我國(guó)中小企業(yè)融資探討

【摘要】目前我國(guó)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。企業(yè)資金緊缺仍是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中最主要和最難解決的困難。近些年來由于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，使許多企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的因素很多，其中主要的就是中小企業(yè)融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件，促使它們?cè)谖磥戆l(fā)揮更重要的作用。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)融資，問題，現(xiàn)狀

1當(dāng)前市場(chǎng)狀況

1.1中小企業(yè)貸款缺乏銀行認(rèn)可的擔(dān)保。目前銀行認(rèn)可的擔(dān)保物主要是房產(chǎn)、土地等有形資產(chǎn)，而中小企業(yè)在處在企業(yè)的發(fā)展初期，這部分資產(chǎn)恰恰較為緊缺；這是造成小企業(yè)融資困難最重要的原因。

1.2 因歷史原因，部分中小企業(yè)信用意識(shí)仍然薄弱。有些中小企業(yè)覺得還款晚幾天是非常正常的事，更有甚者即使有錢也不想歸還銀行貸款，企業(yè)的還款意識(shí)落后于銀行信用體系及風(fēng)險(xiǎn)管理的需求；這也是小企業(yè)融資基本無法憑借信用擔(dān)保的原因。

1.3 部分中小企業(yè)管理建設(shè)滯后，銀行缺乏足夠的判斷企業(yè)盈利能力信息。 在部分中小企業(yè)中，會(huì)計(jì)報(bào)表不完整、未經(jīng)審計(jì)等情況普遍存在，另一方面，中小企業(yè)的公布的信息相對(duì)較少。

2 中小企業(yè)缺少資金原因

2.1財(cái)務(wù)狀況差。企業(yè)融資難。中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高，財(cái)務(wù)狀況較差，向金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款較難，即使以資產(chǎn)抵押向銀行貸款，額度也十分有限。

2.2流動(dòng)資金不足。中小企業(yè)在興建時(shí)，由于投入資金較少，在滿足設(shè)備、廠房等基礎(chǔ)投資后，用于生產(chǎn)后需流動(dòng)資金不足，企業(yè)也沒有能力擴(kuò)充生產(chǎn)必須的流動(dòng)資金，致使企業(yè)流動(dòng)資金不足。

2.3產(chǎn)品銷售價(jià)格偏低，職工工資提高幅度與價(jià)格相背離。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，既要靠技術(shù)實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，也要靠銷售價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)，其結(jié)果產(chǎn)品銷售價(jià)格越來越低，但人民生活水平的提高，職工工資需要相對(duì)提高，導(dǎo)致職工工資增長(zhǎng)與銷售收入增長(zhǎng)幅度相背離，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。

2.4企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善造成虧損，決策失誤，造成資金流失。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式不能適應(yīng)市場(chǎng)的要求，管理手段、方式 落后，致使企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)虧損；缺乏投資決策研究，投資決策隨意性大，急功近利，經(jīng)營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，造成經(jīng)濟(jì)損失，擠占了生產(chǎn)資金。

2.5存貨積壓，占用大量流動(dòng)資金。一些中小企業(yè)不能適應(yīng)市場(chǎng)變化，調(diào)整產(chǎn)品，盲目生產(chǎn)，致使產(chǎn)品不適銷對(duì)路，造成大量庫(kù)存積壓，占用大量流動(dòng)資金。企業(yè)間相互拖欠，形成“三角債”局面。

2.6社會(huì)保障體系的完善，賒銷的實(shí)行，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。社會(huì)保障體系的逐步建立與完善，企業(yè)為職工辦理社會(huì)保險(xiǎn)，解決了職工后顧之憂，加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

3解決措施分析

3.1宏觀上看市場(chǎng)，需設(shè)立專業(yè)的中小企業(yè)銀行。從國(guó)際上成熟的經(jīng)驗(yàn)和操作層面看，設(shè)立專業(yè)服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資難的行之有效的方法之一。

3.2金融管理部門應(yīng)該從我國(guó)中小企業(yè)的實(shí)際狀況出發(fā)，科學(xué)制訂信貸管理制度和信用評(píng)級(jí)體系，既要建立嚴(yán)格的對(duì)融資主體信用度、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和還債能力等的信貸審查、信貸發(fā)放和信貸責(zé)任追究制度，避免權(quán)力關(guān)系貸款和盲目放貸等造成的損失，也要相應(yīng)建立信貸激勵(lì)獎(jiǎng)賞機(jī)制和適當(dāng)?shù)姆艡?quán)讓利機(jī)制，改變目前銀企之間這種不敢貸，不愿貸和不能貸的現(xiàn)狀。

3.3市場(chǎng)必需以規(guī)范管理拓寬民間資本市場(chǎng)，使民間融資合法化 ?，F(xiàn)有的針對(duì)中小企業(yè)的法律條文如《中小企業(yè)促進(jìn)法》以及與之相關(guān)的《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》等法律條文，雖然在一定程度上保護(hù)了中小企業(yè)的利益，促進(jìn)了其發(fā)展，但這些條文在針對(duì)中小企業(yè)融資這一切實(shí)問題上沒有相應(yīng)的具體措施。

3.4在政策和法律允許的范圍之內(nèi)，依托政府政策指導(dǎo)，宏觀管理，強(qiáng)化監(jiān)督，規(guī)范經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)之上，鼓勵(lì)其進(jìn)入資本市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，從而形成一個(gè)多種金融形式并存的多層次、立體式的金融格局。

3.5從管理體制上看，企業(yè)需樹立現(xiàn)代企業(yè)的資金意識(shí)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加融資渠道。要增強(qiáng)資金的時(shí)間價(jià)值觀念和資金成本觀念，優(yōu)化中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善企業(yè)財(cái)務(wù)善，搞好銀企合作，從多種渠道取得資金使用權(quán)，把分散資金集中起來使用，加強(qiáng)資金統(tǒng)一管理，降低資金成本。

3.6資金回收是企業(yè)最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，中小企業(yè)更應(yīng)重視。資金若不能及時(shí)收回，以前諸多努力將付之東流。因此，要及時(shí)結(jié)算資金，減少應(yīng)收賬款，對(duì)銷售人員不僅制定銷售指標(biāo)，還要制定款項(xiàng)回收指標(biāo)，規(guī)定銷售人員資金回收率達(dá)到90%以上，才能確認(rèn)銷售完成。

3.7強(qiáng)化資金內(nèi)部控制，建立資金管理制度。中小企業(yè)要發(fā)揮資金大效率，就必須加強(qiáng)內(nèi)部資金的管理，遵循量入為出原則，嚴(yán)格“一支筆”審批制度，嚴(yán)格計(jì)劃控制，嚴(yán)格作用范圍，嚴(yán)格檢查分析，減少損失、浪費(fèi)，使資金管理逐步由“人治”到“法制”轉(zhuǎn)變，達(dá)到制度理財(cái)?shù)哪康摹＜訌?qiáng)存貨管理，降低采購(gòu)成本，盤活流動(dòng)資金。

3.8加強(qiáng)投資管理，提高資金使用效益。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和企業(yè)追求利潤(rùn)的驅(qū)使，中小企業(yè)投資活動(dòng)更頻繁。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)，競(jìng)爭(zhēng)的法則是優(yōu)勝劣汰。投資的風(fēng)險(xiǎn)性要求中小企業(yè)理財(cái)時(shí)，注意研究風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)法控制、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。這就要求企業(yè)要有新的理念，加強(qiáng)投資決策研究，確保資金快速、高效地周轉(zhuǎn)。

3.9實(shí)施資金的集中管理，積極規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。完善結(jié)算中心制度，實(shí)施資金的集中管理 ，建立結(jié)算中心制度，嚴(yán)格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)，保證資金管理的集中統(tǒng)一。企業(yè)通過建立財(cái)務(wù)結(jié)算中心，實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控。下屬單位除保留日常必備的費(fèi)用帳戶外，統(tǒng)一在結(jié)算中心開設(shè)結(jié)算帳戶，使下屬單位資金的進(jìn)出處于集團(tuán)的嚴(yán)密監(jiān)管之下，減少了銀行風(fēng)險(xiǎn)，營(yíng)造了新型的銀企關(guān)系。通過實(shí)施全面預(yù)算，嚴(yán)格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動(dòng)。預(yù)算一經(jīng)確定，即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的法定依據(jù)，不得隨意更改。

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【作者介紹】曾健如（1964—），女，湖南長(zhǎng)沙人，大學(xué)本科，副教授，研究方向：項(xiàng)目管理 成本控制。