商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新研究

【摘要】我國(guó)商業(yè)銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極推動(dòng)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，有力地推動(dòng)了商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。本文探討了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新背景、特征，分別介紹了各類中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新開(kāi)展的情況，指出了創(chuàng)新工作中存在的問(wèn)題和制約因素，并給出了加快中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 中間業(yè)務(wù) 創(chuàng)新

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的背景

（一）我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境為商業(yè)銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新帶來(lái)機(jī)遇

中國(guó)經(jīng)濟(jì)在過(guò)去幾十年實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，GDP規(guī)模超過(guò)日本居世界第2位，且目前仍以每年7%-8%的速度高速增長(zhǎng)。伴隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的是國(guó)內(nèi)企業(yè)與居民財(cái)富的快速積累。溫家寶在《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》中提出，未來(lái)5年我國(guó)將實(shí)現(xiàn)居民收入增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步，逐步提高居民收入在國(guó)民收入分配中的比重。財(cái)富的增長(zhǎng)觸發(fā)了對(duì)財(cái)富的保值、增值需求，推動(dòng)商業(yè)銀行財(cái)富管理、私人銀行等業(yè)務(wù)的發(fā)展。黨的17大報(bào)告中明確提出要“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入”，財(cái)產(chǎn)性收入來(lái)源于房屋出租、借貸、股票、債券、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品投資收入，由此為商業(yè)銀行發(fā)展代理證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件。國(guó)家實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需政策，挖掘內(nèi)需的巨大潛力拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這些措施將有力推動(dòng)商業(yè)銀行支付結(jié)算和卡業(yè)務(wù)的發(fā)展和產(chǎn)品的創(chuàng)新。

（二）我國(guó)的金融監(jiān)管環(huán)境推動(dòng)商業(yè)銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新

《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》將于2013年1月1日起實(shí)施，辦法明確了全面風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)和審慎資本監(jiān)管要求。我國(guó)大型銀行和中小銀行的資本充足率要求從8%分別提高到11.5%和10.5%，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率要達(dá)到5%、6%和8%。我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在資本金不足的現(xiàn)狀，無(wú)法繼續(xù)走“大規(guī)模擴(kuò)張、高資本消耗”之路。壓力下商業(yè)銀行有轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求和動(dòng)力，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)等低資本消耗的業(yè)務(wù)品種，加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新型產(chǎn)品開(kāi)發(fā)將是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)資本新政的對(duì)策。

伴隨著利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)，商業(yè)銀行的利差逐步縮窄，商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，形成多元化的盈利格局，提升綜合化業(yè)務(wù)發(fā)展能力，滿足客戶對(duì)結(jié)算、投資、交易等領(lǐng)域日益豐富的金融服務(wù)需求，提供配套的新產(chǎn)品和新服務(wù)。隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展和人民幣國(guó)際化速度的加快，匯率市場(chǎng)化進(jìn)程加速推進(jìn)，商業(yè)銀行需要不斷參與境內(nèi)外金融市場(chǎng)及投資，加大匯率產(chǎn)品的廣度和深度，增加中間業(yè)務(wù)收入占比。

（三）上海國(guó)際金融中心建設(shè)加速商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新

《“十二五”時(shí)期上海國(guó)際金融中心建設(shè)規(guī)劃》提出，2015年上海要基本確立全球性人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新中心地位，在推動(dòng)股票、債券等基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品加快發(fā)展的同時(shí)，穩(wěn)步發(fā)展金融衍生產(chǎn)品。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)將推出跨市場(chǎng)交易基金（ETF）和各種基于國(guó)際指數(shù)、債券等標(biāo)的的ETF產(chǎn)品，各類企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)集合票據(jù)、外幣債券、項(xiàng)目收益?zhèn)?、私募融資工具等新品種將加速發(fā)展。商品期貨產(chǎn)品系列品種將不斷豐富，新的能源和大宗商品類期貨產(chǎn)品有序推出?；趨R率、利率、股票、債券等基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融衍生產(chǎn)品，以及基于大宗商品、貴金屬的ETF產(chǎn)品、行業(yè)ETF、反向ETF、杠桿ETF、策略指數(shù)ETF等產(chǎn)品也將面市。多市場(chǎng)、跨境的產(chǎn)品種類將不斷豐富。金融市場(chǎng)產(chǎn)品的創(chuàng)新，將拓展商業(yè)銀行交易與投資的領(lǐng)域，為商業(yè)銀行產(chǎn)品品種創(chuàng)新提供更多機(jī)遇。商業(yè)銀行還將逐步從融資中介轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诜?wù)中介，不僅為企業(yè)提供融資服務(wù)，還可提供新型證券的發(fā)行承銷、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和各類新產(chǎn)品組合的銷售服務(wù)。

二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的整體特征

中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新型產(chǎn)品不僅包括各類實(shí)體金融產(chǎn)品，也包括金融服務(wù)產(chǎn)品、運(yùn)用信息技術(shù)研發(fā)的系統(tǒng)平臺(tái)產(chǎn)品，以及各種不同產(chǎn)品的組合。近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新趨于活躍，產(chǎn)品創(chuàng)新的廣度和深度逐步增強(qiáng)，產(chǎn)品之間的融合程度日益提升，科技對(duì)于產(chǎn)品創(chuàng)新的作用開(kāi)始顯現(xiàn)：

中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品日益豐富，形成了較為完整的產(chǎn)品線，有力地支持銀行業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，成為商業(yè)銀行增加中間業(yè)務(wù)收入的重要支撐。中國(guó)銀行利用外匯優(yōu)勢(shì)，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品“匯聚寶”系列，產(chǎn)品涵蓋美元、港幣、歐元、英鎊、澳元、加元、日元等主要外匯幣種，掛鉤指標(biāo)包括利率、匯率、商品價(jià)格、股票價(jià)格等，投資期限從一個(gè)月至一年不等。據(jù)Wind不完全統(tǒng)計(jì)，2012年上半年中行“匯聚寶”一共發(fā)行了158款，成為外幣理財(cái)發(fā)行最為活躍的銀行之一。工商銀行在貴金屬業(yè)務(wù)領(lǐng)域構(gòu)建了實(shí)物類、交易類、理財(cái)類等系列的上百款貴金屬產(chǎn)品。2009年底，工商銀行在國(guó)內(nèi)率先推出的黃金積存業(yè)務(wù)，類似于基金定投，2012年工商銀行升級(jí)積存類產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了積存金的“通存通兌”。工商銀行在國(guó)內(nèi)率先推出帳戶黃金產(chǎn)品（紙黃金）、賬戶白銀產(chǎn)品（紙白銀）、賬戶鉑金產(chǎn)品（紙鉑金）、賬戶鈀金產(chǎn)品（紙鈀金）。2011年工商銀行全年貴金屬業(yè)務(wù)交易量達(dá)到1.78萬(wàn)億，是2010年業(yè)務(wù)量的近4.1倍，代理上海黃金交易所清算量1，846 億元。2011年貴金屬業(yè)務(wù)收入增幅超過(guò)60%，帶動(dòng)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。

各種兼業(yè)類產(chǎn)品成為中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的重要領(lǐng)域。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)范圍許可的前提下對(duì)兼業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行了大量創(chuàng)新，業(yè)務(wù)突破了傳統(tǒng)領(lǐng)域的局限，如證券第三方存管、證券投資基金托管、企業(yè)年金托管與受托、信托產(chǎn)品代銷等；國(guó)內(nèi)銀行與各類型機(jī)構(gòu)合作推出了種類多樣的聯(lián)名卡，如招商銀行的QQ卡、工商銀行的上海航空聯(lián)名卡等；商業(yè)銀行還涉足電子商務(wù)、移動(dòng)支付等領(lǐng)域，增強(qiáng)差異化競(jìng)爭(zhēng)力。建設(shè)銀行推出電子商務(wù)金融平臺(tái)“建行商城”，為企業(yè)和個(gè)人電子商務(wù)客戶提供金融服務(wù)的平臺(tái)，建立信息流、資金流、物流的整合平臺(tái)，參與供應(yīng)鏈流程服務(wù)，滿足客戶電子商務(wù)的需求；浦發(fā)銀行將第三方支付合作代理繳費(fèi)平臺(tái)向中國(guó)移動(dòng)開(kāi)放，雙方攜手推出了便民生活繳費(fèi)產(chǎn)品，使中國(guó)移動(dòng)用戶可以享受更加便捷的一站式繳費(fèi)服務(wù)；多家銀行與支付寶、財(cái)付通、快錢(qián)等第三方支付公司合作，推出“快捷支付”產(chǎn)品，通過(guò)手機(jī)動(dòng)態(tài)密碼安全、快捷地實(shí)現(xiàn)支付過(guò)程。

針對(duì)不同客戶推出差異化產(chǎn)品成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的重要特征，各商業(yè)銀行紛紛定位不同的客戶群的需求特點(diǎn)，設(shè)計(jì)特定的創(chuàng)新產(chǎn)品。交通銀行針對(duì)大眾客戶群體設(shè)計(jì)出低準(zhǔn)入門(mén)檻的“快捷理財(cái)”產(chǎn)品，向大眾客戶群體提供綜合理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，針對(duì)專業(yè)理財(cái)客戶設(shè)計(jì)綜合理財(cái)服務(wù)品牌“交銀理財(cái)”，將客戶名下的存款、貸款、基金、國(guó)債等金融產(chǎn)品進(jìn)行一站式綜合管理，滿足客戶個(gè)性化交易和理財(cái)需求，針對(duì)高端理財(cái)客戶推出“沃德財(cái)富”產(chǎn)品品牌，以一對(duì)一、面對(duì)面、團(tuán)隊(duì)協(xié)作為服務(wù)方式，設(shè)計(jì)客戶專屬理財(cái)產(chǎn)品；興業(yè)銀行分析老年客戶的金融需求并提供專屬金融服務(wù)，在同業(yè)中首家推出專門(mén)為老年人提供綜合金融服務(wù)的產(chǎn)品“安愉人生”，向我行老年客戶提供產(chǎn)品定制、健康管理、財(cái)產(chǎn)保障、法律顧問(wèn)等多種專項(xiàng)增值服務(wù)的計(jì)劃。

將一攬子綜合金融服務(wù)打造為創(chuàng)新產(chǎn)品成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的另一大亮點(diǎn)。浦發(fā)銀行的股權(quán)基金托管綜合服務(wù)方案根據(jù)基金的生命周期，獨(dú)家提出的“智”、“融”、“投”、“貸”、“管”、“退”、“?！?大托管服務(wù)方案，實(shí)現(xiàn)股權(quán)基金綜合托管。通過(guò)智融結(jié)合，股債結(jié)合服務(wù)成長(zhǎng)型中小企業(yè)，探索多種創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，在促進(jìn)PE行業(yè)發(fā)展、助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)及中小企業(yè)等方面都發(fā)揮著重要作用。該行在股權(quán)基金托管領(lǐng)域連續(xù)3年保持同業(yè)領(lǐng)先地位，占據(jù)近30%市場(chǎng)份額。交通銀行啟動(dòng)“私人銀行跨境綜合財(cái)富管理服務(wù)”，實(shí)現(xiàn)香港、內(nèi)地的私人銀行客戶相互認(rèn)證。內(nèi)地私人銀行客戶可享受跨境財(cái)富管理專家團(tuán)隊(duì)支持、跨境交易及優(yōu)惠、跨境投資和資產(chǎn)管理、遴選事業(yè)伙伴、成立慈善基金、成就財(cái)富傳承及培育生活品位等服務(wù)，為客戶提供全球財(cái)富管理的廣闊平臺(tái)。

通過(guò)技術(shù)手段推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新成為中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的一個(gè)明顯特征。工商銀行成功投產(chǎn)以iPhone手機(jī)銀行和iPad網(wǎng)上銀行為代表的創(chuàng)新支付產(chǎn)品“工銀e支付”，有效拓展了電子支付的終端覆蓋范圍，滿足網(wǎng)銀、手機(jī)和電話等渠道小額支付的安全性和便捷性要求，避免支付過(guò)程中的客戶信息泄露問(wèn)題，規(guī)范了與第三方支付公司在電子商務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合作；光大銀行依托智能計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和信用卡決策引擎，以銀行海量數(shù)據(jù)分析處理能力、強(qiáng)大的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)交換能力為基礎(chǔ)，結(jié)合實(shí)時(shí)電話征信和電子化審批應(yīng)用成果的支持，在信用卡領(lǐng)域推出了個(gè)人客戶信用卡柜面實(shí)時(shí)發(fā)卡及信用卡“瞬時(shí)貸”產(chǎn)品，客戶在光大銀行的合作商戶購(gòu)物時(shí)，從申請(qǐng)信用卡、審批、放款，到購(gòu)物完成在20分鐘內(nèi)完成。招商銀行在業(yè)內(nèi)率先發(fā)布中國(guó)本土化的高端客戶全球資產(chǎn)配置模型，改善資產(chǎn)配置依賴客戶經(jīng)理個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的方式，采用VaR等金融工程工具幫助私人銀行客戶度量資產(chǎn)組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，作出理性投資決策。

商業(yè)銀行通過(guò)中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的各種金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展了銀行金融服務(wù)的領(lǐng)域和范圍，提高了中間業(yè)務(wù)金融服務(wù)的效率，降低了服務(wù)成本，為銀行贏得了新的客戶，促進(jìn)了銀行服務(wù)品質(zhì)的提高。

三、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品分析

（一）支付結(jié)算產(chǎn)品的創(chuàng)新

支付結(jié)算產(chǎn)品的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：（1）隨著人民幣跨境使用業(yè)務(wù)的推廣，獲得人民幣跨境結(jié)算資格的各商業(yè)銀行紛紛推出各類跨境結(jié)算類創(chuàng)新產(chǎn)品，推動(dòng)人民幣跨境業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展，構(gòu)建綜合性的人民幣跨境金融產(chǎn)品服務(wù)體系。建設(shè)銀行推出人民幣換幣代付、跨境結(jié)匯、出口接匯寶、支付寶、人民幣信用證“換幣轉(zhuǎn)通知”等創(chuàng)新產(chǎn)品；交通銀行推出“交￥通”綜合化跨境人民幣產(chǎn)品。（2）多幣種結(jié)算產(chǎn)品的不斷豐富：工商銀行攜手萬(wàn)事達(dá)推出工銀多幣種信用卡，支持人民幣、美元、歐元、港元等10個(gè)幣種在境內(nèi)外的支付結(jié)算需求，在對(duì)應(yīng)國(guó)家可以使用當(dāng)?shù)刎泿胖Ц?，并直接結(jié)算為人民幣，有效節(jié)約了客戶的境外支付成本。（3）綜合結(jié)算平臺(tái)產(chǎn)品開(kāi)始涌現(xiàn)：浦發(fā)銀行整合理財(cái)、繳費(fèi)、支付、匯兌、匯劃等多項(xiàng)家庭日常生活中常用金融服務(wù)，推出全新的支付結(jié)算體系，打造高效、快捷、輕松的全方位支付結(jié)算服務(wù)平臺(tái)；光大銀行推出了小微現(xiàn)金管理平臺(tái)，包含支付易、陽(yáng)光助業(yè)卡、商戶通、個(gè)人網(wǎng)銀、B2B管理平臺(tái)、MIS數(shù)據(jù)服務(wù)等功能模塊，幫助小微企業(yè)走上“結(jié)算”高速路。（4）商業(yè)銀行開(kāi)始進(jìn)軍航運(yùn)衍生品、碳排放權(quán)交易結(jié)算：2012年2月，大連銀行成為上海航運(yùn)運(yùn)價(jià)交易有限公司（SSEFC）的交易結(jié)算銀行，為SSEFC提供保證金存管、代辦交易商開(kāi)戶等一攬子金融服務(wù)，并向交易商提供保證金轉(zhuǎn)賬及配套金融服務(wù)；上海將于2013年啟動(dòng)碳排放交易試點(diǎn)，興業(yè)銀行與上海環(huán)境能源交易所簽署協(xié)議互為首選合作伙伴，雙方將在存管、清算、監(jiān)管，交易試點(diǎn)等多個(gè)領(lǐng)域展開(kāi)合作（5）新興支付方式大量出現(xiàn)：出現(xiàn)移動(dòng)支付、第三方支付、快捷支付、受托支付等各種支付產(chǎn)品，豐富了支付手段，提高了支付效率。工商銀行成功投產(chǎn)以iPhone手機(jī)銀行和iPad網(wǎng)上銀行為代表的創(chuàng)新支付產(chǎn)品“工銀e支付”，滿足網(wǎng)銀、手機(jī)和電話等渠道小額支付的安全性和便捷性要求，避免客戶信息泄露問(wèn)題；光大銀行創(chuàng)新推出“撒嬌支付”產(chǎn)品，支持網(wǎng)上購(gòu)物后由他人通過(guò)手機(jī)進(jìn)行款項(xiàng)代付；上海銀行推出銀行卡無(wú)卡支付業(yè)務(wù)，采用脫離POS終端設(shè)備的離線支付方式，客戶無(wú)需刷卡，無(wú)需開(kāi)通網(wǎng)銀，只需提供卡號(hào)并通過(guò)相關(guān)安全認(rèn)證后即可完成支付。

（二）代理產(chǎn)品的創(chuàng)新

代理產(chǎn)品的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：（1）商業(yè)銀行代理產(chǎn)品品種日益豐富，從傳統(tǒng)的代理中央銀行、政策性銀行、證券、保險(xiǎn)、代收代付擴(kuò)展到代理貴金屬、信托、鉆石，甚至奧運(yùn)火炬等。工商銀行與比利時(shí)安特衛(wèi)普世界鉆石中心簽署合作協(xié)議，雙方在鉆石金融領(lǐng)域開(kāi)展合作，這是我國(guó)商業(yè)銀行首次進(jìn)入鉆石金融領(lǐng)域；浦發(fā)銀行取得了“倫敦奧運(yùn)會(huì)特許商品”官方指定銷售資格，在北京地區(qū)開(kāi)展奧運(yùn)相關(guān)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)；（2）包含創(chuàng)新投資方式的產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)：光大銀行推出“智·定投”產(chǎn)品，通過(guò)客戶設(shè)定的指標(biāo)參數(shù)由系統(tǒng)自動(dòng)判斷市場(chǎng)估值水平的高低，在市場(chǎng)高漲時(shí)減少投入，在市場(chǎng)低迷時(shí)加大投入，用系統(tǒng)智能操作代替人的主觀情緒化判斷，改善定投的效果；廣發(fā)銀行推出了貴金屬定額定投產(chǎn)品，通過(guò)靈活的長(zhǎng)期投資方式，平攤投資成本、分散風(fēng)險(xiǎn)，獲得貴金屬價(jià)值提升帶來(lái)的穩(wěn)定收益。（3）新型系統(tǒng)平臺(tái)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的受理渠道：光大銀行與支付寶、新浪網(wǎng)合作，業(yè)內(nèi)首推新浪微博“V繳費(fèi)”產(chǎn)品，利用微博平臺(tái)和電子銀行支付體系，給微博客戶提供繳費(fèi)支付的便利；交通銀行與阿里巴巴進(jìn)行戰(zhàn)略合作，在業(yè)內(nèi)首家推出“交通銀行淘寶旗艦店”，用戶可在線瀏覽交行代理的各類貴金屬、基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品，使用淘寶旺旺在線咨詢交行客戶中心工作人員，并通過(guò)支付寶下單購(gòu)買(mǎi)。

（三）卡業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新

卡業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：（1）信用卡品種的創(chuàng)新：民生銀行與龍華古寺合作推出了民生-龍華寺祈?？?，持卡人除了可享受民生銀行貴賓金卡金融理財(cái)服務(wù)瓦外，還可享受特色佛教活動(dòng)、慈善日日捐服務(wù)等佛教和慈善服務(wù)；招商銀行QQ會(huì)員聯(lián)名信用卡采用的男女對(duì)卡形式，體現(xiàn)“心動(dòng)的距離，心跳的聲音”，順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)社交運(yùn)用較多的年輕客戶實(shí)際體驗(yàn)。（2）帶創(chuàng)新服務(wù)功能的產(chǎn)品出現(xiàn)：招行、中行等銀行與支付寶公司合作推出帶支付寶消費(fèi)款項(xiàng)自動(dòng)實(shí)時(shí)分期功能的信用卡；浦發(fā)銀行推出的中移動(dòng)浦發(fā)借貸合——聯(lián)名卡，成為國(guó)內(nèi)首張集“電子現(xiàn)金小額支付功能”、“信用卡消費(fèi)功能”、“借記卡理財(cái)”功能于一身的金融IC卡產(chǎn)品，開(kāi)創(chuàng)了金融業(yè)與移動(dòng)通訊業(yè)的全新合作模式。（3）系統(tǒng)層面的產(chǎn)品創(chuàng)新：交通銀行首家推出POS簽購(gòu)單電子影像系統(tǒng)，可以提供持卡人簽名、簽購(gòu)單查詢、保管等事項(xiàng)的電子化解決方案，大幅縮短POS查單和調(diào)單時(shí)間，節(jié)約往來(lái)傳真及電話溝通的人力、物力成本，并降低商戶及銀行的收單業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)；光大銀行推出信用卡“瞬時(shí)貸”業(yè)務(wù)，從申請(qǐng)信用卡、審批、放款到購(gòu)物在20分鐘內(nèi)完成

（四）電子銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新

電子銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新偏重于技術(shù)領(lǐng)域，主要體現(xiàn)在：（1）手機(jī)銀行產(chǎn)品成為銀行創(chuàng)新的重點(diǎn)領(lǐng)域：農(nóng)業(yè)銀行在業(yè)界率先推出全系列移動(dòng)金融產(chǎn)品“掌上銀行”，涵蓋瀏覽器（產(chǎn)品定位基礎(chǔ)服務(wù)）、客戶端（產(chǎn)品定位增值應(yīng)用）、短信（產(chǎn)品定位快捷服務(wù)）、智能芯片（產(chǎn)品定位現(xiàn)場(chǎng)支付）。（2）電視銀行產(chǎn)品出現(xiàn)：郵政儲(chǔ)蓄銀行的電視銀行依托數(shù)字電視運(yùn)營(yíng)商的雙向數(shù)字網(wǎng)，以有線電視機(jī)與機(jī)頂盒作為客戶終端，遙控器作為操作工具，為客戶提供各種銀行服務(wù)的交易平臺(tái)和服務(wù)渠道，實(shí)現(xiàn)從“看電視”到“用電視”的轉(zhuǎn)變。（3）智能銀行產(chǎn)品的出現(xiàn)使銀行的服務(wù)手段取得突破性進(jìn)展：交通銀行在國(guó)內(nèi)推出首臺(tái)“遠(yuǎn)程智能柜員機(jī)——iTM”，應(yīng)用實(shí)時(shí)協(xié)同技術(shù)，通過(guò)客戶與遠(yuǎn)程銀行柜員進(jìn)行遠(yuǎn)程音視頻交互和桌面共享，共同完成對(duì)公、對(duì)私、國(guó)際業(yè)務(wù)，以及金融理財(cái)、代理基金、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)“無(wú)人銀行，有人服務(wù)”的理念，為銀行帶來(lái)廣泛的中間業(yè)務(wù)收入；廣發(fā)銀行推出24小時(shí)智能銀行VTM，以客戶自助服務(wù)和遠(yuǎn)程客服協(xié)助替代傳統(tǒng)柜臺(tái)服務(wù)，不但實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)ATM的存取款、轉(zhuǎn)賬功能，還能與客服人員視頻對(duì)話，進(jìn)行自助方式的開(kāi)戶，申領(lǐng)儲(chǔ)蓄卡和信用卡，并實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的銷售。

（五）資產(chǎn)管理產(chǎn)品的創(chuàng)新

資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：（1）理財(cái)產(chǎn)品種類不斷增加，投資標(biāo)的日益豐富：根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2006-2011年，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量由1354款迅增至24148款，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)78%。除2009年受國(guó)際金融危機(jī)影響，其余年度產(chǎn)品發(fā)行量均較上年實(shí)現(xiàn)翻番；理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的從債券、外匯、股票等傳統(tǒng)品種擴(kuò)展到私募股權(quán)基金、另類投資、FOF（基金的基金）、TOT（信托的信托）等。浦發(fā)銀行向其公司客戶推出開(kāi)放式保證收益型理財(cái)產(chǎn)品“利多多現(xiàn)金管理1號(hào)”，具備開(kāi)放式T+1產(chǎn)品及周期型產(chǎn)品特點(diǎn)，投資于信用類債券、回購(gòu)、同業(yè)拆借、同業(yè)存款以及信托計(jì)劃，能兼顧客戶流動(dòng)性及投資收益需求，豐富公司客戶理財(cái)產(chǎn)品線；工商銀行推出國(guó)內(nèi)首款普洱茶投資理財(cái)產(chǎn)品“黃金組合”，投資者認(rèn)購(gòu)后即成為普洱茶認(rèn)藏人，到期前可選擇領(lǐng)取實(shí)物或現(xiàn)金形式的本金及收益；農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)合天津海鷗手表銷售集團(tuán)、天津信托推出全國(guó)首款與陀飛輪手表緊密連接的“‘金鑰匙?天工’海鷗手表受益權(quán)投資理財(cái)產(chǎn)品”。（2）專屬理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)世：民生銀行、華夏銀行推出 “理財(cái)夜市”，客戶可通過(guò)網(wǎng)銀、手機(jī)銀行渠道購(gòu)買(mǎi)“理財(cái)夜市”專屬產(chǎn)品，豐富了理財(cái)產(chǎn)品類型，因電子銀行銷售成本優(yōu)勢(shì)?！袄碡?cái)夜市”專屬產(chǎn)品收益率較日常理財(cái)產(chǎn)品略高，銷售情況火爆。（3）資產(chǎn)配置平臺(tái)問(wèn)世：光大銀行推出“陽(yáng)光理財(cái)?資產(chǎn)配置平臺(tái)”，突破性地將存款、理財(cái)、基金、國(guó)債、券商集合計(jì)劃、保險(xiǎn)、信托、貴金屬、外匯、股票十大類投資產(chǎn)品進(jìn)行整合，并按貨幣現(xiàn)金、債券與固定收益、股票權(quán)益、另類投資四大市場(chǎng)進(jìn)行分類，將客戶劃分為15類，運(yùn)用真實(shí)數(shù)據(jù)經(jīng)定量模型演算尋找到每類客戶在四大類市場(chǎng)的最佳投資配比，并依據(jù)生命周期理論為客戶進(jìn)行教育、養(yǎng)老、購(gòu)房、精彩生活等多方面的主題規(guī)劃，同時(shí)引入了保險(xiǎn)公司的演算模型為客戶量體打造人身健康保障規(guī)劃。（4）網(wǎng)絡(luò)社區(qū)交互式理財(cái)平臺(tái)出現(xiàn)：招商銀行推出國(guó)內(nèi)首家網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)銀行——“i理財(cái)”，使用互聯(lián)網(wǎng)Web2.0技術(shù)，通過(guò)博客、圈子、在線互動(dòng)等方式建立的關(guān)系型社區(qū)，通過(guò)用戶口碑推薦產(chǎn)品，增加了產(chǎn)品比較、篩選、個(gè)性化搜索、排序、評(píng)價(jià)等功能，為愛(ài)理財(cái)?shù)娜颂峁┚W(wǎng)上學(xué)習(xí)和交流的空間。

（六）托管產(chǎn)品的創(chuàng)新

交易產(chǎn)品的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：（1）托管業(yè)務(wù)不斷進(jìn)入新興領(lǐng)域，托管領(lǐng)域覆蓋保險(xiǎn)資金、企業(yè)年金、QDII、資產(chǎn)證券化、產(chǎn)業(yè)基金、券商集合理財(cái)計(jì)劃等。（2）托管業(yè)務(wù)服務(wù)綜合化：浦發(fā)銀行股權(quán)基金托管產(chǎn)品為私募股權(quán)基金提供設(shè)立咨詢、融資支持、項(xiàng)目投資、投貸聯(lián)動(dòng)、投資后管理、投資退出等服務(wù)，在設(shè)立、賬管、托管、投資、配套信貸、投后管理、退出的整合產(chǎn)業(yè)鏈中提供一站式供金融增值服務(wù)。（3）托管業(yè)務(wù)平臺(tái)全球化：中國(guó)銀行依托傳統(tǒng)的，自主研發(fā)了全球托管系統(tǒng)(GCS)，首推跨境托管服務(wù)，滿足客戶全球投資增值服務(wù)的需求，成為國(guó)內(nèi)首家具備自主提供跨境托管服務(wù)能力的銀行。（4）特色托管產(chǎn)品開(kāi)始出現(xiàn)：深圳發(fā)展銀行推出“私募管家”托管品牌，以“撫去繁雜、專注價(jià)值”為核心服務(wù)理念，通過(guò)建立完善的托管標(biāo)準(zhǔn)流程，力求為投資人實(shí)現(xiàn)“專業(yè)的人做專業(yè)的事”。

（七）交易產(chǎn)品的創(chuàng)新

交易產(chǎn)品的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：（1）交易時(shí)間、市場(chǎng)范圍的擴(kuò)大：2012年4月，中銀香港獲得倫敦金融交易所（LME）清算會(huì)員資格，中國(guó)銀行與之合作，代理公司客戶從事境外大宗商品場(chǎng)外遠(yuǎn)期交易（OTC交易），鎖定未來(lái)期限的商品價(jià)格，規(guī)避商品價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本和收益的影響。產(chǎn)品線覆蓋倫敦金融交易所（LME）的基本金屬（銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫）、北海布倫特原油、西德克薩斯輕質(zhì)原油（WTI）等，并實(shí)現(xiàn)對(duì)全球市場(chǎng)的全時(shí)段覆蓋；2011年8月，工商銀行實(shí)現(xiàn)外匯及貴金屬交易在北京、倫敦、紐約三地工行分支機(jī)構(gòu)的無(wú)縫銜接和連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，該行外匯及貴金屬產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)24小時(shí)連續(xù)報(bào)價(jià)及交易。（2）交易工具日益豐富，固定收益、外匯、貴金屬、信用類遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。在人民幣匯率雙向波幅的背景下，中信銀行福州分行與福建兩家企業(yè)達(dá)成外匯看跌風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)期權(quán)組合業(yè)務(wù)（“區(qū)間寶”業(yè)務(wù)），成為全國(guó)首筆人民幣期權(quán)組合交易，為企業(yè)帶來(lái)高于即期牌價(jià)40個(gè)基點(diǎn)的匯兌收益；中國(guó)銀行煙臺(tái)分行為企業(yè)量身定制2000盎司的黃金保值方案，成功辦理了全國(guó)首筆對(duì)公黃金期權(quán)業(yè)務(wù)；匯豐中國(guó)和興業(yè)銀行達(dá)成首筆無(wú)本金交換人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務(wù)，成為首批達(dá)成該業(yè)務(wù)的銀行。（3）金融市場(chǎng)一體化交易平臺(tái)類產(chǎn)品的出現(xiàn)：工行按照“自主研發(fā)”原則構(gòu)建境內(nèi)外一體交易平臺(tái)，涵蓋前臺(tái)交易管理、中臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制、后臺(tái)賬務(wù)處理全流程管理，實(shí)現(xiàn)銀行金融市場(chǎng)代客、自營(yíng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)與商業(yè)銀行基礎(chǔ)的客戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、績(jī)效管理、會(huì)計(jì)核算和清算等系統(tǒng)的有機(jī)聯(lián)動(dòng)；興業(yè)銀行資金營(yíng)運(yùn)中心引入國(guó)際先進(jìn)資金交易業(yè)務(wù)處理流程，根據(jù)國(guó)內(nèi)資金業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀予以開(kāi)發(fā)實(shí)施，實(shí)現(xiàn)興業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)流程再造，完成“金融市場(chǎng)資金交易一體化服務(wù)平臺(tái)”，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化和本地化的無(wú)縫銜接。

（八）投資銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新

投資銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新點(diǎn)主要體現(xiàn)在：（1）產(chǎn)品投資市場(chǎng)的擴(kuò)大：中國(guó)銀行成功爭(zhēng)取到監(jiān)管機(jī)關(guān)同意商業(yè)銀行作為交易所債券市場(chǎng)中小企業(yè)私募債受托管理人，采用“孵化器”式金融服務(wù)模式，牽頭運(yùn)作的深圳市巨龍科教高技術(shù)有限公司和深圳市嘉力達(dá)實(shí)業(yè)有限公司國(guó)內(nèi)首批中小企業(yè)私募債券成功發(fā)行，開(kāi)啟了商業(yè)銀行主導(dǎo)中小企業(yè)私募債券發(fā)行之先河。（2）債券產(chǎn)品品種不斷擴(kuò)充：交通銀行、上海銀行作為主承銷商，浦發(fā)銀行作為承銷商共同參與上海地方政府債券發(fā)行承銷工作，對(duì)解決地方融資平臺(tái)問(wèn)題及市政債券產(chǎn)品發(fā)行進(jìn)行了有益嘗試；2012年8月8日，銀行間債券市場(chǎng)成功為上海浦東路橋建設(shè)股份、南京公用控股集團(tuán)和寧波城建投資控股發(fā)行的首批資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）產(chǎn)品，發(fā)行當(dāng)日即告售罄。（3）并購(gòu)融資類綜合金融服務(wù)產(chǎn)品的推出：浦發(fā)銀行在防范利益沖突和風(fēng)險(xiǎn)隔離前提下，形成“并購(gòu)融資＋并購(gòu)顧問(wèn)”服務(wù)模式，該行推出的“并購(gòu)貸款+并購(gòu)中票”產(chǎn)品成功支持同盛集團(tuán)并購(gòu)上港集團(tuán)，促成兩家公司的資產(chǎn)整合。

四、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新存在的問(wèn)題

（一）產(chǎn)品創(chuàng)新的動(dòng)力不足

我國(guó)銀行業(yè)存在一定程度的相對(duì)壟斷。在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，工、農(nóng)、中、建、交五大行占據(jù)46.7%的資產(chǎn)規(guī)模，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)無(wú)法與其開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，因此大行的創(chuàng)新積極性不是很高，存在創(chuàng)新動(dòng)力不足的情況。我國(guó)銀行業(yè)存在比較高的準(zhǔn)入壁壘，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，也制約了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。我國(guó)的存貸款利率尚未完全放開(kāi)，存貸利差相對(duì)較高。商業(yè)銀行通過(guò)吸收存款、發(fā)放貸款，就可以獲取比中間業(yè)務(wù)收入高得多的利差收入，因此對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)、推出中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品重視程度不夠。截止2011年末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)達(dá)到126.78萬(wàn)億，證券業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為1.57萬(wàn)億，公募基金行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為2.19萬(wàn)億，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為6.01萬(wàn)億，信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為4.81萬(wàn)億，融資租賃業(yè)總資產(chǎn)余額在1萬(wàn)億元左右。我國(guó)金融資源主要集中在銀行業(yè)，且與證券、保險(xiǎn)、基金、信托等行業(yè)相比，銀行業(yè)在從業(yè)人員、網(wǎng)點(diǎn)等方面占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，各類基金、保險(xiǎn)、信托產(chǎn)品的銷售主要通過(guò)銀行渠道進(jìn)行，銀行可以從中獲得豐厚的手續(xù)費(fèi)收入，并收取高昂的銷售傭金以及尾隨傭金，對(duì)開(kāi)展中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性不高。由于我國(guó)的人民幣利率、匯率市場(chǎng)仍然存在管制，市場(chǎng)化程度不高，缺乏有效的避險(xiǎn)產(chǎn)品和工具，人民幣利率與匯率期貨、期權(quán)、互換及其他類型的衍生產(chǎn)品發(fā)展尚處于起步階段，這些都抑制了我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新動(dòng)力和創(chuàng)新空間。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新的能力不足

我國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的數(shù)量較少，層次有待提高。美國(guó)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品范圍覆蓋商業(yè)銀行、信托、基金、保險(xiǎn)、投資銀行、證券的全部業(yè)務(wù)，在20世紀(jì)60-80年代金融創(chuàng)新的繁榮期，銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新占據(jù)了金融創(chuàng)新的主角，80%的重大金融產(chǎn)品創(chuàng)新都與中間業(yè)務(wù)有關(guān)。我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品大致只能涵蓋商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和其他金融行業(yè)業(yè)務(wù)中的代理業(yè)務(wù)部分，創(chuàng)新仍不活躍。我國(guó)商業(yè)銀行的許多中間業(yè)務(wù)金融創(chuàng)新產(chǎn)品均來(lái)源于西方國(guó)家，在國(guó)外成功運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，通過(guò)引進(jìn)、消化、吸收后移植到國(guó)內(nèi)，成為國(guó)內(nèi)的“創(chuàng)新產(chǎn)品”，真正屬于我國(guó)“原創(chuàng)“創(chuàng)新仍然不多。以理財(cái)產(chǎn)品為例，國(guó)外的銀行往往能把握金融市場(chǎng)的變化，根據(jù)市場(chǎng)中特定標(biāo)的資產(chǎn)的特征（趨勢(shì)、反轉(zhuǎn)、振蕩）及時(shí)推出對(duì)應(yīng)的掛鉤產(chǎn)品，使投資者和客戶從趨勢(shì)中受益。我國(guó)商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品推出的時(shí)效性上落后于國(guó)外銀行，無(wú)法及時(shí)捕獲此類投資機(jī)會(huì)，理財(cái)產(chǎn)品的投資種類和數(shù)量不豐富；理財(cái)產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的的創(chuàng)新往往集中在境外的股票、債券和國(guó)際大宗商品上。這些產(chǎn)品的創(chuàng)新都來(lái)源于境外銀行，國(guó)外銀行在此類產(chǎn)品的資產(chǎn)管理與資金運(yùn)作方向擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。國(guó)內(nèi)銀行受人才、技術(shù)方面的制約，除個(gè)別國(guó)際化程度較高的銀行外，均無(wú)法直接運(yùn)作此類產(chǎn)品，只能向境外銀行購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，重新包裝、分拆后銷售給國(guó)內(nèi)客戶。國(guó)內(nèi)銀行通過(guò)這種方式豐富了理財(cái)產(chǎn)品種類，境外銀行則擴(kuò)大了理財(cái)產(chǎn)品的銷售量。但在這種看似“雙贏”的合作方式下，國(guó)內(nèi)銀行成為境外銀行的銷售代理，通過(guò)提成獲取微薄的代理收入，而資產(chǎn)運(yùn)作與投資收益等高附加值收益均留在境外銀行。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新的效益不明顯

國(guó)外銀行在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)會(huì)進(jìn)行系統(tǒng)的策劃和研究，考慮創(chuàng)新的成本和收益、技術(shù)與市場(chǎng)可行性，進(jìn)行充分的論證后實(shí)施。國(guó)內(nèi)銀行在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)，往往以搶占市場(chǎng)份額、提高中間業(yè)務(wù)覆蓋面和市場(chǎng)占有率為動(dòng)機(jī)，事先沒(méi)有進(jìn)行系統(tǒng)的、充分的論證。缺乏科學(xué)的成本與效益測(cè)算，忽視金融創(chuàng)新中的成本因素，出現(xiàn)了很多不計(jì)成本甚至是虧損的金融創(chuàng)新。我國(guó)商業(yè)銀行在創(chuàng)新時(shí)缺乏科學(xué)性，不少產(chǎn)品在推出后交易量寥寥無(wú)幾，處于無(wú)人問(wèn)津的境地，與推出產(chǎn)品的初衷完全相反；有些產(chǎn)品由于設(shè)計(jì)時(shí)考慮不周，推出后使客戶蒙受損失，遭到客戶的強(qiáng)烈投訴甚至被客戶告上法庭。這些情況的發(fā)生，使創(chuàng)新的成果無(wú)法得到有效的發(fā)揮，喪失了創(chuàng)新的意義。我國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新中高附加值的成果比較少，創(chuàng)新產(chǎn)品與傳統(tǒng)產(chǎn)品的協(xié)同效應(yīng)體現(xiàn)不明顯，影響了創(chuàng)新產(chǎn)品效益的體現(xiàn)。

（四）產(chǎn)品創(chuàng)新的科技支持能力不足

我國(guó)商業(yè)銀行在運(yùn)用科技手段進(jìn)行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品方面的存在不足之處。各類中間業(yè)務(wù)系統(tǒng)如基金銷售、保險(xiǎn)代售、國(guó)債買(mǎi)賣(mài)、外匯交易等分別建設(shè)和部署，數(shù)據(jù)分散存在，信息共享程度低，無(wú)法有效提煉針對(duì)各類客戶業(yè)務(wù)開(kāi)展情況的整體視圖，不利于客戶服務(wù)和延續(xù)性金融產(chǎn)品的推出；各類系統(tǒng)之間相互獨(dú)立，推出新產(chǎn)品和產(chǎn)品組合時(shí)系統(tǒng)整合和開(kāi)發(fā)難度較大，設(shè)計(jì)、編碼、測(cè)試方面的投入較高，產(chǎn)品研發(fā)效率較低；金融工程技術(shù)在信息科技領(lǐng)域的應(yīng)用程度不高，算法交易、策略交易等國(guó)外較為流行的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)鮮有應(yīng)用；商業(yè)銀行在信息科技領(lǐng)域強(qiáng)調(diào)以穩(wěn)健為主，保障系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行、不發(fā)生問(wèn)題是最重要的工作，而金融科技領(lǐng)域的新技術(shù)、新產(chǎn)品由于未能經(jīng)過(guò)生產(chǎn)環(huán)境實(shí)際運(yùn)行的充分檢驗(yàn)，存在操作與運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行在采納科技新技術(shù)和新產(chǎn)品時(shí)往往慎之又慎，使得科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的速度較為遲緩。

五、對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的建議

（一）加強(qiáng)制度建設(shè)，完善中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)機(jī)制

應(yīng)從健全組織、強(qiáng)化激勵(lì)、優(yōu)化流程方面入手，不斷完善創(chuàng)新管理，促進(jìn)創(chuàng)新進(jìn)程。強(qiáng)化創(chuàng)新組織領(lǐng)導(dǎo)，鼓勵(lì)中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的金融產(chǎn)品創(chuàng)新?？紤]到中間業(yè)務(wù)涉及的部門(mén)眾多，業(yè)務(wù)復(fù)雜，應(yīng)在總行層面建立專業(yè)團(tuán)隊(duì)，組織跨部門(mén)、跨條線相關(guān)資源，落實(shí)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新推進(jìn)的職能工作。應(yīng)該面向市場(chǎng)，及時(shí)通過(guò)訪談、調(diào)研等方式，借助客戶經(jīng)理、市場(chǎng)一線人員等資源，通過(guò)自下而上的方式收集、整理客戶與市場(chǎng)需求，獲得全面、準(zhǔn)確的需求信息，形成創(chuàng)新的基礎(chǔ)；應(yīng)通過(guò)自頂向下的方式組織產(chǎn)品規(guī)劃與開(kāi)發(fā)，建立從客戶發(fā)現(xiàn)、需求形成、設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)推廣到評(píng)估反饋的一整套創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程，形成創(chuàng)新-優(yōu)化-再創(chuàng)新的反復(fù)循環(huán)，使得產(chǎn)品創(chuàng)新更有針對(duì)性，更具吸引力。應(yīng)及時(shí)跟蹤國(guó)內(nèi)外中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的最新進(jìn)展和動(dòng)態(tài)，努力提高新產(chǎn)品創(chuàng)新的決策效率；應(yīng)該鼓勵(lì)新穎、適用、完善、效益明顯的產(chǎn)品創(chuàng)新，加大創(chuàng)新激勵(lì)力度；應(yīng)該明確對(duì)產(chǎn)品經(jīng)理與研發(fā)團(tuán)隊(duì)的考核機(jī)制，確保新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)研制的效率。

（二）為不同的客戶提供差異化的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具有幾個(gè)顯著的特點(diǎn)：（1）客戶比較分散；（2）客戶需求個(gè)性化程度高，不同的客戶間需求存在著顯著的差異；（3）商業(yè)銀行提供的服務(wù)綜合化要求高。針對(duì)這些特點(diǎn)，應(yīng)根據(jù)客戶所處行業(yè)、地區(qū)的不同情況、客戶消費(fèi)偏好差異，按照一定維度對(duì)客戶細(xì)分，對(duì)不同的客戶群制作不同的產(chǎn)品，構(gòu)建商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行需要分析自己的優(yōu)勢(shì)和能力，確定優(yōu)先發(fā)展的客戶群，明確發(fā)展目標(biāo)和順序，將有限的資源投放到重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域中，形成自己的特色產(chǎn)品，塑造自己的產(chǎn)品品牌。此外，產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍不能僅局限在卡、黃金外匯、有價(jià)證券等載體領(lǐng)域，還應(yīng)該包括各類金融服務(wù)、業(yè)務(wù)功能、支持平臺(tái)等領(lǐng)域的創(chuàng)新。國(guó)外商業(yè)銀行針對(duì)客戶的綜合化金融服務(wù)要求，在財(cái)富領(lǐng)域推出了涵蓋各類投資產(chǎn)品、投資產(chǎn)品組合、理財(cái)規(guī)劃和財(cái)富管理方案的創(chuàng)新產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)銀行在財(cái)富管理領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新主要集中在投資產(chǎn)品本身的創(chuàng)新，沒(méi)有把財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)服務(wù)等綜合金融服務(wù)打造成真正意義的創(chuàng)新產(chǎn)品。

（三）重視中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品組合創(chuàng)新

商業(yè)中間業(yè)務(wù)種類眾多，業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣泛，通過(guò)不同類型產(chǎn)品，以及同類型業(yè)務(wù)的不同產(chǎn)品組合可以產(chǎn)出新的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行公金業(yè)務(wù)中第三方存管、企業(yè)年金、基金托管、現(xiàn)金管理、代發(fā)工資產(chǎn)品的推出和相關(guān)營(yíng)銷工作，在給商業(yè)銀行帶來(lái)公金客戶和存款的同時(shí)，也會(huì)聯(lián)動(dòng)帶來(lái)相關(guān)公司的大量個(gè)人客戶，他們對(duì)于銀行卡、繳費(fèi)支付、電子銀行有自己的需要，商業(yè)銀行可以針對(duì)性地開(kāi)發(fā)個(gè)人金融創(chuàng)新產(chǎn)品，形成相關(guān)公金產(chǎn)品和個(gè)金產(chǎn)品的組合；高端私人銀行客戶投資領(lǐng)域不僅包括傳統(tǒng)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，他們對(duì)私募股權(quán)投資、信貸資產(chǎn)證券化等傳統(tǒng)上屬于公司理財(cái)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)同樣有濃厚的興趣，商業(yè)銀行在為私人銀行客戶開(kāi)發(fā)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，可以針對(duì)這些特定人群推出專屬產(chǎn)品，通過(guò)公金產(chǎn)品與個(gè)金產(chǎn)品組合滿足他們的投資需求。中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品組合可以滿足客戶多方面、多層次、差異化的需求，提供靈活多樣的綜合金融服務(wù)，與客戶建立更加緊密的聯(lián)系，為銀行獲取可觀的非利息收入。

（四）加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品品牌建設(shè)

商業(yè)銀行在打造金融創(chuàng)新產(chǎn)品的同時(shí)，應(yīng)該同步進(jìn)行產(chǎn)品品牌的塑造。品牌可以展示銀行產(chǎn)品的業(yè)務(wù)屬性和功能特征。品牌可以將產(chǎn)品本身所具有的金融服務(wù)觀念和模式以一種簡(jiǎn)潔明了的方式提供給客戶，幫助客戶了解銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的業(yè)務(wù)屬性和功能屬性，方便客戶作出個(gè)性化的選擇，增強(qiáng)客戶對(duì)于銀行產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)知度。提升客戶對(duì)金融產(chǎn)品的信任度和忠誠(chéng)度不僅有助于留住原有客戶，還可以發(fā)展新的客戶群體。銀行產(chǎn)品的同質(zhì)性特征比較明顯，新產(chǎn)品推出后容易被模仿。商業(yè)銀行應(yīng)在新產(chǎn)品的推出時(shí)同步塑造相應(yīng)的產(chǎn)品品牌，產(chǎn)品可以被模仿，但是品牌無(wú)法復(fù)制。商業(yè)銀行在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)，應(yīng)該通過(guò)品牌建設(shè)體現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的程度，體現(xiàn)產(chǎn)品的特質(zhì)。通過(guò)塑造產(chǎn)品品牌，讓客戶了解產(chǎn)品的功能和價(jià)值，增強(qiáng)客戶對(duì)產(chǎn)品的信任感和忠誠(chéng)度。應(yīng)結(jié)合客戶的定位、知識(shí)背景、興趣偏好來(lái)設(shè)計(jì)后續(xù)產(chǎn)品，提供有針對(duì)性地產(chǎn)品和服務(wù)。

（五）做好創(chuàng)新產(chǎn)品的定價(jià)管理

創(chuàng)新的目的是為了獲取收益，沒(méi)有收益的產(chǎn)品是沒(méi)有生命力的。我國(guó)商業(yè)銀行在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)把中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品定位為一種增值服務(wù)，是為吸收存款、發(fā)放貸款而贈(zèng)送的“免費(fèi)午餐”，這使中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的價(jià)值無(wú)法得到體現(xiàn)，抑制了中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的積極性和動(dòng)力。商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念，將中間業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)發(fā)展方向，通過(guò)創(chuàng)新和定價(jià)管理實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品價(jià)值。通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)，考慮產(chǎn)品的預(yù)期回報(bào)和成本，按照客戶、地區(qū)、時(shí)間，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行不同的定價(jià)，優(yōu)化客戶群和目標(biāo)市場(chǎng)，提升產(chǎn)品對(duì)客戶的價(jià)值貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新，掌握定價(jià)的主動(dòng)權(quán)。對(duì)于“人無(wú)我有，人有我優(yōu)”的產(chǎn)品，在價(jià)格上可以適當(dāng)提高以獲取更大的利潤(rùn)，對(duì)于與同業(yè)銀行同質(zhì)的產(chǎn)品價(jià)格可以適當(dāng)降低，以爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額，獲得規(guī)模效益。同時(shí)也應(yīng)注意到，創(chuàng)新產(chǎn)品的推出既可能與現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，帶來(lái)綜合收益，也可能影響現(xiàn)有產(chǎn)品的收益，這些因素在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)應(yīng)該統(tǒng)籌考慮。

（六）發(fā)揮科技在中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新中的作用

商業(yè)銀行應(yīng)該整合對(duì)公、對(duì)私、同業(yè)、金融市場(chǎng)、科技部門(mén)的資源，加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，不斷推出滿足客戶需要的中間業(yè)務(wù)新產(chǎn)品和新應(yīng)用。應(yīng)建立統(tǒng)一規(guī)范的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)體系，實(shí)現(xiàn)各類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集中管理和有效分析，為產(chǎn)品創(chuàng)新提供有效平臺(tái)支撐；中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的各類業(yè)務(wù)差異性很大，但又有很多共性，應(yīng)在對(duì)業(yè)務(wù)需求進(jìn)行梳理分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行設(shè)計(jì)，加強(qiáng)系統(tǒng)整合程度，對(duì)于業(yè)務(wù)流程中共性的部分盡量整合，對(duì)個(gè)性化的部分在進(jìn)行開(kāi)發(fā)時(shí)應(yīng)抽取出其業(yè)務(wù)與技術(shù)特征，設(shè)置配置參數(shù)，增加代碼可復(fù)用程度，提高系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)效率，降低開(kāi)發(fā)實(shí)施成本。商業(yè)銀行開(kāi)展代理、交易、托管業(yè)務(wù)時(shí)要和大量合作公司的系統(tǒng)互聯(lián)，僅代理公用事業(yè)收費(fèi)一項(xiàng)就涉及水、電、煤、通訊等10多個(gè)行業(yè)的數(shù)百家合作公司，為適用差異化程度極高的通訊方式和報(bào)文接口，在架構(gòu)上可以考慮采用靈活的實(shí)現(xiàn)方式，如XML、J2EE和基于Web服務(wù)的SOA技術(shù)等，以應(yīng)對(duì)各類代理業(yè)務(wù)產(chǎn)品快速研發(fā)部署的需要。系統(tǒng)建設(shè)時(shí)應(yīng)充分考慮對(duì)各類標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的支持，對(duì)不同行業(yè)、不同市場(chǎng)的支持。大力發(fā)展移動(dòng)支付、智能系統(tǒng)、算法交易和基于云計(jì)算的中間業(yè)務(wù)金融應(yīng)用等有市場(chǎng)前景的新興應(yīng)用，發(fā)揮科技對(duì)于業(yè)務(wù)的引領(lǐng)作用，在實(shí)施策略上可采用“先局面試點(diǎn)，后推廣使用，由點(diǎn)到面”的方式。系統(tǒng)規(guī)劃和建設(shè)應(yīng)具有一定的前瞻性，在引進(jìn)、借鑒國(guó)外銀行信息系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)注意結(jié)合中國(guó)國(guó)情做好消化和吸收工作。

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作者簡(jiǎn)介：岑巍(1974-)，男，上海人，上海浦東發(fā)展銀行經(jīng)濟(jì)師，研究方向：金融學(xué)、商業(yè)銀行、中間業(yè)務(wù)、產(chǎn)品研發(fā)。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）