共生視角下物流金融風(fēng)險的知識管理控制方法

黃健萍

（東莞理工學(xué)校，廣東 東莞 523106）

一、引言

物流金融是金融機(jī)構(gòu)為降低交易成本和風(fēng)險，利用物流企業(yè)提供的物流信息和物流監(jiān)管，依據(jù)物流供應(yīng)鏈而進(jìn)行的金融活動（宋焱、李偉杰，2009）。物流金融應(yīng)用各種金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)物流、資金流、信息流、知識流的有效整合，是銀行和物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)的全過程（李蜀湘，2010）。作為金融行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新，物流金融能夠?qū)崿F(xiàn)物流和金融的緊密融合，從而有力地支持社會商品的流通以及提高全社會的整體福利。對銀行來說，物流金融服務(wù)是一種新的金融產(chǎn)品，是融資業(yè)務(wù)的新內(nèi)容。

作為一種金融產(chǎn)品創(chuàng)新，物流金融的實(shí)踐時間并不算很長。較早的物流金融實(shí)踐興盛于美國。UPS公司在2001年5月并購了美國第一國際銀行，并將其改造為UPS金融公司，提供金融增值服務(wù)，目前物流金融已成為UPS利潤來源的第一大業(yè)務(wù)（陳祥鋒，2009）。隨后Fedex，DHL以及馬士基等也借助于子公司的金融服務(wù)，為客戶提供物流金融服務(wù)。就國內(nèi)而言，物流金融業(yè)務(wù)理論與實(shí)踐大致經(jīng)歷了“物資銀行”、“物流銀行”、“融通倉”、“倉單質(zhì)押”以及“供應(yīng)鏈金融”等發(fā)展階段（李蜀湘，2010）。然而，國內(nèi)對物流金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)研究嚴(yán)重滯后于實(shí)踐（李毅學(xué)等，2010）。并且，在實(shí)踐中，物流金融各方對運(yùn)作模式的認(rèn)識上存在諸多不足之處。例如，一項(xiàng)最新的調(diào)查研究表明，盡管金融機(jī)構(gòu)普遍對供應(yīng)鏈金融有所了解，但了解的深度、層次不一，有的金融機(jī)構(gòu)對現(xiàn)代供應(yīng)鏈金融還只是停留在對傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的了解上 （章文燕、劉汝德，2010）。

出于對上述事實(shí)的認(rèn)識，本文從共生理論的視角出發(fā)探討物流企業(yè)與金融企業(yè)的有效互動。具體而言，本文認(rèn)為，金融企業(yè)需要秉承“物流為主，金融為輔”的內(nèi)在邏輯，根據(jù)物流流動的需求來配置資金，也就是根據(jù)物流企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略制定相應(yīng)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略。主要又可以分為兩個階段：物流金融產(chǎn)品準(zhǔn)備及推出階段與物流金融產(chǎn)品實(shí)際運(yùn)用階段。在這兩個階段中，物流企業(yè)與金融企業(yè)都需要做好相應(yīng)的知識管理工作，從而有效控制物流金融帶來的潛在風(fēng)險，使整個生態(tài)系統(tǒng)正向能量不斷增加，促進(jìn)各方的共同成長。

二、共生視角的物流金融系統(tǒng)

物流金融系統(tǒng)是一個典型的共生系統(tǒng)，如圖1所示。

圖1 ：物流金融系統(tǒng)

從圖1可以看出，制造商、物流服務(wù)提供商、零售商是系統(tǒng)的共生單元，物流、信息流、資金流是共生單元之間的介質(zhì)（王篤鵬等，2010）。制造商批發(fā)產(chǎn)品給零售企業(yè)，零售商將產(chǎn)品銷售給顧客，物流服務(wù)提供商作為二者的紐帶在完成交換介質(zhì)的同時實(shí)現(xiàn)了整個系統(tǒng)利潤之間的轉(zhuǎn)換。共生單元之間的相互作用能夠促進(jìn)交易的形成與發(fā)展，單元之間的共生關(guān)系由對抗向合作發(fā)展的過程中整個系統(tǒng)的交易數(shù)量與質(zhì)量不斷擴(kuò)大，從而提高了整個系統(tǒng)的競爭能力與發(fā)展能力。

物流服務(wù)商在物流、信息流以及資金流交換的整個過程中主要起到了以下作用：（1）物流服務(wù)提供商憑借規(guī)模經(jīng)營優(yōu)勢、專業(yè)化優(yōu)勢、知識人才優(yōu)勢和個性化服務(wù)優(yōu)勢，有效地為物流金融系統(tǒng)中的其他企業(yè)節(jié)省投資和費(fèi)用，減少庫存、降低風(fēng)險，提供增值服務(wù)，通過遍布全球的運(yùn)送網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)提供者大大縮短交貨期，幫助顧客改進(jìn)服務(wù)，樹立品牌形象等；（2）銀行為防范金融風(fēng)險,考慮的是安全、流動、贏利三者的統(tǒng)一,所以對融資本身的程序、抵押或擔(dān)保方式、融資企業(yè)資信狀況等都有較嚴(yán)格的要求。中小企業(yè)因?yàn)槠滟Y產(chǎn)有限、經(jīng)營規(guī)模小、財務(wù)信息透明度低等特點(diǎn)，信用等級較低，難以獲得貸款。為了解決中小企業(yè)與銀行之間的信息不對稱，物流服務(wù)提供商可以充當(dāng)中間人的角色，為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保等服務(wù)，同時也可以為銀行完成信用核查的工作；（3）借助“團(tuán)購”式的開發(fā)模式和風(fēng)險控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。因此，當(dāng)共生單元出現(xiàn)資金約束時，物流金融服務(wù)承擔(dān)了物流、資金流以及信息流的整合功能，實(shí)現(xiàn)了融資與放貸的有效鏈接（王篤鵬等，2010）。

三、物流金融系統(tǒng)中的風(fēng)險

可以看出，物流金融系統(tǒng)中融資和放貸的核心紐帶是物流服務(wù)提供商。由于現(xiàn)有金融企業(yè)更關(guān)注整個物流金融的交易風(fēng)險，對整個交易的評估會讓更多中小企業(yè)融入到服務(wù)范圍之內(nèi)。即便某個企業(yè)達(dá)不到銀行金融企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，只要這個企業(yè)依托信譽(yù)好、有能力的大型物流服務(wù)提供商，金融企業(yè)容易忽視對這個企業(yè)本身的信用評價而對交易授信，并促成整個交易的實(shí)現(xiàn)（章文燕、劉汝德，2010）。在這種情況下，一旦物流金融系統(tǒng)中的某個成員企業(yè)出現(xiàn)融資與還貸問題，危機(jī)便會蔓延到整個系統(tǒng)中。所以，物流金融共生系統(tǒng)必須將風(fēng)險控制工作落到實(shí)處。從物流金融產(chǎn)品的自然發(fā)展過程來看，物流金融系統(tǒng)的風(fēng)險表現(xiàn)各不相同。

物流金融產(chǎn)品準(zhǔn)備及推出階段。這個階段是指金融企業(yè)與物流企業(yè)通過前期的相互溝通、交流與合作，發(fā)現(xiàn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的需求與方向，準(zhǔn)備物流金融產(chǎn)品創(chuàng)新的階段。在這個過程中，金融企業(yè)面臨著其他產(chǎn)品創(chuàng)新的共有風(fēng)險，例如產(chǎn)品創(chuàng)新信息失真導(dǎo)致創(chuàng)新產(chǎn)品不能滿足市場的真實(shí)需求，從而產(chǎn)生金融創(chuàng)新失敗的風(fēng)險。而物流服務(wù)提供商也面臨著創(chuàng)新產(chǎn)品信息接收失真導(dǎo)致的創(chuàng)新產(chǎn)品準(zhǔn)備接收失敗的風(fēng)險。例如，由于銀行與物流企業(yè)之間在金融產(chǎn)品準(zhǔn)備階段缺少有效的溝通，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)已有了精心設(shè)計的物流金融產(chǎn)品，但物流企業(yè)不知道、不了解，銀行找不到合適的客戶。同時，由于銀行對企業(yè)的需求知之甚少，金融產(chǎn)品設(shè)計缺乏實(shí)用性與針對性，物流服務(wù)提供商也不愿意使用并進(jìn)入該金融產(chǎn)品。

物流金融產(chǎn)品實(shí)際運(yùn)用階段。此階段是指金融企業(yè)對物流金融系統(tǒng)的各相關(guān)企業(yè)進(jìn)行審核并決定授信，最終推出物流金融產(chǎn)品給企業(yè)使用。這一階段中不同企業(yè)面臨不同的風(fēng)險。例如，金融企業(yè)面臨的風(fēng)險包含系統(tǒng)內(nèi)非金融企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險問題。逆向選擇是指資信情況不良的企業(yè)可能會更加積極地申請貸款，故意隱瞞不良資產(chǎn)或提供不完整的信息，從而降低其評估風(fēng)險，使得資產(chǎn)狀況良好的企業(yè)處于相對劣勢。道德風(fēng)險是指借款人在取得金融機(jī)構(gòu)的貸款后，存在著出于利益動機(jī)而隱藏自己行動和信息的問題 （麥金農(nóng)，1997）。物流金融系統(tǒng)中的企業(yè)大多“資本饑渴”，一旦有外來資金進(jìn)入系統(tǒng)的運(yùn)作，所有成員會期望能夠長期擁有這部分資金，甚至通過這次的合作獲得更大的資金支持。在金融企業(yè)不能滿足要求時，可能采用合謀策略，“俘獲”金融企業(yè)，以借新貸款還舊貸款，迫使金融企業(yè)繼續(xù)對該系統(tǒng)進(jìn)行投入 （張濤、吳生秀，2010）。與此同時，由于我國上沒有統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)，物流金融系統(tǒng)的外在環(huán)境缺乏社會信用保障，一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，整個物流金融系統(tǒng)便開始失衡。

四、基于知識管理的物流金融風(fēng)險控制

為了有效控制物流金融系統(tǒng)的各種風(fēng)險，需要結(jié)合物流金融產(chǎn)品發(fā)展的兩個階段進(jìn)行合理的知識管理，降低各方之間的信息不對稱，最大限度的減少機(jī)會主義行為。

物流金融產(chǎn)品準(zhǔn)備及推出階段的知識管理。在這個階段物流金融系統(tǒng)的知識管理工作主要集中在各方企業(yè)之間對相關(guān)金融創(chuàng)新能力與需求的知識分享。一方面，金融機(jī)構(gòu)需要對物流服務(wù)提供商的金融創(chuàng)新需求進(jìn)行深入了解，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行具有針對性的金融服務(wù)創(chuàng)新，使創(chuàng)新更具有市場導(dǎo)向性。另一方面，金融機(jī)構(gòu)也可以通過對物流金融發(fā)展的方向進(jìn)行合理控制，使物流金融的發(fā)展符合國家與社會的發(fā)展方向，從而履行其自身的社會責(zé)任。例如，物流企業(yè)可以通過吸納綠色戰(zhàn)略等元素為企業(yè)獲得更多的資源支持，實(shí)施綠色物流戰(zhàn)略的物流系統(tǒng)有可能與綠色產(chǎn)業(yè)聯(lián)姻，把符合節(jié)能環(huán)保要求的企業(yè)作為戰(zhàn)略合作伙伴，服務(wù)于國家大力推動的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)（如新能源等），以及發(fā)展農(nóng)業(yè)綠色物流，利用惠農(nóng)政策獲得信貸、保險、稅費(fèi)等（常風(fēng)華、范莉莉，2011）。金融機(jī)構(gòu)既可以通過自身的篩選與導(dǎo)向功能引導(dǎo)物流系統(tǒng)實(shí)施綠色戰(zhàn)略，又可以為實(shí)施這些綠色戰(zhàn)略的企業(yè)提供更具針對性與個性化的金融產(chǎn)品服務(wù)。前者的例子如興業(yè)銀行與國際金融公司合作推出了節(jié)能減排項(xiàng)目貸款的信貸品種,后者的例子如農(nóng)村物流中的“綠色物流銀行”與“土地銀行”等金融產(chǎn)品創(chuàng)新（黃志平，2011）。

實(shí)現(xiàn)第一階段的風(fēng)險控制，知識管理的重點(diǎn)是知識共享平臺的建設(shè)。借助知識共享平臺（基于信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、管理技術(shù)的整合）對客戶的需求做出及時的響應(yīng)和果斷的科學(xué)決策（李蜀湘，2010）。現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)在物流金融服務(wù)過程中存在著一些環(huán)節(jié)，缺少有效的技術(shù)支持和制度保障。如對物流企業(yè)存貨的價值評估缺少相對完善的評估體系支持，僅僅依靠信貸人員的個人經(jīng)驗(yàn)。知識共享平臺的功能就是實(shí)現(xiàn)個人的知識轉(zhuǎn)化為組織的知識。通過該 平臺將新的問題及其解決方案、操作經(jīng)驗(yàn)等隱性知識保存起來，使其他員工遇到類似問題時可以立即進(jìn)行知識共享并得到幫助。由于注重知識共享，金融機(jī)構(gòu)不斷地從外界（物流服務(wù)提供商及其上下游企業(yè)）汲取新的物流金融知識，動態(tài)把握市場脈搏，靈活應(yīng)對外部環(huán)境變化，調(diào)整金融產(chǎn)品創(chuàng)新方向，提升其客戶服務(wù)能力。

物流金融產(chǎn)品實(shí)際運(yùn)用階段的知識管理。在這個階段物流金融系統(tǒng)的知識管理工作主要集中在各方企業(yè)之間分享彼此的誠信信息、資金需求信息、物流信息以及金融產(chǎn)品運(yùn)用反饋信息。傳統(tǒng)的物流金融知識傳輸往往是單向線性的，企業(yè)之間多維度的知識交互與共享比較欠缺，企業(yè)外部的隱性知識難以有效獲取。知識管理將整個系統(tǒng)的信息顯性化，從而可以依靠群體監(jiān)督降低各方的逆向選擇與道德風(fēng)險問題。物流金融系統(tǒng)的知識管理可以將分散在各企業(yè)中、分屬于不同系統(tǒng)的物流、信息流以及資金流需求信息連接起來，并進(jìn)行知識創(chuàng)新，而金融產(chǎn)品運(yùn)用的反饋信息能夠促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的優(yōu)化與改進(jìn)。

實(shí)施第二階段的風(fēng)險控制，知識管理的重點(diǎn)是信息化管理與非正式溝通平臺的建立。信息化管理是物流金融知識共享的基礎(chǔ)。通過信息化管理，物流金融系統(tǒng)將各方的物流、資金流與信息流等知識進(jìn)行顯性化編碼，從而有利于各方進(jìn)行識別與決策。為實(shí)現(xiàn)隱性知識的價值，企業(yè)可以根據(jù)具體情況由知識共享者組織各方面專家、技術(shù)人員，采取知識地圖、專家系統(tǒng)和知識工程等各種有效手段進(jìn)行系統(tǒng)的識別和挖掘、分類和測度、有效整合和創(chuàng)新，使零散、粗糙、雜亂的隱性知識有序化、組織化、顯性化，構(gòu)建物流金融的核心知識和知識財富（李蜀湘，2010）。另一方面，在整個物流金融系統(tǒng)中建立非正式溝通的平臺。非正式溝通不僅能夠有效地促進(jìn)知識的分享，而且能夠促進(jìn)各方之間的信任程度與情感嵌入程度，從而更大限度地限制機(jī)會主義等負(fù)面行為，塑造合作、多贏與風(fēng)險分擔(dān)的物流金融系統(tǒng)氛圍，提升物流金融知識價值鏈，使共生系統(tǒng)的正向能量不斷擴(kuò)大。

五、結(jié)論

基于共生的視角，對物流金融系統(tǒng)及其風(fēng)險進(jìn)行了詳細(xì)分析。物流金融系統(tǒng)的風(fēng)險及其應(yīng)對需要從金融產(chǎn)品創(chuàng)新的自然發(fā)展過程出發(fā)，在金融產(chǎn)品準(zhǔn)備及推出階段，金融機(jī)構(gòu)面臨著創(chuàng)新產(chǎn)品不被物流系統(tǒng)接受的風(fēng)險，而在金融產(chǎn)品實(shí)際運(yùn)用階段，物流金融系統(tǒng)的各方都面臨著不同類型與程度的風(fēng)險。為了有效控制這些風(fēng)險，從知識管理的角度出發(fā)，提出在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展過程中，分享金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力知識與需求知識，降低各方的信息不對稱性以及培養(yǎng)和提高系統(tǒng)的信任氛圍，從而使得物流金融這一共生系統(tǒng)的正向能量不斷增加，實(shí)現(xiàn)多贏的局面。

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