破解中小企業(yè)融資困境的對(duì)策分析

【摘要】 中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用，但融資困難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文通過走訪、座談、發(fā)放問卷的方式針對(duì)中小企業(yè)融資環(huán)境問題進(jìn)行實(shí)證調(diào)查，了解湖北、河北部分中小企業(yè)的基本情況和融資環(huán)境狀況，并分析了他們反映的共性問題，明確政府在改善和解決融資環(huán)境方面占主導(dǎo)地位。最后，從政府責(zé)任角度提出相應(yīng)對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 融資環(huán)境 對(duì)策 政府

一、湖北、河北兩省樣本基本情況分析

筆者于2012年6月至7月，對(duì)湖北120個(gè)中小企業(yè)進(jìn)行了問卷調(diào)查，其涉及到的地區(qū)有湖北武穴市、湖北襄陽市、湖北興山縣、湖北當(dāng)陽縣、湖北大悟縣、湖北漢川縣。除此之外，還對(duì)河北唐山市茅臺(tái)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的49個(gè)企業(yè)進(jìn)行了問卷調(diào)查。問卷調(diào)查形式分為不定項(xiàng)選擇題和主觀題兩部分。本次調(diào)查以湖北為主，外省為輔進(jìn)行參考和比較，找出中小企業(yè)發(fā)展的共性問題。

1、中小企業(yè)基本情況

（1）企業(yè)注冊資本、成立時(shí)間及客戶組成特點(diǎn)。120家湖北中小企業(yè)，注冊資本在100萬以上的有80家，占樣本總數(shù)的66.67%；成立時(shí)間在5年以上的企業(yè)有98家，占樣本總數(shù)的81.67%，其中10年以上的有48家，占樣本總數(shù)的40.00%；企業(yè)的長期客戶在70%以上和30%～50%的比例是最高的，都占樣本總數(shù)的27.50%。49家河北中小企業(yè)注冊資本在100萬以上的占樣本總數(shù)的61.22%；成立時(shí)間超過5年的占樣本總數(shù)的83.67%；長期客戶在50%以上的占樣本總數(shù)的81.63%，其中在70%以上的占樣本總數(shù)的42.86%。（如表1）

（2）企業(yè)性質(zhì)及主營業(yè)務(wù)。湖北中小企業(yè)的性質(zhì)以私營為主，120家企業(yè)中有80家是私營及控股企業(yè)，占樣本總數(shù)的66.67%，其次是股份制企業(yè)和股份合作制企業(yè)，分別占樣本總數(shù)的11.67%、8.33%；而河北也是以私營為主，49家企業(yè)中有34家私營及控股企業(yè)，占樣本總數(shù)的69.39%，其次是外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)，占樣本總數(shù)的28.58%。

湖北企業(yè)的主營業(yè)務(wù)以制造業(yè)為主，120家企業(yè)中，主營制造業(yè)的有54家，占樣本總數(shù)的45.00%，其次是批發(fā)零售業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、建筑業(yè)、租賃業(yè)分別占樣本總數(shù)的11.67%、7.50%、7.50%、7.50%；河北主營業(yè)務(wù)也以制造業(yè)為主，49家企業(yè)中有39家從事制造業(yè)，占樣本總數(shù)的79.59%，其次是農(nóng)林牧漁業(yè)，占樣本總數(shù)的8.16%。

（3）企業(yè)年?duì)I業(yè)額、資產(chǎn)負(fù)債率及凈資產(chǎn)收益率。湖北中小企業(yè)的營業(yè)額在500萬以上的有61家，占樣本總數(shù)的50.83%，資本負(fù)債率在50%以下的占樣本總數(shù)的80.00%，凈資產(chǎn)收益率在20%以上的占樣本總數(shù)的39.62%（由于有14家企業(yè)在“資產(chǎn)負(fù)債率”一欄未填寫，計(jì)算負(fù)債率比重時(shí)將樣本調(diào)整為106）。49家河北中小企業(yè)的營業(yè)額在500萬以上的占樣本總數(shù)的83.67%，負(fù)債率在50%以下的占樣本總數(shù)的66.67%（由于有1家企業(yè)在“資產(chǎn)負(fù)債率”一欄未填寫，計(jì)算負(fù)債率比重時(shí)將樣本調(diào)整為48），凈資產(chǎn)收益率在20%以上占樣本總數(shù)的8.33%（由于有13家企業(yè)在“凈資產(chǎn)收益率”一欄未填寫，計(jì)算凈資產(chǎn)收益率比重時(shí)將樣本調(diào)整為36）。（如表2）

2、中小企業(yè)融資環(huán)境狀況

調(diào)查問卷中關(guān)于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中面臨的最大困難和問題，湖北反映最多的是：企業(yè)因規(guī)模不大，在擴(kuò)大再生產(chǎn)過程中得不到政府相關(guān)部門的支持；成本增加，資金周轉(zhuǎn)困難，技術(shù)資金少，技術(shù)不夠，面對(duì)激烈的市場競爭，很難獲取好的合同，利潤空間小，發(fā)展緩慢；融資困難。河北省反映最多的是：缺少資金流；融資困難；缺少政府扶持。

中小企業(yè)在向銀行融資過程中得不到需求資金的主要原因，湖北120家中小企業(yè)中有50家選擇了缺乏金融機(jī)構(gòu)支持，所占比重最大，占樣本總數(shù)的27.02%，其次是選擇缺少信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，企業(yè)信用等級(jí)不夠的，分別占樣本總數(shù)的20.54%、17.30%；河北49家中小企業(yè)選擇最多的是貸款利率偏高，占樣本總數(shù)的38.81%，其次是信息不暢、企業(yè)信用等級(jí)不夠分別占樣本總數(shù)的28.36%、16.42%。

面對(duì)中小企業(yè)的融資困難，得不到需求資金，誰應(yīng)該負(fù)主要責(zé)任，通過調(diào)查得出結(jié)果，湖北中小企業(yè)中選擇金融機(jī)構(gòu)的有62家，占樣本總數(shù)的45.93%，其次是政府部門，占樣本總數(shù)的31.85%；河北中小企業(yè)選擇最多的是金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)化服務(wù)機(jī)構(gòu)的最多，分別占樣本總數(shù)的38.60%，36.84%。

針對(duì)改善融資環(huán)境方面，起決定性作用的在于政府和銀行。（如表3）

而對(duì)于解決中小企業(yè)擔(dān)保難得矛盾，中小企業(yè)對(duì)于發(fā)展哪種類型的擔(dān)保公司給出了自己的答案，湖北中小企業(yè)有69家認(rèn)為應(yīng)該發(fā)展政府出資的非盈利擔(dān)保公司，占樣本總數(shù)的56.10%，31家選擇行業(yè)擔(dān)保公司；河北中小企業(yè)有38家認(rèn)為應(yīng)該發(fā)展政府出資的非盈利擔(dān)保公司，占樣本總數(shù)的68.00%，6家選擇行業(yè)擔(dān)保公司，調(diào)查表明發(fā)展政府出資的非盈利擔(dān)保公司和行業(yè)擔(dān)保公司居前列，尤其是政府出資的非盈利擔(dān)保公司。（如表4）

二、政府解決融資困境的對(duì)策

既然政府在改善融資困境方面起著決定性作用，那么政府應(yīng)該負(fù)絕對(duì)責(zé)任，充分履行政府的經(jīng)濟(jì)職能、社會(huì)公共服務(wù)職能、文化職能，加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。

1、經(jīng)濟(jì)職能

（1）發(fā)揮宏觀調(diào)控的職能。政府應(yīng)該制定有利于中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)政稅收政策。政府部門對(duì)于大型企業(yè)和中小企業(yè)在服務(wù)資源如貸款資源、有利的信息資源方面應(yīng)該進(jìn)行合理的分配，以實(shí)際情況為準(zhǔn)，不能有失偏頗。發(fā)揮其公共財(cái)政的作用，公共支出在堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)效益、公平和穩(wěn)定的前提下，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，尤其是剛起步的中小企業(yè)要進(jìn)行稅收優(yōu)惠和減免，為中小企業(yè)發(fā)展提供良好的外部條件。

（2）提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的職能。政府及相關(guān)部門要加強(qiáng)自身管理，制定相關(guān)政策，進(jìn)行計(jì)劃指導(dǎo)，并且發(fā)揮社會(huì)力量擔(dān)起提供公共服務(wù)的重任，政府對(duì)于提供公共產(chǎn)品具有絕對(duì)的優(yōu)勢，應(yīng)積極為中小企業(yè)家提供有利的公共產(chǎn)品和服務(wù)，當(dāng)自己無暇管理時(shí)，可以適度放權(quán)給一些社會(huì)機(jī)構(gòu)。像融資擔(dān)保、信息咨詢等混合產(chǎn)品的提供方法有：政府部門直接提供、私人部門提供、由政府部門給予補(bǔ)貼交給市場提供，政府部門需要清晰界定各自的權(quán)限和職責(zé)。

（3）充分發(fā)揮市場監(jiān)管職能。加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)合法權(quán)益的管理和監(jiān)督，保障中小企業(yè)在市場上進(jìn)行公平的競爭和公平的交易。加大金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度，完善金融機(jī)構(gòu)體系和信用擔(dān)保體系，使其真正為中小企業(yè)提供支持和優(yōu)惠政策。

2、社會(huì)公共服務(wù)職能

（1）調(diào)節(jié)社會(huì)分配。中小企業(yè)由于自身的劣勢，獲取社會(huì)資源的渠道和方式較之大企業(yè)要少之又少，沒有強(qiáng)大的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)為它做后盾，融資障礙重重，政府應(yīng)該保護(hù)這些弱勢企業(yè)，為中小企業(yè)牽線搭橋提供更多的社會(huì)資源，保障其正常的發(fā)展，縮小在獲取社會(huì)資源方面的差距。

（2）促進(jìn)社會(huì)化服務(wù)體系的建立?？梢栽谡闹鲗?dǎo)下建立為中小企業(yè)服務(wù)的社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)，而這些服務(wù)機(jī)構(gòu)的主要職能是給企業(yè)提供充足和與時(shí)俱進(jìn)的融資信息，成為企業(yè)與政府、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司之間的橋梁，解除融資過程中的不利障礙，為中小企業(yè)家們提供當(dāng)?shù)卣吆蛯?shí)際情況方面的咨詢；同時(shí)建立完善中小企業(yè)局，以政府為主導(dǎo)，負(fù)責(zé)中小企業(yè)融資的政策制定和規(guī)劃發(fā)展，根據(jù)我國法律法規(guī)及部門職能提出相應(yīng)的服務(wù)政策。

3、文化職能

對(duì)于不同發(fā)展水平的中小企業(yè)信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該區(qū)別對(duì)待，政府應(yīng)該攜手銀行等金融機(jī)構(gòu)完善中小企業(yè)的信用環(huán)境建設(shè)，培養(yǎng)中小企業(yè)的誠信意識(shí)，加強(qiáng)其信用文化建設(shè)，并制定合適的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。解決中小企業(yè)由于信用等級(jí)不夠無法獲得信用擔(dān)保資格的困境。

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