試論微小企業(yè)融資問題的分析

【摘要】隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的持續(xù)加快，經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模也在不斷擴(kuò)充。中國企業(yè)經(jīng)營管理的模式與組織狀態(tài)的大小也相應(yīng)地有了明顯的變化，微小企業(yè)的出現(xiàn)也證明中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，正需要這一種企業(yè)形式的幫助。作者在文章中主要針對微小企業(yè)的日常運(yùn)營與融資發(fā)展問題進(jìn)行探討，研究微小企業(yè)發(fā)展的有效性和存在的問題，并針對存在的融資問題提出相應(yīng)的發(fā)展策略，以為微小企業(yè)融資未來的發(fā)展渠道提供參考。

【關(guān)鍵詞】微小企業(yè) 融資問題分析 未來渠道

一、我國微小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定發(fā)展，我國微小企業(yè)取得了前所未有的發(fā)展，在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中起到了不可忽視的作用。但由于微小企業(yè)受生產(chǎn)規(guī)模小、管理水平有限、人員素質(zhì)不高、信息化程度低、內(nèi)部缺乏監(jiān)督和制約等因素的影響，使得每年都有30%左右的微小企業(yè)倒閉，而在這部分企業(yè)中有60%以上的倒閉原因是融資問題得不到解決。所以，我國微小企業(yè)在發(fā)展的過程中，最重要的就是解決融資問題，這樣才能給其持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展帶來保障。目前，我國微小企業(yè)解決融資問題的主要途徑就是商業(yè)銀行的信貸資金，可是由于體制等原因的影響，這一融資途徑并不是很容易。尤其是金融危機(jī)的爆發(fā)，給微小企業(yè)的融資帶來了更大的困難，而銀行以及其他的非銀行金融機(jī)構(gòu)對解決微小企業(yè)融資難的問題，起到了巨大的作用。近年來，我國加大了對微小企業(yè)的支持力度，并制定了相關(guān)政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)不斷地進(jìn)行改革創(chuàng)新，發(fā)展各種有利于微小企業(yè)融資的信貸服務(wù)。各大銀行積極響應(yīng)政府的相關(guān)政策，增加了對微小企業(yè)的貸款量，有效帶動了微小企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

二、我國微小企業(yè)融資難的原因分析

（一）微小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

微小企業(yè)出現(xiàn)融資困難，首先就要分析內(nèi)部原因，主要表現(xiàn)為以下幾方面：

第一，自身原因。微小企業(yè)注冊資本少，企業(yè)規(guī)模有限，大多為勞動密集型，所生產(chǎn)的產(chǎn)品技術(shù)含量低、利潤不高，沒有強(qiáng)大的資金實(shí)力，廠房、設(shè)備、規(guī)章制度等不完善，一般都處于被企業(yè)的起步階段，所以，在不斷發(fā)展壯大的過程中，對資金的需求量較大。如果出現(xiàn)資金短缺并且無法融資的話，就會嚴(yán)重制約其發(fā)展。而銀行考慮到微小企業(yè)的以上影響因素，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一般不會給微小企業(yè)提供長期貸款，只能提供短期貸款，這就給企業(yè)自己的周轉(zhuǎn)帶來了一定的影響，不利于微小企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。第二、偏好于非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。企業(yè)可以通過以下兩種方式來進(jìn)行融資，其中一種就是內(nèi)源性融資，這是微小企業(yè)的主要融資方式，就是依靠自身的不斷努力，通過長期的利潤積累而獲得的發(fā)展資金；另一種是外源性融資，其內(nèi)容主要就是在公開市場上發(fā)型債券，但由于自身的原因，這種融資方式很少被微小企業(yè)所使用。第三、信息不對稱。由于中小企業(yè)規(guī)模與實(shí)力有限，企業(yè)內(nèi)部的各種規(guī)章制度不夠健全，缺乏完善的公司治理結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致了信息的不對稱。尤其是財(cái)務(wù)部門的數(shù)據(jù)不完整、會計(jì)信息透明度低等原因，嚴(yán)重影響了銀行向微小企業(yè)放貸的積極性，因?yàn)閷τ谀切o法進(jìn)行詳細(xì)了解、不能保證信息質(zhì)量、可靠性低的微小企業(yè)，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就會盡量避免給他們提供貸款。

（二）微小企業(yè)融資難的外部原因

在對微小企業(yè)的內(nèi)部原因進(jìn)行分析以后，就要來考慮下外部原因所帶來的影響了，主要表現(xiàn)為以下幾方面：第一，政府的支持力度不夠。近年來，我國對微小企業(yè)的支持力度雖然有所提高，但與其他國有企業(yè)相比，還是存在著明顯差別，微小企業(yè)由于自身的原因，在不斷發(fā)展壯大的道路上仍存在很多問題，這就需要政府在政策上的進(jìn)一步支持。第二，融資體系不完善，金融網(wǎng)點(diǎn)布局不合理。目前，我國的融資體系還不夠完善，針對微小企業(yè)的一些貸款業(yè)務(wù)較少，缺乏相關(guān)的信貸產(chǎn)品，尤其是受到貸款權(quán)限的制約，微小企業(yè)的融資較難，及時(shí)微小企業(yè)能夠從中得到貸款，也存在一定的局限性，不利于長期穩(wěn)定的發(fā)展。而且，一般的大型國有銀行都會建立在城市規(guī)模較大的城市，一些基層城市金融網(wǎng)點(diǎn)較少甚至沒有，而微小企業(yè)一般都不會選擇在大城市設(shè)立，因?yàn)槌杀咎?，只會選擇一些建設(shè)成本項(xiàng)對較低的中小型城市，所以金融行業(yè)這種不合理的布局給微小企業(yè)的融資帶來了嚴(yán)重影響。第三，擔(dān)保制度不夠健全。根據(jù)調(diào)查， 中小企業(yè)由于無法落實(shí)擔(dān)保和抵押而拒貸的比例高達(dá)50%，并且全國各地都出臺了《關(guān)于中小民營企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》，成立了中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，安排了中小民營企業(yè)貸款信用擔(dān)保資金。 但這也只是限于企業(yè)之間的相互借貸，相互拆借資金，但是目前這種發(fā)展還不能滿足中小企業(yè)快速發(fā)展的需求。 而那些由政府設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由于后續(xù)資金無法及時(shí)到位等原因，對不能有效地緩解微小企業(yè)融資難這一問題。

三、解決微小企業(yè)融資困難的對策

本文作者通過以上原因的分析，為了解決微小企業(yè)融資困難而提出了以下幾點(diǎn)對策：

（一）積極培育企業(yè)核心競爭力，不斷增強(qiáng)自身實(shí)力

中小企業(yè)只有不斷提高自身實(shí)力，才能獲得銀行的信任，也是取得資金支持的重要條件。所以，微小企業(yè)在發(fā)展的過程中要注重自身素質(zhì)的培養(yǎng)，不斷提高自身實(shí)力，增加核心競爭力。作為企業(yè)的經(jīng)營者，首先就要努力提高自身管理能力與經(jīng)濟(jì)發(fā)展眼光，在制定發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)，根據(jù)自身企業(yè)特點(diǎn)結(jié)合具體的市場情況實(shí)行差異化戰(zhàn)略，建立自身的競爭優(yōu)勢，同時(shí)保證企業(yè)良好的信譽(yù)度；其次就是注重科技創(chuàng)新，能夠跟上時(shí)代的步伐，生產(chǎn)出的商品能夠滿足市場需求，只有將自身因素解決好，企業(yè)才能不斷地發(fā)展壯大，也就能夠得到銀行的信任，有實(shí)力去吸引金融機(jī)構(gòu)主動向企業(yè)提供資金支持。

（二）加大政府扶持力度

在最近幾年，政府才逐漸認(rèn)識到中小企業(yè)的地位及其重要，制定一定的措施來幫助中小企業(yè)的發(fā)展。 盡管我國還沒有完善的針對中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，但各地可以根據(jù)自身的情況在條件成熟的時(shí)候，制定地方性的中小企業(yè)融資法規(guī)，以便更好地促進(jìn)我國中小企業(yè)融資。 可以通過國家政策的制定幫助中小企業(yè)， 例如政府應(yīng)在今后的政策和調(diào)整中應(yīng)對內(nèi)外資、國企、私營一律平等對待，要加快制定《反壟斷法》以及與風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的法律法規(guī)，創(chuàng)造一個(gè)公平的競爭環(huán)境。 同時(shí)可以設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金， 用來幫助中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)、 產(chǎn)品創(chuàng)新等一系列問題。政府如果能向他們投資，或者減輕稅負(fù)，這對于中小企業(yè)的發(fā)展也可以達(dá)到事半功倍的效果。

（三）創(chuàng)新中小企業(yè)融資手段和融資渠道

當(dāng)前，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身狀況、國家政策以及金融等實(shí)際情況，不斷創(chuàng)新出符合自身實(shí)際的融資手段：首先，企業(yè)可以進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)融資，根據(jù)銷售合同金額的大小進(jìn)行貸款；第二，發(fā)展融資租賃，這樣可以減少企業(yè)一次性支付設(shè)備價(jià)款的給企業(yè)帶來的壓力，以融物間接實(shí)現(xiàn)融資，緩解企業(yè)資金壓力，但是這種方式所付出的成本會高一些；第三，吸收創(chuàng)業(yè)投資，企業(yè)的發(fā)展階段分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期與衰退期四個(gè)階段， 當(dāng)中小企業(yè)處于初創(chuàng)階段， 直接對其投資也是一種重要的融資手段，企業(yè)不僅能夠獲得初創(chuàng)資金，還可以獲得管理和技術(shù)上的支持；最后，還可以進(jìn)行保險(xiǎn)公司融資，銀行在選擇擔(dān)保方時(shí)，一般會選擇實(shí)力比較雄厚的企業(yè)，這會給中小企業(yè)的帶來不便，如果保險(xiǎn)公司作為擔(dān)保企業(yè)，就可以有效控制風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的信心。

（四）建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

地方各級政府應(yīng)在結(jié)合我國實(shí)際情況組織推動中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)工作。 可以通過以下幾個(gè)方面進(jìn)行：第一，成立微小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，針對微小企業(yè)的實(shí)際情況，開展相應(yīng)的擔(dān)保業(yè)務(wù)與再擔(dān)保業(yè)務(wù)等，主要風(fēng)險(xiǎn)由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)，在約定好風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)比例后，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，還可以對那些風(fēng)險(xiǎn)較大的擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行強(qiáng)制性再擔(dān)保，這樣就可以有效的降低風(fēng)險(xiǎn)。第二，加強(qiáng)銀行與中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的合作，這兩者建立良好的合作關(guān)系，有利于將銀行的風(fēng)險(xiǎn)分散，在為微小企業(yè)提供資金支持的同時(shí)，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避。第三，不斷完善擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)流程，通過科學(xué)有效的方法，不斷完善擔(dān)保公司內(nèi)部的管理制度，制定合理的業(yè)務(wù)流程，并進(jìn)行嚴(yán)格的管理。

參考文獻(xiàn)

[1] 李小鶴.我國中小企業(yè)融資問題研究.財(cái)會通訊，2010(9):37-39.

[2] 成永前.淺談企業(yè)融資問題及融資策略.現(xiàn)代商業(yè)，2011(8): 20-22.

[3] 王愛霞.中小企業(yè)融資問題及對策研究.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2011(1): 10-13.

作者簡介：黃珂（1982-），男，吉林省松原市乾安縣人，任職于搜狐網(wǎng)，中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院2010級金融學(xué)專業(yè)投資方向在職研究生。

（責(zé)任編輯：陳岑）