投資組合線性規(guī)劃模型的一個(gè)簡(jiǎn)單應(yīng)用

【摘要】在金融投資中，投資者總是希望投資風(fēng)險(xiǎn)最小化并且投資收益最大化，投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)決策問(wèn)題一直是投資者需要考慮的一個(gè)重要問(wèn)題。本文試圖通過(guò)建立一個(gè)簡(jiǎn)單的線性規(guī)劃模型對(duì)投資組合決策問(wèn)題進(jìn)行分析。

【關(guān)鍵詞】投資組合 收益 風(fēng)險(xiǎn)

投資組合（Portfolio）是指由投資人或金融機(jī)構(gòu)所持有的股票、債券、衍生金融產(chǎn)品等組成的集合。投資者進(jìn)行投資組合的主要目的在于分散風(fēng)險(xiǎn)并獲得較高的收益率，而證券投資的收益率在于受許多不確定因素的影響，主要受企業(yè)因素、宏觀經(jīng)濟(jì)政策與環(huán)境因素及市場(chǎng)因素的影響。證券預(yù)期收益率的不確定性使證券投資具有風(fēng)險(xiǎn)性，這種風(fēng)險(xiǎn)是與收益相伴而生的。證券的預(yù)期收益率越高，其投資風(fēng)險(xiǎn)也就越大。本文旨在通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)最小，同時(shí)受益最大的線性規(guī)劃模型來(lái)處理投資組合問(wèn)題。

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作者簡(jiǎn)介：趙明陽(yáng)（1988-），男，漢族，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院金融學(xué)碩士，研究方向：資本市場(chǎng)投資。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）