限制性股票會計處理小議

郎豐瑋

（濰坊學院，山東 濰坊 261061）

在現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的大背景下，如何對管理者采取適當?shù)募顧C制，從而使經(jīng)理人的工作出發(fā)點和重心與股東的利益相一致，是現(xiàn)代經(jīng)濟學與管理學研究的一個重要問題。近年來，限制性股票作為一種不同于股票期權(quán)的激勵形式，其收益性相對更能夠抵御股價下降帶來的影響，所以被越來越多的公司管理者青睞。

一、限制性股票定義及特點

限制性股票即公司為了實現(xiàn)某一特定目標，無償將一定數(shù)量的股票贈予或以較低價格售與激勵對象；股票的出售受到限制，只有當激勵對象完成預定業(yè)績目標后，激勵對象方可出售限制性股票并從中獲益。限制性股票包含鎖定期以及解鎖期。

限制性股票的鎖定期：激勵對象在服務(wù)期未滿之前或沒有完成一定的績效前，不得處置該股票以從中獲益，此段期間為鎖定期。

限制性股票的解鎖期：激勵對象年限工作或業(yè)績目標達到股權(quán)激勵計劃規(guī)定條件，可出售限制性股票并從中獲益，此為解鎖。我國規(guī)定了限制性股票不可以在一個會計年度全部解鎖，整個分批解鎖的期間為解鎖期。

我國規(guī)定上市公司授予激勵對象限制性股票發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的50%，因此排除了無償授予股票的形式；同時我國規(guī)定限制性股票解鎖條件應當規(guī)定激勵對象獲授股票的業(yè)績條件。因此我國限制性股票的解鎖條件必須有業(yè)績條件，排除了僅憑工作年限條件解鎖的情況。

二、限制性股票授予日的會計處理

我國會計準則規(guī)定，以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，應當以授予職工權(quán)益工具的公允價值計量。完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達到規(guī)定業(yè)績條件才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，應當以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務(wù)計入相關(guān)成本或費用和資本公積。授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應當在授予日按照權(quán)益工具的公允價值計入相關(guān)成本或費用，相應增加資本公積。

在分析限制性股票授予日應如何進行會計處理時，首先要明確一下“行權(quán)”的概念。被授予人，也就是管理者在限制性股票的授予日時雖然不能夠?qū)ο拗菩怨善边M行處分獲益，但是實質(zhì)上權(quán)利義務(wù)關(guān)系已經(jīng)發(fā)生改變，對股票的占有已成事實①同時也享有獲取收益的權(quán)利，雖然股利暫由公司代管。。不僅如此，在取得一定權(quán)力的同時，管理者在授予日同時部分支付了取得該部分股票的對價②在授予日支付現(xiàn)金部分，在后續(xù)期間以勞務(wù)形式支付其余對價。。因此，在授予日，被授予人已經(jīng)至少“部分”獲得了其權(quán)利，也就是說“部分行權(quán)”，而在解鎖日可以進行“全部行權(quán)”。

同時，相對于股票期權(quán)來講，限制性股票在授予日已經(jīng)能夠完全確定公司為此項激勵措施所付出的對價，此對價便是授予股票的公允價值與被授予人購買價格的差額。因此限制性股票在授予日時的會計處理不能夠像股票期權(quán)一樣不進行會計處理，而應該在授予日即確認相應交易。

在授予日的會計處理中的最后一個問題是關(guān)于授予股票的公允價值與被授予人購買價格的差額問題。本文認為不宜全部計入當期損益，原因是限制性股票的授予目的同樣是為了獲取職工的服務(wù)，而此服務(wù)一般跨越幾個會計年度，如果在當期全部確認費用，不符合配比原則。因此本人認為應將差額計入資本公積，在以后期間逐期計入當期費用，這樣比較好的體現(xiàn)收益與費用的配比原則。

三、限制性股票的后續(xù)計量

關(guān)于限制性股票，應該從整體上來看待。限制性股票的授予，是為了獲得從授予日至最后一批限制性股票解鎖日整個期間的員工的服務(wù)。而這些會計期間員工提供的服務(wù)如無例外情況（也就是沒有證據(jù)表明各個會計期間公司從中受到不同的收益），可以認為是使企業(yè)均勻受益的。因此鎖定期、解鎖期的會計處理，應在整個期間（授予日至最后一批限制性股票解鎖日）將上述計入資本公積的金額平均分配進入各個會計期間的相關(guān)成本、費用。

關(guān)于限制性股票授予日以后資產(chǎn)負債表日是否要調(diào)整其公允價值的問題，本文認為需要調(diào)整。資產(chǎn)負債表日對資產(chǎn)的公允價值變動的調(diào)整本質(zhì)上是對此項資產(chǎn)未來利益的重估，當未來經(jīng)濟利益發(fā)生變化的時候，要相應調(diào)整其價值，以保持會計信息的可靠性，因此需要調(diào)整。

四、會計處理舉例

A公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準，從20×7年開始實施限制性股票激勵計劃，限制性股票來源為定向增發(fā)，總股數(shù)為400萬股，股票鎖定期為一年，分兩批解鎖，第一批60%的股票即240萬股在鎖定期屆滿時立即解鎖，第二批40%的股票即160萬股在鎖定期滿一年后解鎖。

現(xiàn)假設(shè)發(fā)生下列相關(guān)事項：

（1）20×7年4月1日（授予日）將400萬股股票以每股9元價格過戶給被激勵員工當日股票的公允價值為每股18元。

（2）20×8年4月1日鎖定期滿，第一批240萬股股票順利解鎖。

（3）20×9年4月1日，第二批140萬股股票順利解鎖。

（4）20×9年4月1日，20萬股股票因被激勵對象（企業(yè)管理人員）考核不合格而終止解鎖，終止解鎖股票，公司按當日50%市價收回，當日股票的公允價值為每股22元，終止解鎖的20萬股股票被注銷。

20×7年4月1日授予日會計處理：

借：銀行存款 3600

資本公積-其他資本公積 3600

貸：股本 400

資本公積-股本溢價 6800

20×7應由當期負擔的費用：3600÷24× 8=1200

借：管理費用 1200

貸：資本公積-其他資本公積 1200

20×8應由當期負擔的費用：3600÷24× 12=1800

借：管理費用 1800

貸：資本公積-其他資本公積 1800

20×9年4月1日回購股票并注銷

借：股本 20

資本公積-股本溢價 200

貸：銀行存款 220

20×9應由當期負擔的費用：3600÷24×4-（22-11）×20=380

借：管理費用 380

資本公積-股本溢價 220

貸：資本公積-其他資本公積 600

[1]孫艷軍.上市公司股權(quán)激勵法律制度研究[J].山西經(jīng)濟管理干部學院學報，2010，18（4）：18-21.

[2]王自榮.限制性股票授予日確定的法律分析及建議[J].蘭州石化職業(yè)技術(shù)學院學報，2011，11（3）：37-40.