淺議創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO審計中的重大錯報風險及其防范

劉 洋

一、創(chuàng)業(yè)板的特點

隨著證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》自2009年5月1日起開始實施，創(chuàng)業(yè)板正式開啟。創(chuàng)業(yè)板IPO審計成為注冊會計師一個新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域。創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)、創(chuàng)業(yè)板市場及創(chuàng)業(yè)板上市標準的獨特性，導致創(chuàng)業(yè)板IPO審計業(yè)務(wù)所面臨的重大錯報風險也存在不同于其他審計業(yè)務(wù)的特殊性。識別創(chuàng)業(yè)板IPO中所面臨的重要錯報風險將是各界學者關(guān)注的一個重要話題。

1.創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的特點

（1）自主創(chuàng)新能力強。目前在我國創(chuàng)業(yè)板上市的28家企業(yè)中大部分是中小型企業(yè)且多從事高新技術(shù)事業(yè)。組織結(jié)構(gòu)簡單、經(jīng)營機制靈活的中小企業(yè)通常與市場聯(lián)系密切，對市場的變化可以做出迅速的反應，易于并且善于創(chuàng)新。在大型國企、力量堅實的民企以及實力雄厚的外企的多重壓力之下，創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)更加敢于創(chuàng)新，使之在技術(shù)、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)方面具有更大的競爭力與領(lǐng)先性。

（2）經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營風險相對較高。由于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)多處于發(fā)展階段的初期，其發(fā)展規(guī)模較小、盈利水平有限，尚不具成熟完善的公司治理機制、股權(quán)結(jié)構(gòu)和財務(wù)制度。也正是由于其較小的經(jīng)營規(guī)模，企業(yè)的管理人員水平相對較低，在面臨變化較快的創(chuàng)業(yè)板市場時，企業(yè)的管理人員很難把握企業(yè)的目標以及發(fā)展戰(zhàn)略，這也就導致了創(chuàng)業(yè)板企業(yè)經(jīng)營風險較高。

2.創(chuàng)業(yè)板市場的特點

（1）創(chuàng)業(yè)板市場的投資者對投資回報要求更高。由于創(chuàng)業(yè)板市場所帶來的風險不確定性較多，投資者無法用傳統(tǒng)的分析方法去預測其所面臨的風險，與普通證券市場中的一般投資者相比，具備專業(yè)的分析技能的專業(yè)投資者更加適合投資創(chuàng)業(yè)板市場。這類型的投資者對高風險的創(chuàng)業(yè)板市場就會有更高的回報要求。

（2）創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管難度較大。我國的創(chuàng)業(yè)板市場于2009年才正式開啟，新市場的成長給監(jiān)管部門帶來了更大的挑戰(zhàn)。在創(chuàng)業(yè)板的準入監(jiān)管上，怎樣才能更好的管理和篩選等待上市企業(yè)；在創(chuàng)業(yè)板的持續(xù)監(jiān)管上，怎樣才能有效的監(jiān)管已上市企業(yè)，更好的保護相關(guān)者利益；在創(chuàng)業(yè)板的退市監(jiān)管上，如何保證不符合持續(xù)上市的企業(yè)合理退市，這些都是監(jiān)管部門所面臨的難題。

（3）創(chuàng)業(yè)板市場對信息披露的要求更加嚴格。由于大多數(shù)在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)都是高新技術(shù)企業(yè)，這相比傳統(tǒng)行業(yè)更加復雜，加之這些上市企業(yè)自身治理機制不完善，和創(chuàng)業(yè)板市場的高風險高收益特點，嚴格的信息披露就顯得尤為重要。

二、創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)IPO審計中的重大錯報風險

1.持續(xù)經(jīng)營風險

在09年中國證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》中要求，上市企業(yè)應當主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護政策。因此，創(chuàng)業(yè)板上市公司不能多元化經(jīng)營，往往形成產(chǎn)品單一、技術(shù)單一、銷售渠道單一的困局，這樣的企業(yè)受經(jīng)營模式影響較大，風險控制能力較低，其面臨的可持續(xù)經(jīng)營風險也會較大。在整個審計過程中，注冊會計師就應當更加關(guān)注其基于持續(xù)經(jīng)營假設(shè)來編制財務(wù)報表的適當性。同時，注冊會計師還應當關(guān)注被審計單位的盈利是否均來源于其主營業(yè)務(wù)，是否存在重大經(jīng)營異常，影響其持續(xù)經(jīng)營能力。

2.稅收風險

創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)在享有稅收優(yōu)惠政策上有很大的優(yōu)勢，這樣使得這些企業(yè)有比普通企業(yè)更強的競爭優(yōu)勢，但是一旦政策發(fā)生變化，企業(yè)的盈利水平也會受到影響。另外，創(chuàng)業(yè)板上市公司多是民營中小型企業(yè)，其不健全的公司治理制度以及所有者對利益的追逐，可能會使得企業(yè)存在逃稅避稅的現(xiàn)象。民營企業(yè)往往為了減少納稅，存在向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移利潤、賬外賬、虛增費用和資本化的支出費用化等情況出現(xiàn)。這些無疑加大了創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的稅收風險。

3.關(guān)聯(lián)方交易風險

在實際工作中，上市公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易可能包含上市公司管理當局蓄意安排下屬關(guān)聯(lián)方進行交易時虛列各關(guān)聯(lián)方的會計報表，不正常的低價和其他優(yōu)厚條件的關(guān)聯(lián)交易，股份制企業(yè)由于涉及多個利益主體不可避免的發(fā)生關(guān)聯(lián)交易等情況。另外除了報表已披露的關(guān)聯(lián)方交易，實際中還可能存在未予披露的關(guān)聯(lián)方交易，這些都給注冊會計師的審計工作帶來了難度。相比于較為完善的主板市場，還處于成長階段的創(chuàng)業(yè)板市場中所存在的關(guān)聯(lián)方交易更加難以被審計人員察覺，由此重大錯報風險也就隨之加大。

4.舞弊風險

從近年來國內(nèi)外審計失敗的案例來看，管理層舞弊是財務(wù)報表重大錯報主要來源之一。管理層舞弊主要是指管理層通過凌駕于內(nèi)部會計系統(tǒng)，故意提供虛假財務(wù)報表。在創(chuàng)業(yè)板市場，多數(shù)中小型企業(yè)都是由民企發(fā)展而來，因此這些企業(yè)均具有頗為濃厚的家族色彩，相較于內(nèi)控制度完善的主板上市企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)中的舞弊風險更大。同時，相較于主板企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)會面臨更大的上市前后業(yè)績壓力，這也更容易導致管理層舞弊的發(fā)生。所以注冊會計師在評估重大錯報風險時，應尤其關(guān)注被審計單位所處的外部環(huán)境以及企業(yè)內(nèi)部管理層所面臨的壓力。

5.戰(zhàn)略經(jīng)營風險

根據(jù)審計準則，經(jīng)營風險主要源于對被審計單位實現(xiàn)目標和戰(zhàn)略產(chǎn)生不利影響的重大情況、環(huán)境和行動。對于創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)，由于其處在高新技術(shù)行業(yè)，在面臨變化過快的市場環(huán)境時，企業(yè)可能會因不具備足以應對環(huán)境變化而產(chǎn)生人力匱乏和業(yè)務(wù)技能欠缺的風險，還會因為開發(fā)新產(chǎn)品和提供新服務(wù)而導致產(chǎn)品責任增加的風險。同時，為了達到上市條件，企業(yè)積極擴張業(yè)務(wù)也會引發(fā)對市場估計不準確的風險。企業(yè)的多數(shù)經(jīng)營風險都會產(chǎn)生財務(wù)后果而影響財務(wù)報表，注冊會計師在審計時也應該重點關(guān)注這些企業(yè)的戰(zhàn)略目標和經(jīng)營策略。

6.會計政策及估計風險

創(chuàng)業(yè)板上市標準要求創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)選擇合法、合規(guī)、合適的會計政策和做出可靠、適當?shù)臅嫻烙嫛５捎趧?chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的規(guī)模相對較小，管理人員的能力有限等局限性，導致相對與主板上市企業(yè)來說，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)存在會計政策及估計風險的可能性更高。注冊會計師在整個審計過程中，特別是在了解被審計單位對會計政策的選擇和運用的過程中，應識別被審計單位會計政策及估計是否存在嚴重缺陷，例如，固定資產(chǎn)折舊方法、年限、殘值率是否存在不當或經(jīng)常變更；無形資產(chǎn)攤銷方法、年限、殘值率是否存在不當或經(jīng)常變更；在建工程利息資本化是否符合準則要求；在建工程轉(zhuǎn)固時點是否存在不當。

注冊會計師應當考慮對重大的和不經(jīng)常發(fā)生的交易的會計處理方法是否適當；會計政策的變更是否是法律、行政法規(guī)或者適用的會計準則和相關(guān)會計制度要求的變更；注冊會計師應當考慮，被審計單位是否按照適用的會計準則和相關(guān)會計制度的規(guī)定恰當?shù)剡M行了列報，并披露了重要事項。

7.獨立性風險

創(chuàng)業(yè)板上市標準在董事及管理層、實際控制人、同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易等方面要求發(fā)行方保持其獨立性。創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的獨立性風險，如資產(chǎn)獨立、機構(gòu)獨立、人員獨立等方面的獨立性風險都會對企業(yè)資產(chǎn)的存在性、企業(yè)權(quán)益的合規(guī)性、企業(yè)內(nèi)部控制的完善性產(chǎn)生重大影響，因此需要注冊會計師在整個審計過程中，特別是在了解被審計單位性質(zhì)的過程中，予以關(guān)注。

三、創(chuàng)業(yè)板IPO審計中重大錯報風險的防范措施

在注冊會計師開展審計工作的過程中，風險總是不可避免的，尤其是針對創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO審計，注冊會計師對審計風險的把握顯得尤為重要，怎樣將整體審計風險降至可接受的水平，筆者在此提出了以下的淺見。

1.在外部環(huán)境方面

完善相關(guān)法規(guī)，理順監(jiān)管環(huán)境。從我國啟動創(chuàng)業(yè)板以來，對創(chuàng)業(yè)板市場的監(jiān)管一直都是創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展的重中之重。要完善和加強對創(chuàng)業(yè)板市場的監(jiān)管從根本上是要提高穩(wěn)固審計準則和會計準則的作用和地位。在我國的審計準則與國際不斷趨同的今天，在現(xiàn)行的審計準則中全面深入體現(xiàn)現(xiàn)代風險導向理論是提高IPO審計水平的根本要求。另外，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)完成上市工作是由券商、律師和注冊會計師三方共同參與的，那么要加強監(jiān)管，就需要證監(jiān)會、注冊會計師協(xié)會、審計署等多方機構(gòu)的共同合作，在合作的同時明確監(jiān)管職責、理順監(jiān)管關(guān)系。

2.在審計主體方面

（1）提高注冊會計師的審計風險抵御能力。在科技高速發(fā)展的大背景下，被審計單位的舞弊手段越來越隱蔽，投資者的維權(quán)意識也日漸成熟，而審計風險是固有的、潛在的，因此注冊會計師更應該加強相關(guān)法律法規(guī)的學習，充分了解自己在執(zhí)業(yè)過程中應承擔的法律責任，加強風險意識，認真對待審計證據(jù)，謹慎判斷審計證據(jù)的充分性、適當性和可靠性。

隨著社會分工越來越細，注冊會計師可能無法全面地掌握各個領(lǐng)域的專業(yè)知識和技能，尤其是創(chuàng)業(yè)板中高新技術(shù)企業(yè)，在審計工作中所涉及的專業(yè)問題對于注冊會計師來說可能是比較難把握的，這樣可以在審計過程中借助項目組以外的專家?guī)椭?，運用他們在某些領(lǐng)域的專業(yè)知識和經(jīng)驗，對審計項目的特殊情況進行專業(yè)性的評價，獲取權(quán)威審計證據(jù)，借此更好地完成審計工作，降低審計風險。另外，對大額交易和關(guān)聯(lián)方交易重點實施實質(zhì)性測試，以防止企業(yè)虛構(gòu)業(yè)務(wù)，粉飾報表。

（2）強化會計師事務(wù)所的內(nèi)控系統(tǒng)。首先，要重視會計師事務(wù)所文化建設(shè)。企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂，在事務(wù)所這種人員流動較大的企業(yè)，相互尊重相互監(jiān)督的企業(yè)文化顯得尤為重要。事務(wù)所要建立健全企業(yè)文化，建立具有激勵作用的業(yè)績評價體系，如集體會議評議討論，每年定期業(yè)績評價等。其次，建立有效的道德合伙人機制。西方先進國家的會計事務(wù)所采用的道德合伙人機制，對事務(wù)所執(zhí)業(yè)中客觀性、獨立性等方面產(chǎn)生了積極的推動作用，這些先進的系統(tǒng)機制對我國目前注冊會計師行業(yè)職業(yè)道德的規(guī)范具有深遠意義。我國會計師事務(wù)所應積極探索適合自己情況的職業(yè)道德管理機制，明確負責職業(yè)道德政策、程序建設(shè)及監(jiān)督執(zhí)行的合伙人，并配備專門的管理團隊，提示、反饋執(zhí)業(yè)過程中的職業(yè)道德遵守情況。同時，道德合伙人應負責會計師事務(wù)所員工的職業(yè)道德培訓，教育激勵員工堅守職業(yè)道德，對違反職業(yè)道德行為的員工嚴格處理，形成良好的職業(yè)道德文化氛圍。再次，建立健全事務(wù)所的審計質(zhì)量控制系統(tǒng)。從專業(yè)角度建立從項目承接到審計計劃制定，到審計現(xiàn)場復合控制，再到報告階段的風險控制流程及關(guān)鍵控制文件。對審計風險做到承接前預防、承接后識別與控制、報告時整體把握的步步為營。

（3）會計師事務(wù)所走規(guī)?；l(fā)展路線。會計師事務(wù)所的競爭能力和風險承擔能力很大程度上取決于其規(guī)模的大小。只有擴大規(guī)模，才能提供更廣泛的服務(wù)，實現(xiàn)多元化經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，內(nèi)部管理才能更加專業(yè)化、規(guī)范化、并有效地組織專業(yè)培訓和提供技術(shù)支持，提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)及溝通能力，提高審計質(zhì)量，降低審計風險。

3.在審計客體方面

（1）完善公司治理，健全內(nèi)控制度。對于正在成長期的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，公司治理結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)往往不夠完善，這樣一來企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)節(jié)就會相對薄弱，重大錯報風險也就更容易產(chǎn)生。從內(nèi)部治理機構(gòu)來看，由于董事會是公司內(nèi)部治理機構(gòu)的核心，強化董事會的自我評價體系及其戰(zhàn)略管理功能和責任是非常必要的。在管理層方面，建立合理的經(jīng)理人薪酬制度，確保股東利益最大化，使得管理層的經(jīng)濟利益與股東利益以及公司的長期利益掛鉤，以降低由于管理層追求自身利益從事舞弊而引起的重大錯報風險。

（2）利用外部市場機制。目前我國公司大多通過外部融資渠道又以銀行貸款等間接渠道為主，因此銀行等金融機構(gòu)應該介入到公司法人治理結(jié)構(gòu)中，進行管理監(jiān)控。同時建立能夠?qū)?jīng)理人起到激勵作用的優(yōu)勝劣汰的市場機制，避免管理層的懈怠行為。