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    管理用財務(wù)報表在企業(yè)中的應(yīng)用研究

    2012-12-31 00:00:00丁幸嵐
    經(jīng)濟研究導(dǎo)刊 2012年27期

    摘要:通用財務(wù)報表不通用,難以滿足公司內(nèi)部財務(wù)管理的需求。管理用財務(wù)報表在理論界的興起和推廣,成為管理人員分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的有力工具。因此,對管理用財務(wù)報表進行解讀,并對其實用價值進行評價有重要的意義。

    關(guān)鍵詞:管理用資產(chǎn)負(fù)債表;管理用利潤表;管理用現(xiàn)金流量表

    中圖分類號:F275.2 文獻標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2012)27-0116-03

    財務(wù)報告是會計信息的載體,是傳遞會計信息的主要方式?,F(xiàn)行財務(wù)報告是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果并對外報送給會計信息使用者的書面文件,是一種通用型財務(wù)報告。這種財務(wù)報告模式是由FASB于1978 年提出的。他們認(rèn)為,雖然不同的會計信息使用者其決策目的有所不同,但對主要會計信息有著共同的需要?;诖擞^點,這種通用型財務(wù)報告多年來得到了廣泛的應(yīng)用和發(fā)展,在規(guī)范會計行為、提高會計工作水平等方面發(fā)揮了積極的作用。

    但是,面對日益深入發(fā)展的市場經(jīng)濟制度,繼續(xù)固守通用型財務(wù)報告已無法滿足使用者多元化的需求,其所提供的信息并不完全適用于財務(wù)分析和公司內(nèi)部管理。為更好的滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要,管理用財務(wù)報表應(yīng)運而生。

    一、管理用財務(wù)報表的概念

    “管理用財務(wù)報表”是按經(jīng)濟性質(zhì)將企業(yè)的日?;顒觿潪椤敖?jīng)營活動”和“金融活動”。兩類活動的總成果構(gòu)成了企業(yè)業(yè)績總和?!敖?jīng)營活動”指銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動以及與之相關(guān)的生產(chǎn)性投資活動;“金融活動”是指為企業(yè)經(jīng)營活動籌集資金及對閑置資金的運用。由于通用財務(wù)報表沒有對兩類活動進行區(qū)分,在進行報表分析時不便于找出企業(yè)業(yè)績變化的真正原因、也不利于加強內(nèi)部控制、提高收益,而管理用財務(wù)報表則針對通用財務(wù)報表的上述缺陷進行了改進。

    二、管理用財務(wù)報表較之通用財務(wù)報表的改進

    (一)改進報表列報方式

    通用財務(wù)報表的缺陷之一就是對企業(yè)的經(jīng)濟活動不加區(qū)分。事實上,通用財務(wù)報表在列報時采用了兩種計量模式:歷史成本、公允價值。在資產(chǎn)負(fù)債表中,對于企業(yè)經(jīng)營活動引起的資產(chǎn)負(fù)債一般用歷史成本計量,而金融活動引起的資產(chǎn)負(fù)債,如:交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債則用公允價值計量。而現(xiàn)在通用的資產(chǎn)負(fù)債表將經(jīng)營資產(chǎn)負(fù)債和金融資產(chǎn)負(fù)債交叉放在一起,需要自己辨別區(qū)分經(jīng)營和金融活動,在一定程度上降低了報表的可理解性、同時加大了我們獲取財務(wù)信息的難度。而管理用資產(chǎn)負(fù)債表左側(cè)列示經(jīng)營資產(chǎn)和負(fù)債,用歷史成本計量;右側(cè)列示金融資產(chǎn)和負(fù)債,用公允價值計量;從而增加了報表的可理解性。

    (二)改進財務(wù)分析指標(biāo)

    通用財務(wù)報表主要采用趨勢分析法、比率分析法和因素分析法進行報表分析。其中比率分析法,主要分析短期、長期償債能力 、營運和盈利能力。主要涉及銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)、權(quán)益凈利率等指標(biāo)。而管理用報表的分析指標(biāo)主要為:凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率、凈財務(wù)杠桿等。

    (三)改進杜邦分析體系

    傳統(tǒng)杜邦分析體系的核心公式為:

    權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=

    ××

    鑒于傳統(tǒng)杜邦分析體系計算總資產(chǎn)凈利率的“總資產(chǎn)”和“凈利潤”不匹配;未區(qū)分經(jīng)營活動損益和金融活動損益;未區(qū)分經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債等缺陷,管理用財務(wù)報表通過區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動,從新設(shè)計了杜邦分析體系。改進的杜邦體系仍以權(quán)益凈利率為核心,所不同的是具體構(gòu)成指標(biāo)進行了變動。該體系的核心公式如下:

    權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+杠桿貢獻率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+經(jīng)營差異率×凈財務(wù)杠桿=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)×凈財務(wù)杠桿=

    +(-)×

    與傳統(tǒng)杜邦財務(wù)分析體系相比,改進的杜邦體系在對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行分析時,采用的數(shù)據(jù)更合理,得出的結(jié)論更精確。

    三、管理用財務(wù)報表的編制內(nèi)容

    注冊會計師考試教材于2010年正式引入管理用財務(wù)報表編制的內(nèi)容,分為管理用資產(chǎn)負(fù)債表、 管理用利潤表、管理用現(xiàn)金流量表。三張報表屬于內(nèi)部管理用報表,均在通用財務(wù)報表的基礎(chǔ)上調(diào)整而成,其目的是幫助管理層更好地分析企業(yè)的經(jīng)營狀況、改善企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。

    (一)管理用資產(chǎn)負(fù)債表

    管理用資產(chǎn)負(fù)債表要求把企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債分為經(jīng)營性和金融性兩類。經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債,是指企業(yè)在銷售商品或提供勞務(wù)中涉及的資產(chǎn)負(fù)債;金融性資產(chǎn)、負(fù)債,是指在企業(yè)籌資或進行閑置資金投資過程中涉及的資產(chǎn)負(fù)債。

    管理用資產(chǎn)負(fù)債表在通用財務(wù)報表的基礎(chǔ)上調(diào)整而成。首先,根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)明確劃分經(jīng)營性及金融性資產(chǎn)、負(fù)債,分別列示于報表的兩側(cè)。其次,調(diào)整會計恒等式:

    1)凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈負(fù)債+所有者權(quán)益

    2)凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈經(jīng)營營運資本+凈經(jīng)營長期資產(chǎn)

    3)凈經(jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負(fù)債

    4)凈經(jīng)營長期資產(chǎn)=經(jīng)營性長期資產(chǎn)-經(jīng)營性長期負(fù)債

    5)凈負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)

    表1 管理用資產(chǎn)負(fù)債表

    (二)管理用利潤表

    管理用利潤表在通用利潤表的基礎(chǔ)上,將損益分成經(jīng)營損益和金融損益。之所以區(qū)分是因為,經(jīng)營活動的利潤反映管理者的經(jīng)營業(yè)績,通過經(jīng)營活動取得盈利是增加股東財富的重要途徑,也是企業(yè)經(jīng)營的目的。而金融活動的目的是籌資并進行投資生產(chǎn),并不是用于金融市場獲利。其中,經(jīng)營損益通常為正,金融損益一般為負(fù)。兩者之和才是企業(yè)的凈利潤。

    基本等式為:

    凈利潤=經(jīng)營損益+金融損益=稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費用=稅前經(jīng)營凈利潤×(1-所得稅稅率)-稅前利息費用×(1-所得稅率)

    表2

    (三)管理用現(xiàn)金流量表

    管理用現(xiàn)金流量表將企業(yè)的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動和金融活動現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等經(jīng)營活動以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,代表了企業(yè)全部的經(jīng)營成果,因此,又稱為實體現(xiàn)金流量;金融活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)因籌資和投資活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。管理用現(xiàn)金流量表并不是根據(jù)通用現(xiàn)金流量表來調(diào)整填列,而是由管理用利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表來填列。

    基本等式為:

    營業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷

    營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運資本的增加

    實體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-(凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷)

    即:實體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運資本增加-凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資

    從實體現(xiàn)金流量的來源分析,它是營業(yè)現(xiàn)金毛流量超出凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資的部分,即來自經(jīng)營活動;從實體現(xiàn)金流量的去向分析,它被用于債務(wù)融資活動和權(quán)益融資活動,即被用于金融活動,因此:

    實體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量=債務(wù)現(xiàn)金流量+股權(quán)現(xiàn)金流量

    現(xiàn)行通用財務(wù)報表對利潤流過分重視,通過盈余管理來操控利潤的現(xiàn)象也屢見不鮮。企業(yè)引進管理用現(xiàn)金流量表后,將有助于報表使用者預(yù)測企業(yè)主體未來的現(xiàn)金流量,更加注重企業(yè)現(xiàn)金流帶來的持續(xù)經(jīng)營價值,從而避免了過分重視利潤的現(xiàn)象。

    四、管理用財務(wù)報表的實用價值

    管理用財務(wù)報表對經(jīng)濟活動進行了分類,使財務(wù)報表列報的信息更加詳細(xì)完整,三大報表的內(nèi)在聯(lián)系也更加清晰,便于內(nèi)部管理者了解企業(yè)業(yè)績的不同構(gòu)成。而管理用現(xiàn)金流量表的編制,使管理層通過管理用資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表能更準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)的實體現(xiàn)金流量,不但使企業(yè)現(xiàn)金流量得到重視,而且便于管理層正確評估企業(yè)價值,獲得更多投資機會,實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。在理論上,確實有較大的意義。

    然而,管理用財務(wù)報表在中國興起時間尚短,尚未被企業(yè)廣泛接受。多數(shù)中小企業(yè)未編制此報表,而一些編制的大型企業(yè)也只是為方便本企業(yè)內(nèi)部管理、存檔使用,編制上存在各種不規(guī)范,仍有一系列問題尚待解決。

    首先,管理用財務(wù)報表最大的特點在于正確的劃分經(jīng)營性項目和金融性項目?,F(xiàn)實處理中,往往有些項目不易識別,加大了會計處理難度。如:貨幣資金本身是金融資產(chǎn),然根據(jù)企業(yè)持有貨幣資金的動機(交易性動機、預(yù)防性動機以、投機性動機)不同,使得企業(yè)在把貨幣資金定為經(jīng)營資產(chǎn)或是金融資產(chǎn)上容易產(chǎn)生分歧;再如:短期應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù),需要根據(jù)是否計息作為劃分標(biāo)準(zhǔn),以市場利率計息的則為金融資產(chǎn)、負(fù)債;無息的應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)則為經(jīng)營資產(chǎn)。類似的科目還有很多,不但加大了辨別的難度,耗費了大量的時間且錯誤率增加,一個科目的辨別錯誤將會影響三張報表的正確性。其次,編制的工作量較大,上市公司不但要編制對外報送的通用財務(wù)報表,而且還要對內(nèi)提供管理用財務(wù)報表,無疑對會計人員的專業(yè)素質(zhì)也提出了較高的要求。最后,編制格式不統(tǒng)一、監(jiān)督管理較難。由于管理用財務(wù)報表僅供本企業(yè)管理者使用,不對外報送,因此,就無法向通用財務(wù)報表一樣具有統(tǒng)一的編制格式,每個企業(yè)編制格式的隨意性較大;且不透明,則監(jiān)督管理難度加大,這就要求財務(wù)人員和管理者配合良好,都有較高的職業(yè)道德和素質(zhì),提高自覺性。

    綜上,雖然管理用財務(wù)報表在理論上具有較高的價值,但在具體操作上還存在一定困難,尚需作進一步的研究。

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