化，減輕外部對其產(chǎn)生的金融壓制（約束）而采取的“自衛(wèi)”行為，即“約束誘導(dǎo)”。

3、?？怂购湍釢h斯的交易成本創(chuàng)新理論

從兩個方面闡述了金融創(chuàng)新：第一，降低交易成本是金融創(chuàng)新的首要動機，而交易成本的高低決定金融業(yè)務(wù)和金融工具是否具有實際意義。第二，金融創(chuàng)新是對科技進步導(dǎo)致交易成本降低的反應(yīng)。不斷地降低交易成本就會刺激金融創(chuàng)新，改善金融服務(wù)。反之金融創(chuàng)新的過程就是不斷降低交易成本的過程。制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論以諾斯等為代表，認為作為經(jīng)濟制度的一個組成部分，金融創(chuàng)新實際上是一種與經(jīng)濟制度互為影響和因果關(guān)系的制度變革。在這些研究的基礎(chǔ)上，西方理論界進行了精煉，提出了一個“TRICK”模型，較好地對中間業(yè)務(wù)的發(fā)展動因進行了概括。

二、國內(nèi)研究綜述

在國內(nèi)，由于中間業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展歷史較短，無論品種規(guī)模還是經(jīng)濟效益等都與國外商業(yè)銀行存在著較大的差距。因此，國內(nèi)的研究主要是研究我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、中外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)比較研究以及我國發(fā)展中間業(yè)務(wù)的對策研究等。

1、中間業(yè)務(wù)的概念及分類

按照中國人民銀行2001年7月4日發(fā)布施行的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。2002年4月22日，中國人民銀行發(fā)出“關(guān)于落實《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》有關(guān)問題的通知”，在其附件《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)參考分類及定義》中，將其分為九大類。有很多學(xué)者對中間業(yè)務(wù)的概念進行了論述，其中高長法的定義比較全面。高長法下的定義是：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)與負債的基礎(chǔ)上，利用其技術(shù)、信息、機構(gòu)、信譽等優(yōu)勢，不運用或較少運用其資金，以中間人或代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔(dān)保和其他委托事項，提供各類金融服務(wù)而收取一定費用的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)由資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)衍生出來，共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大支柱，又有機地融為一體，互相促進。

2、對于我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的必要性研究

陳俊彥、李康梅、黃英幗、江東燦、王艷芳等都對我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的必要性有過論述。總結(jié)起來，發(fā)展中間業(yè)務(wù)的必要性有：是金融全球化發(fā)展的必然要求；是我國加入WTO后商業(yè)銀行抵御外資銀行沖擊的有效手段；是增強商業(yè)銀行盈利能力的需要，是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的內(nèi)在要求；可以增強銀行資金流動性、分散業(yè)務(wù)風(fēng)險；可以對銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展發(fā)揮聯(lián)動效應(yīng)；是提高金融市場效率的要求。

3、對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及其制約因素的研究

國內(nèi)學(xué)者張?zhí)锖?、高擇?003）通過對國內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的比較研究，認為我國中間業(yè)務(wù)的發(fā)展存在著業(yè)務(wù)量小、品種單一、知識含量低、盈利能力差、客戶資源混亂和結(jié)構(gòu)不合理等問題，并認為造成這些現(xiàn)象的原因是銀行的經(jīng)營理念、運作機制和技術(shù)，缺乏完整系統(tǒng)的管理方法、操作規(guī)程和健全的組織機構(gòu)。謝啟標(biāo)從經(jīng)營范圍和品種、業(yè)務(wù)規(guī)模和收入水平、服務(wù)技術(shù)和設(shè)施等方面對中外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況做了詳細的比較。李少鵬指出目前我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)拓展過于追求形式、隱性風(fēng)險大；中間業(yè)務(wù)發(fā)展背離了價格準則；銀行部門之間不協(xié)調(diào)、缺乏合力；中間業(yè)務(wù)品種開發(fā)不夠系統(tǒng)；投入成本太高。

劉巧艷（2004）認為國內(nèi)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展存在著市場雷同、無市場細分，銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)不重效益等問題。并認為根本原因是銀行的管理制度一、經(jīng)營理念、技術(shù)手段的落后，以及從業(yè)人員的缺乏和市場開拓的乏力。此外，一些得到普遍認同的制約我國中間業(yè)務(wù)發(fā)展的因素還包括法律法規(guī)的不完善、銀行間的不規(guī)范競爭以及各地政府的行政干預(yù)等。目前我國國有商業(yè)銀行在業(yè)績考核上仍然偏重傳統(tǒng)業(yè)務(wù)也是制約中間業(yè)務(wù)發(fā)展的重要原因之一。畢繼繁和胡振兵（2002）認為，銀行供給面存在的人才、技術(shù)和營銷等約束條件構(gòu)成了制約中間業(yè)務(wù)發(fā)展的主要因素。鄭振東和胡美軍（2001）則提出了銀行的流動性風(fēng)險對中間業(yè)務(wù)發(fā)展的重要影響。郭紅珍、張卉（2003）通過建立數(shù)學(xué)模型，認為我國近幾年的高利差及中間業(yè)務(wù)中存在比較嚴重的代理問題是商業(yè)銀行沒有充分重視中間業(yè)務(wù)的主要原因之一。對于造成我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀的原因，劉文敏、呂志偉、王衛(wèi)東、阮峰等都有過論述，歸納起來，原因主要有：商業(yè)銀行經(jīng)營理念落后，長期以來把中間業(yè)務(wù)視為銀行資產(chǎn)負債的派生業(yè)務(wù)，沒有從經(jīng)營戰(zhàn)略上給中間業(yè)務(wù)以合理定位；金融體制改革滯后制約了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展；商業(yè)銀行的經(jīng)營管理問題；收費偏低且缺乏統(tǒng)一標(biāo)準挫傷了中間業(yè)務(wù)發(fā)展的積極性；投入不足難以形成中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的軟硬件的支撐條件；缺乏發(fā)展中間業(yè)務(wù)的高級人才。

4、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展對策研究

針對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的障礙，劉昌明、呂軍、趙精兵、郭洪哲、金兆玲、魯國強、蔡天任、謝啟標(biāo)、呂志偉等學(xué)者都提出了相應(yīng)的對策，總結(jié)起來，其主要對策建議有：第一，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，把發(fā)展中間業(yè)務(wù)擺到戰(zhàn)略位置。高長法提出商業(yè)銀行應(yīng)增強三大意識：憂患意識、市場意識、效益意識。在金融創(chuàng)新上，金兆玲提出了將中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)組合營銷創(chuàng)新以及將中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品之間進行組合創(chuàng)新的觀點。謝啟標(biāo)則從微觀層面分析，認為近期我國商業(yè)銀行應(yīng)該重點發(fā)展代理業(yè)務(wù)、個人金融業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。第二，加強經(jīng)營管理。謝啟標(biāo)指出商業(yè)銀行要設(shè)置一個責(zé)任分明、管理嚴謹、科學(xué)合理的經(jīng)營管理體制。建立科學(xué)合理、獎懲分明的中間業(yè)務(wù)綜合考核體系，健全有效的激勵與約束機制，協(xié)調(diào)和發(fā)揮商業(yè)銀行的整體功能。王玉軍提出了加強集中統(tǒng)一管理、完善健全操作系統(tǒng)及組織規(guī)則。

注重中間業(yè)務(wù)的市場營銷，推行多層次、全方位、現(xiàn)代化的營銷方式。劉寶麗對中間業(yè)務(wù)的市場營銷策略做了重點研究。她具體分析了商業(yè)銀行應(yīng)采取的營銷策略，如市場細分策略、定價策略（差別定價、新產(chǎn)品定價、成本導(dǎo)向定價法、競爭性定價）和產(chǎn)品周期營銷策略。認為在不同階段，商業(yè)銀行應(yīng)實行不同的營銷策略。李晉麗論述了商業(yè)銀行應(yīng)采取的三種差別經(jīng)營策略，即差別客戶經(jīng)營策略、差別業(yè)務(wù)經(jīng)營策略、采取差別投入經(jīng)營策略。

加大對中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部監(jiān)管和風(fēng)險防范力度。盡管中間業(yè)務(wù)的吸引力在于它能有效規(guī)避風(fēng)險，但其具有的利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和外匯風(fēng)險等，也需要高度關(guān)注。余保福提出了統(tǒng)一中間業(yè)務(wù)會計制度標(biāo)準，規(guī)范中間業(yè)務(wù)信息披露制度，建立統(tǒng)一的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測體系，加強清算系統(tǒng)和支付系統(tǒng)的建設(shè)等政策主張。許崇正、劉雪梅則建立了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險測控模型。王英娜指出應(yīng)建立科學(xué)合理的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測體系；建立完備的中間業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)；加強中間業(yè)務(wù)計算機網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管等政策主張。

切實落實中間業(yè)務(wù)收費問題，并制定合理的定價策略。高曉晨從宏觀環(huán)境和商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀出發(fā)，認為中間業(yè)務(wù)收費不能只是在紙上爭論，已經(jīng)是勢在必行。涂永紅、李向科從銀行成本管理的角度出發(fā)，結(jié)合各商業(yè)銀行的不同的市場戰(zhàn)略，依據(jù)微觀經(jīng)濟學(xué)的定價原理，在充分考慮銀企關(guān)系的基礎(chǔ)上，探討了不同的定價策略及基本模型。阮峰指出商業(yè)銀行應(yīng)認真進行中間業(yè)務(wù)成本核算，制定科學(xué)的定價策略和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，積極進行金融創(chuàng)新，調(diào)整現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，把收費服務(wù)集中到技術(shù)含量高、附加值高的服務(wù)產(chǎn)品上。

加大投入培養(yǎng)專業(yè)人才，完善中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的軟硬件支持條件。我國商業(yè)銀行必須從戰(zhàn)略高度重視和加快商業(yè)銀行以電子計算機為標(biāo)志的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高金融業(yè)信息化程度。加大科技投入力度，既要立足于現(xiàn)有員工的培訓(xùn)提高，又要大膽引進知識面廣、業(yè)務(wù)能力強、勇于開拓的復(fù)合型人才，構(gòu)筑商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的軟硬件支撐條件。

總體來講，學(xué)者普遍意識到了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展對于國有商業(yè)銀行的重要意義，但許多研究只是關(guān)注銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展過程中存在的一些表象，并就事論事地提出了相關(guān)的對策和建議，缺少更深入的解釋和剖析，而且對制約中間業(yè)務(wù)發(fā)展的原因進行模型化分析的研究文章也不是很多。國內(nèi)外學(xué)者們的研究成果為商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)提供了一定理淪基礎(chǔ)和許多建設(shè)性的建議。筆者認為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展研究是一項與經(jīng)濟形勢結(jié)合緊密的新課題，也是一項系統(tǒng)工程。要把宏觀的經(jīng)濟形勢和微觀的各個銀行的實際情況結(jié)合起來，在實踐中尋找適合自己的發(fā)展對策。

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