加強(qiáng)集團(tuán)公司資金管理的思考

[摘 要]資金對(duì)于企業(yè)的生存發(fā)展非常重要，資金就是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的血液。但是，目前很多集團(tuán)公司缺乏資金管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，資金管理水平低下，資金運(yùn)行成本高，嚴(yán)重制約了集團(tuán)公司的資金運(yùn)營(yíng)效率。本文對(duì)集團(tuán)公司資金管理的意義、管理中存在的問題進(jìn)行了頗析，提出了加強(qiáng)集團(tuán)公司資金管理的對(duì)策措施。

[關(guān)鍵詞]集團(tuán)公司 資金管理 效益 思考

國(guó)內(nèi)外很多知名的集團(tuán)公司，由于資金使用效率低下，資金周轉(zhuǎn)不暢，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無法正常進(jìn)行，更有甚者由于資金運(yùn)作失誤，導(dǎo)致資金鏈斷裂，公司被迫破產(chǎn)清算，這樣的案例不勝枚舉。因此，資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)生存、發(fā)展的必要保證，企業(yè)的健康發(fā)展離不開資金，更離不開科學(xué)合理的資金管理，資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。

一、集團(tuán)公司資金管理的意義

（1）集團(tuán)公司的定義

在美國(guó)，集團(tuán)公司只是一個(gè)商業(yè)術(shù)語(yǔ)，一般是指控股公司。在我國(guó)，集團(tuán)公司是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體，以集團(tuán)公司章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。因此，集團(tuán)公司亦稱為企業(yè)集團(tuán)，不但擁有子公司在財(cái)務(wù)上的控制權(quán)，而且擁有經(jīng)營(yíng)上的控制權(quán)。

（2）集團(tuán)公司資金管理的意義

資金管理，就是對(duì)集團(tuán)的資金流量、資金調(diào)度、資金結(jié)算和資金運(yùn)作等進(jìn)行的系統(tǒng)化管理。資金管理是集團(tuán)公司管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理功能的延伸與細(xì)化，加強(qiáng)集團(tuán)公司的資金管理， 對(duì)加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效率，具有非常重要的意義

1.有利于規(guī)范集團(tuán)公司的資金使用行為，防范資金安全風(fēng)險(xiǎn)。在所有的資產(chǎn)管理中，資金的侵占挪用是引起各種貪污犯罪的主要根源之一？資金活動(dòng)貫穿集團(tuán)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過程，公司各部門和個(gè)人都直接或間接參與公司的資金活動(dòng)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)、一個(gè)部門和個(gè)人出現(xiàn)差錯(cuò)或舞弊，都會(huì)危及資金安全。因此，加強(qiáng)資金管理， 建立健全資金管理制度，保證資金的收入、支出合法、合理、合規(guī)，有利于規(guī)范集團(tuán)公司的資金使用行為，有效地防范并化解風(fēng)險(xiǎn)，防止舞弊的發(fā)生。

2.有利于緩解集團(tuán)公司的資金需求。當(dāng)前，很多集團(tuán)公司都感到資金緊張，不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求，進(jìn)行融資就會(huì)加大資金成本，但是同時(shí)在集團(tuán)公司內(nèi)部的子公司又存在資金閑置的狀況。因此，集團(tuán)公司要強(qiáng)化對(duì)子公司資金流量進(jìn)行經(jīng)常的控制與分析，及時(shí)掌握資金的使用情況、流量情況，對(duì)集團(tuán)公司資金進(jìn)行科學(xué)的統(tǒng)籌，保持資金的流動(dòng)性，破解資金需求壓力。

3.有利于提高資金利用效率。集團(tuán)公司資金存量應(yīng)該保持在一個(gè)合理的水平上，過多的持有資金，資金機(jī)會(huì)成本增加，資源閑置浪費(fèi)，持有資金過少，有可能影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，還可能危及公司的償債能力，給公司帶來負(fù)面影響？因此，加強(qiáng)資金管理，對(duì)資金的使用有一個(gè)合理的規(guī)劃，防止資金過度分散導(dǎo)致閑置，對(duì)集團(tuán)公司的資金余缺進(jìn)行合理調(diào)劑，有利于提高資金的使用效率，獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益。

二、集團(tuán)公司資金管理中存在的問題

（1）缺乏資金管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

當(dāng)前，大多數(shù)集團(tuán)公司對(duì)資金管理的重要性雖然已形成共識(shí)，但是，有些公司由于缺少資金時(shí)間價(jià)值觀念、投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念和現(xiàn)金流量理念，對(duì)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，沒有引起足夠的重視。主要表現(xiàn)在內(nèi)控制度不健全、信用管理缺失、沒有資金預(yù)算、過度融資、隨意投資、賬戶管理混亂、隨意對(duì)外擔(dān)保等，給集團(tuán)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來了極大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）對(duì)資金運(yùn)作過程監(jiān)控不力

集團(tuán)公司由于缺乏必要的財(cái)務(wù)約束機(jī)制，特別是缺乏有效的資金監(jiān)控制度和手段，使得事前控制乏力、事中監(jiān)督落后、事后控制走過場(chǎng)。導(dǎo)致子公司財(cái)務(wù)管理混亂，亂借款？亂擔(dān)保？亂投資？亂開支等普遍存在，集團(tuán)公司無法對(duì)子公司的資金運(yùn)行狀況實(shí)施有效監(jiān)管，無法實(shí)時(shí)收集資金信息，不能隨時(shí)掌握集團(tuán)整體的資金運(yùn)行狀況，造成資金管理失控，運(yùn)行成本增大，決策延誤。

（3）資金分散，使用效率低下

目前，企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的需要和內(nèi)部多級(jí)法人資金分散占用的矛盾，已成為企業(yè)集團(tuán)資金管理中的難題。一方面使得集團(tuán)公司缺乏對(duì)資金的統(tǒng)一管理，集團(tuán)公司所屬子公司各自為政，資金散在各自的賬戶上，有的公司資金需求緊張，有的公司資金大量閑置，而集團(tuán)公司調(diào)劑資金余缺的能力又較差， 難以發(fā)揮資金的使用效益，存在“存貸’兩高的不利局面，增加了不必要的資金成本。另一方面，也增大了子公司投資決策的隨意性，他們片面追求自身利益，不顧集團(tuán)整體的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)而盲目投資，容易導(dǎo)致投資失誤，損失嚴(yán)重，使資金使用效率低下。

（4）信息失真

一方面由于集團(tuán)公司往往存在管理幅度較大、地域分布較廣、控制難度較大等特點(diǎn)，在發(fā)生利益沖突時(shí)，子公司有時(shí)會(huì)為了自身的利益，故意向集團(tuán)公司提供虛假資金信息，使得集團(tuán)公司的管理層不能全面、及時(shí)、完整的獲取集團(tuán)整體的資金信息，不利于做出科學(xué)、正確的決策。另一方面由于管理層級(jí)和地域限制等原因，集團(tuán)公司對(duì)子公司的管理或多或少地存在管理者無法全面真實(shí)地掌握資金狀況的問題，因而存在信息不對(duì)稱狀況，使決策信息的收集出現(xiàn)高成本和信任風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)集團(tuán)公司資金管理的對(duì)策

（1）健全與完善資金管理制度，增強(qiáng)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部控制制度的要求及企業(yè)自身的管理需要，完善資金管理制度，制定資金管理實(shí)施細(xì)則，明確各級(jí)管理人員的職責(zé)、權(quán)限，并與管理業(yè)績(jī)掛鉤，層層負(fù)責(zé)，把責(zé)任落實(shí)到具體部門和個(gè)人，使貨幣資金內(nèi)部控制制度工作落到實(shí)處。這有利于員工增強(qiáng)資金管理的責(zé)任意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)提高企業(yè)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、改善資金運(yùn)營(yíng)績(jī)效具有重要的意義。

（2）不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

集團(tuán)要發(fā)展就需要資金，集團(tuán)公司應(yīng)通過各種籌資渠道、籌資方式和資本市場(chǎng)，合理籌集資金。但是，不同籌資方式條件下的資金成本不同，對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的影響不同，由此產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不同。因此，集團(tuán)公司在籌集資金時(shí)，必須充分考慮融資成本、資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，既保證集團(tuán)公司發(fā)展的需要，又能夠不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的管理，提高資金周轉(zhuǎn)速度

1.完善應(yīng)收賬款管理制度。嚴(yán)格落實(shí)資金回收責(zé)任制，制定適合企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)和信用政策，加快資金回籠，降低資金的機(jī)會(huì)成本和時(shí)間成本。加強(qiáng)對(duì)客戶的信用度管理，通過對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡分析、應(yīng)收賬款的收現(xiàn)率分析，健全應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備金制度，降低壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，加快資金周轉(zhuǎn)速度。

2.完善存貨控制制度。企業(yè)持有充足的存貨，不僅有利于生產(chǎn)的順利進(jìn)行，而且能夠迅速的滿足客戶的需要，從而為企業(yè)的生產(chǎn)和銷售提供保障。但是，存貨增加必然要占用較多資金，而且存貨的管理費(fèi)用也會(huì)增加，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和獲利能力。因此，企業(yè)必須樹立“零存貨”的管理理念，按需生產(chǎn)、按需采購(gòu)，科學(xué)合理地確定存儲(chǔ)方式和庫(kù)存量，既減少存貨資金積壓，又節(jié)約采購(gòu)時(shí)間和倉(cāng)儲(chǔ)管理費(fèi)用，從而加快存貨的周轉(zhuǎn)，提高周轉(zhuǎn)速度，提高資金獲利水平。

（4）實(shí)施資金集中管理，提高資金使用效率

集團(tuán)公司是企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，為了進(jìn)一步優(yōu)化資源配置而采用的一種組織形式?？茖W(xué)技術(shù)的快速發(fā)展極大地提高了企業(yè)資金管理的能力，資金集中管理的優(yōu)勢(shì)非常明顯，并且越來越多的集團(tuán)公司都采用資金集中管理模式。

集團(tuán)公司實(shí)行資金集中管理的模式目前主要有：統(tǒng)收統(tǒng)支方式、撥付備用金方式、設(shè)立內(nèi)部銀行、建立資金結(jié)算中心、設(shè)立財(cái)務(wù)公司等幾種方式，各種管理模式各有優(yōu)缺點(diǎn)。不同行業(yè)、不同經(jīng)營(yíng)環(huán)境的集團(tuán)公司可以根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模和管理要求的實(shí)際情況，選擇適當(dāng)?shù)馁Y金管理模式。本文主要討論建立資金結(jié)算中心的管理模式。

資金結(jié)算中心是由集團(tuán)公司內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員之間的資金往來結(jié)算、資金調(diào)撥和資金統(tǒng)籌，簡(jiǎn)化成員公司之間的資金業(yè)務(wù)程序，以降低資金使用成本、提高資金使用效率的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)。是由集團(tuán)公司引入銀行管理機(jī)制，對(duì)集團(tuán)公司資金實(shí)行統(tǒng)一管理、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)籌安排的集中管理模式。

（5）強(qiáng)化資金預(yù)算管理

預(yù)則立、不預(yù)則廢。制定科學(xué)合理的資金預(yù)算是資金集中管理的基礎(chǔ)，是資金預(yù)測(cè)決策的具體化，是資金合理安排和供應(yīng)持續(xù)的保證。資金預(yù)算是集團(tuán)公司資金結(jié)算中心進(jìn)行資金平衡、余額管理、合理融資、調(diào)劑余缺的主要依據(jù)，也為滿足集團(tuán)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求提供重要保障。集團(tuán)公司及子公司要根據(jù)自身的運(yùn)營(yíng)需要，編制明細(xì)的資金預(yù)算表，由集團(tuán)公司按規(guī)定程序?qū)徍?、審批。各成員單位必須嚴(yán)格執(zhí)行資金預(yù)算，堅(jiān)持無預(yù)算的事不辦、超預(yù)算的錢不花的管理原則。集團(tuán)資金結(jié)算中心必須對(duì)各成員單位的資金預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行嚴(yán)格考核，嚴(yán)格控制資金流出量，確保資金的及時(shí)回籠，及時(shí)糾正執(zhí)行偏差，滿足集團(tuán)公司的資金需求，確保集團(tuán)資金的合理投放和有效利用。

（6）完善績(jī)效考核指標(biāo)體系

集團(tuán)公司在對(duì)子公司實(shí)施績(jī)效考評(píng)時(shí)，除了分析考核期收入、利潤(rùn)等主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的完成情況，更應(yīng)重視其現(xiàn)金流量及質(zhì)量。結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)實(shí)際，應(yīng)當(dāng)剔除融資、投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，重點(diǎn)考核經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，只有在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入量的情況下，完成的利潤(rùn)指標(biāo)才具有較高的質(zhì)量和可信度。如果利潤(rùn)指標(biāo)完成較好，但是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量卻是負(fù)數(shù)，說明利潤(rùn)完成質(zhì)量不高，甚至可能會(huì)帶來較大的潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，集團(tuán)公司要完善績(jī)效考核指標(biāo)體系，根據(jù)收入、利潤(rùn)、現(xiàn)金流量、資金周轉(zhuǎn)速度、應(yīng)收賬款余額等各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重設(shè)置評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)打分情況，將各個(gè)指標(biāo)分值匯總，然后根據(jù)總分值進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，予以科學(xué)合理的考核。

（7）實(shí)施信息化，提升資金管理水平

信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，為集團(tuán)公司信息化管理提供了條件。集團(tuán)公司應(yīng)結(jié)合實(shí)際，充分運(yùn)用會(huì)計(jì)核算與資金管理一體化的財(cái)務(wù)軟件，將集團(tuán)公司的全部資金管理內(nèi)容及流程固化下來，達(dá)到規(guī)范資金業(yè)務(wù)的流程和標(biāo)準(zhǔn)、拓展資金業(yè)務(wù)過程管理的寬度，加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)公司的資金業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控和分析。從而有利于實(shí)現(xiàn)資源共享，實(shí)現(xiàn)資金業(yè)務(wù)的遠(yuǎn)程在線處理，實(shí)現(xiàn)資金管理與業(yè)務(wù)的協(xié)同化，縮短母子公司之間辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)與時(shí)間，大大提高工作效率，為資金管理者提供及時(shí)、適用的信息，不斷提升資金管理水平，加快資金周轉(zhuǎn)速度，實(shí)現(xiàn)資金管理手段信息化、運(yùn)作程序規(guī)范化、資金效率最大化的目標(biāo)。

資金管理信息化，是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，關(guān)系到集團(tuán)公司的資金是否安全。因此，必須建立健全安全管理制度，制定安全措施，實(shí)行身份認(rèn)證，建立健全對(duì)病毒和黑客入侵的防范措施，使用安全方式連接客戶端與服務(wù)器，完善資金管理授權(quán)機(jī)制，實(shí)行網(wǎng)絡(luò)備份與恢復(fù)機(jī)制，確保資金、資金管理過程及資金信息系統(tǒng)的安全。

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作者簡(jiǎn)介：聶永剛，男，貴州遵義人，會(huì)計(jì)學(xué)教授，碩士生導(dǎo)師，主要研究企業(yè)戰(zhàn)略成本管理。