小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)及應(yīng)對策略研究

[摘 要]小額貸款公司試點(diǎn)于2005年，在短暫的時(shí)間內(nèi)已取得了蓬勃的發(fā)展。小額貸款公司作為新興的信貸公司給民間的融資帶來了新活力和新機(jī)遇，在促進(jìn)“三農(nóng)”與中小企業(yè)的發(fā)展中起到了不可輕視的作用，為中小企業(yè)找到了一條現(xiàn)實(shí)的融資捷徑。但與此同時(shí)，小額貸款公司的發(fā)展中也面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，因此加強(qiáng)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)的防范、促進(jìn)小額貸款公司的健康發(fā)展已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。文章立足于當(dāng)前的實(shí)際情況，分析了小額貸款公司的發(fā)展?fàn)顩r、目前存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出了相應(yīng)的應(yīng)對策略。

[關(guān)鍵詞]小額貸款公司；風(fēng)險(xiǎn)； 表現(xiàn)形式； 成因 ； 對策

[中圖分類號 ]F832.4 [ 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 ] A [文章編號]1673-0461（2012）10-0083-06

小額貸款不僅是一種有效的扶貧方式，更是一種金融服務(wù)的開拓創(chuàng)新。小額貸款公司在這種新的金融服務(wù)創(chuàng)新模式下應(yīng)運(yùn)而生。我國的小額貸款公司是借鑒國外的小額貸款機(jī)構(gòu)成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，尚處于成長的初期。為了有效促進(jìn)我國農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的快速健康發(fā)展，有效解決“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資難的問題，我國積極進(jìn)行了創(chuàng)建小額貸款公司的探索實(shí)踐，開辟了滿足“三農(nóng)”和中小企業(yè)資本需求的新的道路。隨著多種所有制經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，民間融資日漸活躍，為小額貸款公司的發(fā)展提供了肥沃的土壤。小額貸款公司在有效發(fā)揮“金融毛細(xì)血管”方面起到了重要的作用，它已經(jīng)成為民間金融的亮點(diǎn)，憑借著簡便快捷的審批手續(xù)，大大彌補(bǔ)了傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行和信用社對短期資金的需求者不能及時(shí)發(fā)放貸款的不足，為資本金暫時(shí)周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)化解了燃眉之急，成為了一個(gè)迅速壯大的行業(yè)。我國以正確引導(dǎo)民間資本與快速發(fā)展地方的經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，小額貸款公司的發(fā)展出現(xiàn)了快速并良好的勢頭。但由于其正處于起步的階段，在各個(gè)方面存在著諸多需要改進(jìn)和完善的地方。本文立足于我國目前小額貸款公司發(fā)展的實(shí)際情況，簡要分析其存在的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，并提出了與之相應(yīng)的應(yīng)對策略。

一、小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

小額貸款公司正在各地蓬勃的發(fā)展，可是在小額貸款公司的飛速發(fā)展的過程中還存在著諸多棘手問題，面臨著很多紛繁復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，既包括外部原因造成的風(fēng)險(xiǎn)，又包括內(nèi)部原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一） 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

1. 法律風(fēng)險(xiǎn)

小額貸款公司的成長道路并不長，目前，國家對小額貸款公司的相關(guān)規(guī)定尚未形成與其相適應(yīng)的法律法規(guī)。小額貸款公司在經(jīng)營資格的批準(zhǔn)上實(shí)質(zhì)是行政方面的許可，但是該行政行為的設(shè)置缺乏本質(zhì)意義的法律依據(jù)。依據(jù)2008年下發(fā)的《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》小額貸款公司的經(jīng)營范圍是金融方面的業(yè)務(wù)，但根據(jù)的是《公司法》來治理的，《商業(yè)銀行法》并不適用于小額貸款公司，因此，小額貸款公司缺乏專門的法律法規(guī)。小額貸款公司屬于什么性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，若說是銀行，它卻沒有納入銀行監(jiān)管的體系；若說不是銀行，但它又經(jīng)營與銀行相似的金融業(yè)務(wù)。因此，小額貸款公司缺乏專門的法律法規(guī)，使小額貸款公司面臨身份定位不明晰、無法可依的風(fēng)險(xiǎn)。

2. 監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

我國小額貸款公司目前還處于試點(diǎn)階段，它的試點(diǎn)是在地方政府與央行的大力推動(dòng)下實(shí)施的，這就意味著小額貸款公司本身就具有一定的特殊性，而且由于它行業(yè)歸屬的不確定性，小額貸款公司的監(jiān)管主體、監(jiān)管依據(jù)、監(jiān)管方法等方面成為小額貸款公司所面臨的難題。從目前的實(shí)際情勢來看，負(fù)責(zé)小額貸款公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)冗雜，有金融辦、工商局等，某些地方政府還將中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)與銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)納為監(jiān)管的主體。這樣就造成了多部門的分頭監(jiān)管，不但使各個(gè)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管的共同方面互相扯皮，而且還會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管工作難以細(xì)致化和專業(yè)化，不僅嚴(yán)重困擾監(jiān)管對象的運(yùn)作，而且導(dǎo)致無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管對象的風(fēng)險(xiǎn)所在。由于我國的國家相關(guān)職能部門尚沒有出臺相關(guān)的管理辦法，對小額貸款公司的經(jīng)營行為方面的監(jiān)管無參考的依據(jù)，不利于對小額貸款公司的責(zé)任認(rèn)定和統(tǒng)一監(jiān)管。

3. 利率風(fēng)險(xiǎn)

目前，小額貸款公司的主要營利手段是通過發(fā)放貸款獲取的利息。因此，小額貸款公司的生死存亡是由利率的高低決定的。由于當(dāng)前小額貸款公司的性質(zhì)是普通的工商企業(yè)，并非金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致了它的融資成本較高，同時(shí)小額貸款公司還要繳納企業(yè)所得稅、營業(yè)稅及附加稅，形成了運(yùn)營成本較高的局面。我國的商業(yè)銀行可以經(jīng)營吸收儲蓄存款的業(yè)務(wù)，儲蓄存款的利率大約在3%左右，商業(yè)銀行的資金成本相對較低。但是我國小額貸款公司的資金主要來源于自有資金，經(jīng)營成本較高。“只貸不存”的業(yè)務(wù)模式的限制性規(guī)定使小額貸款公司的資金來源渠道狹窄，增加了它的融資成本。因此，小額貸款公司如何在人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍到4.0倍區(qū)間確定合適的貸款利率是至關(guān)重要的。小額貸款公司面對中央銀行的利率調(diào)整也應(yīng)當(dāng)做好充分的應(yīng)對準(zhǔn)備。

4. 信用風(fēng)險(xiǎn)

由于小額貸款公司目前尚不能進(jìn)入征信系統(tǒng)的查詢，這讓小額貸款公司在掌握客戶的商業(yè)銀行信用情況上舉步維艱，也不能向銀行一樣對客戶進(jìn)行信用等級評級。同時(shí)銀行也不能充分掌握客戶在小額貸款公司的實(shí)際信用情況，導(dǎo)致小額貸款公司和銀行之間信息不夠通暢。小額貸款公司為收集企業(yè)的信用信息，增加了調(diào)查成本，迫使小額貸款公司只能以較高的利率來掩飾信用信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)。信用信息的不對稱，嚴(yán)重制約了資金的合理有效利用。小額貸款公司的放貸款項(xiàng)主要是抵押擔(dān)保、保證人擔(dān)保等形式，并不是國際通行的信用貸款占絕大部分的慣例。由于信用信息的嚴(yán)重匱乏導(dǎo)致了小額貸款公司將貸款給熟人或親戚，削減了社會(huì)效益。因此，解決小額貸款公司信用信息的征集問題成為了當(dāng)務(wù)之急。

（二） 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

1. 資金風(fēng)險(xiǎn)

按照《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的規(guī)定，小額貸款公司經(jīng)營模式定位于“只貸不存”，不能像銀行一樣吸收公眾存款，局限在規(guī)定的范圍內(nèi)開展貸款業(yè)務(wù)，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司發(fā)展的瓶頸是由“只貸不存”的經(jīng)營模式造成的。小額貸款公司的資金主要來源于股東和發(fā)起人在籌建期間的出資額、捐贈(zèng)資金、不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資金，不允許向社會(huì)籌資，小額貸款公司不能有效吸收農(nóng)村的閑置資金，資金有限而社會(huì)需求旺盛成為小額貸款公司面臨的矛盾，影響其可持續(xù)發(fā)展。①因此籌資成為了小額貸款公司相當(dāng)棘手的問題，確保資金周轉(zhuǎn)充裕是小額貸款公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

2. 經(jīng)營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

小額貸款公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的范圍種類單一，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力十分有限。小額貸款公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持的經(jīng)營范圍原則有：辦理各項(xiàng)小額貸款；辦理中小企業(yè)發(fā)展、監(jiān)管、財(cái)務(wù)等咨詢服務(wù)；經(jīng)上級主管部門批準(zhǔn)的其他金融業(yè)務(wù)。但本質(zhì)上，小額貸款公司的經(jīng)營范圍只是局限在“小額貸款”方面，不允許其開展代理客戶理財(cái)、買賣票據(jù)、代售保險(xiǎn)、辦理貼現(xiàn)等效益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)性較低的業(yè)務(wù)，公司的盈利主要依賴于小額信貸的利息收入。信貸產(chǎn)品自身存在高的風(fēng)險(xiǎn)性，單一產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與其高風(fēng)險(xiǎn)性存在明顯的不對稱性。假若出現(xiàn)信貸方面的風(fēng)險(xiǎn)，小額貸款公司在資金方面就會(huì)出現(xiàn)捉襟見肘的局面，不能確保小額貸款公司的可持續(xù)性發(fā)展。

3. 管理風(fēng)險(xiǎn)

小額貸款公司是新興的信貸金融組織，其管理水平較低，操作不規(guī)范，治理結(jié)構(gòu)有待完善。一是在財(cái)務(wù)制度、貸款管理方法和貸款流程還處于摸索及修正的階段，這不僅增加了小額貸款公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，還制約了其業(yè)務(wù)的廣泛延伸，給管理帶來了無序性。由于小額貸款公司的業(yè)務(wù)操作主要采用手工操作，工作效率較低，而且放貸機(jī)構(gòu)缺乏風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，導(dǎo)致信貸管理的手段跟不上小額信貸的飛速發(fā)展的步伐。二是專業(yè)人才匱乏，這是阻礙小額貸款公司發(fā)展的短板，小額貸款公司的股東及發(fā)起人缺乏金融機(jī)構(gòu)的管理經(jīng)驗(yàn)，其從業(yè)人員的文化水平呈現(xiàn)參差不齊的形勢，業(yè)務(wù)技能水平普遍較差。三是小額貸款公司的制度不完善，雖然國家有規(guī)定的內(nèi)部控制制度，但小額貸款公司執(zhí)行性差，隨意性較大，違規(guī)業(yè)務(wù)操作時(shí)有發(fā)生。四是小額貸款公司的管理結(jié)構(gòu)欠佳，有效制衡存在較大缺陷。小額貸款公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善，放貸決策個(gè)人專斷，不能嚴(yán)格依照公司制或股份制原則管理。這些風(fēng)險(xiǎn)若不及時(shí)防范將會(huì)影響小額貸款公司業(yè)務(wù)的正常有序發(fā)展。

二、小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)成因

小額貸款公司試點(diǎn)工作自從開展以來，在很大的程度上彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)信貸資金的缺陷，增加了中小企業(yè)以及農(nóng)村金融需求的有效供給。但是就目前小額貸款公司發(fā)展情況的觀察，小額貸款公司存在著多種風(fēng)險(xiǎn)，從小額貸款公司誕生的時(shí)候就與它的風(fēng)險(xiǎn)形影不離，風(fēng)險(xiǎn)形成的原因主要有以下五點(diǎn)：

（一） 身份定位模糊不清

小額貸款公司在信貸行業(yè)作為一個(gè)新的生命體，它正處于摸索中的試點(diǎn)階段，其身份定位類似于“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”，既不能享有金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的優(yōu)惠政策，還會(huì)受到金融政策限制以及相關(guān)部門的監(jiān)督管理。這些就導(dǎo)致了小額貸款公司的身份模糊，市場定位不明晰，嚴(yán)重制約了小額貸款公司規(guī)范、健康的發(fā)展。小額貸款公司的定位是企業(yè)法人，它以有限責(zé)任公司或股份有限公司的組織形式設(shè)立，但它不是普通的公司，它是以發(fā)放貸款為經(jīng)營業(yè)務(wù)的，其本質(zhì)是一種金融行為，但小額貸款公司又不是銀行，不可以吸收公眾的存款，不具備貨幣中介的職能。但它是貸款的“二傳手”，能夠從銀行融通資金，只是從銀行融通資金的成本較高，與中央銀行貸款基準(zhǔn)利率水平接近，并且比例不能超過資本金的50%。小額貸款公司的這種身份上的定位不明確，既不符合實(shí)際情況，是以公司之名實(shí)行金融之實(shí)，也是導(dǎo)致其他相關(guān)的制度設(shè)計(jì)與實(shí)際運(yùn)行相沖突的本質(zhì)原因。小額貸款公司的身份定位不清楚嚴(yán)重影響其健康、有序和規(guī)范的發(fā)展。

（二） 信貸資金匱竭

小額貸款公司的資金主要來源于股東繳納的資本金、捐贈(zèng)金以及來源于不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資金，沒有資金循環(huán)的機(jī)制，而有限的自有資金和后續(xù)資金的嚴(yán)重不足形成了小額貸款公司經(jīng)營的舉步維艱甚至面臨破產(chǎn)的主要原因。信貸資金的匱乏歸因于兩方面。其一，“只貸不存”的經(jīng)營業(yè)務(wù)模式在源頭上導(dǎo)致了小額貸款公司信貸資金的匱乏，影響其持續(xù)性經(jīng)營。很多小額貸款公司在發(fā)放完資本金之后就認(rèn)為無“事”可做，沒有居安思危的憂患意識，而市場資金需求量的龐大使自有資金根本就不能為維持小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展。其二，后續(xù)資金不充足。 “只貸不存” 導(dǎo)致了小額貸款公司后續(xù)資金的嚴(yán)重匱乏， 公司只能通過銀行或民間融資的渠道來補(bǔ)充公司的資金，而小額貸款公司的資金來源僅依靠股東的資本金、捐贈(zèng)金和來源于不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資本金。小額貸款公司不能進(jìn)行融資，只能依靠十分有限的資金進(jìn)行運(yùn)作，盡管小額貸款公司能夠從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲取不得超過資本凈額50%的融入資金，但是商業(yè)銀行融入資金的成本比較高，由此可見小額貸款公司面對龐大的貸款資金需求顯然是杯水車薪。小額貸款公司自身持續(xù)發(fā)展的運(yùn)營成本不能依靠吸收銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的資本，并且小額貸款公司的籌建周期較長，面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，假若沒有足夠的后續(xù)資金為小額貸款公司的長久發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)有力的基礎(chǔ)，這樣就會(huì)打擊投資人的信心，導(dǎo)致后續(xù)資金的來源更加鳳毛麟角，甚至?xí)斐蓯盒匝h(huán)。

以霸州市萬利通小額信貸有限責(zé)任公司為例②，萬利通小額信貸有限公司成立于2006年8月28日，是河北省的首家小額信貸組織。該公司是在廊坊霸州兩市的市政府、市委、央行和相關(guān)部門的領(lǐng)導(dǎo)密切關(guān)注下，經(jīng)過霸州市“小額信貸試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組”嚴(yán)格的篩選和審查形勢下注冊成立的。其注冊資金1.1億元人民幣，截至2008年12月31日共累計(jì)發(fā)放貸款1，256筆，貸款累計(jì)發(fā)放金額190，489.65萬元。它以無法獲得貸款的且正處于成長初期的中小企業(yè)和微型企業(yè)、三農(nóng)、城鄉(xiāng)個(gè)體經(jīng)營戶創(chuàng)造貸款機(jī)會(huì)為經(jīng)營宗旨。彌補(bǔ)了正規(guī)金融組織對中小企業(yè)資金支持的空白。就是這樣一個(gè)小額貸款公司，秉承“以人為本、誠信經(jīng)營”，有效的開展業(yè)務(wù)工作，吸收一切可能吸收的社會(huì)和金融市場的合法資金，其目的顯而易見：就是要保證公司擁有充足的資金，廣闊的融資渠道。從而為公司的后續(xù)資金的來源拓寬道路并且為資金的及時(shí)到位奠定基礎(chǔ)。若想有效保證公司日后的持續(xù)性經(jīng)營，就必須科學(xué)的有效解決“只貸不存”和“后續(xù)資金”這兩個(gè)棘手的問題。

（三） 信用信息不對稱

信用信息不對稱，嚴(yán)重制約著資金的有效利用，是導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。國外小額貸款公司取得的成功是在社會(huì)誠信度較高的環(huán)境下實(shí)現(xiàn)的，而我國的社會(huì)誠信還需加強(qiáng)培育。我國的農(nóng)村信用體系相對滯后，農(nóng)戶和中小企業(yè)信用信息并沒有納入征信系統(tǒng)，給小額貸款公司收集客戶信息帶來了困難。在保障效益性的原則下，小額貸款公司效仿正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致小額貸款公司在涉足小額貸款的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中缺乏嚴(yán)格的貸前審查、貸中審查、貸后審查的業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范，并且與相當(dāng)一部分被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)淘汰出局的客戶發(fā)生貸款關(guān)系。而由于信息的不對稱性，商業(yè)銀行很難掌握小額貸款公司的融資去向，導(dǎo)致其不能貿(mào)然的對小額貸款公司進(jìn)行投資。因此，形成了銀行、小額貸款公司、借款人三方之間的信息不通暢的局面，在信息不對稱的情形下發(fā)生的任何經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都是高風(fēng)險(xiǎn)的。

（四） 經(jīng)營管理不完善

小額貸款公司的經(jīng)營管理的不完善，主要?dú)w因于落后的管理手段跟不上小額信貸發(fā)展的迅速更新。小額信貸飛速發(fā)展，而小額貸款公司的經(jīng)營管理制度卻一直處于摸索和修正的過程，這就嚴(yán)重增加了小額貸款公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司的管理制度的不完善，給管理帶來了無序性。小額貸款公司的從業(yè)人員多數(shù)是沒有豐富經(jīng)驗(yàn)的大學(xué)生，或者是公司的法人親屬以及甚至沒有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的工作人員，這樣的人事管理制度勢必會(huì)造成小額貸款公司經(jīng)營混亂的局面，阻礙小額貸款公司的發(fā)展。現(xiàn)代金融業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作需要應(yīng)用信息系統(tǒng)，但信息系統(tǒng)的開發(fā)、對接、運(yùn)行及其維護(hù)則需要充足的資金、技術(shù)和人才的投入。由于小額貸款公司的實(shí)體規(guī)模和資本的有限性，工作效率較低并且錯(cuò)誤率較高，這種落后的經(jīng)營的辦公手段不能夠滿足日常業(yè)務(wù)的需要及客戶的要求，因此小額貸款公司的經(jīng)營管理制度亟待完善。

（五） 監(jiān)管主體難到位

從小額貸款公司發(fā)展的目前情況來看，小額貸款公司的監(jiān)管主體不明確，發(fā)展混亂。小額貸款公司的監(jiān)管主體包括外部監(jiān)管和小額貸款公司的內(nèi)部監(jiān)管。小額貸款公司的外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)過多，主要有金融辦、工商局、銀監(jiān)會(huì)和央行的分支機(jī)構(gòu)，如此多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)到導(dǎo)致了監(jiān)管工作不能到位，更不能有效保證監(jiān)管工作的專業(yè)化與精細(xì)化，最終導(dǎo)致不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)小額貸款公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)和治理已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部監(jiān)管在小額貸款公司這個(gè)新興的信貸行業(yè)中根本就沒有形成，小額貸款公司作為一個(gè)特殊的行業(yè)，沒有一個(gè)正式的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致了公司的內(nèi)部監(jiān)管職責(zé)分工不明，在日常業(yè)務(wù)活動(dòng)中監(jiān)管人員在出現(xiàn)問題時(shí)互相推卸責(zé)任。外部監(jiān)管的不到位和內(nèi)部監(jiān)管的不建立共同導(dǎo)致了小額貸款公司在面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)和固有風(fēng)險(xiǎn)時(shí)沒有意識。缺少明確的監(jiān)管主體，這樣會(huì)導(dǎo)致小額貸款公司在發(fā)展的道路中沒有明確的路線，只能艱難的摸索前進(jìn)。

三、小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略

社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益雙贏的效果，小額貸款公司是可以實(shí)現(xiàn)的。小額貸款公司要以穩(wěn)健、審慎為原則，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與政府的良好互動(dòng)，可以有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，如果問題能夠妥善解決，風(fēng)險(xiǎn)能夠防范及時(shí)，小額貸款公司的發(fā)展才能更上一層樓。因此針對以上陳述的關(guān)于小額貸款公司存在的風(fēng)險(xiǎn)，總結(jié)出了與之相關(guān)的應(yīng)對策略，防患未然，臨危不懼，促進(jìn)小額貸款公司健康穩(wěn)固的發(fā)展。

（一） 賦予明確的身份性質(zhì)

小額貸款公司應(yīng)明確定位，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡快著手修訂政策法規(guī)，給小額貸款公司確定合法的金融機(jī)構(gòu)身份，讓小額貸款公司的發(fā)展有法可依、有章可循。因此制定出更一致、更權(quán)威、更詳細(xì)的法律法規(guī)才能夠明確小額貸款公司的法律地位問題，規(guī)范小額貸款公司的有序發(fā)展；其次明晰小額貸款公司的企業(yè)類型，確定它是屬于普通的工商企業(yè)還是信貸金融機(jī)構(gòu)；再次明確管理小額貸款公司具體的管理機(jī)構(gòu)。小額貸款公司的定位應(yīng)回溯到它的起點(diǎn)，它必須堅(jiān)持服務(wù)于“三農(nóng)”和中小企業(yè)，在發(fā)展過程中追求自身的發(fā)展和壯大。小額貸款公司是以股東資金和金融機(jī)構(gòu)融資為資本金，是從事專業(yè)發(fā)放貸款的公司，不需要考慮它行業(yè)的特殊性，它也是普通的公司，以資本金自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。建議小額貸款公司按照“誰審批、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任”為原則，由地方政府進(jìn)行管理，經(jīng)營效益好的，讓其發(fā)展壯大，經(jīng)營效益不好的，則被市場淘汰，對試點(diǎn)成功的小額貸款公司的監(jiān)管由上級主管部門負(fù)責(zé)，這樣才符合經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律。

（二） 明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)

小額貸款公司應(yīng)明確監(jiān)管主體，明晰監(jiān)管職責(zé)。小額貸款公司的外部監(jiān)管主體應(yīng)明確，避免監(jiān)管機(jī)構(gòu)過多，建議由省金融主管部門作為牽頭的主管部門，設(shè)立由中國人民銀行、工商局、銀監(jiān)局等部門共同參與監(jiān)督管理的聯(lián)合會(huì)議制度，明晰各自的職責(zé)，并且定期或不定期的召開監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人會(huì)議，共同研究分析小額貸款公司在經(jīng)營過程中存在的各種問題和面臨的多種風(fēng)險(xiǎn)，提出加強(qiáng)監(jiān)管的建議和策略，實(shí)現(xiàn)各部門信息的共享。如央行負(fù)責(zé)對小額貸款公司的利率、資金的去向的實(shí)時(shí)跟蹤監(jiān)測，銀監(jiān)部門負(fù)責(zé)對小額貸款公司的高級管理人員的從業(yè)資格的審批工作，監(jiān)測小額貸款公司與其融資的金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)情況，查處雙方在合作過程中的違法違規(guī)行為等，及時(shí)認(rèn)定小額貸款公司非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款的違法行為。工商部門則負(fù)責(zé)登記事項(xiàng)、年度檢查、合作經(jīng)營等方面的工作。小額貸款公司的內(nèi)部監(jiān)管應(yīng)當(dāng)盡快落實(shí)建立，在公司的內(nèi)部設(shè)立固定的監(jiān)管部門，對小額貸款公司的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督。外部監(jiān)管與內(nèi)部監(jiān)管充分發(fā)揮監(jiān)督職能，有效保障資產(chǎn)質(zhì)量的安全性，實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

（三） 拓展融資渠道

小額貸款公司在“只貸不存”的業(yè)務(wù)模式下，要想實(shí)現(xiàn)盈利，在務(wù)必保持資金流動(dòng)快速的基礎(chǔ)上，還要利用資本市場與民間資本等手段拓寬融資的渠道。小額貸款公司要保持資金流通速度快，就要在貸款的操作上短、平、快。小額貸款公司拓寬融資渠道，一是可以借鑒國外小額貸款機(jī)構(gòu)在資本市場上募集資金。二是實(shí)現(xiàn)股東結(jié)構(gòu)的多元化，采取多種創(chuàng)新模式擴(kuò)大股本金的來源。三是小額貸款公司可與金融機(jī)構(gòu)開展批發(fā)資金的業(yè)務(wù)，使小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)與銀行金融業(yè)的存款業(yè)務(wù)取長補(bǔ)短，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)能夠承受資金風(fēng)險(xiǎn)的前提基礎(chǔ)上，滿足小額貸款公司批發(fā)資金的需求。四是與外資進(jìn)行合作，許多國外的投資機(jī)構(gòu)對我國的農(nóng)村金融市場有著十分強(qiáng)烈的興趣，希望人民銀行盡快確定小額貸款公司的定位，為其快速的發(fā)展提供廣闊空間。

（四） 共享信用信息平臺

為了保障銀行、小額貸款公司、借款人三者之間信息的通暢，促進(jìn)小額貸款公司業(yè)務(wù)的良性健康發(fā)展，應(yīng)共享征信系統(tǒng)，建立信息披露制度，同時(shí)還要培養(yǎng)良好的信用文化。共享征信系統(tǒng)，首先要完善政府企業(yè)信用平臺，明確政府的各有關(guān)部門的責(zé)任，為小額貸款公司無償提供非涉密性的客戶信息資料，當(dāng)?shù)卣疄楸镜氐男☆~貸款公司提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的鏈接，整合系統(tǒng)的資源，建立企業(yè)信用體系，增加政府與企業(yè)信用平臺的社會(huì)化效應(yīng)，從而為小額貸款公司正確評估貸款人的信用等級提供可靠有效的信息資源；其次是逐步建立小額貸款公司與銀行征信系統(tǒng)的對接、查詢，共享企業(yè)的信用記錄；再次小額貸款公司要建立信用信息的搜集、信用等級評價(jià)系統(tǒng)、構(gòu)建嚴(yán)密的征信信用體系。小額貸款公司可以和其他金融機(jī)構(gòu)之間共享資信等級評價(jià)的結(jié)果，限制和鼓勵(lì)貸款人按照期限歸還貸款。信息披露及時(shí)就要求小額貸款公司建立信息披露制度，根據(jù)要求向公司的股東、上級主管部門、接受提供融資的銀行業(yè)金融組織，相關(guān)的捐贈(zèng)機(jī)構(gòu)，及時(shí)披露經(jīng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表、年度業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、各項(xiàng)融資的情況和公司的重大事項(xiàng)等信息，在必要時(shí)還應(yīng)向社會(huì)進(jìn)行披露。同時(shí)還要培養(yǎng)良好的信用文化，利用征信大力宣傳提高人們的信用觀念，形成人人講信用，人人珍惜信用的良好環(huán)境氛圍。只有這樣才能緩解小額貸款公司的后顧之憂，促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展。

（五） 完善經(jīng)營管理制度

小額貸款公司在立足于“三農(nóng)”和中小企業(yè)服務(wù)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化公司的經(jīng)營管理，完善管理制度，提高其經(jīng)濟(jì)效益。小額貸款公司應(yīng)借鑒先進(jìn)行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營管理方法，探索出符合自身實(shí)際情況的經(jīng)營管理制度，并且嚴(yán)格執(zhí)行。首先要合理配置公司的人力資源，提高小額貸款公司高級管理人員的任職資格門檻，加強(qiáng)和完善公司的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而提高公司的經(jīng)營管理水平。同時(shí)還要實(shí)行公司員工崗位培訓(xùn)制度，提高員工的業(yè)務(wù)水平。加強(qiáng)對員工職業(yè)操守的培養(yǎng)，通過不斷完善激勵(lì)制度，堅(jiān)持公開、公正、公平的原則，激發(fā)出員工的積極性和創(chuàng)造性。其次減少不必要的常設(shè)機(jī)構(gòu)，減少公司的運(yùn)營成本，小額貸款公司可以選擇網(wǎng)上虛擬化經(jīng)營，可以減少公司的經(jīng)營成本，并且要提高勞動(dòng)效率。再次，引進(jìn)電子商務(wù)的數(shù)據(jù)化流動(dòng)性方式辦公，從而達(dá)到合理避稅的目的。

小額貸款公司是新興的信貸組織，它的成立彌補(bǔ)了我國農(nóng)村金融體系的空白，使農(nóng)村地區(qū)的金融能夠形成一種機(jī)制，更好地規(guī)范、引導(dǎo)農(nóng)村資金，它在整個(gè)農(nóng)村金融的體系中具有樣板意義。首先，小額貸款公司為民間資本的進(jìn)入創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，為產(chǎn)業(yè)的資本轉(zhuǎn)型開辟了廣闊道路。其次，小額貸款公司為發(fā)揮“草根金融”的優(yōu)勢樹立了標(biāo)榜。小額貸款公司拓寬了我國農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)的融資渠道，在很大程度上解決了農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)融資瓶頸的問題。小額貸款公司的成立符合金融機(jī)構(gòu)多樣化發(fā)展的要求，同時(shí)也在我國農(nóng)村金融業(yè)取得了創(chuàng)新。小額貸款公司作為我國金融市場的優(yōu)異互補(bǔ)，不僅活躍了金融資本市場，而且拓寬了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所涉及的領(lǐng)域，對促進(jìn)我國在扶貧、支持中小企業(yè)的發(fā)展的作用日益突出。從小額貸款公司試點(diǎn)在全國各地的迅速發(fā)展并引起的高度重視可以得知，雖然我國小額貸款公司還處于較低的水平，但隨著小額貸款公司經(jīng)營管理的不斷完善和提高，各部門對小額貸款公司的逐步認(rèn)可，我國小額貸款公司的蓬勃發(fā)展為期不遠(yuǎn)。

四、其他需要注意的問題

小額貸款公司從2008年開始試點(diǎn)到現(xiàn)在，在我國還處于剛起步階段，沒有固有的經(jīng)驗(yàn)可循，在實(shí)際控制風(fēng)險(xiǎn)的過程中，還要充分認(rèn)識到面臨的各種不確定性因素，在借鑒國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展情況采取因時(shí)而宜，因地制宜的方法和策略，才能真正降低和控制風(fēng)險(xiǎn)，使小額貸款公司朝著預(yù)期的目標(biāo)和使命前進(jìn)。

（一）面臨的不確定因素

1.資金的供求變化

小額貸款公司在我國是由中小企業(yè)，三農(nóng)和個(gè)體工商戶融資難而催生的新鮮事物，它的發(fā)展離不開這些客戶對資金的需求，一旦國家政策和外部融資環(huán)境發(fā)生改變，客戶自身的經(jīng)營能力提高，資金周轉(zhuǎn)完全能夠適應(yīng)生產(chǎn)和服務(wù)的需要，需求小額貸款的客戶不再需要小額貸款公司的資金支持，那么，小額貸款公司就失去了賴以生存的土壤。所以，資金的供求變化直接影響著小額貸款公司的發(fā)展去向。不過在目前由于小貸市場的資金需求較旺盛，小額貸款公司暫時(shí)還不會(huì)受此影響。

2.市場競爭因素

由于小額貸款公司的服務(wù)對象正是銀行不愿授信的客戶，小額貸款公司才有了自己的盈利空間，然而，在國家政策的影響下，越來越多的銀行經(jīng)營起了小額信貸業(yè)務(wù)，比如農(nóng)業(yè)銀行的“農(nóng)戶小額貸款”、匯豐村鎮(zhèn)銀行的“貸得樂”、郵政儲蓄銀行的“郵政儲蓄小額貸款”、民生銀行的“商貸通”等業(yè)務(wù)，由于銀行的資金實(shí)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過小額貸款公司，貸款發(fā)放利率也抵于小額貸款公司利率，部分客戶可能逐漸轉(zhuǎn)向銀行貸款，進(jìn)而節(jié)約資金成本。另一方面，同行業(yè)的競爭也是小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)加大的一個(gè)因素。正是由于資金的供求變化和銀行等金融機(jī)構(gòu)小貸業(yè)務(wù)的加大，使小額貸款公司面臨的外部環(huán)境更加不確定，同行業(yè)之間爭客戶、比利率的現(xiàn)象會(huì)越來越明顯。除此之外，農(nóng)村信用合作社和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存在，也是小額貸款公司所面臨的競爭對手?？陀^的講，良性競爭會(huì)促進(jìn)小額貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，但對小額貸款公司而言，是必須要承受的巨大壓力，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)顯著增加。

（二）可以借鑒的發(fā)展模式

孟加拉國是小額貸款公司的發(fā)祥地，中國的小額貸款公司可以借鑒格萊珉銀行對貸后違約風(fēng)險(xiǎn)的管理模式，在當(dāng)?shù)卦O(shè)立“線人”以減少小額貸款公司和客戶群體之間的信息不對稱現(xiàn)象，對貸后違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)警。柬埔寨國家的阿克萊達(dá)銀行也是我國小額貸款公司學(xué)習(xí)的典范。阿克萊達(dá)銀行的前身就是專門服務(wù)低收入者的小額貸款公司，他成功轉(zhuǎn)變?yōu)樵搰谌筱y行的經(jīng)驗(yàn)，也許能幫助中國的小貸公司解決后續(xù)資金來源不足的困境，在一定程度上減輕資金周轉(zhuǎn)不通暢的風(fēng)險(xiǎn)。

[注 釋]

①《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。

②中國貸款網(wǎng)站， http：//www.loancn.com， 2009-12-14.

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Research on Micro-Credit Company Performance and Risk Strategies

Kong Weimin1， Liu Haiying2

（1.Shijiazhuang University of Economics，Shijiazhuang 050031，China；2.Hebei Normal University ， Shijiazhuang 050024，China）

Abstract：The pilot micro-credit company started in 2005 and has made rapid development in a short period of time. The micro-credit company as a new credit company for folk financing has brought a new vitality and opportunity， playing an active role in promoting the development of \"three agriculture\" and small and medium-sized enterprises and finding a realistic financing shortcut for small and medium-sized enterprises. But at the same time， the development of micro-credit companies also faces many risks. Thus it has become an urgent task to strengthen the prevention against micro-credit company risks and to promote the healthy development of small-credit companies. This paper， based on the current situation， has analyzed the development of small-credit companies and their existing risks， and puts forward some corresponding strategies.

Key words：micro-credit company； risk； form； causes； strategies

（責(zé)任編輯：張丹郁）