近期發(fā)展貸款業(yè)務(wù)需要關(guān)注的幾個問題

【摘要】貸款業(yè)務(wù)作為銀行的主營業(yè)務(wù)之一，對銀行經(jīng)營指標(biāo)、盈利狀況以及其他業(yè)務(wù)起著極其重要作用。在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟形勢下，貸款業(yè)務(wù)發(fā)展出現(xiàn)了不少新的問題，文章以重慶某商業(yè)銀行為實例，圍繞貸款業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，提出了近期發(fā)展貸款業(yè)務(wù)需要關(guān)注的幾個問題及相應(yīng)措施。

【關(guān)鍵詞】貸款資金沉淀率 貸款投放進(jìn)度 利率敏感性貸款管理

當(dāng)前，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟困難重重，國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩，下行趨勢日趨明顯；前不久央行接連兩次降息，并對存貸款利率實行非對稱浮動，利率市場化悄然而至，銀行間競爭日趨激烈，商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)了派生存款能力減弱、投放進(jìn)度不均勻、利率敏感性貸款管理能力有待提升等問題，對銀行主營業(yè)務(wù)及盈利水平造成了一定影響，因此，在新形勢下，有必要對上述問題做一些探索與研究。

一、貸款派生企業(yè)存款的能力有所減弱，貸款資金沉淀率持續(xù)下降

2012年1-7月份，重慶市某商業(yè)銀行貸款派生企業(yè)存款能力有所減弱，貸款資金沉淀率持續(xù)下行。在貸款總量不斷增加的基礎(chǔ)上，沉淀資金并未相應(yīng)增加，貸款資金沉淀率逐月遞減，從1月份的27.07%降至7月份的23.83%，繼續(xù)探底。

出現(xiàn)上述情況，主要有以下幾點原因：

首先，地區(qū)經(jīng)濟增長仍受累于國內(nèi)經(jīng)濟下行，原材料、人工等生產(chǎn)成本持續(xù)上升，融資成本居高不下，中小企業(yè)面臨資金緊張和生產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型升級的壓力較大，加之庫存積壓、款項拖欠等影響，生產(chǎn)經(jīng)營即期支付能力較弱，銀行存款更是捉襟見肘。所以，單純地增加貸款并不能達(dá)到增加企業(yè)存款和支付能力的目的。

其次，貸款增速低于地區(qū)經(jīng)濟增速，貸款派生存款參與形成的企業(yè)貨幣總量相對減少，支付能力有所減弱。重慶地區(qū)受西部大開發(fā)、兩江新區(qū)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等利好因素影響，并隨著筆電、汽車、化工項目投產(chǎn)放量，新增長點形成指日可待，地區(qū)經(jīng)濟將呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的趨勢，信貸需求持續(xù)放大。2012年3月末，對公貸款同比增速10.60%，當(dāng)?shù)谿DP同比增速14.4%；2012年6月末，對公貸款同比增速11.74%，當(dāng)?shù)谿DP同比增速14%?？梢?，該行應(yīng)適當(dāng)增加貸款投放，保持與地區(qū)經(jīng)濟同步發(fā)展，有效滿足企業(yè)對貨幣總量的需求，以此提升其支付能力，銀行企業(yè)存款將有一定增加。

再有，貸款資金支用，經(jīng)過周轉(zhuǎn)，分流至其他行業(yè)或領(lǐng)域，成為消費、理財、投資等支出。經(jīng)濟下行期，資本避險性強，大量資金紛紛流出實體經(jīng)濟，轉(zhuǎn)向風(fēng)險相對較小、收益相對較高的行業(yè)。因此，規(guī)范貸款用途，嚴(yán)控貸款支用，掌握資金流向應(yīng)成為貸款管理的重點，以此實現(xiàn)對信貸資金的相對約束，減少信貸資金的流失，保證企業(yè)實際支付所需資金。

另外，銀行貸款派生存款的能力在結(jié)構(gòu)上有所不同，與經(jīng)濟運行狀況是相吻合的；發(fā)展較好、利潤較高的行業(yè)能夠吸引其他行業(yè)更多的資金，支付能力自然較強。若貸款投向了其他較次之的行業(yè)，則貸款資金流出該行業(yè)的可能性增大，比如，重慶地區(qū)的園林行業(yè)。

可以預(yù)見，在經(jīng)濟下行期的背景下，該商業(yè)銀行有貸戶企業(yè)存款將偏離傳統(tǒng)的與貸款正相關(guān)的關(guān)系，貸款派生企業(yè)存款將持續(xù)探底。與此同時，適當(dāng)增加貸款投放量、加強貸款資金支用監(jiān)管、合理調(diào)整貸款行業(yè)結(jié)構(gòu)等措施將會削弱經(jīng)濟下行對貸款派生存款能力的影響，并能有效的提升貸款資金沉淀率。

二、發(fā)展客戶，改善貸款投放進(jìn)度問題

近國內(nèi)商業(yè)銀年來行信貸業(yè)務(wù)快速擴張勢頭強勁，但與其相適應(yīng)的貸款投放進(jìn)度管理能力卻未隨之同步提高，并出現(xiàn)了月末集中投放等現(xiàn)象，其主要原因是來自業(yè)務(wù)發(fā)展與價值創(chuàng)造之間的糾結(jié)。

2012年1-6月份，重慶市某商業(yè)銀行非貼現(xiàn)公司類貸款月度投放進(jìn)度為26.47%、29.78%、43.75%，呈現(xiàn)出月度上旬、中旬投放占比較小，進(jìn)度緩慢，下旬集中投放，月末翹尾的狀況。上述現(xiàn)象在銀行業(yè)較為普遍，除去存貸比等監(jiān)管因素外，競爭激烈，增存壓力大，月末沖量的解釋較為合理。如何解決該問題，關(guān)鍵在于資金體內(nèi)循環(huán)，在于客戶賬戶的拓展。

例如，該行擬投放公司類貸款1000萬元，情景一月末投放，貸款暫不支用，該行增加時點存款1000萬元；情景二月末投放，貸款全部支用，客戶產(chǎn)業(yè)鏈上主要成員企業(yè)均已在該行開立結(jié)算賬戶，該筆貸款資金支用后實現(xiàn)該行體內(nèi)循環(huán)，則該行新增時點存款1000萬元；情景三上旬投放，貸款全部支用，客戶產(chǎn)業(yè)鏈上主要成員企業(yè)均已在該行開立結(jié)算賬戶，該筆貸款資金支用后實現(xiàn)該行體內(nèi)循環(huán)，至月末該行存款日均新增1000萬元，另增加貸款早投放收益和存款收益；情景四上旬投放，貸款全部支用，按照該行貸款沉淀率20%（存款為日均數(shù)）測算，貸款資金經(jīng)過5次轉(zhuǎn)移支付以后，在不完全體內(nèi)循環(huán)的情況下全行仍可實現(xiàn)日均存款新增1000萬元，另增加貸款早投放收益和存款收益。

可見，在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟背景下，客戶仍是商業(yè)銀行發(fā)展之本，研究市場，抓住產(chǎn)業(yè)鏈，拓展客戶群，夯實發(fā)展基礎(chǔ)仍將是工作的重中之重；客戶基礎(chǔ)好了，資金體內(nèi)循環(huán)了，貸款進(jìn)度管理能力將隨之提升，業(yè)務(wù)發(fā)展與效益創(chuàng)造之間的問題將引刃而解。

三、利率敏感性貸款管理能力有待提高，在利率預(yù)期下調(diào)的背景下增加銀行收入

目前，大部分商業(yè)銀行利率敏感性缺口均為負(fù)缺口。以重慶某商業(yè)銀行為例，截止2012年7月末，該行表現(xiàn)出利率敏感性負(fù)缺口狀態(tài)。3個月內(nèi)累計缺口為負(fù)，缺口是-1137.28億元，1年內(nèi)累計缺口為-237.50億元，即存在負(fù)債敏感型缺口風(fēng)險；而隨后的1年至5年及5年以上兩個時期的缺口也均為負(fù)缺口，分別是-415.41億元和-407.89億元，即存在著負(fù)債敏感型缺口風(fēng)險。

由于負(fù)債來源收到存款者儲蓄意愿和行為的影響，同時還受到外部競爭力量的干擾，商業(yè)銀行常常無能為力。所以，商業(yè)銀行在進(jìn)行缺口管理時候應(yīng)該將重點放在貸款與投資的種類、數(shù)量和期限的調(diào)整上；就重慶分行而言，在經(jīng)濟下行趨勢明顯，利率預(yù)期下調(diào)的情況下，我行可通過適當(dāng)增加固定利率貸款，減少浮動利率貸款，增加長期貸款，減少短期貸款，從而減少敏感性資產(chǎn)頭寸，增大負(fù)債敏感型缺口，相應(yīng)增加凈利息收入

以重慶某商業(yè)銀行為例， 將其各時段在1年內(nèi)執(zhí)行新利率的時間 Ti按平均計算， 如重新時間為1-3月的按平均執(zhí)行新利率10個月計算。這樣利率在下浮0.2個百分點后， 1年內(nèi)利息收入變動為：

-1315.93×（-0.002）+178.65×（-0.002）×（365-45）÷365+899.78×（-0.002）×（365-225）÷365=2.63-0.31-0.69=1.63

若重定價期限3 個月內(nèi)、3個月至1年的貸款分別減少50%，則利率敏感性缺口分別為57.37億元、242.82億元，利率在下浮0.2個百分點后， 1年內(nèi)利息收入變動為：

-1315.93×（-0.002）+57.37×（-0.002）×（365-45）÷365+242.82×（-0.002）×（365-225）÷365=2.63-0.10-0.18=2.35

因此，適當(dāng)壓縮敏感性貸款頭寸，增大利率敏感性負(fù)缺口，在利率下行的條件下可增加銀行利息收入；但同時在我國利率市場化進(jìn)程中，利率波動性必將加大，缺口過大會增大利率風(fēng)險，精細(xì)化的利率敏感性缺口管控能力將對我行利率風(fēng)險及利息收益意義重大。

作者簡介：袁曉峰（1983-），女 ，漢 ，四川合江，重慶理工大學(xué) 體育教學(xué)部，行政秘書，計算機應(yīng)用學(xué)士。

（責(zé)任編輯：劉影）