后金融危機(jī)時(shí)代中國(guó)商業(yè)銀行效率分析

摘要：在借鑒已有研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用DEA模型法，分別從經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力和資本利用方面對(duì)2010年中國(guó)主要商業(yè)銀行的效率進(jìn)行了測(cè)算與評(píng)價(jià)。結(jié)果表明：一方面為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，各商業(yè)銀行普遍提高資本利用效率以降低成本提高利潤(rùn)；同時(shí)擴(kuò)大信貸量，于2010年普遍出現(xiàn)規(guī)模收益遞減。另一方面經(jīng)營(yíng)能力效率高的銀行在獲利能力和資本利用效率方面不一定就高；在經(jīng)營(yíng)和獲利能力效率方面，國(guó)有銀行相對(duì)不足。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；DEA；效率分析

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）27-0066-02

銀行效率，即銀行在業(yè)務(wù)活動(dòng)中的投入與產(chǎn)出之比，它反映銀行的資源配置能力與整體運(yùn)作能力，是衡量銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心要素。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行作為金融業(yè)的主體，其運(yùn)作效率的高低不僅直接關(guān)系到金融業(yè)本身的健康發(fā)展，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體也有重大影響。尤其在后金融危機(jī)時(shí)代，提高銀行業(yè)的效率也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。本文在借鑒已有研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用DEA方法，分別從經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力和資本利用等方面對(duì)2010年中國(guó)主要商業(yè)銀行的效率進(jìn)行了測(cè)算與評(píng)價(jià)，并在此基礎(chǔ)之上提出改善效率的一些對(duì)策、建議。

一、研究方法

1.DEA模型法。DEA（Data Envelopment analysis），即數(shù)據(jù)包絡(luò)分析，是一種衡量相對(duì)效率的邊界分析方法。在1978年由著名的運(yùn)籌學(xué)家A.Charnes，W.W.Coope和E.Rhodes首先提出。DEA理論主要是利用包絡(luò)線來(lái)代替一般經(jīng)濟(jì)學(xué)中的生產(chǎn)函數(shù)，將生產(chǎn)中的各種有效率的組合形成邊界。DEA模型將所有的決策單元（Decision making unit ，DMU）的投入產(chǎn)出投射在幾何空間中，給予所有DMU最優(yōu)的權(quán)重，從而尋找出最大產(chǎn)量或最小投入的包絡(luò)線，即效率邊界。落在邊界上的DMU，其投入產(chǎn)出被認(rèn)為是最有效率的，而不在邊界上的DMU則被認(rèn)為是DEA無(wú)效的，該DMU與包絡(luò)線的距離可求出其相對(duì)的效率指標(biāo)。

DEA有兩個(gè)基本的模型：CCR模型和BCC模型。CCR是假設(shè)DMU生產(chǎn)規(guī)模報(bào)酬不變，但是這個(gè)假設(shè)在實(shí)際生活中是很難實(shí)現(xiàn)的。Banker，Charnes和Cooper在此基礎(chǔ)上提出了規(guī)模報(bào)酬可見的DEA模型，即BCC模型，這樣由CCR計(jì)算出來(lái)的技術(shù)效率（TE）被分解為純技術(shù)效率（PTE）和規(guī)模效率（SE）。

2.中介法。根據(jù)中介法的定義，將銀行視為金融服務(wù)的中介者，從投入產(chǎn)出角度衡量銀行生產(chǎn)效率，觀察其對(duì)各項(xiàng)資源利用的有效程度。該方法適合整體金融機(jī)構(gòu)效率的評(píng)價(jià)[1]。為了找出各家商業(yè)銀行相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)所在，本文分別從經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力以及資本利用效率三方面考察了銀行的效率。獲利能力是銀行賺取利潤(rùn)的能力，是銀行的營(yíng)銷能力、收取現(xiàn)金的能力、降低成本的能力及回避風(fēng)險(xiǎn)等能力的綜合體現(xiàn)。資本利用效率是從銀行資本的杠桿作用和保持合適的流動(dòng)性角度衡量銀行效率。而獲利能力效率和資本利用效率對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)效率都是有影響的[2]。

二、中國(guó)商業(yè)銀行效率的實(shí)證分析

1.指標(biāo)選取。本文研究的是中國(guó)14家商業(yè)銀行的生產(chǎn)效率，其中包括4家國(guó)有銀行（中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行）和10家股份制銀行（交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)光大銀行、華夏銀行、中國(guó)民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行）。樣本中的銀行及其分支占中國(guó)銀行體系的大多數(shù)，可以代表中國(guó)商業(yè)銀行的整體狀況。將這14家銀行看做為DMU。根據(jù)數(shù)據(jù)可獲得性、準(zhǔn)確性和完整性原則，選擇2010年各銀行的投入產(chǎn)出值進(jìn)行評(píng)價(jià)，用固定資產(chǎn)凈值、存款（投入指標(biāo)）以及貸款（產(chǎn)出指標(biāo)）衡量銀行經(jīng)營(yíng)能力效率；股本（投入指標(biāo)）以及利潤(rùn)總額（產(chǎn)出指標(biāo)）衡量銀行獲利能力效率；總負(fù)債、投資（投入指標(biāo)）以及所有者權(quán)益和資產(chǎn)收益率（產(chǎn)出指標(biāo)）衡量銀行資本利用效率[2]。

2.數(shù)據(jù)來(lái)源與計(jì)算。指標(biāo)數(shù)據(jù)均來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。實(shí)證分析結(jié)果應(yīng)用DEAP2.1軟件處理數(shù)據(jù)得到，結(jié)果（見下頁(yè)表1）。

3.經(jīng)營(yíng)能力效率評(píng)價(jià)。處在經(jīng)營(yíng)能力效率前沿面上的銀行為：興業(yè)銀行和深圳發(fā)展銀行這兩家。處在純技術(shù)效率前沿面上的銀行有：興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、交通銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)銀行6家?？梢?4家銀行中純技術(shù)效率損失的有8家，少多數(shù)銀行的純技術(shù)有效率。由表1可以看到興業(yè)銀行和深圳發(fā)展銀行的規(guī)模收益不變，其他銀行規(guī)模收益遞減。交通銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)銀行雖然技術(shù)效率達(dá)到最高，但其規(guī)模效率相比較較低?？梢娨?guī)模效率是制約經(jīng)營(yíng)能力效率的原因之一。

比較國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)能力方面的平均效率可發(fā)現(xiàn)，就整體而言，國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)能力在純技術(shù)效率和規(guī)模效率上都低于股份制商業(yè)銀行。

4.獲利能力效率評(píng)價(jià)。處在獲利能力效率前沿面上的只有興業(yè)銀行。整體來(lái)看，14家商業(yè)銀行的獲利能力差距比較大，最小的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和光大銀行只有0.10。對(duì)此，銀行應(yīng)該考慮，適當(dāng)減少支出，提高利潤(rùn)。

比較國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行在獲利能力方面的平均效率，發(fā)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行獲利能力效率之所以低于股份制商業(yè)銀行，主要在于其獲利能力方面的規(guī)模效率太低。

5.資本利用效率評(píng)價(jià)。中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、中國(guó)民生銀行和中信銀行這6家處在資本利用效率前沿面上，說(shuō)明這些銀行的資本利用程度高。其中華夏銀行的效率值偏低（低于0.700），這說(shuō)明華夏銀行資本的杠桿作用和資本的流動(dòng)性不好。而華夏銀行的純技術(shù)效率與規(guī)模效率都處于14家銀行的末位，說(shuō)明華夏銀行要想提高資本利用效率，既要提高純技術(shù)效率，又要提高其規(guī)模效率。交通銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的純技術(shù)效率相對(duì)于規(guī)模效率低很多，說(shuō)明兩家銀行應(yīng)當(dāng)著重提高自己的純技術(shù)效率。興業(yè)銀行和中國(guó)工商銀行的規(guī)模效率相對(duì)于純技術(shù)效率低很多，說(shuō)明規(guī)模效率是制約其效率的原因之一。由于兩家銀行都是規(guī)模報(bào)酬遞減的，因此可以考慮如何減少負(fù)債和投資，適當(dāng)限制規(guī)模以提高銀行的資本利用效率。

三、結(jié)論與建議

金融危機(jī)給中國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失。在經(jīng)營(yíng)方面，為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，商業(yè)銀行普遍擴(kuò)大信貸量，并于2010年普遍出現(xiàn)規(guī)模收益遞減。同時(shí)，各個(gè)銀行紛紛著手于提高資本利用效率以降低成本提高利潤(rùn)。此外，研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)能力效率高的銀行的獲利能力效率和資本利用效率不一定就高。在經(jīng)營(yíng)和獲利能力效率方面，國(guó)有銀行相對(duì)不足。主要是受規(guī)模效率遞減的影響。中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模龐大，網(wǎng)點(diǎn)眾多，人力財(cái)力雄厚且有國(guó)家政策支持，依靠擴(kuò)大規(guī)模中增加收益的空間已經(jīng)不大，反而給內(nèi)部管理機(jī)制帶來(lái)壓力，造成經(jīng)濟(jì)效率的降低。股份制銀行的機(jī)制相對(duì)靈活，內(nèi)部信息溝通較好，主要限制在于資本和客戶方面[3]。在后金融危機(jī)時(shí)代，面對(duì)機(jī)遇和挑戰(zhàn)，中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該深化改革，調(diào)整經(jīng)營(yíng)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)模式，繼續(xù)加大如ATM機(jī)、POS機(jī)和網(wǎng)上銀行等技術(shù)上的進(jìn)步與創(chuàng)新，進(jìn)行信息化建設(shè)，優(yōu)化金融服務(wù)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，不斷改善商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率和管理水平，從而提高全行業(yè)的生產(chǎn)效率[4]。同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管，使監(jiān)管跟上金融創(chuàng)新的腳步，促進(jìn)虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展[5]。