財(cái)務(wù)分析在財(cái)務(wù)管理中的作用

□文/畢文婷

（山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 山東·濟(jì)南）

財(cái)務(wù)分析在財(cái)務(wù)管理中的作用

□文/畢文婷

（山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 山東·濟(jì)南）

財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較分析，提供重要的財(cái)務(wù)信息，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提高企業(yè)資金使用效率，提高企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，以供企業(yè)內(nèi)部改進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作和做出科學(xué)、準(zhǔn)確的經(jīng)濟(jì)決策。財(cái)務(wù)管理是提高企業(yè)內(nèi)部管理的重要手段，而財(cái)務(wù)分析又在財(cái)務(wù)管理中起著至關(guān)重要的作用。本文從財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及作用入手，意在強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念，提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法，優(yōu)化財(cái)務(wù)分析程序，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。

財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)管理；作用

收錄日期：2012年5月2日

一、引言

世貿(mào)組織以及市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展給我國企業(yè)帶來了發(fā)展機(jī)會(huì)，競爭也隨之而來，企業(yè)紛紛擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模以提高競爭力，企業(yè)管理日趨復(fù)雜，而企業(yè)財(cái)務(wù)對(duì)企業(yè)管理起著至關(guān)重要的作用。因此，如果企業(yè)要通過加強(qiáng)企業(yè)管理提高自己的競爭力，就必須通過完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)分析制度，達(dá)到提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的目的。本文從企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容出發(fā)來探討財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要作用。

二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，采用專門的技術(shù)和方法，分析企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)情況及預(yù)測未來前景的一種財(cái)務(wù)活動(dòng)。下面主要從財(cái)務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量以及投資報(bào)酬等幾個(gè)重要組成部分進(jìn)行闡述內(nèi)容。

（一）財(cái)務(wù)狀況分析。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況通常以資金為載體表現(xiàn)出來，財(cái)務(wù)狀況分析主要是指企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、資金使用率以及資產(chǎn)使用率分析。通過對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益的分析，得到企業(yè)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)、生產(chǎn)規(guī)模以及企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況。

（二）獲利能力分析。通常企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)都是以盈利為目的，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。企業(yè)獲利能力一般是指利潤在企業(yè)銷售收入中所占比重，投入與產(chǎn)出的權(quán)衡。衡量企業(yè)獲利能力的指標(biāo)有銷售毛利率、銷售凈利率等。通過對(duì)這些指標(biāo)分析可以看出企業(yè)的業(yè)績，這也是企業(yè)內(nèi)部員工所關(guān)注的問題。

（三）現(xiàn)金流量分析?，F(xiàn)金流量分析通常也是通過指標(biāo)分析進(jìn)行的，衡量現(xiàn)金流量的指標(biāo)有銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)比率、現(xiàn)金再投資比率等，從而準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、獲利能力及財(cái)務(wù)需求。

（四）投資報(bào)酬分析。投資報(bào)酬分析可以從另一方面看出企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，是企業(yè)投入資本后所得的回報(bào)，為投資者提供有用信息。

三、財(cái)務(wù)分析的作用

財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的核心，在企業(yè)運(yùn)行中有至關(guān)重要的作用，如促進(jìn)企業(yè)適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度和客觀、從容地防范風(fēng)險(xiǎn)等，具體分析如下：

（一）財(cái)務(wù)分析促進(jìn)企業(yè)適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度。市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化要求我國企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，要點(diǎn)是“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開、管理科學(xué)”，財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度，完善管理體系。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)包括采購、生產(chǎn)、銷售、倉儲(chǔ)等各個(gè)方面，管理流程復(fù)雜，而通過對(duì)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)指標(biāo)等進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以系統(tǒng)管理各個(gè)流程，并對(duì)每個(gè)流程進(jìn)行評(píng)價(jià)，及時(shí)、準(zhǔn)確、有效的發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營流程中存在的問題，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，提供企業(yè)解決問題的方案，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。

（二）財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)。由財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可知，財(cái)務(wù)分析有利于及時(shí)準(zhǔn)確地了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、獲利能力及現(xiàn)金流量等，為企業(yè)管理者制定正確的決策提供依據(jù)；財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)、解決運(yùn)轉(zhuǎn)過程中的問題，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平；財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者客觀地評(píng)價(jià)員工的績效，提高員工積極性，獎(jiǎng)懲分明。

（三）財(cái)務(wù)分析是為債權(quán)人、投資者提供決策依據(jù)的工具。社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)債權(quán)人、投資主體逐漸多元化，債權(quán)人主要關(guān)心的是企業(yè)的獲利能力、現(xiàn)金流量及償還能力，投資者主要關(guān)心的是投資報(bào)酬率，他們制定決策主要考慮的就是這些財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)，這些指標(biāo)都是財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。為了保護(hù)廣大債權(quán)人、投資者等外部信息使用者的利益，企業(yè)就要做好財(cái)務(wù)分析工作，以滿足各類債權(quán)人和投資者對(duì)信息的需求。

（四）財(cái)務(wù)分析有利于風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作過程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性、傳染性的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)不是獨(dú)立存在某個(gè)部門中，對(duì)于一個(gè)部門不是很重要的風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生對(duì)其他部門很大的影響，忽視風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)的運(yùn)行陷入癱瘓。如采購質(zhì)量不過關(guān)，就會(huì)給生產(chǎn)或銷售部門帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)，或者財(cái)務(wù)人才招聘不過關(guān)，就會(huì)給投資效率造成影響，最終都將影響企業(yè)的正常經(jīng)營。因此，不能孤立的對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理必須從企業(yè)整體角度出發(fā)，而財(cái)務(wù)分析在這方面恰具有獨(dú)到的優(yōu)勢(shì)。因?yàn)閷徲?jì)部門具有一定的獨(dú)立性，不是隸屬于某個(gè)業(yè)務(wù)管理部門，這個(gè)特點(diǎn)使得它能從整體的高度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、防范和控制，有效保證企業(yè)正常運(yùn)行。

四、充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

（一）提高重視財(cái)務(wù)分析的意識(shí)。首先，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要帶頭將財(cái)務(wù)分析視為企業(yè)經(jīng)營管理的重要手段，重視科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度的建立，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用，提高企業(yè)管理水平；其次，在科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度和重視財(cái)務(wù)分析的企業(yè)文化下，財(cái)務(wù)管理人員也要充分認(rèn)識(shí)到搞好財(cái)務(wù)分析的重要性，搞好財(cái)務(wù)分析是改善企業(yè)財(cái)務(wù)管理的保障，是改善經(jīng)營管理的重要手段，為提高經(jīng)濟(jì)效益提供可靠的信息支持。

（二）企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度。無規(guī)則不成方圓，良好的財(cái)務(wù)分析工作需要科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度進(jìn)行規(guī)范。首先，財(cái)務(wù)分析崗位的設(shè)置及財(cái)務(wù)分析人員的配備制度，要求有專門的制度，并且對(duì)人員的素質(zhì)要求做出明確規(guī)定，如員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)方面，特別是道德素質(zhì)方面應(yīng)引起制度設(shè)計(jì)者的注意，防止拜金主義的滋生；其次，財(cái)務(wù)分析目標(biāo)的相關(guān)制度，從整體上明確整改企業(yè)的財(cái)務(wù)分析目的和任務(wù)，再將其分配給各財(cái)務(wù)分析人員；再次，分析工作質(zhì)量的相關(guān)制度，分析工作需要不斷地完善，就需要有完善的工作質(zhì)量評(píng)價(jià)制度，如方法的選擇和指標(biāo)的確定是否合理，企業(yè)應(yīng)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

（三）完善財(cái)務(wù)報(bào)告。首先，滿足信息使用者對(duì)企業(yè)信息及時(shí)性的要求，縮短了財(cái)務(wù)報(bào)告的周期性。由于財(cái)務(wù)報(bào)告提供信息具有滯后性，不能滿足信息使用者的需要，財(cái)務(wù)分析恰能彌補(bǔ)這一缺陷，特別是現(xiàn)代信息技術(shù)的使用，使得財(cái)務(wù)分析人員方便獲得企業(yè)各方面的信息，結(jié)合各種分析方法，提高決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性；其次，拓展財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和充分性，更好地滿足會(huì)計(jì)信息使用者的要求。新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施雖然對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露方面做出了改善，但仍不夠全面。財(cái)務(wù)分析具有較強(qiáng)的針對(duì)性和綜合性，綜合貨幣信息和非貨幣信息進(jìn)行分析，可以滿足信息使用者對(duì)不同信息的需求，做到對(duì)投資者有影響的財(cái)務(wù)信息要及時(shí)準(zhǔn)確的加以披露。

（四）加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管機(jī)制。企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要特點(diǎn)之一，會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的主要目的，因此要加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管。監(jiān)管可分為兩部分，包括企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部。企業(yè)內(nèi)部要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)，從會(huì)計(jì)核算等財(cái)務(wù)工作的源頭就嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)政策和相關(guān)規(guī)定；企業(yè)外部，即社會(huì)監(jiān)督，要求社會(huì)全員參加，監(jiān)督企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，如加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)管，要求政府相關(guān)部門對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)做出更明確的規(guī)定，如對(duì)違規(guī)人員實(shí)施嚴(yán)格制裁，規(guī)范委托收費(fèi)，務(wù)必提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性，充分發(fā)揮其監(jiān)督的作用。

（五）完善財(cái)務(wù)分析方法

1、健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。針對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)指標(biāo)存在的不足，對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析的方法進(jìn)行改進(jìn)，進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。特別是根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行指標(biāo)體系設(shè)計(jì)，財(cái)務(wù)指標(biāo)的和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的，不同行業(yè)的競爭側(cè)重點(diǎn)不同，指標(biāo)設(shè)計(jì)要能夠體現(xiàn)行業(yè)競爭優(yōu)勢(shì)，而且針對(duì)不同指標(biāo)要有與其相適應(yīng)的分析方法，特別是對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，要注意分析方法的采用。

2、結(jié)合環(huán)境進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。在采用趨勢(shì)分析方法進(jìn)行時(shí)間縱向上比較時(shí)，如拿現(xiàn)在的經(jīng)營數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，如數(shù)據(jù)比較結(jié)果顯示相比去年上升了，并不能完全說明企業(yè)經(jīng)營業(yè)績提高了，因?yàn)榻?jīng)營環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境都是在不斷變化的，如通貨膨脹或者其他地區(qū)發(fā)生自然災(zāi)害等，都可能造成指標(biāo)上升，因此不一定說明管理改進(jìn)了。同樣，實(shí)際與預(yù)算比較分析時(shí)，也要考慮環(huán)境的變化。

3、動(dòng)態(tài)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)比率。由于財(cái)務(wù)指標(biāo)比率用的是企業(yè)過去的經(jīng)營實(shí)績，用過去數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的好處是，它們是現(xiàn)實(shí)存在的，有比較強(qiáng)的說服力，但是為了增強(qiáng)可行性和適應(yīng)性，在對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展做出規(guī)劃時(shí)，還必須根據(jù)行業(yè)周期、企業(yè)自身的特點(diǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，采用連續(xù)的動(dòng)態(tài)分析做出全面的判斷，并適當(dāng)預(yù)測環(huán)境，進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)的調(diào)整。

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