公允價值計量屬性下的盈余管理研究

摘要：2006年2月財政部頒布了《新企業(yè)會計準則》，引入了公允價值計量屬性，這也是新會計準則的一大亮點，體現(xiàn)了中國會計準則與國際會計慣例的趨同。公允價值為知識經(jīng)濟時代大量涌現(xiàn)的無形資產(chǎn)、衍生金融工具提供了更加合理、更加有用的會計計量模式，但同時也頗受爭議。闡述了公允價值與盈余管理的含義，對新會計準則下利用公允價值進行盈余管理分析，并提出了規(guī)范公允價值應用的措施，盡可能規(guī)避管理者利用公允價值進行盈余管理。

關鍵詞：公允價值；盈余管理；新會計準則

中圖分類號：F230 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）27-0111-03

財務會計的目標就是向相關利益者提供決策有用的會計信息，而會計信息的準確性和真實性很大程度上取決于會計的計量屬性。目前中國會計的計量屬性主要有五種：歷史成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值和重置成本。2006年2月，財政部頒發(fā)了新的會計準則，于2007年1月1日起在上市公司執(zhí)行。新會計準則最大的變化是全面引入了公允價值計量屬性，并且給予了公司更大的自主權來調整其會計政策。公允價值的引入是最抓人眼球的一項變化，這吸引了許多業(yè)內(nèi)人士的討論與分析。公允價值計量與歷史成本計量相比，它要求的計量環(huán)境與技術更高，帶有一定的主觀性，這就使其成為盈余管理的手段。公允價值不是必然會導致盈余管理，但很可能成為盈余管理的工具。

一、公允價值與盈余管理的含義

（一）公允價值的含義

中國會計準則對于公允價值的定義與國際會計準則一致，《企業(yè)會計準則——基本準則》第42條把公允價值定義為在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~。國際會計準則委員會（IASC）認為，公允價值是指“在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~”。美國財務會計準則委員會（FASB）在第 7 號財務會計準則中規(guī)定公允價值是指自愿的雙方在當前交易中據(jù)以購買（或承擔）或銷售（或清償）資產(chǎn)（或負債）的金額。2006 年9 月 15 日，F(xiàn)ASB 正式公布了財務會計準則第 157 號，將公允價值重新定義為“在計量日市場參與者之間的有序交易中，銷售資產(chǎn)所收到的或轉讓的負債所付出的價格”。盡管三個會計準則對公允價值定義的闡述有所不同，但都強調公允價值的公平性和自愿性。

（二）盈余管理的含義

盈余是企業(yè)在經(jīng)營管理過程中重要的一個財務指標，無論是企業(yè)管理者還是投資者、債權人等其他利益相關者都非常關注企業(yè)的盈余，由于委托代理關系和對管理者激勵約束機制的存在，企業(yè)管理當局客觀上存在調節(jié)企業(yè)盈余的動機。盈余管理是會計學、經(jīng)濟學討論的熱點話題，目前國內(nèi)外學者對盈余管理定義的闡述各不相同，沒有形成統(tǒng)一的定義。被普遍認可的由 Healy 和 Wahlen對盈余管理下定義的理解。他們認為盈余管理是指管理層通過判斷或選擇，在編制財務報告或構建經(jīng)濟交易時，影響財務報告數(shù)據(jù)，從而誤導利益相關者理解的經(jīng)濟行為。換句話說，盈余管理是企業(yè)管理當局在遵循會計準則的基礎上，通過對企業(yè)財務報告的會計收益信息進行控制或調整，以達到實現(xiàn)自身利益最大化的行為。

（三）公允價值與盈余管理的關系

公允價值的引入在一定程度上可以大大提高會計信息的相關性和真實性，特別是解決衍生工具的計量上有著無可比擬的優(yōu)勢，防止人為的操縱與控制利潤，能夠促使企業(yè)提供真實的盈余信息，有利于限制盈余管理。但它同時也是一把雙刃劍，為企業(yè)盈余管理創(chuàng)造較大的空間。公允價值的實施需要成熟的資本市場，而中國的資本市場正處于發(fā)展過程中，不夠成熟，所以公允價值信息較難獲取。另外，公允價值需要相關人員的專業(yè)判斷能力，帶有一定的主觀性，所以公允價值可能不能做到真正公允，可能成為盈余管理的工具。

二、公允價值計量下盈余管理分析

（一）長期股權投資業(yè)務中的盈余管理分析

《企業(yè)會計準則2號——長期股權投資》中規(guī)定，長期股權投資采用權益法核算時如果長期股權投資的初始投資成本大于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額，不需要按差額調整已確認的長期股權投資的初始投資成本；如果長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應當計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。

長期股權投資有成本法和權益法兩種核算方法，企業(yè)可以通過變更長期股權投資核算方法來進行盈余管理。采用成本法核算長期股權投資時，被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時，投資單位才能確認投資收益，若被投資單位虧損，投資單位不需要作賬務處理。而采用權益法核算時，投資單位取得長期股權投資時，應當按照被投資單位實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損中，投資單位在應享有或應分擔的份額確認投資損益。基于這兩種核算方法賬務處理不同，虧損的企業(yè)可以通過由權益法改為成本法來提高當年的利潤，而盈利的企業(yè)將原先采用的成本法變更為權益法核算來降低利潤，減少納稅金額，以此進行盈余管理。

（二）金融工具業(yè)務中的盈余管理分析

公允價值在金融資產(chǎn)計量中發(fā)揮中重大的作用，金融資產(chǎn)可分為四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產(chǎn)，其中以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)可以進一步劃分為交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。交易性金融資產(chǎn)取得時以成本計量，期末按照公允價值對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量，公允價值的變動計入“公允價值變動損益”，持有至到期投資、貸款和應收款項和可供出售金融資產(chǎn)均以公允價值和交易費用之和作為初始的入賬價值，期末以攤余成本或公允價值計量，其中可供出售金融資產(chǎn)公允價值的變動計入“資本公積”。

對于金融資產(chǎn)的分類沒有嚴格的界限，同樣是股票投資可以劃分為交易性金融資產(chǎn)也可以歸類為可供出售金融資產(chǎn)，所以企業(yè)可以通過定義金融資產(chǎn)的類型及公允價值的變動來進行盈余管理。若企業(yè)要提高利潤，則可以將股票投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，原因是可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動計入“資本公積”，而交易性金融資產(chǎn)公允價值變動計入“公允價值變動損益”，會影響企業(yè)的利潤。

（三）投資性房地產(chǎn)業(yè)務中的盈余管理分析

《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量模式有成本模式和公允價值模式兩種。企業(yè)通常應當采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠地取得的，也可以采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量。同一個企業(yè)只能采用一種后續(xù)計量模式，計量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。

在中國目前的市場環(huán)境中，此前的投資性房地產(chǎn)都是以歷史成本計價，而且，近幾年來，房地產(chǎn)迅速增值，倘若上市公司以公允價值計量原有的投資性房地產(chǎn)，則其凈資產(chǎn)和會計利潤將可能較大幅度地提高。采用公允價值模式計量，投資性房地產(chǎn)不需要計提折舊或攤銷，應當以資產(chǎn)負債表日的公允價值計量，公允價值的變動計入“公允價值變動損益”。因此，若企業(yè)采用公允價值計量模式，則凈利潤便會明顯提高，企業(yè)便可在不進行任何生產(chǎn)活動的情況下每個會計期間都會產(chǎn)生一定的利潤。

（四）債務重組業(yè)務中的盈余管理分析

當非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務時，債務人應將非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值和重組債務的賬面價值之間的差額作為資產(chǎn)轉讓損益，計入當期損益；而債權人應當對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價值入賬，非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值和重組債權的賬面價值之間的差額作為重組損失，計入當期損益。當債務重組方式為債權轉為股權時，股權按公允價值作價，債務人應將股權公允價值與其實收資本（股本）之間的差額確認為資本公積；債權人應當將享有股份的公允價值確認為對債務人的長期投資，重組債權的賬面價值與股份的公允價值之間的差額，也應比照以上的規(guī)定處理，最終計入當期損益。修改其他債務條件時，債務人和債權人應將修改其他債務條件后的債務的公允價值作為重組后債務或債權的入賬價值。重組后債務或債權的入賬價值與重組債務、債權的賬面價值之間的差額，均計入當期損益。

由于公允價值的確定具有較大的不確定性，債權人和債務人可以通過調整相關資產(chǎn)的公允價值來進行盈余管理，提高相關資產(chǎn)的公允價值可以減少債權人的損失及增加債務人的利潤。債務重組雙方完全有能力通過調整各個估計參數(shù)來改變非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值，這就為利用債務重組調整損益提供了技術上的可能性。

（五）非貨幣性資產(chǎn)交換業(yè)務中的盈余管理分析

《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足下列兩個條件：該項交易具有商業(yè)實質且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益。

企業(yè)可以利用商業(yè)實質判斷的不確定性進行盈余管理。判斷商業(yè)實質必須滿足兩個條件的任何一個，即必須是換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風險，時間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，或者是換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的。兩個條件分別站在定性和定量的角度去判斷，主觀性較強，比如第二個條件怎么判斷是否是重大的，容易受人為的操作?？梢娋哂猩虡I(yè)實質的條件很容易被企業(yè)所利用，企業(yè)為了達到確認損益的目的就會人為地調節(jié)利潤或者安排一些交易。通過想方設法使關聯(lián)方的非貨幣性交換具有商業(yè)實質，即通過以優(yōu)質資產(chǎn)換劣質資產(chǎn)等形式進行盈余管理。

三、恰當利用公允價值，規(guī)制盈余管理

（一）建立健全的法律體系，保證公允價值的可靠性

會計準則及相關法規(guī)不夠完善，容易成為盈余管理的工具，因此在制定相關法規(guī)時，應健全會計準則及其他相關的法律體系。中國的證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強化公司治理、提高運作透明度、清理違規(guī)行為、構建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進步。中國證監(jiān)會推進股權分置試點，改革了上市和再融資的程序，并頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，但這些法規(guī)仍不完善，仍存在不中之處。因此，要保證會計信息的可靠性，就應加強相關的法律法規(guī)的建立完善。

（二）提高會計人員的職業(yè)判斷力和專業(yè)水平

公允價值的合理估計和運用有賴于高素質的會計人員。提高財務人員的評估專業(yè)素質是獲取準確公允價值的有效途徑，因為從長期來看，公允價值的評估還將主要依靠專門會計人員的職業(yè)判斷。在中國，會計人員的知識結構與市場經(jīng)濟下的會計工作要求尚有不小差距。長期的計劃經(jīng)濟模式使會計人員缺乏與市場經(jīng)濟相適應的會計職業(yè)判斷和分析的能力。

因此為了保證會計信息的可靠性和準確性，全面提高會計人員的素質勢在必行。應當在今后加強會計人員的職業(yè)教育及繼續(xù)教育，大力提高會計人員的素質，普及公允價值計量觀念和計量的專門技能。同時，還應教育廣大會計從業(yè)人員樹立正確的人生觀、價值觀，在會計工作中遵紀守法，以誠信為本，不做假賬。

（三）加強對企業(yè)的監(jiān)管

首先，應該從企業(yè)內(nèi)部著手，進一步建立健全公司治理結構和內(nèi)部控制制度，應當從內(nèi)部組織的設置、內(nèi)部控制制度的設計和執(zhí)行方面進行改進和強化，加強內(nèi)部管理和控制。其次，應該盡快制定全國會計職業(yè)標準，建立會計人員考核評價體系和公共會計監(jiān)督機制，達成從里到外的監(jiān)督體系。通過這樣制度和機制來規(guī)范和監(jiān)督會計市場，提高市場有效監(jiān)管的水平，才能有效地保證財務和評估人員能夠自覺按照公允價值進行確認、計量和報告。