論我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理及策略

【摘要】利率是金融市場中極其重要的變量，隨著我國利率市場化改革的逐步開展和深入，利率的波動幅度越來越大，對于金融市場、實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。長期以來，我國實(shí)行嚴(yán)格的利率管制。相比于西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行，我國商業(yè)銀行無論是在利率風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)還是能力上都相差甚遠(yuǎn)。利率在金融經(jīng)濟(jì)中的重要性使利率波動所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程中的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。因此，如何有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平對商業(yè)銀行來說尤為重要。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 資本充足率 利率風(fēng)險(xiǎn)

一、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析

風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)一種不確定性，所以利率風(fēng)險(xiǎn)主要是市場利率波動的不確定性，具有長期性和非系統(tǒng)性。利率的變化會引起銀行生息資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)格變動，使得銀行收益出現(xiàn)不穩(wěn)定波動。

（一）我國商業(yè)銀行抵御利率風(fēng)險(xiǎn)能力分析

1.資本充足率分析

資本充足率是指商業(yè)銀行的資本總額與其加權(quán)折算后風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例，監(jiān)管部門通過制定一個(gè)合理的資本充足率來保證銀行可以吸收化解一定量的風(fēng)險(xiǎn)，是各國考核商業(yè)銀行經(jīng)營安全性的重要監(jiān)測指標(biāo)。表1為兩家國有商業(yè)銀行和兩家股份制商業(yè)銀行 2006 年以來的資本充足率。

從表中可以看出，國有商業(yè)銀行近幾年的資本充足率水平較高，都超過了 8％的監(jiān)管要求，國有商業(yè)銀行資本充足率水平較為平穩(wěn)。而其他股份制銀行的資本充足率雖有小幅波動，但始終保持在8%的監(jiān)管要求以上。

2.資產(chǎn)負(fù)債率分析

資產(chǎn)負(fù)債率是一個(gè)重要的反映償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)。銀行由于其經(jīng)營的特殊性，資產(chǎn)負(fù)債率在92％-95％區(qū)間屬于正常水平，高于95％就處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。表2為我國五家商業(yè)銀行和兩家股份制商業(yè)銀行2010 年的資產(chǎn)負(fù)債比率情況。

我國商業(yè)銀行近年來資產(chǎn)負(fù)債比率有所下降，但是普遍接近95%的臨界水平，其風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力處于較弱水平。

（二）商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1.利率風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念滯后

我國長期處于利率管制之下且利率市場化改革進(jìn)度緩慢，使得商業(yè)銀行長期處于被動接受利率的狀態(tài)，享受著利率管制所帶來的穩(wěn)定的息差收入，使得商業(yè)銀行各級管理人員對利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作長期不重視；從而缺乏動力對利率風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和方法進(jìn)行深入的了解和認(rèn)識，利率風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱。

2.資產(chǎn)負(fù)債管理不平衡以及缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測系統(tǒng)和管理系統(tǒng)

目前，我國商業(yè)銀行從1998年起就實(shí)行全面資產(chǎn)負(fù)債比例管理，資產(chǎn)負(fù)債比例管理是我國《商業(yè)銀行法》的核心內(nèi)容之一，它既是中央銀行監(jiān)管商業(yè)銀行的基本方法，也是商業(yè)銀行自律的措施。由于我國利率市場化改革進(jìn)程緩慢，商業(yè)銀行對利率風(fēng)險(xiǎn)的管理相對落后，加之利率風(fēng)險(xiǎn)管理又是一項(xiàng)技術(shù)含量很高系統(tǒng)性工程，使我國商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理上長期處于落后階段。

二、利率市場化改革對銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的影響

隨著我國金融體制改革，利率市場化大勢所趨。利率市場化最直接的沖擊對象就是銀行系統(tǒng)。

(一)利率風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行經(jīng)營效益的影響

我國商業(yè)銀行的息差收入普遍占總營業(yè)收入的80%左右。受市場利率變動的影響，在銀行處于一定的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)狀態(tài)下是，商業(yè)銀行的利息收入產(chǎn)生不確定的波動，這種不確定性就是銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。

(二)利率風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行市場價(jià)值的影響

利率的變動會對銀行資產(chǎn)、負(fù)債和其他頭寸的經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生影響。銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變化對銀行的股東、管理層和監(jiān)管者至關(guān)重要。

此外，不計(jì)值的工具在利率變動中可能已經(jīng)包含著一些隱性盈虧，并隨著時(shí)間推移反映到銀行的收益中。

三、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）發(fā)展完善金融市場

繼續(xù)完善現(xiàn)行的貨幣市場和資本市場。加大金融創(chuàng)新，促進(jìn)多種金融衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生與發(fā)展。

（二）推行業(yè)務(wù)多元化發(fā)展戰(zhàn)略

隨著利率市場化進(jìn)程的深入，銀行業(yè)競爭日趨激烈，商業(yè)銀行的息差收入必將受到擠壓。商業(yè)銀行亟待進(jìn)行金融創(chuàng)新、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收益的多元化，擺脫對存貸款業(yè)務(wù)的過于依賴，降低利率風(fēng)險(xiǎn)，在增強(qiáng)競爭能力的同時(shí)增加盈利。

（三）建立利率風(fēng)險(xiǎn)衡量系統(tǒng)

在我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營環(huán)境、監(jiān)管要求、利率風(fēng)險(xiǎn)管理需求和信息技術(shù)水平基礎(chǔ)上建立適合的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量系統(tǒng)。建立信息傳導(dǎo)流暢、功能強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫，做到收集完整、及時(shí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，再建立相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量模型，預(yù)測和衡量利率風(fēng)險(xiǎn)，做到防范于未然。

參考文獻(xiàn)

[1]戴國強(qiáng).商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)[M].北京:高等教育出版社，1999.

（責(zé)任編輯：劉影）